Apertura floja en Wall Street por la caída de las materias primas

** Chevron Los beneficios del cuarto trimestre cayeron el viernes, pero aun así superaron las estimaciones ya que la compañía recortó costes y mejoró la eficiencia para compensar los bajos precios del crudo previstos hasta 2025

** La mediana de la valoración de 28 corredores que cubren el valor es de 179 dólares, según datos recopilados por LSEG

RECORTES PARA SUBIR

** Piper Sandler ("sobreponderar", PT: $177) dice que la eficiente cartera de la compañía, el recorte de costes y una eventual recuperación de los precios del petróleo la sitúan en una buena posición para crecer

** Morningstar (valor razonable: 171 dólares) afirma que la empresa puede aumentar su producción en Venezuela en los próximos dos años, pero que cualquier expansión adicional requerirá probablemente unas condiciones regulatorias más claras

** Evercore ISI ("outperform", PT: 180 dólares) afirma que la operación con Hess añade un generador de efectivo de bajo coste, mientras que los recortes de costes, los activos estadounidenses maduros y Tengizchevroil (TCO), la megaempresa kazaja de yacimientos petrolíferos, refuerzan la cartera centrada en el petróleo

** Barclays ("equal weight," PT: $172) dice que ve una mejora en las perspectivas para 2026, con beneficios probables en el próximo año por el mayor uso de surfactantes, el progreso en la reducción de las limitaciones en TCO y los ahorros de costes estructurales

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, tiene previsto crear una reserva estratégica de minerales críticos con una inversión inicial de 12.000 millones de dólares, publicó el lunes Bloomberg News, que basa su información en personas familiarizadas con el asunto.

La medida supondría otro intento de Washington por contrarrestar lo que considera una manipulación china de los precios del litio, el níquel, las tierras raras y otros minerales críticos —vitales para productos que van desde los vehículos eléctricos hasta el armamento de alta tecnología—, que ha obstaculizado durante años a las empresas mineras estadounidenses.

Bloomberg dijo que la iniciativa, denominada Project Vault, combinará 1.670 millones de dólares de financiación privada con un préstamo de 10.000 millones de dólares del Banco de Exportación e Importación de Estados Unidos para adquirir y almacenar los minerales para fabricantes de automóviles, empresas tecnológicas y otras empresas.

Reuters no ha podido verificar inmediatamente la información. La Casa Blanca no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios.

El proyecto ha atraído la participación de más de una decena de empresas, entre ellas General Motors , Stellantis , Boeing , Corning , GE Vernova y Alphabet , según la información.

Según el informe, las empresas de comercio de materias primas Hartree Partners, Traxys North America y Mercuria Energy Group se encargarán de la adquisición de materias primas para las reservas.

Se espera que las reservas incluyan tanto tierras raras y minerales críticos como otros elementos de importancia estratégica que están sujetos a precios volátiles, según el artículo de Bloomberg.

El mes pasado, un grupo bipartidista de legisladores estadounidenses presentó un proyecto de ley para crear una reserva de minerales críticos por valor de 2.500 millones de dólares, una medida destinada a estabilizar los precios del mercado y fomentar la minería y la refinación local.

El directorio del banco Ex-Im votará este lunes la autorización de un préstamo récord a 15 años, más del doble de la transacción más importante del banco, informó Bloomberg.

Por Marianna Parraga

Las exportaciones petroleras de Venezuela repuntaron a unos 800.000 barriles por día (bpd) en enero bajo control de Estados Unidos, desde los 498.000 bpd en diciembre, tras la captura del presidente Nicolás Maduro y el fin de un bloqueo petrolero al país, que permitió a los comerciantes transportar la mayoría de las exportaciones, mostraron datos de envíos.

Estados Unidos recuperó el mes pasado su posición como principal destino individual del crudo de Venezuela, con unos 284.000 bpd exportados allí, de los cuales 220.000 bpd fueron enviados por la estadounidense Chevron , un gran aumento desde los 99.000 bpd que envió el mes anterior.

Las casas comerciales Vitol y Trafigura exportaron unos 12 millones de barriles de crudo y fueloil venezolanos bajo licencias estadounidenses, o unos 392.000 bpd en enero, principalmente a terminales de almacenamiento en el Caribe, según mostraron los datos, desde donde comenzaron a exportar y comercializar cargamentos a clientes en EE.UU., Europa e India.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, está listo para lanzar una reserva estratégica de minerales críticos con 12.000 millones de dólares en capital inicial, informó Bloomberg News el lunes, citando a personas familiarizadas con el asunto.

El movimiento reportado marcaría el último intento de Washington para compensar lo que los responsables políticos ven como la manipulación china (link) de los precios del litio, níquel, tierras raras y otros minerales críticos - vitales para artículos de vehículos eléctricos a armamento de alta tecnología - que ha obstaculizado a las empresas mineras estadounidenses durante años.

Bloomberg dijo que la empresa, Project Vault, combinará 1.670 millones de dólares de financiación privada con un préstamo de 10.000 millones de dólares del Banco de Exportación e Importación de EE.UU. para adquirir y almacenar los minerales para los fabricantes de automóviles, empresas de tecnología y otros fabricantes.

Reuters no pudo verificar inmediatamente el informe. La Casa Blanca no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

El proyecto ha atraído la participación de más de una docena de empresas, entre ellas General Motors >, Stellantis , Boeing >, Corning >, GE Vernova y Google (GOOGL.Oampgt) de Alphabet, según el informe.

Las empresas de comercio de materias primas Hartree Partners, Traxys North America y Mercuria Energy Group gestionarán la adquisición de materias primas para la reserva.

Se espera que la reserva incluya tierras raras y minerales críticos, así como otros elementos de importancia estratégica que están sujetos a precios volátiles, añade el informe de Bloomberg.

El mes pasado, un grupo bipartidista de legisladores estadounidenses presentó un proyecto de ley para crear una reserva de 2.500 millones de dólares de minerales críticos, una medida destinada a estabilizar los precios del mercado y fomentar la minería y el refinado nacionales.

El consejo de administración del Ex-Im Bank votará más tarde el lunes sobre la autorización del préstamo récord a 15 años, más del doble del tamaño de la siguiente mayor transacción del banco, informó Bloomberg.

** El productor de petróleo Exxon Mobil superó las expectativas de Wall Street para el cuarto trimestre, impulsado por el aumento de la producción de sus rentables operaciones en la cuenca del Pérmico y Guyana

** La mediana de la valoración de 28 corredores que cubren el valor es de 135 dólares, según datos recopilados por LSEG

OBJETIVOS BRILLANTES

** Evercore ISI ("outperform," PT: $145) espera otro año fuerte en el negocio upstream de la empresa, mientras que el segmento downstream puede tener un comienzo más pesado debido al mantenimiento planificado

** RBC Capital Markets ("sector perform", PT: $150) espera una fuerte ejecución similar en el segmento upstream, pero advierte que es probable que persistan los vientos en contra en el negocio químico

** Piper Sandler ("sobreponderar", PT: 142 dólares) afirma que, si bien el primer trimestre podría verse ligeramente afectado por un mayor mantenimiento en las operaciones de upstream y downstream, las perspectivas para el ejercicio 2026 siguen siendo sólidas

** Morningstar (valor razonable: 142 dólares) afirma que la estrategia de la empresa de aumentar la producción con márgenes elevados y recortar los costes estructurales la mantiene en la senda de sus objetivos de beneficios para 2030, incluso con un beneficio interanual inferior

Por Pranav Kashyap y Twesha Dikshit

Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron el lunes, mientras un violento desplome de metales preciosos inquietaba a los inversores al comienzo de una semana repleta de resultados empresariales e importantes datos económicos.

El oro cayó hasta un 6% y la plata se desplomó un 10%, ya que la bolsa de materias primas CME Group aumentó los requisitos de margen para los metales preciosos tras el desplome histórico del viernes. La caída se extendió por todos los mercados, ya que los inversores apalancados se vieron obligados a deshacer posiciones para hacer frente a las peticiones de márgenes.

Las empresas mineras de oro y plata que cotizan en bolsa cayeron en las operaciones previas a la apertura del mercado. Newmont cayó un 0,5%, mientras que Harmony Gold y Sibanye Stillwater cedieron un 1,2% y un 0,7%, respectivamente.

Hecla Mining y Endeavour Silver cedieron un 0,4% y un 1,2%, respectivamente.

La venta de metales se profundizó la semana pasada después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, nominara a Kevin Warsh como el próximo presidente de la Reserva Federal para reemplazar a Jerome Powell en mayo, una medida que los inversores consideraron en gran medida como de línea dura.

"Los mercados están operando con cautela mientras los inversores navegan por un denso calendario macro y recalibran las expectativas en torno al ritmo de la flexibilización monetaria mundial", dijo Daniela Hathorn, analista sénior de mercados de Capital.com.

"Este ajuste impulsado por el posicionamiento se ha desarrollado en un contexto de escasa liquidez y mayor sensibilidad a los titulares macroeconómicos, lo que ha amplificado la volatilidad intradía".

Las acciones de las compañías energéticas cayeron mientras los precios del petróleo bajaban un 5%, después de que Trump dijera que Irán estaba "hablando seriamente" con Washington, señalando una desescalada y aliviando las preocupaciones sobre la interrupción del suministro. Exxon Mobil y Chevron cayeron entre un 1,1% y un 1,8%.

A las 07:00 a.m. ET, el Dow E-minis (YMcv1) perdía 55 puntos, o 0,11%, el S&P 500 E-minis perdía 34,5 puntos, o 0,5%, y el Nasdaq 100 E-minis perdía 217,5 puntos, o 0,85%.

El índice de volatilidad VIX subió a 18,59, rondando un máximo de dos semanas después del tramo agitado de la semana pasada, provocado por las ganancias mixtas de megacapitalización y el aumento de la incertidumbre política derivada de la elección de Trump de Warsh.

A pesar de los episodios de ventas en enero debido a las tensiones geopolíticas, los tres índices terminaron el mes al alza, con el S&P superando los 7.000 puntos por primera vez.

Nvidia y Tesla bajaron un 1,3% y un 2,1%, respectivamente, mientras que Meta y Alphabet perdieron alrededor de un 1%.

Microsoft y Amazon perdieron alrededor de un 0,7% cada una.

Los inversores se enfrentan a otra semana cargada de resultados tecnológicos, ya que se espera que 128 empresas del S&P 500 presenten resultados, entre ellas Alphabet, Amazon y AMD .

La reacción del mercado a los resultados tecnológicos de la semana pasada puso de relieve la menor tolerancia a los costosos planes de gasto de capital, a menos que las empresas puedan mostrar un crecimiento acelerado.

Las acciones de Microsoft registraron el viernes su peor semana desde marzo de 2020, después de que los ingresos de la nube decepcionaran, aumentando el escrutinio sobre si las multimillonarias inversiones en IA de la industria mostrarán retornos significativos.

Las acciones de Disney ganaron un 2,4% tras publicar unos beneficios del primer trimestre por encima de las expectativas de Wall Street.

Estados Unidos entró en lo que se espera que sea un breve cierre el sábado después de que el Congreso no lograra aprobar un acuerdo para mantener una amplia franja de operaciones financiadas.

Los datos económicos de esta semana proporcionarán varios puntos de control sobre la salud de la economía estadounidense.

El lunes se publicará el PMI manufacturero de enero y el miércoles el PMI compuesto de S&P Global. Los indicadores del mercado laboral ocuparán un lugar central más adelante en la semana con JOLTS, las solicitudes de subsidio de desempleo y el informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Entre otros movimientos bursátiles, las acciones de Humana cayeron un 2,1% después de que Morgan Stanley rebajara el valor a "infraponderar" desde "igual ponderación". Best Buy cayó un 1,6% después de una rebaja de calificación de JPMorgan.