El ajuste de cuentas de las criptomonedas en diciembre: la caída del mercado se profundiza a medida que los inversores se retiran

Criptomoneda

Resumen:

La fuerte reversión de Bitcoin y el aumento de los temores de los inversores han obligado incluso a los defensores más fuertes del mercado a enfrentar una dura caída en diciembre.<br>

Una venta masiva de criptomonedas a gran escala se aceleró esta semana, eliminando miles de millones de la capitalización total del mercado y alimentando nuevas preocupaciones sobre el contagio financiero tanto dentro del ecosistema de activos digitales como en los mercados adyacentes.

Bitcoin cayó hasta cerca de los 84.000 $ (72.328 €) durante la jornada del lunes, antes de repuntar hasta cerca de los 87.000 $ más tarde ese mismo día. La criptomoneda registró mínimos más drásticos a principios de noviembre, a pesar de una breve consolidación a finales de mes que la elevó por encima de los 90.000 $, aún muy por debajo del nivel de aproximadamente 100.000 $ en el que cotizaba a principios de noviembre y mucho más bajo que el máximo de octubre, de alrededor de 125.000 $.

La caída también ha afectado a otras criptomonedas importantes, conocidas como altcoins, y Ethereum se cotiza a alrededor de USD 2800, una caída de aproximadamente el 7 % desde los USD 3000 de hace una semana, y una caída pronunciada desde los niveles cercanos a USD 4800 observados en agosto.

A principios de diciembre de 2025, el Crypto Fear Greed Index (un indicador ampliamente seguido del sentimiento de los inversores en criptomonedas inspirado en el Fear and Greed Index de CNN sobre otras acciones estadounidenses) permanece en el territorio de "Miedo extremo" con una lectura de 23/100, lo que subraya un profundo pesimismo en todo el mercado de criptomonedas.

Estos índices reflejan una instantánea compuesta del estado de ánimo del mercado, calculada diariamente combinando señales de seis métricas clave, que incluyen volatilidad, impulso y volumen comercial, sentimiento en las redes sociales, dominio de las monedas y tendencias de búsqueda de Google.

Los campeones de las criptomonedas luchan por mantenerse optimistas

Durante gran parte de este año, los inversores en criptomonedas se mostraron casi desafiantes ante las reiteradas advertencias de que la burbuja de Bitcoin estaba a punto de estallar, especialmente cuando cada caída era seguida por un repunte aún más fuerte.

En marzo y abril, Bitcoin experimentó fuertes caídas antes de volver a alcanzar máximos históricos de $120.000 (€103.394) en agosto y octubre.

La elección de Donald Trump alimentó la creencia de que el impulso de las criptomonedas estaba protegido políticamente, algo irónico para una moneda digital inventada originalmente para escapar de los sistemas monetarios gubernamentales. La confianza en las criptomonedas aumentó después de que Trump firmara la Ley GENIUS, la primera ley federal estadounidense que regula las stablecoins, una medida ampliamente aclamada por legitimar partes clave del ecosistema criptográfico.

Pero esa confianza pareció haberse evaporado en noviembre, cuando comenzó un brusco cambio en la suerte de Bitcoin.

Strategy Inc, el mayor tenedor corporativo de Bitcoin del mundo, tomó medidas el lunes para tranquilizar a los inversores afectados por la fuerte liquidación de diciembre y anunció una reserva de efectivo de 1.440 millones de dólares (1.240 millones de euros) para ayudar a estabilizar su balance.

La compañía dijo que la nueva reserva en dólares estadounidenses, financiada mediante recientes ventas de acciones, cubrirá al menos 12 meses de pagos de dividendos e intereses, con el objetivo de eventualmente tener lo suficiente para cubrir 24 meses.

“Establecer una reserva en USD para complementar nuestra reserva en BTC marca el siguiente paso en nuestra evolución, y creemos que nos posicionará mejor para navegar la volatilidad del mercado a corto plazo mientras cumplimos nuestra visión de ser el principal emisor de crédito digital del mundo”, dijo Michael Saylor, fundador y presidente ejecutivo de Strategy, en un comunicado.

El anuncio se produce mientras Strategy se retracta silenciosamente de sus propias suposiciones anteriores sobre la trayectoria de Bitcoin, cambiando su guía de ganancias anterior para 2025 de un precio de Bitcoin de fin de año de $ 150,000 y reduciendo su expectativa de precio a un rango más modesto de $ 85,000 a $ 110,000.

Fuente: Euronews

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Oro vs. Bitcoin: ¿Por qué la liquidez limitada favorece a los metales preciosos frente a las criptomonedas?

Adán

Criptomoneda

Materias Primas

El oro (XAU) sigue mostrando fortaleza, mientras que Bitcoin (BTC) ha retrocedido tras alcanzar un máximo histórico en 2025. Esta caída refleja la creciente tensión en los mercados financieros. La liquidez se está reduciendo, los tipos de interés repo se mantienen elevados y el capital está saliendo de los activos estadounidenses.

Mientras tanto, Bitcoin intenta recuperarse del nivel de soporte de $80,000, pero sigue bajo presión debido al continuo deterioro de las condiciones financieras. Este artículo analiza cómo las tendencias macroeconómicas actuales influyen en las perspectivas tanto del oro como de Bitcoin.

El factor macroeconómico detrás del aumento del oro y el retroceso del Bitcoin

La Tasa de Financiamiento Seguro a un Día (SOFR) se acerca al 4,0%, lo que refleja la tensión en el mercado de repos de 12 billones de dólares. Esta tasa se cotiza por encima del Interés sobre los Saldos de Reserva (IORB) de la Reserva Federal, lo que indica una escasez de financiación. Los bancos comerciales se ven obligados a cubrir la brecha. Este entorno restrictivo está drenando la liquidez en los mercados financieros.

Oro vs. Bitcoin: ¿Por qué la liquidez limitada favorece a los metales preciosos frente a las criptomonedas?

Por otra parte, el índice de estrés financiero de la Reserva Federal de St. Louis se acerca a cero, lo que confirma la creciente presión sistémica.

Al mismo tiempo, la Cuenta General del Tesoro (CGT) se mantiene elevada, lo que limita el flujo de caja hacia la economía. Una CGT elevada actúa como un vacío, retirando liquidez de los activos de riesgo y ralentizando el flujo de crédito. Las condiciones financieras son ahora las más restrictivas en más de un año.

Bitcoin bajo presión a medida que se reduce la liquidez

Bitcoin cayó desde su máximo histórico de octubre de 2025, lo que refleja la restricción de liquidez en los mercados globales. Los inversores están retirando capital de los activos especulativos. La caída encontró soporte en una línea de tendencia ascendente que se mantiene intacta desde 2023.

Bitcoin se recupera del soporte clave de $80,000 y busca su próxima dirección. Una ruptura por debajo de $80,000 indicaría una mayor caída, mientras que una ruptura por encima de $105,000 confirmaría un renovado impulso alcista.

La Reserva Federal podría recortar los tipos de interés el 10 de diciembre, pero la presión de financiación sigue siendo elevada. Al mismo tiempo, la desmantelación de operaciones de carry trade está provocando liquidaciones. El entorno macroeconómico actual sigue siendo desfavorable para la fortaleza de las criptomonedas a corto plazo.

El oro se dispara a medida que regresa la demanda de refugio seguro

El gráfico semanal del oro al contado indica que el precio se negocia dentro de un canal ascendente y ha formado un mínimo cerca de los $4,000, ubicado en la línea media del canal. El rebote desde esta línea media indica una renovada fortaleza. Esta configuración sugiere que es probable que el oro continúe subiendo hacia la zona de resistencia superior, alrededor de los $4,500.

La tensión de liquidez está impulsando la demanda de activos refugio. El oro responde al creciente temor en el sistema. Sus recientes ganancias refuerzan su papel como cobertura contra la inflación y el riesgo sistémico. Si la Reserva Federal recorta los tipos mientras la liquidez sigue siendo limitada, es probable que el oro gane impulso.

El oro supera al bitcoin mientras las instituciones buscan seguridad

Los precios del oro y el bitcoin divergen en 2025. El gráfico a continuación muestra que ambos activos aumentaron de valor en 2024, pero el precio del bitcoin cayó drásticamente en 2025. Sin embargo, el oro se mantuvo como el activo más sólido, con ganancias superiores al 50 % este año. La caída del bitcoin refleja su dependencia del exceso de liquidez y apalancamiento. Por otro lado, las instituciones tienden a priorizar la seguridad a medida que las condiciones financieras se endurecen. La fortaleza del oro refleja la demanda real y su papel consolidado en las reservas de los bancos centrales.

A pesar de la fuerte caída en 2025, el comportamiento general del precio de Bitcoin se mantiene positivo, ya que la tendencia alcista de 2023 se mantiene intacta. Esta tendencia sugiere que la reciente caída forma parte de una intensa volatilidad. La corrección podría atraer nuevas compras, lo que podría impulsar los precios al alza nuevamente.

Las perspectivas a largo plazo para la relación oro/Bitcoin muestran que ha alcanzado la resistencia en el nivel de 0,05 y ahora está corrigiendo a la baja. Esta resistencia coincide con el soporte que Bitcoin ha encontrado cerca del nivel de $80,000. Esta alineación sugiere que Bitcoin podría comenzar a recuperarse desde sus niveles actuales, con un posible repunte a la vista.

Conclusión

El oro mantiene el mejor rendimiento en un mercado lastrado por la tensión de liquidez. El creciente riesgo financiero, combinado con una sólida configuración técnica, respalda un mayor potencial alcista. El metal continúa beneficiándose de su papel como activo refugio, atrayendo una demanda institucional constante. Si las condiciones se mantienen restrictivas, incluso con un posible recorte de tipos por parte de la Fed, es probable que el oro extienda su avance hacia el nivel de los 4.500 dólares y más allá.

Por otro lado, Bitcoin enfrenta presión debido a su dependencia de la liquidez y el apalancamiento. La caída desde máximos históricos pone de manifiesto esta vulnerabilidad. Sin embargo, el soporte a largo plazo cerca de los $80,000 se ha mantenido, y la tendencia alcista general de 2023 se mantiene intacta. Una ruptura por encima de los $105,000 indicará un mayor potencial alcista en el precio de Bitcoin.

Fuente: fxempire

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Policía de suburbio de Chicago arrestado por ICE regresa al trabajo

Winkelman

Político

· Un oficial de policía fue arrestado como parte de la "Operación Midway Blitz" en octubre.

· El Departamento de Policía de Hanover Park dijo que estaba trabajando legalmente en los EE. UU.

· El departamento de policía dice que ha regresado al servicio después de ser liberado bajo fianza.

Un oficial de policía de un suburbio de Chicago que fue detenido durante una oleada de alto perfil de control de inmigración federal en el área ha regresado al servicio, dijo su departamento de policía en un comunicado el martes.

Radule Bojovic, un oficial del Departamento de Policía de Hanover Park, fue arrestado por agentes de Inmigración y Control de Aduanas de Estados Unidos durante la "Operación Midway Blitz", una campaña de deportación de meses de duración lanzada por la administración del presidente estadounidense Donald Trump en el área de Chicago en septiembre.

El Departamento de Seguridad Nacional, que supervisa a ICE, anunció el arresto de Bojovic con gran fanfarria en un comunicado de prensa el 16 de octubre, diciendo que había excedido su visa de turista después de llegar a los EE. UU. desde Montenegro.

Pero el Departamento de Policía de Hanover Park respondió rápidamente con un comunicado diciendo que Bojovic estaba trabajando en el país legalmente, habiendo presentado una tarjeta de autorización de trabajo y pasado verificaciones de antecedentes del FBI y de la Policía Estatal de Illinois.

No hubo respuesta inmediata a una solicitud de comentarios de ICE.

Bojovic, quien estuvo detenido en un centro de detención en Brazil, Indiana, según el localizador de detenidos en línea de ICE, fue liberado bajo fianza el 31 de octubre, dijo el Departamento de Policía de Hanover Park.

"Dado que su fianza no fue impugnada y sigue autorizado para trabajar por el gobierno federal, el Departamento de Policía de Hanover Park determinó que puede regresar a trabajar", dijo el subjefe Victor DiVito en el comunicado.

DiVito dijo que Bojovic recibiría el pago retroactivo por el tiempo que estuvo de licencia durante su detención.

La secretaria adjunta de Asuntos Públicos del DHS, Tricia McLaughlin, dijo a Reuters que hasta el 19 de noviembre, funcionarios de ICE y de Aduanas y Protección Fronteriza de Estados Unidos habían arrestado a más de 4.200 personas en el área de Chicago durante la Operación Midway Blitz.

Fuente: Reuters

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Noticias del oro: El precio mantiene un soporte clave mientras que el 87% de las probabilidades de un recorte de la Fed impulsan una configuración alcista

Glendon

Materias Primas

El oro se mantiene por encima del soporte clave mientras los mercados esperan pistas de la Fed

Oro diario (XAU/USD)

El oro al contado (XAUUSD) avanza con fuerza el martes, cotizando justo por encima de la zona de retroceso a corto plazo entre $4,133.95 y $4,192.36. Esta es la última línea de defensa antes de la media móvil de 50 días en $4,058.26, y mientras se mantenga, la tendencia alcista seguirá vigente.

La consolidación de dos días te dice lo que necesitas saber: los operadores están posicionados, pero nadie presiona. Esperan el catalizador que rompa el máximo de esta semana en $4,264.70. Después de eso, es un camino directo al récord de $4,381.44.

La situación es clara. Los compradores han estado entrando en las caídas durante todo el año, y ahora mismo están decidiendo si buscan la ruptura o esperan otro retroceso. Con el gráfico de 50 días aún al alza, la tendencia es comprar en momentos de debilidad, pero el verdadero impulso probablemente provenga de los datos, no del gráfico.

A las 12:27 GMT, el XAUUSD cotiza a $4207,87, subiendo $2,20 o +0,05%.

Aumentan las probabilidades de un recorte de la Fed y bajan los rendimientos de los bonos del Tesoro

Los mercados estiman una probabilidad del 87% de un recorte de tipos en diciembre, un aumento considerable respecto al 30% de hace tan solo dos semanas. Este cambio, impulsado por datos de empleo más débiles y las declaraciones moderadas del gobernador de la Fed, Christopher Waller, está pesando sobre el oro en estos momentos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están bajando ligeramente a lo largo de la curva. El bono a 10 años ha bajado al 4,063%, y el de 2 años al 3,49%. No es un colapso, pero es suficiente para mantener activos sin rendimiento como el oro. Unos tipos más bajos implican un menor coste de oportunidad, y esa ha sido la tónica durante todo el año.

La pregunta ahora es si los datos de esta semana ( el empleo de ADP el miércoles, el ISM de Servicios más tarde y el PCE de septiembre, retrasado el viernes) confirman la postura moderada de la Fed o la complican. Si las cifras son débiles, el oro podría superar la resistencia. Si sorprenden al alza, los compradores en las caídas tendrán su oportunidad.

El dólar cae por novena sesión consecutiva

El dólar se encamina a su novena pérdida diaria consecutiva, con una caída del 0,15% hasta 99,10 en el índice. Esto representa una caída de casi el 9% en lo que va del año, y todo depende de las expectativas sobre los tipos de interés. Cuantos más recortes realice la Fed, menos motivos hay para mantener el dólar, especialmente cuando el euro se está fortaleciendo ante las esperanzas de un acuerdo de paz con Ucrania y el yen se está fortaleciendo ante los rumores de una subida de tipos del Banco de Japón.

La incertidumbre sobre la presidencia de la Fed no ayuda. Se espera que Trump anuncie a su candidato para reemplazar a Jerome Powell a principios del próximo año, y el mercado ya está descontando el problema de un "presidente de la Fed en la sombra": dos voces sobre política monetaria cuando los operadores la necesitan. Ese tipo de ruido suele debilitar al dólar y supone un nuevo impulso para el oro.

El oro está a punto de dispararse, pero a la espera de los datos

El oro mantiene su nivel de soporte, la Fed mantiene una postura moderada y el dólar se debilita. El panorama favorece a los alcistas, pero la ruptura aún no está confirmada. Los datos de esta semana impulsarán el oro por encima de los 4.264,70 $, hacia el récord, o darán a los compradores de las caídas una entrada más antes de fin de año. En cualquier caso, la media móvil de 50 días es la línea que importa. Mientras se mantenga, los compradores tienen la ventaja.

Fuente: FX Empire

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Las acciones mundiales se muestran mixtas, con rendimientos estables de los bonos y el repunte del Bitcoin impulsando las acciones estadounidenses al alza.

Warren Takunda

Económico

Las acciones europeas y asiáticas cotizaron mixtas el miércoles después de que las acciones en Wall Street se mantuvieran estables debido a que los rendimientos de los bonos y el bitcoin se estabilizaron.

En las primeras operaciones europeas, el DAX alemán subió un 0,4% hasta los 23.813,38 puntos, mientras que el CAC 40 de París subió un 0,3% hasta los 8.100,09 puntos. El FTSE 100 británico se mantuvo sin cambios en los 9.702,28 puntos.

El futuro del SP 500 subió un 0,1%, mientras que el del Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,2%.

En las operaciones asiáticas, el Nikkei 225 de Tokio subió un 1,1%, hasta los 49.864,68 puntos, gracias a las fuertes ganancias de acciones tecnológicas como Tokyo Electron, que subió un 4,7%. Adventest, fabricante de equipos de prueba de chips informáticos, avanzó un 5,3%.

El gigante tecnológico y de telecomunicaciones SoftBank Group Corp. subió un 6,4% tras conocerse que su fundador, Masayoshi Son, lamentaba haber vendido acciones del fabricante de chips Nvidia para financiar otras inversiones. El precio de las acciones de la compañía se desplomó tras anunciar el mes pasado la venta de las acciones por 5.800 millones de dólares.

El Kospi de Corea del Sur también se vio impulsado por las acciones tecnológicas, subiendo un 1% hasta los 4.036,30 puntos. Las acciones de Samsung Electronics, la mayor empresa del país, subieron un 1,1%.

Pero los mercados chinos cayeron tras la publicación de datos que mostraban una actividad fabril más débil.

El Hang Seng de Hong Kong cayó un 1,3% a 25.760,73, mientras que el índice compuesto de Shanghai cayó un 0,5% a 3.878,00.

El índice SP/ASX 200 de Australia subió un 0,2%, a 8.595,20 puntos.

El martes, el SP 500 subió un 0,2% y el Promedio Industrial Dow Jones un 0,4%. El Nasdaq Composite avanzó un 0,6%.

La economía estadounidense se ha mantenido firme en general, pero esto enmascara profundas divisiones subyacentes. Los hogares con ingresos más bajos se enfrentan a la subida de precios, mientras que los hogares más ricos se benefician de un mercado bursátil que se encuentra a un 1% de su máximo histórico alcanzado a finales de octubre.

En el mercado de bonos, los rendimientos de los bonos del Tesoro se moderaron tras las subidas del día anterior. El rendimiento a 10 años bajó ligeramente al 4,08% desde el 4,09% del lunes, mientras que el rendimiento a dos años bajó al 3,51% desde el 3,54%.

Los rendimientos más altos pueden hacer bajar los precios de todo tipo de inversiones, y aquellas consideradas más caras pueden ser las más afectadas.

El aumento del lunes en los rendimientos de los bonos del Tesoro se produjo después de que el gobernador del Banco de Japón insinuara que podría subir pronto los tipos de interés. Sin embargo, aún hay esperanzas de que la Reserva Federal recorte su principal tipo de interés cuando se reúna en Washington la próxima semana.

Es probable que el banco central japonés eleve su tasa de referencia en su reunión del 19 de diciembre, dijo Tan Boon Heng del Banco Mizuho en Singapur, porque no hacerlo podría llevar a los inversores a vender yenes japoneses.

"Sin embargo, implementar un aumento de tasas que ya está consumado puede, perversamente, negar cualquier ganancia apreciable del JPY (yen japonés), al tiempo que aumenta los rendimientos a largo plazo", dijo en un informe.

La Reserva Federal ya ha recortado su tipo de interés a un día dos veces este año con la esperanza de apuntalar un mercado laboral en desaceleración. Sin embargo, unos tipos más bajos pueden impulsar la inflación, que se ha mantenido obstinadamente por encima de su objetivo del 2%.

Lo que complica las cosas es el cierre previo del gobierno de Estados Unidos, que retrasó los informes sobre el mercado laboral y otras áreas de la economía.

En otras transacciones realizadas el miércoles por la mañana, el bitcoin, que el lunes cayó por debajo de los 85.000 dólares a medida que los rendimientos de los bonos en todo el mundo subían, subió a 93.330 dólares.

El petróleo crudo estadounidense de referencia subió 71 centavos, hasta los 59,35 dólares por barril. El crudo Brent, el estándar internacional, ganó 67 centavos, hasta los 63,12 dólares por barril.

El dólar estadounidense cayó de 155,87 yenes a 155,65 yenes japoneses. El euro subió de 1,1626 a 1,1645 dólares.

Fuente: AP

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Aumentan las apuestas de los traders por el respaldo de la Fed a Trump y los datos impulsan los recortes de tasas en EE. UU.

Adán

Económico

Bonos

Los operadores están acumulando apuestas a que un nuevo presidente de la Reserva Federal y la publicación de datos económicos retrasados este mes respaldarán los pedidos de Donald Trump de tasas de interés más bajas.

En el mercado de futuros estadounidense, crece la demanda de estructuras de curvas a corto plazo vinculadas a la Tasa de Financiamiento Garantizado a un Día (SAF), que sigue de cerca los resultados percibidos de las decisiones sobre las tasas de interés de la Fed. Estas apuestas reflejan la posibilidad de que la flexibilización de la política monetaria se acelere tras el fin del mandato del presidente Jerome Powell en mayo. El anuncio del 17 de junio será el primero bajo la dirección de un nuevo banco central.

Los nuevos puestos comenzaron a consolidarse después de que Kevin Hassett, director del Consejo Económico Nacional de la Casa Blanca, se posicionara como el favorito para suceder a Powell. Trump declaró el martes que la contienda está "reducida a uno", al referirse a Hassett como un "posible presidente de la Reserva Federal" durante una reunión de gabinete. Aseguró que anunciará su decisión a principios del próximo año.

Aumentan las apuestas de los operadores sobre el respaldo de la Fed a Trump y los datos impulsan los recortes de tasas en EE. UU._1

El anuncio "creará un 'presidente de la Fed en la sombra'", escribió esta semana Kristina Hooper, estratega jefe de mercado de Man Group. "Esto podría complicar la capacidad de la Fed para comunicar su política monetaria y generar confusión en los mercados en un momento en que necesitan claridad".

Los operadores del mercado de futuros apalancados ya están analizando los escenarios, con un gran comprador surgiendo el lunes en una sola operación de futuros SOFR, la mayor operación observada en esta estructura en más de un año. En las últimas sesiones también se ha observado una alta actividad en los diferenciales SOFR a 3, 6 y 12 meses, ya que los operadores buscan nuevos recortes de tipos.

Datos retrasados

No es solo el próximo anuncio del presidente de la Fed lo que impulsa la actividad en los diferenciales de futuros. Los estrategas de Goldman Sachs buscan cobertura antes de los datos del mercado laboral de noviembre, que se publicarán el 16 de diciembre, justo antes de la reunión de política monetaria de enero. Los datos, retrasados por el cierre del gobierno estadounidense, podrían generar más posturas moderadas si confirman las recientes señales de moderación.

"Seguimos viendo una mayor asimetría en el frente para adelantar los recortes dada la tendencia en las medidas de holgura del mercado laboral", dijeron estrategas, entre ellos George Cole, en una nota del 28 de noviembre.

Favorecen las posiciones que se benefician de una mayor inclinación de la curva, apuntando a futuros a corto plazo mediante diferenciales SOFR Dic26/Dic27 y a posiciones más alejadas de la curva con opciones condicionales de 2s10s con inclinación alcista. Estas apuestas cobrarán mayor impulso si Hassett es confirmado como el próximo presidente de la Fed.

Las apuestas a un cambio de política monetaria más moderado y un aumento en las probabilidades de un recorte de tipos en diciembre empujaron el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años por debajo del 4% la semana pasada. Los bonos del Tesoro estadounidense mantuvieron ganancias marginales el miércoles, con el rendimiento a 10 años cayendo un punto básico hasta el 4,08%. Esto representa una disminución desde el 4,11% del martes, su nivel más alto en casi dos semanas.

Jack McIntyre, gerente de cartera de Brandywine Global Investment Management, dijo que recortar las tasas mientras la inflación todavía está por encima del objetivo de la Fed podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro a largo plazo al alza, incluso cuando las tasas a corto plazo caen.

“Si Hassett es confirmado, lo más probable es que se incremente la pendiente de los bonos”, dijo McIntyre. “Me considero parte de los vigilantes de los bonos. Mi trabajo es enviar un mensaje a la administración. ¿Necesitamos enviar ese mensaje ahora? Es demasiado pronto para saberlo. Para mí, todavía es cuestión de esperar”.

A continuación se muestra un resumen de los últimos indicadores de posicionamiento en el mercado de tasas:

Encuesta de JPMorgan

Durante la semana que finalizó el 1 de diciembre, las posiciones largas de los inversores cayeron nueve puntos porcentuales, mientras que las posiciones cortas aumentaron tres puntos porcentuales. Como resultado, la posición larga neta se redujo a su nivel más bajo desde el 3 de noviembre.

Aumentan las apuestas de los operadores sobre el respaldo de la Fed por Trump y los datos impulsan los recortes de tasas en EE. UU._2

Nuevo riesgo en las opciones SOFR

En las opciones SOFR con vencimiento a junio del 26, la actividad se ha centrado en el precio de ejercicio de 96,3125, tras los flujos de la semana pasada por nuevos riesgos, incluyendo un comprador de los diferenciales de compra SFRZ5 96,25/96,3125 y SFRZ5 96,3125/96,375. También se incluyó un comprador de diferenciales de venta SFRZ5 2x1 96,3125/96,375, ya que los operadores buscan posicionarse en torno a la reunión de política monetaria del 10 de diciembre, donde actualmente se estiman recortes de tipos de alrededor de 22 puntos básicos.

Aumentan las apuestas de los operadores sobre el respaldo de la Fed a Trump y los datos impulsan los recortes de tasas en EE. UU._3

En las opciones SOFR con vencimientos hasta los contratos Jun26, el precio de ejercicio de 96,25 sigue siendo el más solicitado debido a la continua demanda de opciones call al alza que involucran el nivel de las opciones Dec25. También existe un gran interés abierto en las opciones call Dec25 de 96,50 y 96,375. En el caso de las opciones put con gran volumen de operaciones, los precios de ejercicio de 96,25 y 96,1875 de Dec25 están significativamente solicitados.

Aumentan las apuestas de los operadores sobre el respaldo de la Reserva Federal de Trump y los datos impulsan los recortes de tasas en EE. UU._4

Prima de opciones del Tesoro

La prima pagada por las opciones para cubrir los bonos del Tesoro durante la última semana se ha mantenido en torno a la neutralidad. La prima en los instrumentos intermedios y de primera línea de la franja de futuros sigue favoreciendo ligeramente a las opciones de compra sobre las de venta, lo que indica que los operadores están pagando más para cubrir un repunte de los bonos del Tesoro en la parte inicial y media de la curva que una caída masiva.

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Fuente: Bloomberg

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Ethereum (ETH): ¿Alcistas o bajistas? Este nivel principal tiene la respuesta.

michelle

Criptomoneda

Ethereum (ETH) cotiza en torno a los 3065 dólares, con un volumen de operaciones de 30 000 millones de dólares en 24 horas. El precio ha subido un 9 % en el último día y un 4 % en la última semana.

ETH ahora se encuentra cerca de un nivel clave que podría decidir su dirección a corto plazo, mientras los operadores siguen de cerca los $2,800.

El soporte de $2,800 podría definir la próxima tendencia

El analista de criptomonedas CryptosRus dijo :

"$ETH se encuentra justo en $2,800, una de las mayores zonas de soporte del gráfico", agregaron. "Si se mantiene, habrá espacio hasta $3,300 e incluso $3,900. Si se pierde, habrá volatilidad en $2,500 HVN, y luego una posibilidad real de alcanzar $2,300".

ETH se ha recuperado tras su reciente debilidad, pero se mantiene cerca de esta zona clave. Los gráficos de precios muestran una vela alcista al cierre diario, aunque aún se necesita una ruptura clara. Los operadores están atentos a la línea de tendencia mínima superior en busca de la confirmación de un impulso hacia los $3,700. Por ahora, las configuraciones a corto plazo en marcos temporales más cortos impulsan la actividad.

Un alto apalancamiento se combina con un menor interés abierto

Los datos de Binance muestran que el apalancamiento de Ethereum alcanza un máximo histórico de 0,57, según CryptoOnchain. Esto significa que muchos operadores están utilizando fondos prestados. Al mismo tiempo, el interés abierto ha caído a 6.600 millones de dólares, lo que sugiere que ya se ha disipado mucha especulación.

Cabe destacar que esto crea una configuración mixta. Un alto apalancamiento incrementa el riesgo, mientras que la caída del interés abierto indica que muchas posiciones débiles podrían ya haberse liquidado. Los operadores advierten que la acumulación actual podría provocar fluctuaciones repentinas de precios si el mercado reacciona bruscamente cerca de los niveles actuales.

Niveles a corto plazo y patrones gráficos

CRYPTOWZRD informó que el nivel de $3,055 es ahora una importante resistencia intradía. Explicaron que ETH se recuperó bien, pero podría estar formando un doble techo.

"Un retroceso bajista y luego un movimiento alcista nuevamente ofrecerán una configuración larga de calidad, de lo contrario podría haber una falsa salida", dijeron.

El siguiente soporte inferior se sitúa alrededor de los $2,880. Si el activo se mantiene allí y encuentra compradores, los operadores podrían buscar posiciones largas.

En marcos temporales más altos, ETH está formando una cuña alcista y un patrón de cabeza y hombros invertido, según un análisis reciente de CryptoPotato. Los traders siguen estos patrones y esperan una ruptura por encima de los $4,500.

Mientras tanto, las compras institucionales también están activas. BitMine, vinculada a Tom Lee, compró recientemente más de 30 000 ETH, con un valor cercano a los 92 millones de dólares. Esto demuestra el creciente interés de los grandes operadores, incluso cuando el mercado se encuentra en una zona crítica.