El desempleo en Alemania supera los tres millones por primera vez en una década

Como muestra el gráfico de las acciones de Alphabet, el precio de agosto superó el máximo de febrero. Por primera vez en la historia, el precio de cierre superó los 210 dólares. El optimismo del mercado se debe al desarrollo de las tecnologías de IA, así como a la ambición de Alphabet de mantener una posición de liderazgo en este campo. Entre las últimas noticias, cabe destacar que Meta Platforms ha firmado un acuerdo para utilizar la infraestructura de Google Cloud para sus proyectos de IA, lo que se espera que genere para Alphabet unos 10 000 millones de dólares en ingresos.

Análisis técnico de las acciones de GOOGL

A largo plazo, las fluctuaciones de precios están formando un canal ascendente (mostrado en azul). Tras caer al límite inferior a principios de abril (cuando Trump anunció sus aranceles), el sentimiento cambió y, desde entonces, el precio se ha movido dentro de un nuevo canal ascendente a mediano plazo (mostrado en morado), acercándose al límite superior del canal azul.

Al mismo tiempo, podemos hacer las siguientes observaciones, que generalmente apuntan a un mercado alcista:
→ el precio ha roto con confianza por encima de la línea media del canal de largo plazo;
→ el precio se ha consolidado por encima del nivel psicológico de $200, que actuó como resistencia a principios de año;
→ este verano, el precio ha estado cotizando cerca del límite superior del canal de mediano plazo, lo que destaca una fuerte demanda: las caídas a corto plazo hacia la línea media del canal de mediano plazo han atraído rápidamente a los compradores;
→ en agosto, el nivel de $205.75 cambió su papel de resistencia a soporte.

Desde una perspectiva bajista, el indicador RSI muestra señales de divergencia, lo que sugiere que el repunte podría estar perdiendo fuerza. Sin embargo, parece que se necesitarían impulsores más significativos para cambiar el actual sentimiento positivo:

→ Técnicamente, que el precio de las acciones de Alphabet alcance el límite superior (lo que parece realista dados los factores alcistas enumerados) podría motivar a los compradores a tomar ganancias.

→ Noticias económicas importantes, como un cambio en la política de tasas de interés de la Reserva Federal.

Fuente: FXOpen

El mundo del trading de criptomonedas suele moverse a la velocidad del rayo, pero a veces, incluso los más grandes se topan con algún obstáculo. Recientemente, el trading de futuros de Binance experimentó una interrupción repentina, aunque breve, que repercutió en todo el mercado. Este incidente dejó a muchos traders preguntándose qué sucedió exactamente y qué implicaciones tiene para la estabilidad de sus inversiones.

¿Qué pasó exactamente con el trading de futuros de Binance?

Recientemente, Binance, una de las plataformas de intercambio de criptomonedas más grandes del mundo, anunció un problema importante. En concreto, sus operaciones de futuros con margen en USD (UM) se detuvieron abruptamente. Esta interrupción afectó a los futuros perpetuos de USDT y USDC, deteniendo toda actividad durante aproximadamente 21 minutos. La interrupción se produjo entre las 6:17 y las 6:38 UTC. Durante este período crítico, los operadores no pudieron ejecutar nuevas órdenes ni gestionar las posiciones existentes en estos contratos de futuros. Binance confirmó posteriormente, a través de su cuenta oficial X, que el problema se había resuelto y que las operaciones de futuros de Binance volvieron a la normalidad.

La interrupción inexplicable: ¿por qué no se proporciona ninguna causa?

A pesar de resolver el fallo técnico, Binance aún no ha ofrecido una explicación oficial sobre la causa de la interrupción. Esta falta de transparencia ha generado especulaciones en la comunidad cripto. Comprender la causa raíz es crucial para generar confianza y prevenir futuros incidentes. Sin una declaración oficial, el incidente sigue siendo un misterio, lo que pone de relieve la necesidad de análisis exhaustivos por parte de las principales plataformas de intercambio. Los operadores dependen de la estabilidad, y una interrupción inexplicable, incluso breve, puede generar ansiedad y afectar la confianza en la fiabilidad de la plataforma.

¿Se enfrentaron otras bolsas a problemas similares en el comercio de futuros?

Curiosamente, la interrupción no se limitó solo a Binance. Poco después de la suspensión de Binance, se observaron problemas similares en otras plataformas de intercambio importantes, como Bybit y Bitget. Esta ocurrencia simultánea sugiere un factor subyacente más amplio, más que un incidente aislado. Muchos expertos del sector presumen que estas interrupciones generalizadas suelen deberse a que la mayoría de las plataformas de intercambio dependen de "feeds de índices". Estas fuentes incorporan datos de precios de diversas fuentes, incluidas otras plataformas de intercambio, para minimizar el riesgo y garantizar precios justos. Por lo tanto, una anomalía significativa en una plataforma importante podría tener consecuencias en cascada en otras.

Entendiendo la especulación: Creadores de mercado y órdenes API

Más allá de los feeds de índices, han surgido otras teorías sobre la causa de la interrupción. Algunos participantes del mercado especularon que el problema podría deberse a un mal funcionamiento de las órdenes emitidas por los creadores de mercado. Estos creadores desempeñan un papel fundamental en la provisión de liquidez, y cualquier problema con sus sistemas podría afectar gravemente las operaciones. Además, las interrupciones también podrían deberse a órdenes emitidas a través de interfaces de programación de aplicaciones (API). Muchos operadores institucionales e inversores individuales sofisticados utilizan API para estrategias de trading automatizadas. Un error o una sobrecarga en el procesamiento de la API podría provocar problemas generalizados, afectando al trading de futuros de Binance y a otras plataformas.

¿Qué significa esto para los operadores de futuros?

Para los operadores que operan con futuros de Binance, estos eventos ponen de relieve la volatilidad inherente y los riesgos técnicos del mercado de criptomonedas. Incluso en las principales plataformas de intercambio, pueden producirse interrupciones inesperadas. Esto resalta la importancia de contar con estrategias eficaces de gestión de riesgos.

Estos incidentes sirven como un claro recordatorio de que, si bien las criptomonedas ofrecen oportunidades emocionantes, también exigen vigilancia y preparación ante circunstancias imprevistas. La resiliencia de plataformas como Binance, a pesar de los contratiempos temporales, se pone a prueba continuamente.

Conclusión: Navegando por la dinámica del trading de futuros de Binance

La reciente interrupción de 21 minutos en la negociación de futuros de Binance fue un evento breve pero impactante que resonó en todo el mundo de las criptomonedas. Si bien el problema inmediato se resolvió, la falta de una causa oficial deja una pregunta importante sin respuesta. Este incidente no solo afectó a Binance, sino que también se reflejó en otras plataformas de intercambio importantes, lo que indica una dinámica de mercado interconectada.

A medida que el mercado de criptomonedas madura, la transparencia y una infraestructura robusta se vuelven cada vez más vitales. Los operadores deben mantenerse adaptables e informados, entendiendo que incluso las plataformas líderes pueden enfrentar desafíos técnicos. En definitiva, este evento constituye una valiosa lección sobre la gestión de riesgos y la continua evolución del trading de activos digitales.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Qué tipo de comercio se vio afectado durante la interrupción de Binance?

La interrupción afectó específicamente las operaciones de futuros con margen en USD (UM) de Binance, incluidos los contratos de futuros perpetuos USDT y USDC.

2. ¿Cuánto tiempo duró la suspensión de las operaciones con futuros de Binance?

La suspensión de transacciones en Binance duró aproximadamente 21 minutos, desde las 6:17 am hasta las 6:38 am UTC.

3. ¿Otros intercambios de criptomonedas experimentaron problemas similares?

Sí, se observaron interrupciones similares en otros intercambios como Bybit y Bitget poco después del incidente de Binance, lo que sugiere un impacto más amplio en el mercado.

4. ¿Binance ha proporcionado una razón oficial para la suspensión del comercio de futuros?

No, Binance aún no ha proporcionado una explicación oficial sobre la causa de la interrupción, solo confirmó que el problema se resolvió.

5. ¿Qué son los feeds de índices y cómo podrían relacionarse con la disrupción?

El índice alimenta datos agregados de precios de múltiples plataformas para minimizar el riesgo y garantizar precios justos. Un problema importante en una plataforma importante puede propagarse a través de estos datos, afectando potencialmente a otras.

Fuente: CryptoSlate

¿Qué pasó en la sesión de EE.UU.?

La sesión estadounidense se caracterizó por la estabilidad de los datos de inflación, una sólida revisión del PIB y un cauteloso optimismo del mercado ante las expectativas de una posible flexibilización de la Fed en septiembre. Los principales instrumentos afectados fueron la renta variable estadounidense (con especial volatilidad en las tecnológicas), el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro. Las materias primas, especialmente el petróleo, disminuyeron debido a factores estacionales y de oferta. El mercado se centra en las próximas cifras de inflación y las previsiones de los funcionarios de la Reserva Federal. En la última sesión estadounidense se publicaron importantes datos macroeconómicos y noticias financieras, con un impacto más significativo en la renta variable estadounidense, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro.

¿Qué significa esto para las sesiones de Asia?

El viernes 29 de agosto fue una sesión con gran carga de datos para los operadores asiáticos, con el IPC de Tokio de Japón como principal punto de referencia para las expectativas de política monetaria regional. La combinación de la postura moderada de la Fed tras el discurso de Powell en Jackson Hole, las persistentes tensiones comerciales entre EE. UU. y Asia, y las señales económicas regionales dispares, crea un entorno comercial complejo. Los datos del IPC de Tokio representan la publicación más significativa para los mercados asiáticos el 29 de agosto. Se espera que el IPC subyacente de Tokio disminuya del 2,9 % en julio al 2,5 % interanual, marcando un posible mínimo en cinco meses. Este dato constituye un indicador adelantado crucial para las tendencias de inflación nacional e influirá considerablemente en las expectativas de política monetaria del Banco de Japón.

El índice del dólar (DXY)

El dólar se enfrenta a un complejo conjunto de desafíos a medida que se acerca el 29 de agosto. Si bien la publicación de los datos de inflación subyacente del PCE hoy será crucial para la orientación de la política monetaria de la Fed, la batalla legal sin precedentes por el despido de Lisa Cook ha generado incertidumbre política en la política monetaria. La reciente debilidad del dólar refleja tanto las crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed como las preocupaciones sobre la independencia del banco central. Las políticas arancelarias vigentes de Trump siguen transformando las relaciones comerciales a nivel mundial, mientras que la eliminación hoy de la exención de minimis añade otra capa de complejidad comercial. Los mercados se muestran optimistas a pesar de estas incertidumbres, pero la trayectoria del dólar dependerá en gran medida de los datos de inflación de hoy y de la resolución de la crisis de gobernanza de la Fed. Notas del Banco Central:

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil alcista

Oro (XAU)

Los datos de inflación del PCE del viernes serán cruciales para determinar la dirección del oro a corto plazo. La convergencia de las expectativas moderadas de la Fed, los desafíos sin precedentes a la independencia de los bancos centrales, la debilidad del dólar y la robusta demanda institucional han creado un entorno muy favorable para el oro. Con niveles de resistencia técnica al alcance y múltiples factores favorables fundamentales, el oro parece estar bien posicionado para una fortaleza continua hasta los últimos meses de 2025. La batalla legal en curso sobre la independencia de la Fed añade una dimensión política sin precedentes a la tesis de inversión del oro, lo que podría extender el repunte actual a medida que los inversores buscan refugio ante la incertidumbre institucional. Próxima sesgo de 24 horas.

Medianamente alcista

El dólar australiano (AUD)

La fortaleza del dólar australiano el viernes refleja una confluencia de factores favorables, como la estabilización de los precios de las materias primas, la mejora de las relaciones entre China y Australia, el sólido desempeño del sector minero y la reducción de las expectativas de recortes drásticos de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Si bien persisten las incertidumbres globales, como las posibles tensiones comerciales y la volatilidad económica china, las perspectivas a corto plazo para el dólar australiano parecen positivas, respaldadas por la fortaleza de las exportaciones australianas de materias primas y la mejora gradual de los fundamentos económicos. China sigue siendo el principal socio comercial de Australia, representando casi un tercio del comercio total del país. Esta relación es crucial para la economía australiana, dependiente de las materias primas, ya que China importa más del 65 % de su mineral de hierro de Australia.

Billetes del Banco Central:

El dólar neozelandés (NZD) presenta una tendencia bajista débil

El dólar neozelandés se enfrenta a un entorno complejo a medida que se acerca el viernes 29 de agosto de 2025. El cambio de política monetaria moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), sumado al deterioro de las condiciones económicas internas, incluyendo el aumento del desempleo y el estancamiento del crecimiento, ha generado una importante presión a la baja sobre la moneda. Si bien la confianza empresarial ha mostrado una leve mejora y el ciclo de flexibilización del banco central proporciona cierto apoyo económico, el dólar neozelandés sigue siendo vulnerable a una mayor debilidad. Los indicadores técnicos sugieren que la moneda está probando niveles de soporte clave, con potencial de volatilidad continua a medida que los mercados asimilan las implicaciones del cambiante panorama económico de Nueva Zelanda. El futuro dependerá en gran medida de los nuevos datos económicos y de la disposición del RBNZ a implementar nuevos recortes de tipos para apoyar la economía en crisis. Notas del Banco Central:

● La próxima reunión será el 22 de octubre de 2025.

Sesgo de las próximas 24 horas

Bajista medio

El yen japonés (JPY)

El yen japonés mostró señales mixtas el viernes 29 de agosto de 2025, con datos de inflación moderada que aportaron cierto alivio, a la vez que se mantuvieron en niveles superiores al objetivo del banco central. La moneda ha demostrado resiliencia con ganancias mensuales frente al dólar, respaldada por las expectativas de normalización de la política monetaria del Banco de Japón y la reducción de la incertidumbre comercial tras el acuerdo entre Estados Unidos y Japón. Sin embargo, los riesgos políticos y el momento de las medidas del banco central siguen siendo variables clave para el rendimiento del yen a corto plazo. Los participantes del mercado siguen atentos a las señales de un crecimiento salarial sostenido y del impulso económico que podrían respaldar la transición gradual del Banco de Japón hacia tasas de interés más altas.

Billetes del Banco Central:

Próximas 24 horas: Sesgo débil bajista

Aceite

El mercado petrolero que entrará el viernes 29 de agosto de 2025 refleja una compleja interacción de tensiones geopolíticas, fundamentos de la oferta y la demanda, y la evolución de la política comercial. Si bien los factores alcistas a corto plazo incluyen las persistentes tensiones entre Rusia y Ucrania, la fuerte reducción de inventarios en EE. UU. y las posibles sanciones de Trump a Rusia, el mercado enfrenta presiones bajistas a largo plazo derivadas del aumento de la producción de la OPEP+, el fin de la temporada de conducción de verano y la preocupación por el exceso de oferta. La implementación de aranceles estadounidenses del 50 % a la India representa una escalada significativa de las tensiones comerciales, aunque los compradores indios parecen decididos a seguir comprando petróleo ruso a pesar de las sanciones financieras. Los precios del crudo WTI y Brent se mantienen elevados, cerca de máximos de varias semanas, pero los analistas prevén una mayor volatilidad a medida que los mercados equilibran las señales contrapuestas de la oferta y la demanda.

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil alcista

Fuente: IC Markets

Las acciones estadounidenses suben tras un sólido dato del PIB: el Nasdaq sube un 0,5 %.

Los índices bursátiles estadounidenses volvieron a alcanzar nuevos máximos ayer tras la publicación de datos del PIB más sólidos de lo previsto. Tanto el Dow Jones como el S&P cerraron en nuevos máximos históricos: el Dow Jones subió un 0,16% hasta los 45.636 puntos, el S&P un 0,32% hasta los 6.501 puntos y el Nasdaq un 0,53% hasta los 21.705 puntos. El dólar volvió a caer, ya que los mercados seguían anticipando con fuerza un recorte de tipos en septiembre, con el DXY bajando un 0,36% hasta los 97,87 puntos. Sin embargo, los rendimientos de los bonos del Tesoro tuvieron una jornada mixta: el bono a 2 años subió 2,1 puntos básicos hasta el 3,629%, mientras que el bono de referencia a 10 años cayó 3,1 puntos básicos hasta el 4,203%. Los precios del petróleo volvieron a subir, ya que los operadores esperaban una nueva actualización sobre Ucrania del presidente Trump: el Brent subió un 0,41% hasta los 68,33 dólares y el WTI un 0,70% hasta los 64,60 dólares. El oro subió a máximos de cinco semanas gracias a los flujos de refugio, subiendo un 0,58% a 3.417,08 dólares al cierre de Nueva York.

Los fundamentos están en alza en el foco de los inversores

Las actualizaciones fundamentales están empezando a tener una influencia mucho mayor en las reacciones del mercado a medida que nos adentramos en la segunda mitad del año. Sin duda, las consideraciones geopolíticas dominaron los movimientos del mercado durante la primera mitad del año, con los planes arancelarios de EE. UU., en particular, desempeñando un papel fundamental. Los bancos centrales dejaron claro su reticencia a tomar decisiones sobre las tasas de interés ante la incertidumbre del impacto arancelario que se cierne sobre el mercado. Pero ahora que tenemos más claridad sobre la magnitud de los aranceles y una mejor comprensión de su impacto, los datos fundamentales están teniendo un efecto más significativo en las predicciones de tasas y, por lo tanto, en las decisiones de trading fundamentales. Datos recientes de EE. UU. apuntan a un recorte de tasas de interés en septiembre, y la cifra de PCE subyacente de esta noche podría ser el último clavo en el ataúd si se acerca a las expectativas. Sin embargo, una cifra inferior a la esperada de esta noche debería generar fuertes movimientos en el mercado, y los operadores esperan que este patrón se intensifique en los próximos meses a medida que la publicación de big data tenga mayor influencia en la dirección del mercado.

Los datos de inflación son el foco de atención de los traders hoy

Las cifras de inflación acapararán la atención en las tres sesiones de hoy, y los operadores esperan volatilidad en torno a todos los eventos, ya que las actualizaciones tendrán un fuerte impacto en las fluctuaciones de los tipos de interés en los próximos meses. Ya hemos visto que los datos del IPC subyacente de Tokio han coincidido con las expectativas, con un aumento interanual del 2,5%, y aunque es inferior al 2,9% del mes pasado, hemos observado cierta apreciación del yen, con expectativas aún altas de un aumento de los tipos por parte del Banco de Japón en los próximos meses. En la sesión europea se publicarán los datos preliminares del IPC alemán (exp 0,0%) estado por estado a lo largo de la mañana, y los datos del IPC anticipado español (exp +2,8% interanual), y ambos podrían tener un impacto significativo en el euro. Sin embargo, el evento principal es, sin duda, el indicador de inflación predilecto de la Fed, el Índice de Precios PCE subyacente (exp +0,3% intermensual), que se publicará a primera hora de la sesión de Nueva York. Los datos del PIB canadiense se publicarán al mismo tiempo, y los números de Expectativas de Inflación y Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se publicarán más tarde en el día, pero se espera que los números de PCE dominen el sentimiento, especialmente si tenemos una impresión sorpresa.

Fuente: IC Markets

[Datos breves]

[Detalles de la noticia]

[Enfoque de hoy]

El Producto Interno Bruto (PIB) preliminar de Estados Unidos aumentó a una tasa anualizada del 3,3% según el informe de la Oficina de Análisis Económico, lo que representa un repunte significativo desde la contracción del 0,5% del primer trimestre y superando la estimación anticipada del 3,0%.

Conclusiones clave del informe del PIB del segundo trimestre de 2025

Enlace al informe preliminar del PIB de EE. UU. del segundo trimestre de 2025

Si bien la tasa de crecimiento del 3,3% superó significativamente las expectativas y demostró la resiliencia de la economía estadounidense, el principal factor que contribuyó a las revisiones —la caída de las importaciones— reflejó ajustes temporales en lugar de una fortaleza general sostenida. Por otro lado, el modesto aumento de las ventas finales reales a compradores nacionales privados (1,9%) sugiere que la demanda interna subyacente, si bien positiva, se mantiene más moderada. La recuperación de las ganancias corporativas pareció indicar una mejora en las condiciones comerciales futuras, especialmente tras la pronunciada caída del primer trimestre. Sin embargo, la discrepancia entre el sólido crecimiento del PIB (4,8%) y el PIB (3,3%) sugirió cierta volatilidad en la medición de los ingresos, que podría normalizarse en los próximos trimestres.

Reacción del mercado

Dólar estadounidense frente a las principales divisas: 5 min

Superposición del gráfico del USD frente a las principales divisas de TradingView

En lugar de una fuerte recuperación tras las optimistas cifras principales, el dólar se depreció de forma generalizada, mientras los operadores asimilaban la naturaleza temporal de los factores positivos que contribuían a la revisión del crecimiento. Tras la reacción inicial, el dólar logró repuntar frente a sus contrapartes, posiblemente impulsado por otros datos de rango medio (solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, índice preliminar de precios del PIB) que coincidieron con las expectativas.

Aun así, la moneda estadounidense no logró mantener sus ganancias unas horas después de la publicación del PIB, ya que registró una caída constante a medida que avanzaba la sesión de Nueva York. El dólar estadounidense registró pérdidas notables frente al dólar neozelandés (-0,42%) y el euro (-0,40%) a mitad de la sesión, mientras que limitó sus caídas frente al franco suizo (-0,10%) y la libra esterlina (-0,17%).

Fuente: BabyPips