China aprueba con condiciones empresa conjunta de litio Codelco-SQM

El regulador del mercado de China dijo el lunes que concedió la aprobación condicional para una empresa conjunta relacionada con el litio entre la gigante estatal chilena del cobre Codelco y el productor local de litio SQM .

La decisión se tomó después de que el regulador solicitara la opinión de los organismos gubernamentales pertinentes, las asociaciones industriales, los competidores y los consumidores intermedios, dijo la Administración Estatal de China para la Regulación del Mercado en un comunicado.

"En el caso de que se produzca un cambio importante en el suministro, ambas partes deberán hacer todos los esfuerzos razonables para continuar suministrando carbonato de litio a los clientes chinos. (...) No deberán rechazar, restringir o retrasar el suministro a los clientes de China", añadió el regulador.

Codelco y SQM planeaban formar una empresa conjunta para la producción de litio en las salinas de Atacama, parte del plan del presidente Gabriel Boric para ampliar el control estatal sobre la industria del litio y expandir la producción.

El regulador chileno de la competencia dio luz verde a la operación, sumándose así a las decisiones adoptadas en la Unión Europea, Brasil, Japón, Corea del Sur y Arabia Saudita, con el mercado a la espera de la aprobación del regulador chino.

El recién nombrado ministro de Economía de Chile, Álvaro García, dijo en agosto que esperaba que Codelco y SQM cerraran un importante acuerdo de colaboración en materia de litio antes de que el actual Gobierno dejara el poder en 2026.

La empresa conjunta se enfrentó a la oposición de los parlamentarios y a las demandas de la empresa china Tianqi , un importante inversor en SQM.

La australiana IGO Ltd dijo el miércoles que estaba recortando su previsión de gastos de capital para el año fiscal 2025 para su mina de litio Greenbushes en Australia Occidental.

La minera ahora espera gastar alrededor de A dólares 700 millones (dólares 447,09 millones) a A dólares 800 millones, por debajo de su rango de estimación anterior de A dólares 850 millones a A dólares 950 millones para el año fiscal 2025.

IGO dijo que rebajaba la previsión tras una revisión y optimización de la cartera de capital de proyectos.

La mina de litio de Greenbushes es propiedad en su mayor parte de IGO y de su socio chino Tianqi Lithium , así como de la estadounidense Albemarle Corp .

Greenbushes, la explotación minera más antigua de Australia Occidental, produjo 341.000 toneladas métricas de concentrado de espodumeno en el tercer trimestre, un 13% menos que en el trimestre anterior.

La minera dijo el año pasado que el mercado del litio había estado preocupando a la empresa con los precios de espodumeno, carbonato de litio e hidróxido de litio cayendo hasta un 70% en el año fiscal 2024.

Algunas minas que producen litio, utilizado en las baterías de los vehículos eléctricos, han reducido sus operaciones o retrasado sus ampliaciones tras la caída del 90% de los precios en los dos últimos años, mientras que otras minas deficitarias han mantenido su producción, en gran parte porque cuentan con el apoyo de los fabricantes chinos de baterías.

A principios de este año, la minera y Tianqi Lithium acordaron cesar todos los trabajos en una de sus plantas de hidróxido de litio en Australia Occidental.

La decisión de la empresa de detener las operaciones en la planta de hidróxido de litio de Kwinana se produjo tras las anteriores amortizaciones de IGO en sus operaciones de níquel , que han provocado una revisión estratégica para reevaluar sus recursos en medio de un exceso de oferta en el mercado mundial del níquel que hizo bajar los precios el año pasado.

Por otra parte, la minera registró un beneficio subyacente antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EBITDA) de 34 millones de dólares australianos en el tercer trimestre, frente a la pérdida de EBITDA de 79 millones de dólares australianos del trimestre anterior.

Las acciones de la empresa perdían casi un 1,9% a las 0058 GMT, mientras que el índice minero más amplio X cedía un 0,4%.

(1 dólares = 1,5657 dólares australianos)

Una empresa china dejó de exportar un equipo utilizado para procesar el metal de litio de las baterías de vehículos eléctricos, en la señal más clara de que los fabricantes ya están aplicando los controles a la exportación propuestos por Pekín.

Jiangsu Jiuwu Hi-Tech comunicó a sus clientes el mes pasado que dejaría de exportar un equipo de filtración conocido como adsorbente a partir del 1 de febrero, según una fuente con conocimiento directo del asunto y documentos vistos por Reuters.

China es el mayor productor mundial de adsorbentes, utilizados para extraer litio de salmueras u otras soluciones que contienen el metal de las baterías, aunque su tamaño de mercado puede ser difícil de determinar dada la reticencia de Pekín a compartir datos, según los analistas.

La decisión de Jiangsu muestra que la amenaza de Pekín, hecha pública en enero, de restringir la exportación de algunas tecnologías de baterías y litio, incluidos los adsorbentes, está cambiando el comportamiento, aunque el cambio sea por ahora sólo una propuesta. Si se aprueba, las empresas necesitarán licencias del gobierno para vender en el extranjero.

Un ejecutivo de otra empresa de tecnología de extracción de litio, que también habló bajo condición de anonimato, dijo que Jiangsu y Sunresin New Materials , otro importante productor de adsorbentes, están negociando con el gobierno sobre la propuesta.

Los representantes de Jiangsu y Sunresin no respondieron a las preguntas de Reuters. El presidente de Sunresin dijo hace un mes que los planes de expansión de la empresa en el extranjero incluían la transferencia de tecnología a los clientes.

Pekín no ha debatido públicamente la propuesta desde que se dio a conocer el mes pasado.

Algunos en la industria consideran que ya es un elemento disuasorio para exportar artículos de la lista a países poco amistosos. Un abogado internacional afincado en China con clientes en el sector de las energías limpias afirmó que estaba teniendo un "efecto amedrentador".

Funcionarios del Ministerio de Comercio chino han visitado varias empresas para hablar de la propuesta y, en un caso, advirtieron de que no se llevara a cabo un acuerdo de exportación de 1.000 millones de dólares que se estaba negociando, dijo el abogado, que habló bajo condición de anonimato debido a lo delicado del asunto.

Los bancos también están pidiendo aprobaciones adicionales antes de firmar la financiación de la exportación de los artículos de la lista, añadió la persona.

El Ministerio de Comercio chino no respondió a las preguntas de Reuters.

Aunque no está claro el alcance de las restricciones si se aplican, la propuesta por sí sola subraya la voluntad de Pekín de utilizar su dominio de la minería y el procesamiento de litio y muchos otros minerales críticos como palanca en su creciente guerra comercial con Washington.

La prohibición china de exportar antimonio, anunciada el pasado diciembre, ya ha afectado al mercado automotor occidental, informó Reuters.

Un portavoz de Tianqi Lithium Energy Australia, la empresa conjunta entre la china Tianqi y la australiana IGO que controla la mayor mina de litio del mundo y una importante refinería de litio, dijo que estaba asesorándose sobre la propuesta de exportación de Pekín y considerando sus opciones.

CONSTRUIR UNA CADENA DE SUMINISTRO ALTERNATIVA

A corto plazo, cualquier interrupción de las exportaciones chinas de adsorbente puede afectar a los planes de los productores occidentales de extraer litio de sus explotaciones, al limitar sus opciones tecnológicas.

Entre ellos, Exxon Mobil ha estudiado el posible uso de equipos de procesamiento chinos en sus operaciones de litio previstas, en el estado estadounidense de Arkansas, dijeron dos fuentes familiarizadas con los planes. Exxon declinó hacer comentarios.

Koch Industries, el mayor inversor en el desarrollador de litio de Arkansas Standard Lithium , acordó en 2023 utilizar adsorbentes de la empresa china Xi'an Lanshen New Material Technology en sus operaciones norteamericanas.

Un representante de Koch declinó hacer comentarios.

Varios productores occidentales de adsorbentes afirman que podrían hacerse con una cuota de mercado, aunque ninguno de ellos tiene la experiencia de mercado de sus rivales chinos y sus equipos aún no han alcanzado la producción comercial.

"Tenemos que cambiar completamente las tecnologías e innovar en la producción y el procesamiento, y tenemos que hacerlo sin deberle a China, que lleva 20 años de ventaja y controla el juego", dijo Brian Menell, presidente ejecutivo de TechMet, que invierte en empresas mineras occidentales y productores de equipos de litio.

Francis Wedin, presidente de Vulcan Energy Resources , que ha desarrollado su propia tecnología de adsorbentes que planea utilizar en Alemania, dijo que los aspirantes a productores de litio estaban haciendo cola en busca de ayuda.

"En las últimas semanas hemos recibido un aluvión de empresas que querían ponerse en contacto con nosotros para comprar nuestro adsorbente y obtener la licencia de la tecnología", declaró Wedin, que no quiso dar nombres de empresas, pero dijo que entre ellas había grandes compañías de litio de Norteamérica y Sudamérica.

Las acciones de IGO subieron el viernes, después de que el productor de litio llegara a un acuerdo con su socio chino de joint-venture Tianqi Lithium para cesar todos los trabajos en una de sus plantas de hidróxido de litio en Australia Occidental.

Las acciones del productor australiano de baterías de metal subían hasta un 4,6% a 5,450 dólares australianos, a partir de las 0039 GMT.

IGO advirtió de (link) una pérdida neta adicional en sus resultados del primer semestre a principios de esta semana, citando una disminución del valor de su problemática refinería de Kwinana, que incluye la planta 2 de hidróxido de litio que se esperaba produjera 24.000 toneladas métricas al año, pero que ha estado plagada de problemas de diseño y la debilidad de los precios del litio.

Los analistas de Citi señalaron que el anuncio "no es una sorpresa y elimina un problema".

La atención se centra ahora en otros activos rentables de Kwinana, señalaron, y añadieron que la confianza de los inversores en Kwinana ya es débil, y que el cese de las actividades downstream podría simplificar la historia del retorno de capital.

Algunas minas que producen litio, utilizado en las baterías de los vehículos eléctricos, han interrumpido sus operaciones en (link) o han retrasado sus ampliaciones tras la caída del 90% de los precios en los dos últimos años, mientras que otras minas deficitarias han mantenido su producción, en gran parte porque cuentan con el apoyo de los fabricantes chinos de baterías.

Una lista cada vez mayor de productores ha estado revisando (link) las operaciones de litio en Australia desde el año pasado en medio de una caída de los precios que se espera que resulte en más recortes de producción, que incluyó a los gustos de Arcadium Lithium y Albemarle .

Tianqi Lithium, en un anuncio separado el jueves (link), determinó en una reunión del consejo que "continuar con la construcción del Tren II del Proyecto de Hidróxido de Litio no es económicamente viable".

El viernes, declaró que ve una provisión total por deterioro de alrededor de 1.412 millones de yuanes (193,74 millones de dólares) "para la construcción en curso y los activos de derecho de uso" en la planta.

(1 dólares = 7,2880 yuanes chinos renminbi)

IGO , junto con su socio de la empresa conjunta china Tianqi Lithium , cesará todas las operaciones en una de sus plantas de hidróxido de litio en la refinería de Kwinana en Australia Occidental, las dos compañías dijeron el viernes, después de una advertencia anterior de deterioro.

El productor australiano del metal para baterías advirtió de (link) una pérdida neta adicional en sus resultados del primer semestre a principios de esta semana, citando la pérdida de valor de su problemática refinería de Kwinana.

Algunas minas que producen litio, utilizado en las baterías de los vehículos eléctricos, han interrumpido sus operaciones (link) o retrasado sus ampliaciones tras la caída del 90% de los precios en los dos últimos años, mientras que otras minas deficitarias han mantenido su producción, en gran parte porque cuentan con el apoyo de los fabricantes chinos de baterías.

Una lista cada vez mayor de productores ha estado revisando las operaciones de litio en Australia desde el año pasado en medio de una caída de los precios de la materia prima de las baterías que se espera que resulte en más recortes de producción, que incluyó a empresas como Arcadium Lithium y Albemarle .

IGO espera proporcionar la cifra final relacionada con el valor de deterioro en sus resultados del primer semestre.

La instalación de Kwinana forma parte de la empresa conjunta Tianqi Lithium Energy Australia (TLEA) entre IGO y Tianqi, en la que la minera australiana posee el 49% y esta última el 51%.

La decisión de cesar los trabajos en la planta también ha sido acordada por ambos socios de la empresa conjunta de Kwinana, según IGO.

Tianqi Lithium, en un anuncio separado el jueves (link), determinó en una reunión del consejo que "continuar con la construcción del Tren II del Proyecto de Hidróxido de Litio no es económicamente viable"

El viernes, declaró que la empresa ve una provisión total por deterioro de alrededor de 1.412 millones de yuanes (193,74 millones de dólares) "para la construcción en curso y los activos de derecho de uso" en la planta.

El mercado del litio se tambalea por el rápido crecimiento de la oferta, que ha superado las sólidas previsiones de demanda de hace varios años, ya que la adopción de vehículos eléctricos ha sido más lenta de lo esperado.

(1 dólares = 7,2880 yuanes renminbi chinos)