El consumo mundial de petróleo alcanza un máximo histórico

Cada año, la Revista Estadística de la Energía Mundial ofrece información importante sobre las tendencias energéticas globales. Publicada ahora por el Instituto de Energía en colaboración con KPMG y Kearney, la edición de 2025, que refleja los datos de 2024, revela que la producción y el consumo mundial de petróleo se mantuvieron relativamente estables, pero se están produciendo cambios significativos.

Estos cambios reflejan no sólo cambios en la geopolítica y los patrones de recuperación económica, sino también cuestiones de largo plazo en torno a la seguridad energética, las prioridades de inversión y la desigual evolución global hacia la descarbonización.

El consumo mundial de petróleo alcanza un nuevo máximo

En 2024, el consumo mundial de petróleo —que excluye los biocombustibles, pero incluye los derivados del carbón y el gas natural— alcanzó los 101,8 millones de barriles diarios (bpd). Esto representa un máximo histórico que superó ligeramente el nivel de 2023 en un 0,7 %. En promedio, la demanda de petróleo ha aumentado un 1 % anual durante la última década, impulsada casi en su totalidad por países no pertenecientes a la OCDE.

Estados Unidos sigue siendo el mayor consumidor mundial de petróleo, representando el 18,7 % de la demanda global. El consumo diario en Estados Unidos disminuyó ligeramente desde 2023, pero durante la última década aumentó un 0,5 % anual en promedio.

China fue el segundo mayor consumidor mundial de petróleo, representando el 16,1% de la demanda global. Su consumo diario cayó un 1,2%, hasta los 16,4 millones de bpd, en 2024. Esta disminución representa una marcada desviación del aumento promedio del 4% anual de la última década, lo que significa que la demanda china de petróleo podría estar mostrando indicios de estancamiento. Con la desaceleración del crecimiento económico y el impulso hacia la electrificación del transporte en marcha, algunos analistas especulan que China podría estar acercándose a su pico de demanda de petróleo a largo plazo.

Mientras tanto, el consumo de petróleo en India continúa en aumento, con un incremento interanual del 3,1%, hasta alcanzar los 5,6 millones de bpd. La expansión económica del país y el ascenso de la clase media siguen impulsando el crecimiento, lo que sitúa a India en camino de convertirse en el tercer mayor consumidor de petróleo a nivel mundial en pocos años.

Los países de la OCDE registraron cambios modestos en la demanda de petróleo (+0,1%), mientras que los países no pertenecientes a la OCDE registraron un aumento de la demanda del 1,2%.

Estados Unidos lidera a todos los productores hacia un nuevo récord

En cuanto a la producción, la producción mundial de petróleo (incluyendo líquidos de gas natural y otros líquidos) alcanzó un récord de 96,9 millones de barriles diarios. Esto representa 1,8 millones de barriles más que el pico previo a la pandemia y aproximadamente un 9 % más que los mínimos registrados durante la crisis de la COVID-19. A primera vista, es una historia de resiliencia y recuperación. Pero si profundizamos un poco más, las cifras revelan un panorama más complejo.

Estados Unidos sigue liderando la producción mundial de petróleo, con 20,1 millones de barriles diarios. Sin embargo, esta cifra incluye una parte considerable de líquidos de gas natural: subproductos como el etano y el propano, que no suelen utilizarse directamente como combustibles para el transporte, pero que pueden servir como materia prima para refinerías.

Si se excluyen estos datos, la producción estadounidense de petróleo crudo y condensado —el tipo de producción que la mayoría de los analistas consideran "petróleo puro"— asciende a 13,2 millones de barriles diarios. Si bien este fue otro récord de producción, el aumento del 2 % con respecto a 2023 fue menos de la mitad del aumento anual promedio del 4,2 % durante la década anterior, lo que podría indicar que la producción estadounidense está cerca de estancarse.

Rusia ocupa el segundo lugar con 10,2 millones de barriles diarios de crudo más condensado. Esta cifra representa una disminución del 3,1 % con respecto a 2023, debido principalmente al impacto de las sanciones occidentales y las limitaciones logísticas. Sin embargo, las exportaciones rusas a China e India se mantuvieron sólidas, lo que ayudó al país a mantener su relevancia en los mercados energéticos mundiales a pesar del aislamiento diplomático.

Arabia Saudita también experimentó una caída de su producción del 4,2 %. Arabia Saudita ocupó el tercer lugar en 2024 con 9,2 millones de barriles diarios, el nivel más bajo desde 2011. Esta caída refleja tanto los recortes voluntarios de producción para sostener los precios como las dudas a largo plazo sobre la capacidad disponible del Reino en medio de fuertes inversiones nacionales en refinación y petroquímica.

Reservas probadas

La Revisión Estadística también arroja luz sobre las reservas mundiales de petróleo, aunque estas solo están disponibles para finales de 2020. En ese momento, las reservas mundiales probadas de petróleo ascendían a 1,7 billones de barriles, suficiente para mantener los niveles actuales de producción durante aproximadamente 53,5 años. Sin embargo, la distribución de dichas reservas sigue siendo muy desigual.

Venezuela aún posee las mayores reservas probadas, con 304 000 millones de barriles, pero gran parte de ese petróleo es pesado y difícil de extraer. Arabia Saudita ocupa el segundo lugar con 298 000 millones de barriles, seguida de Irán con 158 000 millones. Estados Unidos, en cambio, posee 69 000 millones de barriles, lo que refleja una base de producción consolidada y un sistema de clasificación de reservas que tiende a ser más conservador.

Desarrollos inusuales y temas emergentes

Algunas tendencias notables surgieron de los datos de este año:

• La caída de la producción de Arabia Saudita: La caída de la producción saudí es significativa no sólo porque es la más baja en más de una década, sino también porque señala un cambio en cómo el Reino puede equilibrar la estabilidad de precios con la participación de mercado.

• Eficiencia en EE. UU. y LGN: Si bien EE. UU. sigue siendo el principal productor de petróleo, una proporción creciente de dicha producción se produce en forma de líquidos de gas natural (GNL), que no son aptos para todas las aplicaciones y requieren una infraestructura de refinación diferente. Esta evolución tiene implicaciones para las estrategias de refinación.

• Crecimiento Estancado de las Reservas Globales: La relativa falta de crecimiento de las reservas, a pesar del fuerte consumo, refleja una reticencia a invertir en gran parte del sector. Esto podría plantear problemas de suministro a largo plazo si la demanda no se modera.

• El ascenso de la India: Su auge como importante centro de demanda, con una producción nacional relativamente baja, la convierte en uno de los países de mayor importancia estratégica en el mercado petrolero. Sus decisiones políticas en materia de almacenamiento, refinación y energías renovables determinarán la dinámica futura de la demanda.

• El ascenso de Guyana: El meteórico ascenso de Guyana, de cero a más de 600.000 barriles diarios en tan solo cinco años, es uno de los incrementos de producción más rápidos en la historia de la industria petrolera. Con reservas estimadas actualmente en 11.000 millones de barriles, se proyecta que Guyana alcance pronto el millón de barriles diarios, convirtiéndose potencialmente en uno de los cinco principales productores mundiales en la próxima década.

Perspectivas: ¿Estabilidad o tensión?

Los mercados petroleros en 2024 se definieron por un equilibrio inestable. Por un lado, la producción y el consumo estaban estrechamente equilibrados, y la volatilidad de los precios era relativamente contenida. Por otro lado, los factores que mantienen ese equilibrio —la coordinación de la OPEP+, la resiliencia del petróleo de esquisto estadounidense y el moderado crecimiento de la demanda mundial— están sujetos a perturbaciones.

De cara al futuro, surgen varias preguntas:

• ¿La demanda de petróleo de China comenzará a disminuir en términos absolutos?

• ¿Puede el esquisto estadounidense sostener su producción sin una reinversión masiva?

• ¿Los riesgos geopolíticos en Medio Oriente, Rusia o en otros lugares alterarán el delicado equilibrio entre la oferta y la demanda?

Éstas no son sólo cuestiones de mercado: son cuestiones estratégicas que afectan la inflación mundial, el comercio y la seguridad energética.

Reflexiones finales

La Revisión Estadística de 2025 confirma que el petróleo sigue siendo un elemento central de la economía mundial. La demanda crece en los países en desarrollo, la producción sigue concentrada en un puñado de actores y persisten las vulnerabilidades del suministro.

En las próximas semanas, seguiré analizando las principales conclusiones de la Revisión Estadística, incluyendo las tendencias en gas natural, carbón, energías renovables y energía nuclear. Pero algo queda claro en los datos del petróleo: en un mundo cada vez más centrado en la transición energética, la importancia del petróleo, tanto económica como geopolíticamente, no ha desaparecido.

Fuente: Zero Hedge