British Business - 28 de octubre

Estas son las noticias más destacadas del Financial Times. Reuters no ha verificado estas noticias y no garantiza su exactitud.

Titulares

- El Reino Unido busca una "alianza siderúrgica" con EE.UU. y la UE para hacer frente al exceso de oferta china

- El Reino Unido dejará de revelar la identidad de los vendedores en corto en bolsa

- Tom Hayes demanda a su antigua empresa UBS por 400 millones de dólares

Panorama

- El Gobierno británico pretende crear (link) una "alianza siderúrgica" a tres bandas con EE.UU. y la UE para proteger a sus industrias del exceso de oferta del metal provocado por la sobreproducción mundial, según ha declarado el ministro británico de Comercio.

- La Autoridad de Conducta Financiera británica anunciará (link) nuevas normas según las cuales ya no se revelará públicamente la identidad de los vendedores en corto.

- Tom Hayes, el ex operador que protagonizó el escándalo mundial del Libor antes de que se anulara su condena en julio, demandó (link) a su antiguo empleador UBS por más de 400 millones de dólares, alegando que el banco suizo lo presentó como el "cerebro maligno" del escándalo para protegerse.

Por Jonathan Stempel

Tom Hayes, el ex operador que fue una de las caras del escándalo mundial de manipulación del Libor antes de que su condena fuera anulada en julio, demandó a su ex empleador UBS por más de 400 millones de dólares, diciendo que el banco suizo lo presentó como el "cerebro malvado" del escándalo para protegerse.

En una demanda presentada ante un tribunal del estado de Connecticut y hecha pública el lunes, Hayes acusó a UBS de acusación maliciosa al decir a los fiscales que fue él, y no la alta dirección, quien urdió un plan para manipular los tipos Libor en beneficio de sus posiciones comerciales.

Según la denuncia, al convertir a Hayes en el "chivo expiatorio perfecto", UBS evitó ser procesado penalmente incluso cuando pagó 1.500 millones de dólares para zanjar las acusaciones regulatorias de Estados Unidos, Reino Unido y Suiza en diciembre de 2012, cuando Hayes fue acusado penalmente.

El proceso "fue cuidadosamente escenificado por UBS para controlar la narrativa y desviar la atención de los altos ejecutivos", decía la denuncia. "Y como todo buen teatro, el espectáculo de UBS tenía un villano elegido a dedo: Tom Hayes".

UBS declinó hacer comentarios sobre la denuncia, que está fechada el 23 de octubre.

A última hora del lunes, Hayes presentó una demanda sustancialmente idéntica contra UBS en un tribunal estatal de Nueva York, en Manhattan. Sus abogados no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios al respecto.

Hayes, de 46 años, niega haber actuado mal y afirma que el banco arruinó su carrera y su reputación, además de causarle daños emocionales y físicos. El residente en Londres también solicita una indemnización punitiva.

SE ANULA UNA CONDENA EN EL REINO UNIDO TRAS UN ERROR DEL JUEZ

Los bancos utilizaban el Libor, o tipo de oferta interbancaria de Londres, para fijar los tipos de interés de más de 300 billones de dólares en productos financieros, como tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles e hipotecas, y determinar el coste de los préstamos entre ellos.

El índice de referencia se fijaba a partir de las previsiones de los bancos sobre sus costes de endeudamiento.

El Libor se eliminó gradualmente en enero de 2022, después de que los bancos pagaran cerca de 9.000 millones de dólares en multas para resolver las investigaciones sobre manipulación del Libor, y de que 19 operadores de Gran Bretaña y Estados Unidos fueran condenados.

Hayes fue condenado en 2015 por conspirar para defraudar manipulando el Libor, y cumplió aproximadamente la mitad de una condena de 11 años de prisión antes de ser liberado en 2021.

El Tribunal Supremo del Reino Unido anuló su condena el 23 de julio, afirmando que el juez había dicho erróneamente a los miembros del jurado que los bancos no podían tener en cuenta sus intereses comerciales a la hora de hacer aportaciones al proceso de fijación del tipo Libor. Dijo que eso "socavaba la imparcialidad" del juicio de Hayes.

Hayes también fue procesado en Estados Unidos, pero el 27 de octubre de 2022 un juez accedió a la petición del gobierno estadounidense de desestimar ese caso.

UBS tiene oficinas en Manhattan y ha operado un piso de operaciones en Stamford, Connecticut.

En una declaración que acompaña a la demanda de Connecticut, Hayes dijo: "Me ha llevado más de una década anular mi condena injusta y limpiar mi nombre. Mi equipo jurídico está ahora pidiendo cuentas a UBS por utilizarme como chivo expiatorio".

Por Jonathan Stempel

Tom Hayes, el ex operador que fue una de las caras del escándalo mundial de manipulación del Libor antes de que su condena fuera anulada en julio, demandó a su ex empleador UBS por más de 400 millones de dólares, diciendo que el banco suizo lo presentó como el "cerebro malvado" del escándalo para protegerse.

En una demanda presentada ante un tribunal del estado de Connecticut y hecha pública el lunes, Hayes acusó a UBS de acusación maliciosa al decir a los fiscales que fue él, y no la alta dirección, quien urdió un plan para manipular los tipos Libor en beneficio de sus posiciones comerciales.

Según la denuncia, al convertir a Hayes en el "chivo expiatorio perfecto", UBS evitó ser procesado penalmente incluso cuando pagó 1.500 millones de dólares para zanjar las acusaciones regulatorias de Estados Unidos, Reino Unido y Suiza en diciembre de 2012, cuando Hayes fue acusado penalmente.

El proceso "fue cuidadosamente escenificado por UBS para controlar la narrativa y desviar la atención de los altos ejecutivos", dice la denuncia. "Y como todo buen teatro, el espectáculo de UBS tenía un villano elegido a dedo: Tom Hayes".

UBS declinó hacer comentarios sobre la denuncia, fechada el 23 de octubre.

Hayes, de 46 años, ha negado haber actuado mal y ha dicho que el banco arruinó su carrera y su reputación, al tiempo que le causó daños emocionales y físicos. El residente en Londres también solicita una indemnización punitiva.

CONDENA ANULADA EN EL REINO UNIDO TRAS UN ERROR DEL JUEZ

Los bancos utilizaban el Libor, o Tipo de Oferta Interbancaria de Londres, para fijar los tipos de interés de más de 300 billones de dólares en productos financieros, como tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles e hipotecas, y determinar el coste de los préstamos entre ellos.

El índice de referencia se fijaba a partir de las previsiones de los bancos sobre sus costes de endeudamiento.

El Libor se eliminó gradualmente en enero de 2022, después de que los bancos pagaran unos 9.000 millones de dólares en multas para zanjar las investigaciones sobre el amaño del Libor, y 19 operadores de Gran Bretaña y Estados Unidos fueron condenados.

Hayes fue condenado en 2015 por conspirar para defraudar manipulando el Libor, y cumplió aproximadamente la mitad de una condena de 11 años de prisión antes de ser liberado en 2021.

El Tribunal Supremo del Reino Unido anuló su condena el 23 de julio, afirmando que el juez del juicio había dicho incorrectamente a los miembros del jurado que los bancos no podían tener en cuenta sus intereses comerciales al presentar propuestas al proceso de fijación del tipo Libor. Dijo que eso "socavó la imparcialidad" del juicio de Hayes.

UBS tuvo un parqué en Stamford, Connecticut.

En una declaración adjunta a su demanda, Hayes dijo: "Me ha llevado más de una década anular mi condena injusta y limpiar mi nombre. Mi equipo jurídico está ahora pidiendo cuentas a UBS por utilizarme como chivo expiatorio".

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

Los principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre por segundo día consecutivo el lunes, mientras los inversores se mostraban esperanzados sobre las perspectivas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y aguardaban una semana repleta de resultados tecnológicos de alto perfil y un recorte ampliamente esperado de los tipos de interés en Estados Unidos.

El presidente de EEUU, Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, se reunirán el jueves para decidir sobre un marco que podría poner en pausa los aranceles más duros de EEUU y las restricciones a las exportaciones de tierras raras de China, aliviando el nerviosismo del mercado en torno a una guerra comercial y enviando el "indicador de miedo" de Wall Street VIX a un mínimo de aproximadamente un mes.

Durante sus apariciones televisivas del fin de semana, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent , habló de acuerdos en torno a la compra por parte de China de soja estadounidense y sus exportaciones de tierras raras tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia.

Junto con la próxima reunión, los comentarios de Bessent impulsaron las esperanzas de alivio de las tensiones entre EEUU y China, dijo Scott Wren, estratega senior de mercados globales de Wells Fargo Investment Institute en St. Louis, Missouri.

Los resultados de cinco de las "Siete Magníficas" - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon y Meta - a finales de esta semana pondrán a prueba la resistencia del rally del mercado, que ha dependido en gran medida del optimismo en torno al crecimiento y los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial.

"Con cinco de las Mag Seven informando esta semana, lo que el mercado espera oír es la confirmación de que todo este CapEx de IA está llegando, que los ingresos y beneficios de la IA están llegando", dijo Wren.

El Promedio Industrial Dow Jones subió 337,47 puntos, o un 0,71%, hasta 47.544,59. El S&P 500 avanzó 83,47 puntos, o un 1,23%, hasta 6.875,16 para su primer cierre por encima del nivel de 6.800. El Nasdaq Composite ganó 432,59 puntos, o un 1,86%, hasta 23.637,46.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, tres subieron con fuerza. Los servicios de comunicación sumaron un 2,3%, con el repunte del 3,6% de Alphabet a la cabeza.

Tecnología subió un 2%, alcanzando un nuevo récord al cierre, junto con el índice de semiconductores de Filadelfia , que sumó un 2,7%.

El mayor avance en tecnología lo protagonizó Qualcomm , que subió un 11% tras presentar dos chips de IA para centros de datos, cuya disponibilidad comercial comenzará el año que viene.

Nvidia , líder en chips de IA, también subió un 2,8% y proporcionó el mayor impulso del S&P 500.

El sector de consumo discrecional terminó con una subida del 1,5%, liderado por Tesla , que repuntó un 4,3% gracias al optimismo en torno a las conversaciones entre Estados Unidos y China.

Pero Christopher Brown, vicepresidente de inversiones en gestión de patrimonios privados de Synovus, dijo que el repunte de Tesla podría ser efímero, ya que la acción sigue estando cara "incluso con el acuerdo comercial EEUU-China mejor negociado."

Los sectores rezagados fueron el de productos básicos de consumo <.SPLRCS>, que bajó un 0,27%, y el de materiales , que terminó con un descenso del 0,25%.

Lasacciones de las mineras de tierras raras que cotizan en EEUU cayeron , ya que las perspectivas de un acuerdo entre EEUU y China aliviaron los temores de interrupciones del suministro que habían impulsado al sector este año. Las acciones de Critical Metals CRML.O (link) terminaron con una caída del 13,7%, mientras que NioCorp Developments NB.O (link) bajó un 11,5% y Ramaco Resources METC.O (link) cayó un 2,6%.

Las acciones de empresas chinas que cotizan en EEUU, como Alibaba Group Holding , JD.com , PDD Holdings subieron entre un 2,7% y un 3%, mientras que Baidu subió un 4,8%.

EL RECORTE DE TIPOS DE LA FED ESTÁ TOTALMENTE DESCONTADO

Los datos de inflación más fríos de la semana pasada prácticamente sellaron las apuestas para un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el miércoles, y los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de pistas sobre un recorte en diciembre, ya que el cierre del gobierno de EEUU retrasa la publicación de datos clave.

Entre los valores individuales, Keurig Dr Pepper subió un 7,6% después de elevar su previsión de ventas anuales y recaudar unos 7.000 millones de dólares para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's. Las acciones de Lululemon subieron un 1,8% después de que el fabricante de ropa deportiva anunciara una asociación con la Liga Nacional de Fútbol.

Las acciones de Janus Henderson subieron un 11,3% tras confirmar una propuesta de adquisición de Trian y General Catalyst.

Las acciones de empresas argentinas que cotizan en EEUU subieron tras la victoria electoral del presidente Javier Milei . YPF ganó un 23,8%, mientras que Grupo Supervielle subió un 48% y Banco Macro subió un 37,6%. El Grupo Financiero Galicia subió un 38,7%, mientras que el Banco BBVA Argentina avanzó en torno al 40,8%.

Los valores que avanzaron superaron a los que cayeron en una proporción de 1,74 a 1 en la Bolsa de Nueva York, donde se registraron 659 nuevos máximos y 69 nuevos mínimos.

En el Nasdaq, 2.593 valores subieron y 2.145 bajaron, con una proporción de 1,21 a 1 entre los valores al alza y los a la baja. El S&P 500 registró 37 nuevos máximos de 52 semanas y tres nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 132 nuevos máximos y 57 nuevos mínimos.

En las bolsas estadounidenses cambiaron de manos 19.760 millones de acciones, frente a la media móvil de 20.850 millones de las últimas 20 sesiones.

Por Sinéad Carew y Pranav Kashyap

Los principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre por segundo día consecutivo el lunes, mientras los inversores se mostraban esperanzados ante las perspectivas de un acuerdo comercial entre Estados Unidos y China y aguardaban una semana repleta de resultados tecnológicos de alto perfil y un recorte ampliamente esperado de los tipos de interés en Estados Unidos.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y su homólogo chino, Xi Jinping, se reunirán el jueves para decidir sobre un marco que podría poner en pausa los aranceles más duros de Estados Unidos y las restricciones a las exportaciones de tierras raras de China, aliviando el nerviosismo del mercado en torno a una guerra comercial y enviando el "indicador de miedo" de Wall Street VIX a un mínimo de un mes.

Durante sus apariciones televisivas del fin de semana, el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent , habló de acuerdos en torno a la compra por parte de China de soja estadounidense y sus exportaciones de tierras raras tras dos días de conversaciones comerciales en Malasia.

Junto con la próxima reunión, los comentarios de Bessent impulsaron las esperanzas de una relajación de las tensiones entre EE.UU. y China, dijo Scott Wren, estratega senior de mercados globales de Wells Fargo Investment Institute en St. Louis, Missouri.

Los resultados de cinco de los siete pesos pesados del grupo "Magnificent Seven " - Microsoft , Apple , Alphabet , Amazon y Meta - a finales de esta semana pondrán a prueba la resistencia del repunte del mercado, que ha dependido en gran medida del optimismo en torno al crecimiento y los gastos de capital relacionados con la inteligencia artificial.

"Con cinco de las Mag Seven informando esta semana, lo que el mercado espera oír es la confirmación de que todo este CapEx de IA está llegando, que los ingresos y los beneficios de la IA están llegando", dijo Wren.

Según datos preliminares, el S&P 500 ganó 82,92 puntos, o un 1,23%, para terminar en 6.874,61 puntos, mientras que el Nasdaq Composite ganó 431,22 puntos, o un 1,86%, hasta 23.636,09. El Promedio Industrial Dow Jones subió 333,87 puntos, o un 0,71%, hasta 47.540,99.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, los de servicios de comunicación , consumo discrecional y tecnología subieron con fuerza. Los más rezagados fueron materiales y consumo básico .

El índice de semiconductores Philadelphia SE alcanzó un nuevo máximo histórico. Las acciones de Qualcomm subieron tras presentar dos chips de IA para centros de datos, que estarán disponibles comercialmente a partir del año que viene. Nvidia , líder en chips de inteligencia artificial, también subió.

Las acciones de empresas chinas que cotizan en Estados Unidos, como Alibaba Group Holding , JD.com , PDD Holdings y Baidu también subieron en la jornada.

EL RECORTE DE TIPOS DE LA FED ESTÁ TOTALMENTE DESCONTADO

Los datos de inflación más fríos de la semana pasada prácticamente sellaron las apuestas para un recorte de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Reserva Federal el miércoles, y los inversores seguirán de cerca los comentarios del presidente Jerome Powell en busca de pistas sobre un recorte en diciembre, ya que el cierre del gobierno de EE.UU. retrasa la publicación de datos clave.

Keurig Dr Pepper subió tras elevar su previsión de ventas anuales y recaudar unos 7.000 millones de dólares para financiar su compra del gigante holandés del café JDE Peet's. Las acciones de Lululemon subieron después de que la empresa anunciara una asociación con la Liga Nacional de Fútbol Americano para lanzar una colección de ropa.

Las acciones de Janus Henderson subieron tras confirmar una propuesta de adquisición de Trian y General Catalyst.

Las acciones de empresas argentinas que cotizan en EE.UU. subieron tras la victoria electoral del Presidente Javier Milei .

Las siguientes ofertas, fusiones, adquisiciones y cesiones se conocían hasta las 2000 GMT del lunes

** SAP , el mayor proveedor de software de Europa, ofreció comprar la firma de software de contabilidad BlackLine por casi 4.500 millones de dólares en junio, pero fue rechazada y ahora está considerando si persigue a la compañía de nuevo, según una copia de la carta de oferta revisada por Reuters y una persona familiarizada con el asunto.

** La farmacéutica suiza Novartis defendió el lunes su acuerdo de 12.000 millones de dólares para adquirir Avidity Biosciences antes de que la empresa estadounidense obtenga datos de última fase para su tratamiento de trastornos musculares el próximo año, diciendo que era "un riesgo apropiado para tomar".

** La gestora de fondos con sede en Londres Janus Henderson < JHG.N (link) > dijo que había recibido una propuesta de adquisición de Trian Fund Management, del multimillonario Nelson Peltz, y de General Catalyst, valorándola en 7.180 millones de dólares.

** American Water Works < AWK.N (link) > acordó comprar Essential Utilities < WTRG.N (link) > en una operación totalmente en acciones para crear una empresa combinada valorada en 63.000 millones de dólares, incluida la deuda, reforzando su posición como la principal empresa regulada de suministro de agua del país.

** Huntington Bancshares < HBAN.O (link) > acordó la compra de su rival más pequeño Cadence Bank < CADE.N (link) > en una operación totalmente en acciones valorada en 7.400 millones de dólares, lo que subraya un mayor impulso de los prestamistas regionales para ampliar su presencia y competir con bancos más grandes.

** Albemarle < ALB.N (link) > dijo que venderá una participación del 51% en su negocio de soluciones de catalizadores de refino, Ketjen, a la firma de capital riesgo KPS Capital Partners, y cederá su participación del 50% en la empresa conjunta Eurecat a la francesa Axens SA, en operaciones por valor de unos 660 millones de dólares.

** Cenovus Energy < CVE.TO (link) >, < CVE.N (link) > endulzó aún más su oferta por MEG Energy < MEG.TO (link) > a 30 dólares canadienses por acción, obteniendo el respaldo que tanto tiempo llevaba buscando del mayor accionista de MEG, Strathcona Resources < SCR.TO (link) >.

** La empresa india de servicios de energías renovables OMC Power, respaldada por las japonesas Mitsui & Co y Chubu Electric Power , declaró que el fabricante japonés de automóviles Honda Motor ha adquirido una participación en la empresa para construir conjuntamente baterías de almacenamiento de energía limpia.

** Larvotto Resources de Australia dijo que había rechazado una oferta indicativa no vinculante recibida la semana pasada de United States Antimony Corporation, que valoraba a la minera en unos 722,9 millones de dólares australianos (469,74 millones de dólares).

** La farmacéutica suiza Novartis < NOVN.S (link) > anunció el domingo que había acordado adquirir la empresa biotecnológica estadounidense Avidity Biosciences por unos 12.000 millones de dólares en efectivo, con el fin de reforzar su cartera de tratamientos para enfermedades musculares raras.