Bessent afirma que la Junta de la Reserva Federal podría "vetar" a futuros presidentes regionales

Económico

Resumen:

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, propuso exigir que los presidentes regionales de la Reserva Federal vivan en sus distritos durante al menos tres años, argumentando que varios presidentes actuales tienen vínculos con Nueva York y no representan a sus regiones.

El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo el miércoles que impulsaría un nuevo requisito de que los presidentes de los bancos regionales de la Reserva Federal vivan en sus distritos durante al menos tres años antes de asumir el cargo, una medida que podría dar a la Casa Blanca más poder sobre la agencia independiente.

En comentarios en la Cumbre DealBook del New York Times, Bessent criticó a varios presidentes de los bancos regionales de la Reserva Federal, diciendo que no eran de los distritos que ahora representan, "una desconexión con el marco original" de la Reserva Federal.

Bessent dijo que tres de los 12 presidentes regionales tienen vínculos con Nueva York: dos trabajaron anteriormente en la Reserva Federal de Nueva York, mientras que un tercero trabajó en un banco de inversión de Nueva York.

“Entonces, ¿representan a su distrito?”, preguntó. “Voy a empezar a promover, de ahora en adelante, y no de forma retroactiva, que los presidentes regionales de la Reserva Federal deben haber vivido en su distrito durante al menos tres años”.

Bessent añadió que no estaba seguro de si el Congreso tendría que intervenir en tal cambio. Según la ley actual, la junta de la Reserva Federal, con sede en Washington, D. C., puede bloquear el nombramiento de los presidentes regionales de la Reserva Federal.

"Creo que simplemente diríamos que, a menos que alguien haya vivido en el distrito durante tres años, lo vamos a vetarlo", dijo Bessent.

Bessent ha intensificado sus críticas a los presidentes de los 12 bancos regionales de la Fed en las últimas semanas, después de que varios de ellos dejaran claro en una serie de discursos su oposición a recortar la tasa de interés clave de la Fed en su próxima reunión de diciembre. El presidente Donald Trump ha criticado duramente a la Fed por no reducir su tasa de interés a corto plazo con mayor rapidez. Cuando la Fed reduce su tasa, con el tiempo puede reducir los costos de los préstamos hipotecarios, de automóviles y de tarjetas de crédito.

Añadir un requisito de residencia para los presidentes de los bancos regionales representaría otro esfuerzo de la Casa Blanca para ejercer más control sobre la Fed, una institución que tradicionalmente ha sido independiente de la política cotidiana.

La Reserva Federal busca controlar los precios y fomentar la contratación estableciendo una tasa de interés a corto plazo que influye en el costo de los préstamos en toda la economía. Su compleja estructura incluye una junta de gobernadores de siete miembros con sede en Washington, así como doce bancos regionales que cubren distritos específicos de Estados Unidos.

Los siete gobernadores y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York votan en cada decisión sobre las tasas de interés, mientras que cuatro de los 11 presidentes restantes votan de forma rotatoria. Sin embargo, todos los presidentes participan en las reuniones del comité de fijación de tasas de interés de la Reserva Federal.

Los presidentes regionales de la Reserva Federal son designados por juntas directivas integradas por líderes de la comunidad local y empresarial.

Tres de los siete miembros de la junta directiva de la Reserva Federal fueron nombrados por Trump, y el presidente busca destituir a la gobernadora Lisa Cook, lo que le otorgaría un cuarto escaño y la mayoría. Sin embargo, Cook ha demandado para conservar su puesto, y la Corte Suprema ha dictaminado que puede permanecer en su puesto mientras se resuelve la batalla judicial.

Trump también está considerando a un candidato para reemplazar al presidente Jerome Powell cuando termine su mandato en mayo. Trump declaró el fin de semana que "sé a quién voy a elegir", pero en una reunión de gabinete el martes afirmó que no anunciaría su elección hasta principios del próximo año. Kevin Hassett, uno de sus principales asesores económicos, es ampliamente considerado como la opción más probable de Trump.

Los tres presidentes regionales citados por Bessent son nombramientos relativamente recientes. Lorie Logan fue nombrada presidenta de la Reserva Federal de Dallas en agosto de 2022, tras ocupar un alto cargo en la Reserva Federal de Nueva York como gestora de la cartera multimillonaria de la Reserva Federal, compuesta principalmente por valores gubernamentales. Alberto Musalem asumió la presidencia de la Reserva Federal de San Luis en abril de 2024, y entre 2014 y 2017 fue vicepresidente ejecutivo de la Reserva Federal de Nueva York.

Beth Hammack fue nombrada presidenta de la Reserva Federal de Cleveland en agosto de 2024, después de una larga carrera en Goldman Sachs.

Musalem es el único de los tres que actualmente vota sobre política monetaria y apoyó los recortes de tasas de la Fed en septiembre y octubre. Sin embargo, el mes pasado sugirió que, con la inflación elevada, la Fed probablemente no podría recortar mucho más.

Logan ha declarado que, de haber tenido derecho a voto, habría votado en contra del recorte de tipos de interés de octubre, mientras que Hammack ha afirmado que el tipo de interés clave de la Reserva Federal debería mantenerse alto para combatir la inflación. Tanto Hammack como Logan votarán sobre las decisiones sobre los tipos de interés el próximo año.

Bessent argumentó el mes pasado en una entrevista en CNBC que la razón de ser de los bancos regionales de la Reserva Federal era aportar la perspectiva de sus distritos a las decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés y “romper el control de Nueva York” sobre la fijación de las tasas de interés.

Fuente: AP

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La libra esterlina se mantiene estable tras el mayor salto diario desde abril

Adán

Forex

La libra se estabilizó frente al dólar el jueves después de haber subido más de 1% el día anterior, su mayor salto diario desde abril, ya que una revisión al alza de los datos de actividad empresarial pintó un panorama más brillante de la economía.

La libra cayó menos de un 0,1% a 1,3348 dólares después de haber tocado anteriormente su nivel más alto en más de cinco semanas a 1,33585 dólares.

El índice compuesto de gerentes de compras SP Global UK de noviembre, que incorpora tanto la actividad de servicios como la manufacturera, fue revisado al alza el miércoles, lo que apoyó a la libra.

"Las perspectivas de crecimiento no parecen tan sombrías como se suponía inicialmente", dijo Kirstine Kundby-Nielsen, analista de Danske Bank.

LAS PREOCUPACIONES PRESUPUESTARIAS DISMINUYEN

La libra ha subido durante la última semana después de que el esperado presupuesto de la ministra de finanzas británica, Rachel Reeves, pasara la prueba del mercado de bonos sin demasiados problemas.

Los inversores estaban preocupados de que los anuncios de Reeves, que incluían aumentos de impuestos y gastos a gran escala, pudieran haber asustado a los inversores en bonos, impulsando los rendimientos al alza.

Pero los costos de endeudamiento británicos han caído desde el anuncio de la semana pasada.

"El gobierno laborista no logró realmente agitar los mercados de manera significativa", dijo Kundby-Nielsen de Danske Bank.

"Lo que hemos estado viendo durante la última semana es que parte de ese riesgo presupuestario está siendo superado por los precios".

Los analistas también dijeron que era poco probable que las medidas presupuestarias causaran un aumento de la inflación, lo que permitiría al Banco de Inglaterra bajar las tasas de interés en el corto plazo.

Los mercados están descontando una probabilidad del 90% de un recorte de tasas cuando el banco central se reúna a finales de este mes.

Frente al euro, la libra esterlina apenas registró cambios y se situó en 87,44 peniques.

Fuente: Reuters

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El crecimiento económico de Brasil se desacelera, lo que refuerza las apuestas por un recorte de tasas

Glendon

Forex

Económico

La economía de Brasil perdió impulso en el tercer trimestre, lo que reforzó las expectativas de que el banco central reducirá los costos de endeudamiento a medida que el enfriamiento de la actividad económica ayuda a controlar la inflación persistente.

Los datos oficiales publicados el jueves muestran que el producto interior bruto (PIB) aumentó un 0,1 % entre julio y septiembre en comparación con el trimestre anterior, lo que supone una disminución respecto a la mediana estimada del 0,2 % por los analistas en una encuesta de Bloomberg. En comparación con el mismo trimestre del año anterior, el PIB creció un 1,8 %.

La lectura del PIB se suma a la creciente evidencia de que la restrictiva postura monetaria del banco central finalmente está enfriando el sector de bienes y servicios. Con las tasas de interés en su nivel más alto en casi dos décadas, la principal economía de América Latina comienza a perder impulso, aun cuando el gobernador del banco, Gabriel Galipolo, ha advertido repetidamente que la desaceleración económica sigue siendo gradual.

Este cambio se produce tras la fuerte caída en la creación de empleo formal en octubre, un punto de inflexión para un mercado laboral que había resistido durante mucho tiempo los efectos del ajuste monetario. Un mercado laboral resiliente había sido uno de los mayores desafíos de la autoridad monetaria en su esfuerzo por frenar la actividad económica y encaminar la inflación hacia su objetivo.

El banco ha aumentado los costes de financiación en 4,5 puntos porcentuales entre septiembre de 2024 y junio de este año.

"Este enfriamiento de la economía es una buena noticia para el Banco Central", declaró Rafaela Vitoria, economista jefe de Inter. "Es una señal de que las tasas tuvieron un efecto positivo en la reducción del consumo".

Los responsables de la política monetaria se reunirán la próxima semana para su última sesión del comité de política monetaria de este año, y los inversores esperan ampliamente que su declaración oficial incluya una clara pista de que los recortes de tasas comenzarán en enero.

Aunque la agricultura y la industria registraron ganancias modestas, el sector de servicios —por lejos el mayor impulsor de la economía de Brasil— se mantuvo prácticamente estancado, expandiéndose apenas un 0,1% respecto del trimestre anterior.

En términos nominales, el PIB de Brasil totalizó 3,2 billones de reales en el tercer trimestre.

Las exportaciones de bienes y servicios representaron el 18% de la economía en 2024. Los aranceles estadounidenses del 50% a las exportaciones brasileñas ordenados por el presidente Donald Trump entraron en vigor inicialmente en agosto, lo que alimentó los temores de que la economía de Brasil pudiera perder casi el 1% de su crecimiento.

Sin embargo, las importantes exenciones de los gravámenes estadounidenses, sumada a la redirección de productos brasileños a otros mercados, ayudaron a mantener los niveles generales de exportación de Brasil prácticamente sin cambios.

Sin embargo, los economistas siguen preocupados por las posibles consecuencias a largo plazo de la ofensiva arancelaria de Washington.

"Hasta ahora, los aranceles están generando un shock deflacionario en el exterior, presionando a la baja los precios de las materias primas y enfriando la actividad global. Sin embargo, Brasil se beneficia del aumento de los precios de las materias primas", añadió Vitoria.

Fuente: Bloomberg Europa

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Trump presenta un plan para desmantelar los mandatos de kilometraje de la era Biden

Winkelman

Económico

Político

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, reveló el plan de su administración para relajar los estrictos estándares de eficiencia de combustible de la era Biden, presentando el cambio como una forma de reducir los costos para los consumidores.

"Hoy mi administración está tomando medidas históricas para reducir los costos para los consumidores estadounidenses, proteger los empleos de la industria automotriz estadounidense y hacer que comprar un automóvil sea mucho más asequible para innumerables familias estadounidenses, y también más seguro", dijo Trump el miércoles en un evento en la Oficina Oval con representantes de los principales fabricantes de automóviles de Detroit.

Trump estuvo acompañado por el director ejecutivo de Stellantis NV, Antonio Filosa, el director ejecutivo de Ford Motor Co, Jim Farley, y John Urbanic, gerente de la planta de ensamblaje Orion de General Motors Co en las afueras de Detroit.

La propuesta del Departamento de Transporte, que aún debe pasar por un proceso formal de reglamentación y podría finalizar el próximo año, representa el último intento de la administración por desmantelar un conjunto de políticas que estimulan la producción de vehículos eléctricos y que Trump ha ridiculizado como un "mandato de vehículos eléctricos".

El problema son los requisitos de Economía de Combustible Promedio Corporativo (CAFE) para automóviles y camionetas ligeras, que se endurecieron durante la presidencia de Joe Biden. Según estos estándares, los fabricantes de automóviles deben alcanzar un promedio de aproximadamente 50 millas por galón en sus vehículos del año modelo 2031.

La nueva propuesta de la administración Trump reduciría ese requisito a 34,5 mpg para el modelo 2031. La medida también eliminaría un programa de intercambio de créditos utilizado por los fabricantes de automóviles para cumplir con los requisitos, a partir del modelo 2028.

Trump dijo que las políticas de Biden eran "ridículamente onerosas" e "imponían restricciones costosas y generaban todo tipo de problemas a los fabricantes de automóviles".

La propuesta de Trump representa una importante victoria para las industrias automotriz y petrolera, que se quejaron de que los requisitos excedían los límites de la tecnología disponible para obtener más kilómetros por galón de gasolina, desalentando así la venta de motores de combustión tradicionales a gas en favor de modelos eléctricos sin emisiones. Se esperaba que los fabricantes de automóviles vendieran más vehículos eléctricos para ayudar a alcanzar los objetivos de eficiencia de combustible establecidos por Biden, así como los límites federales relacionados con la contaminación por escapes.

La Asociación Estadounidense de Fabricantes de Combustibles y Petroquímicos, que representa a las refinerías de petróleo, elogió la propuesta por volver a "una base legal sólida".

Los críticos dijeron que la propuesta del miércoles alentará a los fabricantes de automóviles estadounidenses a producir vehículos con menor consumo de gasolina, lo que limitará las opciones de los consumidores.

Trump ya firmó una ley que elimina las sanciones a los fabricantes de automóviles que incumplen las normas de ahorro de combustible y elimina un crédito fiscal al consumidor para la compra de vehículos eléctricos. Su Agencia de Protección Ambiental también ha propuesto derogar los límites a las emisiones de gases de efecto invernadero de automóviles, camionetas y camiones pesados.

"Este estándar CAFE, alineado con la demanda del cliente, es la decisión correcta", declaró Farley junto a Trump. "Nos permite invertir en vehículos asequibles fabricados en EE. UU."

Impulso a la asequibilidad

El anuncio de Trump llega en un momento en que el gobierno busca contrarrestar los temores sobre el costo de vida, con precios más altos en bienes de consumo, electricidad y algunas importaciones que avivan la preocupación sobre la gestión de la economía por parte del presidente y aumentan los riesgos políticos para los republicanos antes de las elecciones de mitad de período del próximo año.

Los precios de los autos nuevos superaron los US$50.000 (RM205.973) en promedio por primera vez en septiembre, aumentando a medida que los fabricantes de automóviles nacionales priorizan los modelos rentables de alta gama y repletos de características sobre los autos de nivel básico con márgenes más bajos.

La administración Trump afirmó que su propuesta ahorraría a los estadounidenses 109 000 millones de dólares en los próximos cinco años. Las familias podrían ahorrar 1000 dólares en el coste medio de un vehículo nuevo, según las proyecciones de la administración.

El plan de la era Biden "tergiversó los estándares de kilometraje para crear un mandato de vehículos eléctricos, aumentando los precios de los automóviles para las familias estadounidenses y obligando a los fabricantes a producir vehículos que nadie quería", dijo el secretario de Transporte, Sean Duffy, en un comunicado.

Aunque la administración Trump presenta el cambio en el ahorro de combustible como una ganancia económica inesperada, los ambientalistas afirman que se traducirá en un aumento en el costo de la gasolina para las familias estadounidenses. Afirman que la retirada de las normas de la era Biden, que en la práctica redujeron las necesidades promedio de combustible, obliga a los estadounidenses a comprar más gasolina.

"No se trata de ahorrarles dinero a los conductores ni a los fabricantes de automóviles, sino de aumentar las ganancias de las petroleras", afirmó Kathy Harris, directora del Consejo de Defensa de los Recursos Naturales. "Retroceder incluso tres años de progreso en el ahorro de combustible significa que los conductores pagan miles de dólares más en la gasolinera durante la vida útil de sus vehículos".

Se predijo que las normas que Trump criticaba reducirían el consumo de gasolina en casi 70 mil millones de galones hasta 2050 y, según la administración Biden, ahorrarían a los consumidores estadounidenses más de US$23 mil millones en costos de combustible. Esto se traduciría en un ahorro de aproximadamente US$600 a lo largo de la vida útil de un vehículo.

Aun así, los precios de la gasolina han bajado durante el segundo mandato de Trump, llegando a US$2,99 por galón de gasolina sin plomo el martes, según la AAA, desde US$3,13 el 20 de enero, cuando asumió el cargo. Trump ha promocionado esta caída en los costos del combustible como una victoria económica.

Los fabricantes de automóviles no tendrán problemas para cumplir con los estándares propuestos por Trump, afirmó Sam Abuelsamid, vicepresidente de la firma de investigación de mercado Telemetry. El estándar de 34.5 millas por galón propuesto se traduce en aproximadamente 24 MPG en condiciones reales de conducción, debido a peculiaridades en la medición de la eficiencia en las pruebas de laboratorio, explicó.

Los fabricantes de automóviles asiáticos ya cumplen con los estándares y los fabricantes europeos podrían lograrlo fácilmente. Los fabricantes estadounidenses también deberían tener un camino claro para alcanzarlos, especialmente si mantienen vehículos eléctricos en su cartera, afirmó.

"El problema no será el cumplimiento", dijo Abuelsamid. "Si la industria fabrica únicamente según ese estándar, el problema será que los fabricantes nacionales de automóviles tendrán una gama de productos invendibles en el resto del mundo".

Ejecutivos de la industria automotriz

En apenas unos años, los mayores fabricantes de automóviles de Detroit han pasado de aclamar la revolución de los vehículos eléctricos a aplaudir la agenda desregulatoria de Trump y los miles de millones que les ahorrará en costos de cumplimiento, así como en sanciones financieras que el Congreso eliminó.

La ceremonia en la Oficina Oval captó las quejas latentes desde hace tiempo en la industria de que los estándares de la era Biden estaban empujando a la industria de manera demasiado agresiva hacia los vehículos eléctricos, incluso cuando muchos líderes de la industria consideran que la tecnología es fundamental para su competitividad a largo plazo.

La directora ejecutiva de GM, Mary Barra, que no estuvo presente en el evento de la Casa Blanca, captó ese sentimiento cuando reiteró el compromiso de GM con los autos impulsados por baterías mientras hablaba en la conferencia Dealbook del New York Times el miércoles temprano.

"La gente elige un vehículo eléctrico porque tiene mejor rendimiento y se adapta a su vida", dijo Barra, no porque "la regulación nos obliga".

Trump ordenó la eliminación de subsidios y otras medidas que impulsaban los vehículos eléctricos horas después de asumir el cargo. Duffy también ordenó rápidamente a la NHTSA que reescribiera los estándares de ahorro de combustible vigentes, argumentando que son "artificialmente altos" e incompatibles con la política de Trump de promover la producción, distribución y uso de petróleo, gas natural y biocombustibles nacionales.

Para justificar el cambio, la NHTSA argumentó que las normas de la era Biden incluyeron incorrectamente a los automóviles eléctricos a batería y otros vehículos de combustible alternativo al dictar los requisitos futuros de la flota.

Los ambientalistas dicen que la propuesta viola un requisito bajo la ley federal que exige que los estándares corporativos promedio de eficiencia de combustible se establezcan en el nivel "máximo posible".

"La cura para la contaminación y los altos costos de la gasolina son fuertes estándares de ahorro de combustible, no eliminarlos como un favor a los grandes petroleros, las grandes empresas automotrices y los amigos del golf de la OPEP del presidente", dijo Dan Becker, director de la Campaña de Transporte Climático Seguro del Centro para la Diversidad Biológica.

Fuente: Theedgemarkets

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Resumen del mediodía europeo: Las acciones suben mientras los inversores apuestan por un recorte de los tipos de la Fed.

Adán

Acciones

RESUMEN DEL MERCADO Acciones:

Las acciones europeas subieron en su mayoría debido a que aumentaron las esperanzas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal luego de datos del mercado laboral más débiles de lo esperado.

Las cifras de nóminas privadas de ADP del miércoles mostraron una disminución inesperada en el empleo en noviembre, lo que alimentó el optimismo de los inversores sobre el recorte de tasas.

La atención se centra ahora en los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos, que se publicarán hoy, y en el índice PCE, que se publicará a finales de esta semana, como datos potencialmente importantes antes de la decisión del banco central del 10 de diciembre.

"Esperamos que el presidente Powell indique un enfoque cauteloso reunión por reunión ante futuros recortes de tasas, para equilibrar las preocupaciones sobre la debilidad en la contratación frente a la elevada inflación y la incertidumbre inflacionaria", dijo ANZ.

Los inversores siguen apostando a un recorte de los tipos de interés y estiman una probabilidad del 85% de un recorte de 25 puntos básicos, según LSEG.

En Europa, se esperan los datos minoristas de la eurozona de octubre y el Panel de Tomadores de Decisiones del Banco de Inglaterra para más tarde el jueves.

Acciones en movimiento

Las mineras de oro que cotizan en Londres y Johannesburgo cayeron en las operaciones matutinas debido a la caída del precio del oro. Los inversores esperan con ansias la estrategia de la Reserva Federal.

Mercados de EE.UU.:

Los futuros de acciones se mantuvieron estables el jueves después de registrar ganancias en la sesión anterior gracias a las esperanzas de un recorte de tasas de la Fed.

En cuanto a las ganancias, las cadenas minoristas Dollar General y Kroger presentarán sus resultados antes de la apertura. Hewlett Packard Enterprise se encuentra entre las empresas que publicarán sus resultados después del cierre.

Forex:

El euro se mantuvo estable. La moneda podría fortalecerse frente al dólar para finales de año, ya que la Reserva Federal parece dispuesta a recortar los tipos de interés y la estacionalidad negativa del dólar en diciembre podría brindar mayor apoyo, según ING.

El dólar se mantuvo débil después de alcanzar un mínimo de cinco semanas en la sesión anterior, ya que los datos estadounidenses y las noticias sobre el próximo presidente de la Fed impulsaron las expectativas de recorte de las tasas de interés antes de la decisión de la próxima semana.

Se esperaba que el dólar se mantuviera prácticamente estable en 2026, aunque existen importantes riesgos a la baja, afirmó Nomura. La venta y cobertura de riesgos del dólar podrían convertirse en una estrategia comercial muy rentable, añadió.

Cautiverio:

Los rendimientos de los bonos gubernamentales de la eurozona subieron ligeramente después de la apertura, siguiendo la dirección de los rendimientos de los bonos del Tesoro, aunque los movimientos son contenidos.

"Los bonos alemanes entran en aguas más tranquilas mientras que los diferenciales de los bonos gubernamentales de la eurozona prueban nuevos mínimos", dijo Commerzbank Research.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron en las primeras horas de negociación, revirtiendo las caídas del miércoles pero manteniéndose dentro de su rango reciente.

El bono del Tesoro a 10 años podría estar en el rango de negociación del 4%-4,10% "por un tiempo" antes de romper el récord, dijo ING.

"Consideraríamos una ruptura por debajo como algo temporal (quizás hacia finales de año), y una ruptura por encima como algo más estructural, ciertamente algo para 2026", añadió.

Este año ha sido un año de diferenciación en los mercados de bonos, con divergencias muy grandes en los movimientos de rendimiento, tanto entre geografías como en diferentes vencimientos de la curva, y se espera que esto continúe de cara a 2026, dijo Schroders.

Goldman Sachs afirmó que había margen para que los rendimientos de los bonos de los mercados emergentes cayeran aún más. Este pronóstico contrasta con las estimaciones a largo plazo de Goldman Sachs en la mayoría de los principales mercados desarrollados, donde se prevé un aumento de los rendimientos a medio plazo.

Energía:

Los precios del petróleo subieron mientras los mercados se centraban en las tensiones geopolíticas. Las conversaciones de paz entre Rusia y Ucrania aún no han dado resultados y la fricción entre la administración Trump y el gobierno venezolano continúa.

Los futuros del crudo continuaron estancados en un rango estrecho de negociación, con futuras ganancias limitadas por las perspectivas de un mercado con exceso de oferta el próximo año.

Rieles:

El oro bajó levemente en las primeras operaciones ya que los inversores recogieron ganancias después de las ganancias del miércoles y esperaban más señales sobre la trayectoria de la política de la Fed.

Plata

La plata al contado cayó, pero el repunte del metal precioso en lo que va del año está superando al de pares como el oro, dijo OCBC.

Los precios de la plata podrían permanecer elevados el próximo año gracias al atractivo de este producto como refugio seguro y a la demanda industrial, añadió.

Cobre

El cobre cayó. La corrección se produce después de que el precio del metal base subiera a un nuevo récord el miércoles debido a las preocupaciones sobre el suministro.

Hierro

Los precios del mineral de hierro bajaron al inicio de la jornada, lastrados por una demanda moderada y una oferta abundante. La baja demanda está generando altos inventarios de mineral de hierro, lo que ha presionado los precios, según Everbright Futures.

TITULARES DE EMEA

El nuevo director ejecutivo de Rio Tinto busca reducir costos y vender activos para optimizar su gestión

El nuevo director ejecutivo de Rio Tinto dijo que apuntaría a reducir costos y vender activos en un intento por simplificar el negocio.

Simon Trott, quien asumió el mando de la minera angloaustraliana en agosto, dijo el jueves que Rio Tinto apuntaría a obtener hasta 10.000 millones de dólares en efectivo de la venta de activos o participaciones minoritarias a socios.

La UE busca eliminar las barreras al mercado financiero único

La Unión Europea presentó el jueves un plan para eliminar las barreras nacionales que impiden un mercado único de servicios financieros, lo que considera un paso clave para reactivar la tambaleante economía del bloque.

La Comisión Europea, órgano ejecutivo del bloque, afirmó que el paquete de medidas eliminaría las barreras a la negociación y la gestión de activos. También busca eliminar las barreras regulatorias a la tecnología de registro distribuido y centralizar la supervisión de la infraestructura del mercado, como las contrapartes centrales.

El Reino Unido aprueba 37.000 millones de dólares en financiación para la red eléctrica

El regulador de los mercados energéticos del Reino Unido, Ofgem, aprobó 28.000 millones de libras (37.390 millones de dólares) en financiación para la red del país a través de un marco de control de precios, una medida que, según dice, reducirá la volatilidad en las facturas de energía de los clientes.

"Las empresas de redes energéticas han recibido luz verde para una financiación multimillonaria para fortalecer la estabilidad, la seguridad y la resiliencia de nuestras redes energéticas", dijo Ofgem el jueves.

NOTICIAS GLOBALES

Kevin Hassett, probable candidato de Trump para presidir la Reserva Federal, divide a los mercados

El presidente Donald Trump ha dicho que ha reducido su búsqueda para el próximo presidente de la Reserva Federal a un solo candidato, y casi todas las señales apuntan a su asesor económico de larga data, Kevin Hassett, como esa persona.

Aunque el presidente ha dicho que no hará el anuncio oficial hasta principios del próximo año, Trump sonrió con sorna cuando los periodistas le preguntaron si sería Hassett, lo que muchos interpretaron como una señal positiva. El sitio web de predicciones Polymarket estima que hay un 80 % de probabilidades de que Kevin Hassett sea la elección del presidente.

Ueda del Banco de Japón dice que no está seguro de cuántas subidas de tipos más realizará

TOKIO-El momento del próximo cambio en la política monetaria de Japón parece depender de un detalle difícil de precisar que fascina a los economistas: el llamado nivel neutral de las tasas de interés.

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró el jueves que las autoridades del banco central están trabajando para reducir el rango de la tasa neutral, el nivel considerado compatible con la estabilidad económica. Esta decisión ayudará al banco a determinar si necesita endurecer aún más la política monetaria mientras evalúa los datos económicos.

La UE busca eliminar las barreras al mercado financiero único

Hegseth pidió al almirante que renunciara después de meses de discordia

El secretario de Defensa, Pete Hegseth, sorprendió a las autoridades de Washington a mediados de octubre cuando anunció que el jefe de cuatro estrellas de las operaciones militares estadounidenses en el Caribe se retiraba menos de un año después de asumir el cargo.

Pero según dos funcionarios del Pentágono, Hegseth solicitó la renuncia del almirante Alvin Holsey, una destitución de facto que culminó meses de discordia entre Hegseth y el oficial. Esta comenzó días después de la investidura del presidente Trump en enero y se intensificó meses después, cuando Holsey expresó sus inquietudes iniciales sobre la legalidad de los ataques letales contra supuestos barcos narcotraficantes en el Caribe, según exfuncionarios al tanto de las conversaciones.

Los sobrevivientes del choque de embarcaciones continuaron activamente su misión antidrogas, informó el almirante a los legisladores.

WASHINGTON-Dos sobrevivientes de un ataque estadounidense del 2 de septiembre a un barco en el Caribe murieron en ataques posteriores después de que se los vio todavía a bordo del buque dañado junto a paquetes de narcóticos ilegales, se espera que diga un alto comandante a los legisladores el jueves.

El almirante Frank "Mitch" Bradley planea declarar que él y su asesor legal concluyeron que los dos sobrevivientes intentaban continuar con su tráfico de drogas, lo que los convierte, junto con la embarcación ya dañada, en objetivos legítimos para otro ataque, según informaron dos funcionarios de defensa.

Putin y Modi profundizan la relación que ha provocado la ira de Trump

NUEVA DELHI - El presidente ruso, Vladimir Putin, se embarca en una visita de alto perfil a la India, con el objetivo de proteger una asociación que es un salvavidas económico y diplomático crucial para Moscú, pero que ha provocado la ira de la administración Trump.

Putin tiene previsto llegar a Nueva Delhi el jueves por la noche para una cumbre de dos días con el primer ministro indio, Narendra Modi, durante la cual se espera que el presidente ruso ofrezca petróleo barato y las últimas armas de Rusia en un esfuerzo por reforzar la relación de larga data entre las dos potencias.

Una auditoría revela que los presos palestinos sufren hambre y palizas en cárceles israelíes.

Una auditoría de la Defensoría Pública de Israel concluyó que las condiciones de los presos de seguridad palestinos se deterioraron gravemente después de los ataques del 7 de octubre de 2023, incluido hacinamiento extremo, hambre y palizas casi diarias para muchos.

Fuente: morningstar

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Los recortes de empleo planeados en EE. UU. caen un 53% en noviembre, dice Challenger

michelle

Forex

Económico

Los despidos anunciados por los empleadores estadounidenses cayeron drásticamente en noviembre, pero las intenciones de contratación continuaron siendo lentas a medida que las empresas navegaban por un entorno económico incierto en el contexto de aranceles a las importaciones y una desaceleración de la demanda.

La firma global de recolocación laboral Challenger, Gray Christmas, anunció el jueves que los recortes de empleo planificados disminuyeron un 53%, hasta 71.321, el mes pasado con respecto a octubre. Sin embargo, fueron un 24% más altos en comparación con el mismo período del año pasado, y la cifra de noviembre fue la mayor para ese mes desde 2022.

En lo que va del año, los empleadores han anunciado alrededor de 1,171 millones de recortes de empleos, un 54% más que en los primeros 11 meses de 2024. En contraste, las contrataciones planificadas totalizaron solo 497.151, el total más bajo del año hasta la fecha desde 2010, y un 35% menos en comparación con el mismo período de 2024.

Pero el aumento de despidos planificados en lo que va del año no se ha traducido en un aumento de solicitudes por primera vez de beneficios estatales de desempleo, lo que mantiene al mercado laboral en lo que los responsables políticos y los economistas llaman un estado de "sin despido, no hay contratación".

El estancamiento del mercado laboral se ha atribuido a una menor oferta de mano de obra en medio de una reducción de la inmigración que comenzó durante el último año del mandato del expresidente Joe Biden y se aceleró bajo la administración del presidente Donald Trump.

La integración de la inteligencia artificial en algunos roles laborales también está erosionando la demanda de mano de obra, y la mayor parte del impacto recae en los puestos de nivel inicial.

Los economistas también dijeron que la política comercial de Trump había creado un entorno económico incierto que ha limitado la capacidad de las empresas, especialmente las pequeñas, para contratar.

"Los planes de despido cayeron el mes pasado, ciertamente una señal positiva", dijo Andrew Challenger, vicepresidente senior de Challenger, Gray Christmas.

Los proveedores de telecomunicaciones, principalmente Verizon, lideraron los recortes de empleo planificados el mes pasado. Les siguieron las empresas tecnológicas y las procesadoras de carne. La reestructuración se citó como la principal razón de los recortes de empleo planificados en noviembre.

Se atribuyó a AI solo 6.280 despidos anunciados. En lo que va de año, AI ha sido responsable de 54.694 despidos planificados.

Las empresas también atribuyeron los recortes de empleos planificados a las condiciones económicas y del mercado, y también citaron los aranceles. Los recortes del gasto público, que provocaron la pérdida de empleos de miles de empleados federales, también han contribuido a un aumento de los despidos planificados entre contratistas y entidades sin fines de lucro.

Fuente: TradingView

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Ganadores y perdedores de divisas de la gran inyección de liquidez de la Reserva Federal

Warren Takunda

Económico

Se prevé que el sentimiento sea el tema principal hasta fin de año, y vale la pena entender cuáles serán las monedas ganadoras y perdedoras con esta configuración.

Las acciones están subiendo a medida que crece la confianza de que la Reserva Federal hará la vida de todos mucho más fácil al recortar las tasas de interés la próxima semana.

"La resiliencia de los activos de riesgo se está volviendo imposible de ignorar, especialmente subrayada por la racha ganadora de siete meses del SP 500, un hito logrado solo dieciséis veces desde la Segunda Guerra Mundial", dice Antonio Ruggiero, analista de Convera.

La verdadera gran historia

Pero, tal vez, mucho más importante que un mero recorte de tasas de 25 puntos básicos, y es probable que sea la gran historia que está recibiendo muy poca atención, es que la Fed ya está trabajando activamente para subir el tono.

La Reserva Federal ha finalizado oficialmente su último ciclo de ajuste cuantitativo (QT) a partir del 1 de diciembre de 2025, que tradicionalmente secaría la liquidez del sistema ya que la Reserva Federal deja de intercambiar bonos por reservas a medida que reduce sus abultadas tenencias de bonos gubernamentales posteriores a la crisis.

Pero también está inyectando 13.500 millones de dólares mediante repos a un día en el sistema bancario, lo que significa que ya no está drenando liquidez activamente, revirtiendo la tendencia anterior. Esto es significativo porque, según se informa, se trata de la segunda mayor inyección de este tipo desde la crisis de la COVID-19.

En términos sencillos: la Reserva Federal le está diciendo a los bancos: "no seguiremos drenando efectivo del sistema; de hecho, aquí hay más efectivo ahora".

Ruggiero dice que la notable recuperación del SP está siendo impulsada por un cambio claro en la dinámica de liquidez en la Fed.

"Esta operación, la segunda más grande desde la pandemia y que supera los picos observados durante la burbuja puntocom, sugiere que el sistema financiero está ahora preparado para soportar una mayor toma de riesgos", afirma.

Los ganadores y perdedores de divisas a los que hay que prestar atención

La inyección de liquidez favorece la toma de riesgos por parte de los inversores y abre la perspectiva de nuevos avances en los mercados bursátiles mundiales.

En el caso de las divisas, existe una regla general relativamente simple: se beneficiarán aquellas que tengan una beta alta en relación con los movimientos de las acciones, es decir, aquellas divisas que tengan una fuerte correlación con el sentimiento global.

Es probable que aquellas monedas que se consideran un refugio seguro durante los reveses del mercado se vean sometidas a presión.

Estas son las monedas procíclicas o vinculadas a las materias primas con mayor beta, en orden descendente de fortaleza, que generalmente se fortalecen cuando mejora el apetito por el riesgo global:

AUD - Dólar australianoBeta alta, vinculada a las materias primas, fuertemente correlacionada con el crecimiento global y el sentimiento accionario.

NZD - Dólar neozelandésPerfil de riesgo muy similar al del AUD, tiende a tener un rendimiento superior cuando los mercados se vuelven optimistas.

NOK - Corona noruegaDe beta alta y fuertemente vinculada al petróleo, una de las monedas más sensibles al sentimiento de riesgo.

CAD - Dólar canadienseEstá vinculado a las materias primas y tiende a apreciarse cuando aumentan las acciones y la demanda global.

SEK - Corona suecaUna moneda europea con una beta más alta; a menudo se comporta de manera procíclica y se beneficia de un mejor sentimiento global.

GBP - Libra esterlina. Beneficiario moderado. No es una moneda puramente de beta alta, pero suele fortalecerse cuando el dólar estadounidense y el yen japonés se debilitan en fases de riesgo. 7.

EUR - Beneficiario de EuroMild. No tiene una beta alta, pero tiende a subir cuando el dólar se debilita en condiciones de riesgo generalizado.

(El par GBP/EUR tiende a beneficiarse debido a que la GBP se encuentra más arriba en la jerarquía de "riesgo".

Monedas del G10 que normalmente no se benefician (o tienen un rendimiento inferior) en una configuración de riesgo

Estos son los refugios seguros clásicos que tienden a debilitarse cuando los inversores abandonan los activos defensivos:

JPY - Yen japonés. Refugio puro; suele debilitarse cuando mejora el sentimiento de riesgo global. CHF - Franco suizo.

Otro refugio seguro clásico; tiene un rendimiento inferior cuando los mercados pasan al modo de toma de riesgos.

USD - Dólar estadounidenseNo es un refugio seguro tradicional como lo son el JPY y el CHF, pero el USD suele tener un rendimiento inferior en fases amplias de riesgo a medida que el capital rota hacia monedas de mayor rendimiento.