Brent bajo presión: el fin de la temporada de verano pesa sobre la demanda de combustible

Las principales divisas europeas se mantuvieron cerca de niveles clave el jueves. Tras las declaraciones moderadas de Jerome Powell en el simposio de Jackson Hole, el dólar estadounidense primero cayó bruscamente, luego se corrigió al alza el lunes, para luego debilitarse nuevamente a mediados de semana. Sin embargo, la reacción del mercado sigue siendo incierta: los inversores aún no han llegado a un consenso sobre si la caída del dólar marca la continuación de una tendencia bajista o si la consolidación actual se convertirá en un nuevo impulso alcista para el dólar. En este contexto, los pares EUR/USD y USD/CHF han vuelto a probar niveles importantes, pero lograron recuperarse, manteniendo un equilibrio entre la oferta y la demanda.

Los participantes del mercado se centran ahora en las próximas publicaciones de datos de Europa y Estados Unidos. En la eurozona, se publicarán las cifras sobre la confianza de los consumidores y las empresas, las expectativas de inflación y los índices de clima empresarial, que podrían ajustar las previsiones a corto plazo para el euro. En EE. UU., la atención se centrará en el mercado laboral y la dinámica de precios: las solicitudes de subsidio por desempleo, el deflactor del PIB y el índice de Gasto de Consumo Personal (PCE) serán indicadores clave para evaluar la futura trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal. Estas publicaciones podrían determinar si el EUR/USD y el USD/CHF se mantienen dentro de sus rangos actuales o si el mercado se prepara para nuevos impulsos.

EUR/USD

Ayer, los vendedores de la moneda única europea intentaron romper el soporte clave en 1,1600. El precio marcó un nuevo mínimo de agosto, pero la ruptura resultó ser falsa y el par regresó a 1,1640. El análisis técnico del EUR/USD indica una tendencia lateral entre 1,1580 y 1,1740. Se necesitaría un factor fundamental significativo para impulsar al par más allá de este rango.

Los factores que podrían influir en el movimiento del EUR/USD incluyen:

USD/CHF

El par USD/CHF ha cotizado en un rango estrecho entre 0,8000 y 0,8150 durante varias semanas. Tras las declaraciones moderadas del presidente de la Fed, el precio probó el límite inferior de este rango, pero hasta el momento no se ha observado un nuevo impulso bajista. Si surgen noticias positivas en EE. UU., podría probarse el límite superior del corredor lateral en 0,8150. Una ruptura por debajo de 0,8000 podría desencadenar una caída hacia 0,7910-0,7940.

Los factores que podrían influir en el movimiento del USD/CHF incluyen:

Fuente: FXOpen

¿Qué pasó en la sesión de EE.UU.?

Anoche, los mercados estadounidenses se vieron impulsados ​​por los sólidos datos del PIB, las métricas de inflación y las noticias del sector tecnológico, especialmente los aranceles que afectan a los semiconductores. La renta variable, las acciones tecnológicas, el dólar y los bonos fueron los más afectados por estas publicaciones y noticias. El índice de precios del Gasto de Consumo Personal (PCE) aumentó un 2,1%, mientras que la inflación subyacente del PCE (excluyendo alimentos y energía) se elevó al 2,5%. Las cifras recientes del IPC y de la inflación de los precios al productor indicaron presiones persistentes sobre los precios, lo que complicó las expectativas de recortes de tipos de la Fed.

¿Qué significa esto para las sesiones de Asia?

Los mercados asiáticos siguen siendo muy sensibles a las decisiones políticas, la evolución del sector tecnológico y los cambios macroeconómicos globales. El 28 de agosto, la renta variable china corre el riesgo de una corrección tras un fuerte repunte; la decisión sobre las tasas de interés de Corea del Sur y las cifras de inflación de Japón son cruciales para el mercado cambiario local; la publicación de datos estadounidenses y los discursos de la Fed tienen relevancia global para los activos de riesgo. Es importante estar atento a estos eventos para detectar oportunidades de trading y factores desencadenantes de volatilidad. El auge de Hong Kong se estancó ante la volatilidad derivada de las noticias estadounidenses y la incertidumbre política de China; el índice Straits Times de Singapur se mantiene estable gracias a los catalizadores de renta variable locales, como la logística y la sanidad.

El índice del dólar (DXY)

El dólar estadounidense está experimentando ganancias generalizadas hoy debido a los sólidos datos económicos, el mensaje restrictivo de la Reserva Federal y la disminución de la incertidumbre comercial. La inestabilidad global, especialmente en Europa, está fortaleciendo aún más su resiliencia frente a otras divisas importantes. La moneda se está fortaleciendo en la mayoría de los pares principales, principalmente debido a los datos económicos positivos, la solidez de los fundamentos estadounidenses y la inestabilidad geopolítica global. Las compras técnicas de fin de mes también están contribuyendo al avance del dólar tras las recientes caídas. La Reserva Federal se mantiene cautelosa y restrictiva con respecto a las tasas de interés, lo que respalda la posición del dólar, mientras que la incertidumbre en torno a los aranceles globales parece estar disminuyendo tras los nuevos acuerdos comerciales. Notas del Banco Central:

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil alcista

Oro (XAU)

El precio del oro se mantiene prácticamente estable el jueves 28 de agosto de 2025 tras las recientes subidas, ya que los mercados globales anticipan posibles recortes de tipos de la Reserva Federal de EE. UU. y están atentos a la publicación de datos económicos clave. La tendencia de precios se mantiene positiva, con el oro cerca de los niveles de resistencia, respaldado por la incertidumbre económica y la demanda de los inversores. La resistencia más fuerte para el oro se encuentra en los 3410 $, con la siguiente resistencia en los 3450 $. El soporte se sitúa cerca de los 3346 $ y los 3319 $. Un movimiento sostenido por encima de los 3396 $ podría llevar a los alcistas a apuntar a precios más altos. Sin embargo, una caída por debajo de los 3300 $ debilitaría la perspectiva alcista. Sesgo de las próximas 24 horas.

Medianamente alcista

El dólar australiano (AUD)

El dólar australiano mostró resiliencia hoy debido a una sorpresa positiva en la inflación, que modificó las expectativas sobre la política monetaria. Esto, sumado a un dólar estadounidense ligeramente más débil en medio de la incertidumbre política y económica, impulsó al dólar australiano hacia el importante nivel de 0,6500, con la posibilidad de nuevas ganancias si la confianza se mantiene favorable. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual de Australia para julio subió un 2,8 % interanual, superando notablemente las previsiones del 2,3 %. Este repunte se debió principalmente al aumento de los precios de la electricidad debido al vencimiento de los reembolsos, junto con el aumento de los precios de los alimentos, el alcohol y la vivienda.

Billetes del Banco Central:

El dólar neozelandés (NZD) presenta una tendencia bajista débil

El dólar neozelandés (NZD) se mantiene bajo presión hoy, jueves 28 de agosto de 2025, debido principalmente a la postura moderada del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), los datos económicos moderados y la continua aversión al riesgo en los mercados globales. El tipo de cambio NZD/USD se sitúa actualmente en torno a 0,5858, lo que refleja una modesta recuperación desde sus mínimos recientes, pero aún acumula una caída del 1,9 % en el último mes y del 6,2 % en el último año. Notas del Banco Central:

● La próxima reunión será el 22 de octubre de 2025.

Sesgo de las próximas 24 horas

Bajista medio

El yen japonés (JPY)

El yen japonés se mantiene bastante estable, con una apreciación gradual y baja volatilidad frente a las principales divisas. La inflación al consumidor en Tokio se mantiene elevada, pero ha mejorado ligeramente, lo que alimenta la especulación sobre una posible subida de tipos. La evolución financiera y fiscal, incluyendo las acciones corporativas y los aumentos del presupuesto gubernamental, completa el panorama del mercado para el 28 de agosto de 2025. El tipo de cambio USD/JPY se mantiene estable, cotizando recientemente en torno a 147,25, con escasas fluctuaciones diarias y semanales (-0,122 % desde ayer, -0,054 % durante la semana pasada).

Billetes del Banco Central:

Próximas 24 horas: Sesgo débil bajista

Los precios del petróleo bajaron ligeramente el 28 de agosto de 2025, debido a la reacción de los mercados globales a una reducción de las reservas estadounidenses menor de lo previsto, el aumento de la producción de la OPEP+ y los nuevos aranceles estadounidenses a las exportaciones indias. Las previsiones indican que los precios podrían seguir bajando hasta finales de año. Durante el último mes, los precios del crudo han caído más de un 4%, con una caída del petróleo de aproximadamente un 14% en comparación con el año pasado. Las previsiones a corto plazo indican una continua caída moderada, con precios que se espera que promedien alrededor de 58 dólares por barril al comenzar el cuarto trimestre de 2025 debido a la aceleración de la producción de la OPEP+ y la acumulación de inventarios.

Sesgo de las próximas 24 horas

Débil alcista

Fuente: IC Markets

[Datos breves]

[Detalles de la noticia]

[Today's Focus]

Las acciones estadounidenses suben antes de Nvidia: el Dow Jones sube un 0,3%

Las acciones estadounidenses subieron ayer, con el SP marcando un nuevo récord de cierre mientras los inversores esperaban los resultados clave de Nvidia tras el cierre. Nvidia se acercó a las expectativas, pero el precio de la acción cayó debido a la preocupación por los negocios en China. El Dow Jones ganó un 0,32% hasta los 45.565 puntos, el SP sumó un 0,24% hasta los 6.481 puntos y el Nasdaq un 0,21% hasta los 21.590 puntos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron aún más, con el bono a 2 años bajando 3,7 puntos básicos en el día hasta el 3,609% y el bono a 10 años bajando 2,7 puntos básicos hasta el 4,234%. El dólar se cotizó en rangos relativamente estrechos, con el DXY bajando solo un 0,03% hasta los 98,20. Los precios del petróleo subieron después de que los inventarios estadounidenses volvieran a caer, con el Brent subiendo un 0,82% hasta los 67,77 dólares y el WTI hasta los 63,83 dólares por barril. El oro se mantuvo cerca de sus máximos recientes en varias semanas, subiendo un 0,11% a 3.397,37 dólares al cierre.

Las cifras de inflación cobran protagonismo en los mercados

Nos acercamos rápidamente a otra sesión bursátil del viernes en Nueva York, donde se publicará una actualización clave de EE. UU. que podría influir decisivamente en las expectativas de recorte de tipos de la Fed. En las últimas semanas, hemos tenido cifras clave del sector no agrícola, un discurso clave de Jerome Powell y ahora tenemos el indicador de inflación predilecto de la Fed —el índice de precios PCE básico— en la última sesión de la semana. Los mercados se muestran particularmente vulnerables en la última sesión de la semana, con una rápida disminución de la liquidez en las últimas horas, lo que puede agravar las fluctuaciones en las actualizaciones clave. La actualización de esta semana es clave para consolidar un recorte de tipos muy esperado en septiembre. El mercado espera un aumento adicional del 0,3 % en los datos intermensuales y del 2,9 % interanual, lo que podría generar algunos problemas con las previsiones actuales, especialmente si se obtienen cifras al alza. Actualmente, el mercado estima una probabilidad del 88% de un recorte de tasas el próximo mes, pero se espera que eso cambie drásticamente si vemos una lectura de inflación más fuerte, lo que podría llevar a algunos movimientos bruscos en el mercado el viernes por la tarde.

Los datos de EE. UU. serán el foco de atención más tarde hoy

Los mercados asiáticos parecen encaminados a una apertura a la baja hoy, tras la publicación de un buen informe de resultados de Nvidia, que a su vez advirtió una desaceleración de las perspectivas a futuro. La sesión asiática de hoy presenta pocos eventos, y los operadores pronostican mercados con un sesgo bajista. La sesión europea se centrará inicialmente en los mercados suizos, con la publicación de los últimos datos trimestrales del PIB. Se espera un aumento de tan solo el 0,1%, y los operadores esperan volatilidad en el franco en torno a este evento. Las principales actualizaciones fundamentales del día se publicarán en la sesión de Nueva York, junto con la publicación de algunas cifras clave de EE. UU. Se publicarán las cifras preliminares del PIB trimestral (exp. 3,1%), junto con los datos habituales de las solicitudes semanales de desempleo (exp. 231.000), y cualquier resultado que se desvíe de las expectativas podría generar importantes fluctuaciones en los productos financieros. Las cifras de ventas de viviendas pendientes (exp. -0,4%) se publicarán más tarde en la sesión, y posteriormente tendremos noticias de Christopher Waller, del FOMC, más tarde en el día. Se seguirá de cerca cualquier actualización de la Fed dadas las noticias recientes.

Fuente: IC Markets

-Puntos clave

Análisis técnico del GBP/USD

La libra esterlina se corrigió a la baja tras no superar los 1,3600 frente al dólar estadounidense. El GBP/USD cayó por debajo de los niveles de soporte de 1,3550 y 1,3500. En el gráfico de 4 horas, el par cotizó por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento alcista, desde el mínimo de 1,3139 hasta el máximo de 1,3594. El par incluso se disparó por debajo de la media móvil simple de 100 periodos (rojo, 4 horas) y la media móvil simple de 200 periodos (verde, 4 horas).

Sin embargo, el par se mantiene estable por encima del soporte de 1,3380 y del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% del movimiento ascendente, desde el mínimo de 1,3139 hasta el máximo de 1,3594. Al alza, el par se encuentra ahora con una resistencia cerca de 1,3485. La siguiente resistencia clave se sitúa en 1,3500. También se está formando una línea de tendencia bajista que conecta con la resistencia en 1,3500 en el mismo gráfico. Un cierre por encima de 1,3500 podría marcar el ritmo para otra subida.

En el caso indicado, el par podría subir hacia 1,3550, nivel por encima del cual los alcistas podrían apuntar a 1,3600. A la baja, el soporte inmediato es 1,3400. El siguiente soporte clave se sitúa en 1,3365. Cualquier pérdida adicional podría llevar al par hacia la zona de soporte de 1,3315. En cuanto al EUR/USD, el par inició una nueva subida, pero los bajistas protegieron las ganancias por encima de 1,1680, y el par recortó la mayor parte de las ganancias.

Próximos eventos económicos clave:

Fuente: ACTIONFOREX

El negociador comercial de Japón, Ryosei Akazawa, canceló una visita a Estados Unidos esta semana, dijo una fuente del gobierno, mientras que los medios de comunicación informaron que las conversaciones diseñadas para finalizar los detalles de un pacto de inversión se pospusieron debido a retrasos administrativos. Akazawa había planeado visitar Estados Unidos el jueves para elaborar una confirmación escrita de los detalles financieros del paquete de inversión de 550 mil millones de dólares con destino a Estados Unidos ofrecido por Tokio a cambio de que Washington redujera los aranceles a las importaciones de la cuarta economía más grande del mundo.

El secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, también anunció esta semana un anuncio sobre la inversión japonesa. La emisora ​​pública japonesa NHK y la agencia de noticias Kyodo informaron que aún quedaban varios asuntos por resolver en conversaciones de trabajo antes de que los ministros pudieran reunirse. Una fuente gubernamental familiarizada con las negociaciones, que habló bajo anonimato, indicó que Akazawa podría viajar a Washington a principios de la próxima semana, una vez resueltos los asuntos pendientes.

Washington y Tokio acordaron en julio establecer un arancel reducido del 15% a las importaciones procedentes de Japón a cambio del paquete de inversiones con destino a Estados Unidos a través de préstamos y garantías respaldados por el gobierno, pero los detalles de su contenido siguen sin estar claros. Si bien Trump ha promocionado el paquete como "nuestro dinero para invertir" y ha dicho que Estados Unidos retendría el 90% de las ganancias obtenidas, los funcionarios japoneses han enfatizado que las inversiones se determinarán en función de si también beneficiarán a Japón.

Los funcionarios japoneses han dicho repetidamente que preferirían tener primero una orden ejecutiva presidencial enmendada para eliminar los aranceles superpuestos sobre los productos japoneses antes de publicar un documento conjunto sobre los detalles de la inversión. Estados Unidos acordó enmendar la orden presidencial del 31 de julio para garantizar que un impuesto del 15% acordado el mes pasado sobre las importaciones japonesas no se acumule en bienes, como la carne de res, que están sujetos a aranceles más altos. Los funcionarios estadounidenses también han dicho que Trump emitiría otra orden para reducir los aranceles sobre los automóviles japoneses del 27,5% al ​​15%, pero no especificaron cuándo.

Fuente: Reuters