El dólar avanza frente al euro y el yen tras el avance del acuerdo comercial

El camino de menor resistencia para los precios del petróleo a partir de aquí es hacia arriba.

Eso es lo que piensan los analistas del Standard Chartered Bank, incluido el jefe de investigación de materias primas de la compañía, Paul Horsnell, según reveló un informe enviado a Rigzone por el equipo del Standard Chartered Bank el martes por la noche.

Sin embargo, los analistas señalaron en el informe que “es probable que haya un período de importante confusión entre los operadores antes de que se concentren en los tres factores clave que deberían crear una tendencia alcista”.

“A saber, uno; la oferta no perteneciente a la OPEP+ tiene un rendimiento inferior y es probable que la oferta estadounidense disminuya, dos; la demanda a corto y largo plazo es mucho más robusta de lo que se creía consensualmente, y tres; la política de la OPEP+ se está volviendo cada vez más proactiva, en el contexto de una campaña sostenida de los miembros clave para aumentar la eficacia de la organización”, agregaron los analistas.

En el informe, los analistas afirmaron que “a primera vista, se podría concluir que el mercado petrolero ya ha caído en un letargo estival”.

Dijeron que el Brent con vencimiento al mes próximo generó poco entusiasmo durante la última semana, señalando que se mantuvo "sin cambios semana a semana, cerrando a $ 69,21 por barril" y resaltando que las últimas seis liquidaciones diarias "han estado todas en un rango de $ 68,52 - 69,52 por barril".

“La volatilidad está disminuyendo; por ejemplo, la volatilidad anualizada realizada a 30 días del Brent ha caído 10,5 puntos porcentuales semana a semana hasta el 39,4 por ciento y los mercados de opciones han pasado de un marcado nerviosismo por el alza manifestado en un sesgo de compra a un modesto pesimismo mostrado en un sesgo de venta limitado”, dijeron los analistas en el informe.

Sin embargo, los analistas del Standard Chartered Bank afirman en el informe que, a pesar del ambiente general somnoliento, hay algunos datos más discordantes e indicios de inestabilidad.

“El posicionamiento del administrador de dinero proporciona un conjunto de señales de alerta de inestabilidad”, destacaron los analistas en el informe.

Nuestro índice de posicionamiento de gestores de dinero para el petróleo crudo, para el contrato principal del WTI, indica un alto grado de pesimismo, situándose en -75,7, lo que representa una caída intersemanal de 35,0. En marcado contraste, el índice de posicionamiento de gestores de dinero para el contrato principal del Brent muestra un moderado optimismo, situándose en +29,3, lo que representa un aumento intersemanal de 6,2.

Esta es la tercera semana consecutiva en la que los índices de posicionamiento del Brent y el WTI se mueven en direcciones opuestas; no se registraron alzas de tres semanas similares ni en 2023 ni en 2024. Solo en las últimas dos semanas, los gestores de cartera han reducido sus posiciones largas netas en el WTI en 82,9 millones de barriles (mb), mientras que sus posiciones largas netas en el Brent han aumentado en 72,3 mb.

“Los datos y las conversaciones con los participantes nos indican que existe un alto grado de confusión entre los operadores. Si bien la mayoría cree que debería hacer algo, hay poco consenso sobre qué deberían hacer exactamente y a qué deberían reaccionar”, afirmaron los analistas.

“Los traders con sede en EE. UU. parecen [ser] más bajistas que los traders con sede en Europa, Asia o Medio Oriente, pero es más probable que sigan los mercados de activos generales y se concentren fuertemente en los acuerdos arancelarios y el flujo de noticias del liderazgo del FOMC”, continuaron.

Fuera de Estados Unidos, la confusión parece centrarse más en los fundamentos del mercado petrolero, dijeron los analistas en el informe.

“Por un lado, muchos comerciantes parecen creer que la reducción de los recortes voluntarios de la OPEP+ ha revelado una capacidad disponible significativamente menor de lo que pensaban anteriormente; pero, por otro lado, les preocupa que esta revelación provenga de una mayor oferta a corto plazo que, temen, podría desequilibrar el mercado a principios del próximo año”, señalaron.

“Eso nos lleva a la pregunta de cómo fijar el precio de un mercado que tiene menos capacidad disponible pero que podría tener equilibrios más laxos; las opiniones sobre este tema aún no se han cristalizado plenamente”, señalaron.

El informe del Standard Chartered Bank muestra que la compañía espera que el precio futuro del crudo Brent ICE promedie 65 dólares por barril en el cuarto trimestre de este año y 61 dólares por barril en general en 2025.

Fuente: Rigzone

La Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA), el banco central de la región administrativa especial, emitió una advertencia pública el miércoles, instando a los inversores a mantenerse alejados de las ofertas sin licencia para evitar infringir la ley inadvertidamente. El director ejecutivo de la HKMA, Eddie Yue, dijo en la advertencia que la próxima regulación tiene como objetivo brindar credibilidad y estabilidad al floreciente sector de las monedas estables, al tiempo que protege a los inversores del fraude y la especulación excesiva.

Extracto de la próxima Ordenanza sobre Stablecoins de Hong Kong. Fuente: Gobierno de Hong Kong.

Hong Kong frena la euforia de las monedas estables

Yue afirmó que el frenesí del mercado, impulsado por la expectación generada por los anuncios de las stablecoins, provocó picos injustificados en los precios de las acciones y el volumen de negociación. "Parece necesario contener aún más la euforia", escribió Yue en el anuncio del miércoles. El jueves, Bloomberg informó que hay hasta 50 empresas solicitando licencias para stablecoins. En junio, las acciones de Guotai Junan se dispararon un 300 % tras la ampliación de su licencia bancaria para incluir activos digitales.

Yue afirmó que, si bien muchas instituciones se acercaron al banco central para expresar su interés en obtener una licencia de stablecoin, muchas propuestas eran vagas, conceptuales y carecían de planes de implementación realistas. "Tampoco logran elaborar planes viables y concretos, ni hojas de ruta de implementación, y mucho menos demostrar su conocimiento de los riesgos y su competencia para gestionarlos", afirmó Yue. Añadió que, si bien algunas ofrecen casos de uso viables, otras carecen de la experiencia técnica para emitir stablecoins y de la capacidad para gestionar riesgos financieros. Por ello, Yue explicó que inicialmente solo se otorgarán unas pocas licencias, mientras que la mayoría de los solicitantes no deberían esperar ser aprobados.

Publicidad de criptomonedas en otras jurisdicciones

Al igual que Hong Kong, otras jurisdicciones, como la Unión Europea, han prohibido a empresas sin licencia promocionar productos de criptomonedas. El Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) impone multas financieras más cuantiosas, de al menos 5 millones de euros (unos 5,8 millones de dólares) o entre el 3 % y el 12,5 % de la facturación anual de las empresas, a las entidades o personas que infrinjan sus disposiciones. Sin embargo, el reglamento no incluye penas de prisión para los infractores.

En el Reino Unido, la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha tenido dificultades para aplicar sus propias normas. Hasta enero, solo se habían retirado aproximadamente la mitad de los anuncios de criptomonedas ilegales detectados. El enfoque de Hong Kong es uno de los más estrictos hasta la fecha, añadiendo sanciones penales a su conjunto de herramientas de protección al consumidor, en su búsqueda de un equilibrio entre la innovación en tecnología financiera y la supervisión regulatoria.

Fuente: COINTELEGRAPH

Estados Unidos e Indonesia están discutiendo medidas conjuntas para monitorear y gestionar el comercio de minerales críticos indonesios que tienen valor estratégico, dijo el jueves un ministro indonesio al dar detalles de las conversaciones en curso entre los dos países.

Indonesia es uno de los pocos países que ha llegado a un acuerdo con Washington para reducir los aranceles estadounidenses antes de la fecha límite del 1 de agosto. El acuerdo —al que la Casa Blanca se refirió como un acuerdo sobre el marco de negociación— redujo los aranceles sobre los productos indonesios del 32 % al 19 %.

Pero el ministro económico jefe, Airlangga Hartarto, dijo a los periodistas que las dos partes todavía estaban en conversaciones sobre cómo regular mejor el comercio de productos vitales de doble uso.

"La gestión estratégica del comercio es importante para garantizar la transparencia entre ambas partes, de modo que se puedan monitorear las importaciones y exportaciones de productos básicos de doble función con valor estratégico", dijo en una sesión informativa sobre el acuerdo alcanzado recientemente con Estados Unidos.

Los productos considerados estratégicos son aquellos utilizados en la infraestructura de Inteligencia Artificial, los centros de datos, la aviación y las industrias aeroespacial y de vuelos espaciales, dijo.

"Por eso (Estados Unidos) quieren asegurarse de que estos componentes estratégicos no caigan en manos de ciertas partes, incluso para su uso en terrorismo u otros fines", dijo Airlangga.

Indonesia, un archipiélago y la mayor economía del sudeste asiático, tiene grandes reservas de numerosos minerales críticos, así como depósitos de tierras raras.

También es el mayor productor mundial de productos de níquel, el mayor exportador de estaño y un importante productor de cobre. Actualmente, las empresas chinas dominan la industria de procesamiento de níquel y bauxita en Indonesia.

Airlangga también dijo que se estaban llevando a cabo negociaciones entre los dos países para reducir los aranceles a los productos indonesios que ingresan a Estados Unidos, y agregó que la tasa podría ser cercana al 0%.

El arancel más bajo podría aplicarse a productos básicos que Estados Unidos no puede producir por sí mismo, dijo el ministro.

También agregó que ambos estaban discutiendo las reglas de origen y hasta qué punto un "proveedor externo" puede participar para ser elegible para las tasas arancelarias más bajas ofrecidas a las exportaciones indonesias que ingresan al mercado estadounidense.

Fuente: Yahoo Finance

Las conversaciones entre altos funcionarios de Corea del Sur y Estados Unidos para negociar sobre los aranceles del presidente estadounidense Donald Trump se han pospuesto debido a un conflicto de programación del secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, dijo el jueves el Ministerio de Finanzas de Corea del Sur.

Las dos partes reprogramarán la llamada reunión 2+2 entre Bessent y el ministro de Finanzas de Corea del Sur, Koo Yun-cheol, así como los principales enviados comerciales de ambos países, lo antes posible, dijo el ministerio.

Koo tenía previsto abordar un vuelo a Washington el jueves para asistir a la reunión del viernes con la esperanza de alcanzar un acuerdo que libraría a la cuarta economía más grande de Asia de los aranceles punitivos del 25% de Trump que entrarían en vigor el 1 de agosto.

El repentino anuncio del Ministerio de Finanzas una hora antes de la partida de Koo arrojó nuevas dudas sobre si Seúl sería capaz de lograr un acuerdo para evitar los aranceles de importación estadounidenses que podrían afectar a algunas de sus principales industrias exportadoras.

"Podría ser difícil reprogramar nuevamente el 2+2 antes del 1 de agosto, por lo que lo mejor que podemos hacer es que el jefe de comercio Yeo solicite una extensión de la exención arancelaria", dijo Heo Yoon, profesor de comercio internacional en la Universidad de Sogang, refiriéndose al ministro de Comercio Yeo Han-koo.

El índice bursátil de referencia KOSPI recortó las ganancias iniciales para cerrar con un alza del 0,2%, ya que los fabricantes de automóviles y autopartes cayeron ante la noticia de las conversaciones pospuestas, y Hyundai Motor cayó un 2%.

Washington no dio más detalles sobre el aplazamiento de la reunión del viernes, dijo el Ministerio de Finanzas, aunque los funcionarios estadounidenses están envueltos en una serie de diferentes negociaciones sobre comercio, incluso con China y la Unión Europea.

Altos funcionarios surcoreanos volaron a Washington esta semana en medio de un esfuerzo por alcanzar un acuerdo antes del 1 de agosto.

Wi Sung-lac, el principal asesor de seguridad de Corea del Sur, dijo que habló con altos funcionarios estadounidenses sobre una variedad de temas, desde la seguridad hasta la economía.

En una declaración, Wi negó un informe de los medios de que el Secretario de Estado de Estados Unidos, Marco Rubio, se negó a reunirse con él, diciendo que habían hablado por teléfono después de que Rubio fuera llamado para hablar con Trump.

El ministro de Comercio, Yeo, y el ministro de Industria, Kim Jung-kwan, quienes también están en Washington, mantuvieron reuniones con funcionarios estadounidenses según lo programado, dijo el gobierno de Corea del Sur.

Yeo también se reunirá con el Representante Comercial de Estados Unidos, Jamieson Greer, dijo el Ministerio de Industria.

Presión para igualar el acuerdo con Japón

La presión sobre Corea del Sur aumentó esta semana después de que Japón alcanzara un acuerdo con Estados Unidos, que según Trump permitiría a Tokio un mayor acceso al mercado para los productos estadounidenses, incluidos automóviles y algunos productos agrícolas.

El acuerdo incluye un compromiso por parte de Japón de un paquete de 550.000 millones de dólares en inversiones y préstamos con destino a Estados Unidos.

Los dos principales aliados de seguridad asiáticos de Estados Unidos compiten en áreas como automóviles y acero, y el acuerdo de Japón fue visto por los inversores como un punto de referencia para el tipo de acuerdo que Seúl debería buscar en las negociaciones, dijeron los analistas.

La participación de una serie de funcionarios de nivel ministerial en conversaciones con funcionarios estadounidenses en los últimos días sugirió que los países estaban trabajando en un paquete comercial que podría involucrar una variedad de sectores, incluidos los sensibles mercados agrícolas de Corea del Sur.

Los funcionarios surcoreanos han dicho que el acceso a los mercados estadounidenses es clave para la cooperación industrial entre los aliados que ayudaría a reconstruir las industrias manufactureras estadounidenses, incluida la construcción naval.

Seúl se dispone a proponer a Washington un paquete de inversiones por un valor de al menos 100.000 millones de dólares, que involucraría a grandes conglomerados surcoreanos como Samsung y Hyundai Motor Group, informó la agencia de noticias Yonhap.

El presidente Lee Jae Myung se reunió este mes con el presidente ejecutivo de Hyundai Motor Group, Euisun Chung, y con el presidente de LG Group, Koo Kwang-mo, y discutieron sus inversiones en Estados Unidos, dijo la oficina de Lee.

Lee también planeaba reunirse con el presidente de Samsung Electronics, Jay Y Lee, el jueves, informó el periódico Dong-A.

Los funcionarios del Ministerio de Finanzas en Seúl se negaron a comentar los informes de los medios sobre un posible fondo de inversión.

Fuente: Theedgemarkets

(Reuters) - Honeywell elevó sus previsiones anuales tras publicar el jueves un aumento de las ganancias e ingresos del segundo trimestre, impulsado por una fuerte demanda de sus piezas aeroespaciales y servicios de mantenimiento a pesar de un contexto económico incierto en torno a los aranceles. La compañía, que suministra aviónica y sistemas de control de vuelo a Boeing y Airbus, se ha beneficiado de la creciente demanda a medida que los fabricantes de aviones aumentan la producción después de largas demoras debido a problemas en la cadena de suministro.

Honeywell también ha sacado provecho de la escasez de nuevos aviones, proporcionando servicios de mantenimiento y reparación de aeronaves mientras las aerolíneas siguen utilizando una flota más antigua y costosa. La división aeroespacial de la compañía, su mayor generador de ingresos, registró un aumento del 10,7% en las ventas hasta los 4.310 millones de dólares en el segundo trimestre. Honeywell prevé ahora un beneficio ajustado por acción para 2025 de entre 10,45 y 10,65 dólares, frente a su previsión anterior de 10,20 a 10,50 dólares. La compañía también elevó sus previsiones de ingresos y espera ahora entre 40.800 y 41.300 millones de dólares para el año, frente a los 39.600 y 40.500 millones de dólares que había pronosticado anteriormente.

El conglomerado de motores a interruptores ha estado en proceso de racionalizar su cartera bajo la dirección de Vimal Kapur, realizando adquisiciones y deshaciéndose de activos que pesan sobre su negocio. Después de la presión del inversor activista Elliott Management, Honeywell anunció en febrero planes para escindir su negocio aeroespacial y conservar el negocio de automatización, que estaría dirigido por Kapur.

Honeywell está revisando alternativas para algunos de sus negocios, incluyendo la unidad de soluciones y servicios de productividad y la división de soluciones de almacén y flujo de trabajo, que han sido un lastre para las ganancias de la compañía en los últimos trimestres. La unidad de automatización industrial, que alberga los negocios, informó una caída del 5% en las ventas en el segundo trimestre. Las ventas totales, mientras tanto, aumentaron un 8,1% a 10.350 millones de dólares desde 9.580 millones de dólares un año antes. Honeywell informó una ganancia ajustada de 2,75 dólares por acción, en comparación con 2,49 dólares un año antes.

Fuente: Yahoo Finance

El mayor fabricante de automóviles de Corea del Sur informó ganancias más débiles en el segundo trimestre, afectadas por el aumento de los costos de marketing y el impacto de los aranceles estadounidenses que, según dijo, podrían ser más significativos en los próximos trimestres.

Hyundai Motor registró una pérdida operativa equivalente a 602 millones de dólares debido al aumento de los aranceles de importación estadounidenses sobre automóviles terminados y autopartes durante el período abril-junio, según informaron los ejecutivos en una conferencia telefónica sobre resultados. "Se espera que el impacto [arancelario] sea mayor en el tercer y cuarto trimestres", declaró el director financiero, Lee Seung-jo.

A pesar del crecimiento sostenido de las ventas, la rentabilidad se debilitó debido al aumento de los gastos de marketing y mano de obra en un contexto de mayor competencia, según informaron los ejecutivos. El margen operativo se redujo al 7,5 % en el segundo trimestre, frente al 9,5 % del año anterior.

El fabricante surcoreano no ha trasladado el aumento de los costos arancelarios a los clientes al subir los precios de los vehículos en EE. UU. El director financiero, Lee, afirmó que Hyundai no quiere ser el primero en subir los precios de los automóviles. En cambio, Hyundai adopta una estrategia de seguimiento rápido para ajustar los precios de los automóviles con flexibilidad según las condiciones del mercado, afirmó.

Los resultados del fabricante de automóviles podrían presionar a Seúl para que se apresure a cerrar un acuerdo comercial con Washington, que acordó con Tokio a principios de esta semana reducir los aranceles a los automóviles japoneses enviados a EE. UU. Desde principios de abril, Hyundai ha estado sujeta al impuesto del 25% del presidente Trump sobre los vehículos fabricados en el extranjero. Otros aranceles de importación también están perjudicando las perspectivas comerciales de la compañía. El jueves, la compañía informó una caída del 22% en su beneficio neto, hasta los 3,250 billones de wones, equivalentes a 2,360 millones de dólares, durante el trimestre finalizado en junio. Los analistas esperaban una disminución más leve, hasta los 3,421 billones de wones, según una estimación de consenso elaborada por FactSet.

Los ingresos del período aumentaron un 7,3% a 48,287 billones de wones, mientras que el beneficio operativo cayó un 16% a 3,602 billones de wones. Las ventas de vehículos aumentaron en el segundo trimestre, ya que el fabricante de automóviles anticipó los envíos para superar los aranceles, y las ventas mayoristas de automóviles aumentaron un 3,3% en los EE. UU. y un 0,8% a nivel mundial.

Sin embargo, persiste una sombra sobre el futuro desempeño de Hyundai debido a la errática política comercial de Trump. La compañía surcoreana tiene una fuerte exposición al mercado estadounidense, que representa aproximadamente una cuarta parte de sus ventas globales de automóviles al por mayor. En marzo, Hyundai anunció un plan de inversión estadounidense de 21.000 millones de dólares, que incluye la construcción de una acería de 5.800 millones de dólares en Luisiana, para ayudar a mitigar el impacto de los amplios aranceles de Trump.

Trump, quien ya impuso aranceles a las importaciones de automóviles, acero y aluminio, amenaza con imponer gravámenes a más productos extranjeros. También ha advertido a sus socios comerciales que deben llegar a un acuerdo con Washington antes del 1 de agosto o se enfrentarán a los llamados aranceles recíprocos. Funcionarios estadounidenses y surcoreanos reanudarán las negociaciones arancelarias en Washington a finales de esta semana, mientras Seúl busca evitar o reducir los aranceles generales del 25% que Estados Unidos aplica a Corea del Sur. Las acciones del fabricante de automóviles coreano cerraron con una baja del 2,0% tras los resultados, reduciendo las ganancias de este año al 2,6%, en comparación con el aumento del 33% del índice de referencia Kospi.

Fuente: TradingView