Argentina solicita suspender entrega de documentos para el caso YPF en corte estadounidense

Por Froilan Romero

La mayoría de las principales monedas de América Latina subieron el viernes, en medio de una caída generalizada del dólar y menores expectativas de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, tras los últimos datos publicados en la jornada previa.

* El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó marginalmente la semana pasada en 1.000, a una cifra desestacionalizada de 200.000. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.

* Un informe separado de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio mostró que el PIB aumentó a una tasa anualizada revisada al alza del 4,4%, el ritmo más rápido desde el tercer trimestre de 2023.

* Los mercados también comenzaron a retomar la calma tras las últimas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con relación a Groenlandia y sus amenazas de aplicar nuevos aranceles a varios países de la Unión Europea.

* Trump retiró el miércoles sus amenazas arancelarias sobre productos europeos y descartó tomar Groenlandia por la fuerza. Eso calmó a los inversores en deuda pública que habían vendido bonos del Tesoro los últimos días en medio de la tensión global entre Estados Unidos y Europa.

* El índice dólar , que mide la fortaleza de la divisa frente a una cesta de seis monedas, retrocedía alrededor de un 0,8%, cerca de sus niveles más bajos del año tras registrar el jueves su mayor caída en un día en seis semanas.

* El peso mexicano cotizaba cerca del cierre en 17,3677 unidades, uno de sus mejores niveles desde junio de 2024, con un avance de un 0,60% frente al precio de referencia de Reuters del jueves. En la semana sumaba un retorno cercano al 0,10% y especialistas creen que aún tendría espacio para seguir ganando terreno.

* "Hoy se cumplen tres días que el tipo de cambio cotiza en un canal entre 17,40 y 17,50, señal de consolidación en estos niveles", dijo Banco Base, en una nota de análisis. "De perforar el soporte de 17,40, podría observarse un movimiento del tipo de cambio hacia el nivel psicológico de 17,00", agregó.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, bajaba un 0,77%, a 67.828,49 unidades.

* Por su parte, el real brasileño se depreció un 0,18%, a 5,2876 unidades por dólar, pero acumuló un alza del 1,59% durante la semana, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo subía un 2,5% a 180.193 unidades, superando la marca de 180.000 puntos en la sesión por primera vez en la historia.

* En Argentina, el peso en la ronda interbancario cayó un 0,38% a 1.435 por dólar, casi un 8,5% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaron a 1.582 unidades.

* El Banco Central (BCRA) ha comprado en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

* En tanto, el índice bursátil Merval subió un 0,88% como cierre provisorio, en una jornada en la que los títulos de la petrolera estatal YPF ganaron un 2,32%.

* El peso chileno , cayó un 0,48%, a 871,40/871,70 unidades por dólar, pero acumuló un alza semanal del 1,77%.

* En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , cedió ganancias de primera hora y clausuró la sesión con una caída del 0,07%, en 11.500,10 unidades, muy cerca de su máximo histórico.

* El peso colombiano cayó 1,33% a 3.650 unidades por dólar, y en la bolsa, el índice accionario MSCI COLCAP ganaba un 1,73% a 2.475,86 puntos antes del cierre de operaciones de la jornada.

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), finalizó la jornada con una mejora del 0,03% a 3,352/3,353 unidades por dólar, mientras que el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) compró del mercado de contado 67 millones de dólares a un tipo de cambio promedio de 3,3520 soles por dólar. El índice de la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) avanzaba un 1,6% a 1.361,60 puntos.

La mayor petrolera de Argentina, YPF, anunció el viernes que firmó un acuerdo con la provincia de Río Negro para dar estabilidad fiscal y regulatoria por 30 años al proyecto de desarrollo de gas natural licuado (GNL) para exportar desde un puerto de esa provincia.

"Este marco conjunto representa un paso clave para avanzar en un proyecto estratégico que posicionará a la Argentina como un proveedor confiable de energía para el mundo, generará empleo de calidad y promoverá inversiones de largo plazo", dijo el presidente ejecutivo de la firma, Horacio Marín, en un comunicado.

YPF lidera el proyecto Argentina GNL, que consiste en la instalación de unidades licuefactoras flotantes en un puerto de la provincia patagónica de Río Negro, adonde llegará el gas desde la segunda reserva de gas no convencional del mundo, Vaca Muerta, en la sureña provincia de Neuquén, a través de un gasoducto dedicado.

La empresa espera iniciar las exportaciones de GNL a mediados del 2030.

El peso argentino se mantenía estabilizado el viernes en momentos en que el banco central (BCRA) flexibilizó controles cambiarios y mantiene su postura compradora de dólares en el mercado, lo que es visto como positivo por los analistas.

El BCRA relajó controles cambiarios para permitir a las empresas acceder al mercado oficial de divisas para pagar deuda o préstamos en moneda extranjera, siempre que la operación se realice junto con una refinanciación a más largo plazo.

El actual sistema de bandas de flotación cambiaria que se ajusta por la inflación y un nuevo programa monetario con la prioridad de acumular reservas, redujeron la volatilidad del tipo de cambio, señalan analistas.

"El mercado pone el foco en el ritmo de compras de dólares del BCRA en el mercado libre de cambios", dijo el Grupo SBS, y señaló que "las compras, de momento, no repercuten en la cotización, que de hecho opera por debajo del cierre de 2025".

El peso en la ronda interbancario caía un leve 0,10% a 1.431 por dólar, un 8,65% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaban a 1.577 unidades.

El presidente libertario Javier Milei dijo en una reciente entrevista que la liberación de las bandas cambiarias se dará una vez absorbido el sobrante monetario, originado por rezagos de política monetaria, controles de capitales y de precios.

En este contexto, el BCRA logró comprar en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

"En las próximas semanas, el Tesoro enfrenta vencimientos con organismos multilaterales y parece estar realizando estas compras para incrementar sus tenencias de dólares", dijo Max Capital.

Argentina debe afrontar en el inicio de febrero un pago al Fondo Monetario internacional (FMI) de unos 840 millones de dólares en el marco de su actual programa crediticio.

En el segmento de activos, el índice accionario S&P Merval de Buenos Aires subía un 1,28% a las 1515 GMT, en una plaza selectiva, donde lo títulos de la petrolera estatal YPF ganaban un 0,74%.

"YPF realizó una ampliación de su ON internacional por 550 millones de dólares a una tasa de 8,1% y vencimiento en 2034", dijo el agente de liquidación y compensación Cohen.

"Con esto, en lo que va de enero se colocaron (en total) 2.229 millones de dólares, de los cuales 1.925 millones corresponden a legislación extranjera, mientras que 304 millones son bajo Ley Local", señaló.

En la plaza extrabursátil, los bonos soberanos operaban con una mejora promedio del 0,2%, con un riesgo país en torno a los 543 puntos básicos, niveles mínimos desde que el presidente Milei asumió el poder en diciembre de 2023.

"Más allá del clima externo, que sigue jugando un rol clave, entre los factores idiosincráticos se destaca que, desde hace varias jornadas, los (bonos) Globales vienen respondiendo a compras genuinas del BCRA", dijo Portfolio Personal Inversiones.

El Tesoro canjeó el jueves bonos por 2.456 millones de dólares en una operación para extender vencimientos.

Por Froilan Romero

Las principales monedas de América Latina exhibían un desempeño dispar el viernes, en medio de la estabilidad del dólar en los mercados globales y menores expectativas de un posible recorte de tasas por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos, tras los últimos datos publicados en la víspera.

* El número de estadounidenses que presentaron nuevas solicitudes de subsidios por desempleo aumentó marginalmente la semana pasada en 1.000, a una cifra desestacionalizada de 200.000. Los economistas consultados por Reuters habían pronosticado 210.000 solicitudes para la última semana.

* Un informe separado de la Oficina de Análisis Económico del Departamento de Comercio mostró que el PIB aumentó a una tasa anualizada revisada al alza del 4,4%, el ritmo más rápido desde el tercer trimestre de 2023.

* Los mercados también comenzaron a retomar la calma tras las últimas declaraciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, con relación a Groenlandia y sus amenazas de aplicar nuevos aranceles a varios países de la Unión Europea.

* Trump retiró el miércoles sus amenazas arancelarias sobre productos europeos y descartó tomar Groenlandia por la fuerza. Eso calmó a los inversores en deuda pública que habían vendido bonos del Tesoro los últimos días en medio de la tensión global entre Estados Unidos y Europa.

* El índice dólar , que mide la fortaleza de la divisa frente a una cesta de seis monedas, se mantenía prácticamente estable, cerca de sus niveles más bajos del año tras registrar el jueves su mayor caída en un día en seis semanas.

* El peso mexicano cotizaba en 17,4546 unidades, uno de sus mejores niveles desde junio de 2024, con un avance de un 0,11% frente al precio de referencia de Reuters del jueves. En la semana sumaba un retorno cercano al 0,10% y especialistas creen que aún tendría espacio para seguir ganando terreno.

* "Hoy se cumplen tres días que el tipo de cambio cotiza en un canal entre 17,40 y 17,50, señal de consolidación en estos niveles", dijo Banco Base, en una nota de análisis. "De perforar el soporte de 17,40, podría observarse un movimiento del tipo de cambio hacia el nivel psicológico de 17,00", agregó.

* El principal índice accionario S&P/BMV IPC , que integran las 35 empresas más líquidas del mercado mexicano, bajaba un 0,30%, a 68.141,45 unidades.

* Por su parte, el real brasileño se depreciaba un 0,18%, a 5,2939 unidades por dólar, mientras que el índice Bovespa I de la bolsa B3 de Sao Paulo subía un 0,52%, a 176.502,19 unidades.

* En Argentina, el peso en la ronda interbancario ARS=RASL caía un leve 0,14% a 1.431,5 por dólar, un 8,61% por debajo del techo de la banda de flotación vigente en la fecha, mientras que los negocios con liquidación a mayo se pactaban a 1.580 unidades.

* El Banco Central (BCRA) logró comprar en lo que va de enero 905 millones de dólares, con reservas netas por 45.399 millones de dólares, según datos provisorios de la entidad.

* En tanto, el índice bursátil Merval subía un limitado 0,4% en una plaza selectiva, donde lo títulos de la petrolera estatal YPF ganaban un 0,28%.

* El peso chileno , avanzaba un 0,32%, a 870,00/870,30 por dólar, apoyado en un repunte en los precios del cobre, la mayor exportación del país. En tanto, el principal índice de la bolsa de comercio de Santiago, el IPSA , subía un 0,19%, a un máximo histórico de 11.528,62 unidades.

* El peso colombiano caía 1,24% a 3.647 unidades por dólar, y en la bolsa, el índice accionario MSCI COLCAP perdía un 0,39% a 2.424,21 puntos

* La moneda peruana, el sol (PEN=PDSB), se apreciaba un 0,09% a 3,350/3,351 unidades por dólar. Por otra parte, la Bolsa de Lima (.MXNUAMPESCPGPE) subía un 0,54% a 1.347,35 puntos.

La petrolera estatal argentina YPF firmó un acuerdo para canjear una participación del 44,44% de su filial Vaca Muerta Inversiones por la participación del 50% de Pluspetrol [RIC:RIC:PLUSPC.UL] en tres bloques de la provincia de Neuquén.

• El acuerdo otorgará a YPF el 100% de la propiedad de las áreas Las Tacanas, Meseta Buena Esperanza y Aguada Villanueva, según informaron las empresas en un comunicado el jueves.

• En virtud del acuerdo, YPF transferirá a Pluspetrol una participación del 44,44% en su filial Vaca Muerta Inversiones (VMI).

• A cambio, la argentina Pluspetrol cederá su participación del 50% en las tres áreas especificadas situadas en la provincia de Neuquén.

• El intercambio de activos no supone gastos ni ingresos significativos para ninguna de las dos empresas.

• Es posible que se apliquen pequeños ajustes de precios en el momento del cierre, añadieron las empresas.

PERSPECTIVAS

• Las empresas están avanzando en el desarrollo de áreas clave de la formación de esquisto de Vaca Muerta, dijo YPF en un comunicado separado.

• El cierre de la transacción está sujeto al cumplimiento de las condiciones precedentes habituales.

Por Shariq Khan

La petrolera Shell está considerando la venta de sus activos en la formación de esquisto de Vaca Muerta, en Argentina, y se ha puesto en contacto con posibles compradores en las últimas semanas para sondear su interés, según dijeron a Reuters tres fuentes familiarizadas con el asunto.

Shell está dispuesta a vender parte o la totalidad de sus intereses en el muy codiciado yacimiento de petróleo y gas de esquisto, la segunda reserva de gas no convencional del mundo y la cuarta de petróleo, en la provincia de Neuquén, dijeron dos de las fuentes.

Es probable que los activos se valoren en miles de millones de dólares, dijeron, añadiendo que una estimación precisa era difícil porque algunos de los activos están sin desarrollar y los precios de las materias primas son volátiles.

Las fuentes, que no estaban autorizadas a hablar sobre el tema, advirtieron que la venta no está garantizada y que Shell podría optar por conservar los activos. Shell declinó hacer comentarios.

Una venta completa supondría la salida sorpresiva de uno de los primeros patrocinadores de Vaca Muerta, justo cuando el interés por la región está creciendo debido a la preocupación de que otros grandes yacimientos de esquisto, incluida la cuenca Pérmica de Texas y Nuevo México, hayan alcanzado su punto máximo.

La venta se produciría tras la reciente decisión de Shell de abandonar Argentina LNG, después de que la petrolera estatal argentina YPF redujera a la mitad la capacidad prevista del proyecto.

Shell entró en Vaca Muerta en 2012 y desde entonces ha ampliado su presencia a cuatro bloques de licencia de propiedad mayoritaria y operados, y participaciones minoritarias en otros tres bloques operados por YPF.

La producción de Shell en Argentina alcanzó una media de 15.610 barriles diarios en 2024, según su último informe anual.

Shell ha vendido una serie de activos desde que Wael Sawan fue nombrado presidente ejecutivo en 2023 y se le encomendó la tarea de mejorar el rendimiento después de que las apuestas por un giro del petróleo a las energías renovables no dieran sus frutos.

A principios de esta semana, Reuters informó que Shell planea abandonar el yacimiento petrolífero sirio de Al Omar. La semana pasada, Reuters reportó que la petrolera está explorando opciones de venta para su participación en LNG Canada.

UNO DE LOS YACIMIENTOS DE ESQUISTO "MÁS ATRACTIVOS"

Según Andy McConn, director de Enverus Intelligence Research, Vaca Muerta está suscitando un gran interés entre los productores ávidos de recursos, que están expuestos a la disminución del potencial en Norteamérica.

A diferencia del Pérmico, donde se han realizado numerosas perforaciones desde que comenzó el boom del esquisto en EEUU hace unas dos décadas, en Vaca Muerta sólo se está explotando un 8%.

Según las estadísticas del Gobierno de Estados Unidos, se calcula que este yacimiento contiene la segunda mayor cantidad de gas de esquisto y la cuarta mayor cantidad de petróleo de esquisto del mundo.

Continental Resources, del pionero estadounidense Harold Hamm, adquirió a principios de mes participaciones minoritarias en cuatro bloques de Vaca Muerta a Pan American Energy, y calificó la región de "uno de los yacimientos de esquisto más atractivos del mundo".

Aunque la producción de Vaca Muerta ha crecido rápidamente en los últimos años, el descenso de los precios del petróleo, los altos costos de producción y los cuellos de botella en el transporte han amenazado con frenar el crecimiento.

En comparación con la formación estadounidense, los costos de perforación de un pozo en Vaca Muerta son un 35% superiores, según declaró en noviembre Mark Nelson, vicepresidente de la petrolera Chevron.

Con todo, se calcula que los activos de Shell en la región alcanzarán el punto de equilibrio con precios del petróleo Brent inferiores a 50 dólares, según McConn. "Estos aspectos económicos y de escala son favorables en comparación con otros activos mundiales de esquisto", afirmó.