Albanese de Australia afirma que Netanyahu está "negando" el sufrimiento en Gaza

Los mercados mundiales recibieron un pequeño impulso con la esperada prórroga de 90 días de la tregua arancelaria comercial entre Estados Unidos y China, superando uno de los dos grandes obstáculos del martes. Ahora, el informe de inflación de julio.

Mucho depende del informe de precios al consumidor, en particular de la expectativa de los mercados sobre un recorte de la tasa de interés de la Reserva Federal el próximo mes, pero también del impacto hasta la fecha del aumento de aranceles, así como de la fiabilidad de los datos recopilados por la Oficina de Estadísticas Laborales, que se encuentra en una situación crítica. Se espera que la inflación anual haya aumentado una décima, hasta el 2,8%, y que la inflación subyacente haya ascendido al 3,0%; esta última representa un aumento mensual del 0,3%, el mayor desde enero, y probablemente impulsada por bienes sensibles a los aranceles, como las piezas de vehículos y los juguetes.

* Las acciones chinas subieron ligeramente un 0,5% tras la confirmación de que los acuerdos recientemente negociados entre funcionarios de Washington y Pekín en Estocolmo supondrían una extensión del acuerdo vigente hasta noviembre. Aunque en gran medida se esperaba, la nueva orden impidió una reimposición de aranceles de tres dígitos entre ambas partes y, por ahora, se establece con un impuesto del 30% sobre las exportaciones chinas a Estados Unidos y aranceles chinos del 10% sobre las importaciones estadounidenses. Los futuros de Wall Street se mantuvieron estables tras una ligera caída el lunes.

* Los mercados macroeconómicos en general se mantuvieron prácticamente congelados a la espera del informe del IPC, con los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar estancados, y los indicadores de volatilidad de los bonos cayendo a su nivel más bajo en tres años. Además de la publicación del IPC, los inversores estarán muy atentos a la última encuesta de la NFIB sobre pequeñas empresas de julio y a los datos del presupuesto federal del mes pasado, con una creciente atención puesta en los ingresos generados por las subidas unilaterales de aranceles.

* Por otra parte, el dólar australiano se debilitó ligeramente después de que el Banco de la Reserva de Australia anunciara otro recorte de un cuarto de punto porcentual en los tipos de interés, ampliamente esperado, y el Nikkei de Japón subió más del 2% a su regreso de las vacaciones, en medio de un gran entusiasmo tecnológico. Los precios del oro recuperaron el retroceso del lunes después de que el presidente Donald Trump afirmara que el lingote no estaría sujeto a subidas de aranceles, aclarando la confusión sobre el tema la semana pasada. La libra esterlina se fortaleció después de que las cifras salariales y minoristas del Reino Unido frenaran aún más la especulación sobre una posible flexibilización del Banco de Inglaterra, al igual que las cifras de empleo, mejores de lo previsto.

La columna de hoy analiza cómo, después de un año turbulento hasta el momento, con múltiples perturbaciones potenciales en los mercados de bonos estadounidenses, los bonos del Tesoro parecen estar durmiendo y la volatilidad implícita ha disminuido a su nivel más bajo en tres años.

Minuto del mercado de hoy

* Estados Unidos y China extendieron el lunes una tregua arancelaria por otros 90 días, evitando así aranceles de tres dígitos sobre los productos de cada uno mientras los minoristas estadounidenses se preparan para aumentar los inventarios antes de la crítica temporada festiva de fin de año.

* Trump trastocó décadas de política de seguridad nacional de Estados Unidos y creó una categoría totalmente nueva de riesgo corporativo cuando llegó a un acuerdo con Nvidia para darle al gobierno estadounidense una parte de sus ventas a cambio de reanudar las exportaciones de chips de inteligencia artificial prohibidos a China.

* El banco central de Australia recortó las tasas de interés el martes por tercera vez este año y señaló que podría ser necesaria una mayor flexibilización de la política para cumplir con sus objetivos de inflación y empleo a medida que la economía perdió algo de impulso.

* Los gobiernos occidentales están cada vez más preocupados por la excesiva dependencia de China para el suministro de tierras raras y algunos metales refinados. Su reto es encontrar la manera de asegurar el suministro sin imponer una carga excesiva a los contribuyentes, explica el columnista de ROI, Clyde Russell.

* Cada vez es más difícil obtener información sobre el mercado laboral estadounidense en medio de tantos datos económicos contradictorios. Sin embargo, el columnista de ROI, Jamie McGeever, argumenta que quizás valga la pena prestar más atención a una cifra que a las demás.

Gráfico del día

Thomson Reuters: Problemas con la recopilación de datos en la BLS

El informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) del Departamento de Trabajo se publicará el martes, en medio de una creciente preocupación por la calidad de los datos de inflación y empleo. Los recortes presupuestarios y de personal han provocado la suspensión de la recopilación de datos para partes de la canasta del IPC en algunas zonas del país, y el despido de la directora de la BLS, Erika McEntarfer, por parte de Trump este mes se produjo tras importantes revisiones a la baja de las nóminas de mayo y junio.

La suspensión de la recopilación de datos se produce tras años de lo que muchos describen como una financiación insuficiente de la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) bajo administraciones tanto republicanas como demócratas. Argumentando la necesidad de "adaptar la carga de trabajo de las encuestas a los niveles de recursos", la BLS suspendió por completo la recopilación de datos del IPC en una ciudad de Nebraska, Utah y Nueva York. También ha suspendido la recopilación en el 15 % de la muestra en las otras 72 áreas, en promedio. La proporción de imputación de celdas diferentes en los datos del IPC (esencialmente, supuestos modelados sobre la posible situación de los precios) aumentó del 30 % en mayo al 35 % en junio. Trump anunció el lunes que nominaría al economista de la Fundación Heritage, EJ Antoni, como nuevo director de la BLS.

Eventos que hay que ver hoy

* Índice de precios al consumidor de EE. UU. de julio (8:30 a. m. EDT) Encuesta de pequeñas empresas de NFIB de julio (6:00 a. m. EDT) Presupuesto federal de julio (2:00 p. m. EDT)

* El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, hablan

* Ganancias corporativas de EE. UU.: Cardinal Health

Fuente: TradingView

Elon Musk escribió en su red social X el lunes por la noche que su empresa matriz, xAI, "tomará medidas legales inmediatas" contra Apple (AAPL) por una supuesta "violación antimonopolio" relacionada con las clasificaciones de la App Store.

El director ejecutivo de Tesla (TSLA), Musk, cuya empresa xAI desarrolló el chatbot de inteligencia artificial Grok, escribió: "Hola @Apple App Store, ¿por qué se niegan a incluir 𝕏 o Grok en su sección 'Imprescindibles' cuando 𝕏 es la aplicación de noticias n.° 1 del mundo y Grok es la n.° 5 entre todas las aplicaciones?".

En una publicación posterior, Musk, cofundador de OpenAI, creador de ChatGPT, escribió: "Apple se está comportando de una manera que hace imposible que cualquier empresa de IA además de OpenAI alcance el puesto número 1 en la App Store, lo que es una violación antimonopolio inequívoca", y que "xAI tomará medidas legales inmediatas".

Apple no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios de Investopedia. Las acciones cayeron menos del 1% en la sesión previa a la apertura del mercado.

A finales del mes pasado, el director ejecutivo de Apple, Tim Cook, declaró en la presentación de resultados del fabricante del iPhone que el gigante tecnológico está incrementando significativamente sus inversiones y reasignando empleados para centrarse en la IA . Cook añadió que Apple consideraría comprar otras empresas para ampliar sus capacidades de IA.

Fuente: Yahoo Finance

 China ha flexibilizado las restricciones a los envíos de urea a la India, en el último indicio de una distensión entre Pekín y Nueva Delhi, dado que las políticas comerciales del presidente estadounidense, Donald Trump, afectan a ambos países asiáticos. India, el principal importador mundial de este nutriente para cultivos, podría recibir hasta 300.000 toneladas, según personas familiarizadas con el asunto. Estas personas pidieron no ser identificadas por no estar autorizadas a hablar con los medios. China suele ser un importante exportador de este fertilizante nitrogenado, aunque ha restringido sus ventas en los últimos años.

La medida de Pekín se produce tras la última oleada de aranceles comerciales de Trump —duplicando los aranceles sobre los productos indios al 50% como penalización por sus compras de petróleo ruso—, lo que ha contribuido a estrechar las relaciones entre China y la India. Las relaciones entre los dos vecinos asiáticos tocaron fondo en 2020, cuando los enfrentamientos fronterizos dejaron 20 combatientes indios y un número indeterminado de soldados chinos muertos. India autorizó recientemente visas de turista para ciudadanos chinos tras años de restricciones, y el primer ministro Narendra Modi podría reunirse con el presidente chino Xi Jinping en el marco de una cumbre en Tianjin que comienza el 31 de agosto.

El Ministerio de Comercio de Pekín no respondió de inmediato a un fax solicitando comentarios. El Ministerio de Productos Químicos y Fertilizantes de la India tampoco respondió de inmediato a una solicitud de comentarios. En 2023, casi la mitad de las exportaciones chinas se dirigieron a la India. Sin embargo, el año pasado suspendió las ventas a todos los destinos. Pekín flexibilizó la prohibición en junio, manteniendo hasta ahora las restricciones sobre la India. Si bien el volumen es pequeño, podría convertirse en un flujo comercial significativo y ayudar a aliviar la escasez de suministros globales y a frenar los altos precios.

India importó alrededor de 5,7 millones de toneladas de urea en el año fiscal que finalizó el 31 de marzo, una disminución de casi el 20% con respecto al año anterior, según la Asociación de Fertilizantes de la India. Las compras a China se redujeron a casi 100.000 toneladas en 2024-25, en comparación con los 1,87 millones de toneladas del año anterior, indicó. Dada la gran economía de la India, dependiente de la agricultura, y el hecho de que la producción nacional no cubre la demanda, el país depende en gran medida de las importaciones para cubrir la escasez y estabilizar el suministro a los agricultores. La urea está fuertemente subvencionada en el país, y este nutriente del suelo desempeña un papel fundamental en el aumento del rendimiento de los cultivos clave.

Fuente: Theedgemarkets

La confianza de los inversores en las perspectivas económicas de Alemania se desplomó en agosto después de que el riesgo de un costoso acuerdo comercial entre la Unión Europea y Estados Unidos se convirtiera en realidad.

El índice de expectativas del instituto ZEW bajó a 34,7 desde 52,7 el mes anterior, por debajo del 39,5 estimado por los analistas en una encuesta de Bloomberg. El indicador de las condiciones actuales también retrocedió.

La mayor economía de Europa atraviesa dificultades tras ver frustradas las esperanzas de una rápida recuperación tras dos años de contracción cuando el presidente Donald Trump impuso aranceles del 15 % a casi todas las exportaciones alemanas a Estados Unidos. Las fricciones comerciales agravan la frágil situación política interna, donde el apoyo al canciller Friedrich Merz está decayendo.

"Los expertos del mercado financiero están decepcionados con el acuerdo comercial anunciado entre la UE y EE.UU.", dijo el presidente del ZEW, Achim Wambach, en un comunicado, añadiendo que "el pobre desempeño de la economía alemana en el segundo trimestre" también contribuyó.

Dijo que las perspectivas habían empeorado especialmente para las industrias química y farmacéutica, y que la ingeniería mecánica, los metales y la automoción "también se vieron gravemente afectados".

Merz, considerado por la mayoría de los alemanes como incapaz de guiar al país durante una crisis, se enfrenta a una abrumadora lista de desafíos. La probabilidad de que la producción se reduzca un año más ha aumentado después de que las principales empresas industriales recortaran sus previsiones. Los fabricantes de automóviles, en particular, se muestran pesimistas ante la escasa demanda de modelos eléctricos, el desplome de las ventas en China y los aranceles de Trump.

Además, las guerras en Ucrania y Gaza están poniendo a prueba convicciones políticas de larga data, mientras que existen dudas sobre la viabilidad del sistema de seguridad social de Alemania y desacuerdos sobre la migración.

Si bien cientos de miles de millones de euros de gasto deberían impulsar la economía en el futuro, el Bundesbank no prevé ningún crecimiento este año. Para subrayar el malestar, los pedidos de fábrica cayeron inesperadamente por segundo mes consecutivo en julio, y la producción industrial sufrió su mayor caída en casi un año.

Fuente: Bloomberg Europa

En julio, el volumen mensual de negociación de futuros de Ethereum en CME alcanzó un nivel sin precedentes de 118 000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 82 % con respecto al mes anterior. Los datos de CoinGlass destacan un drástico aumento del 75 % en el interés abierto, que pasó de 2 970 millones de dólares en junio a 5 210 millones, lo que elevó el precio de ETH a más de 4 300 dólares para el fin de semana.

Niveles récord de CME y del mercado global

Las tendencias récord en CME se reflejan a nivel mundial, ya que el volumen de negociación de futuros de Ethereum en todas las plataformas alcanzó los 2,12 billones de dólares en julio. Esto refleja un aumento mensual del 38 %, superando en un 13 % el récord anterior de mayo de 2021, de 1,87 billones de dólares. Para el 9 de agosto, el interés abierto total se acercaba a un máximo histórico de 36.300 millones de dólares.

CoinGlass CME Ethereum

El precio de Ethereum superó los $4,300 un sábado por primera vez desde diciembre de 2021. El lunes, subió a $4,350, pero retrocedió ligeramente más tarde ese mismo día. A pesar de la fluctuación, los niveles actuales están solo un 14% por debajo del máximo histórico de $4,878 alcanzado en noviembre de 2021.

El creciente interés de los inversores, junto con las tasas de financiación

Otro factor significativo en los mercados es que las tasas de financiación no se encuentran en los niveles extremos observados en diciembre de 2024, lo que indica que, a pesar del aumento en el volumen de operaciones, no hay un uso excesivo del apalancamiento. Además, los datos de búsqueda de Google muestran un creciente interés en Ethereum. A mediados de mes, el volumen de búsquedas de "Ethereum" alcanzó su máximo desde junio de 2022.

Datos de CryptoAppsy revelan que la moneda ETH se cotizaba a $4,303, un aumento del 0.78% en las últimas 24 horas. Los datos muestran un crecimiento significativo, con un aumento del 18.64% en los precios durante la última semana y del 45.5% en los últimos 30 días.

Fuente: CryptoSlate

El panorama financiero mundial está en ebullición mientras Estados Unidos se prepara para la publicación de datos cruciales sobre la inflación. Tanto para los entusiastas de las criptomonedas como para los inversores tradicionales, las repercusiones de este anuncio podrían ser profundas. El dólar ha experimentado recientemente una ligera caída, lo que refleja el nerviosismo del mercado y un posicionamiento estratégico ante lo que promete ser un momento decisivo para la política económica. Mientras tanto, la libra esterlina ha mostrado una fortaleza sorprendente, lo que añade más intriga al panorama cambiario en desarrollo. Comprender estos movimientos es crucial para cualquiera que se desenvuelva en el interconectado mundo de las finanzas.

¿Por qué está el dólar al límite? Comienza la cuenta regresiva para la inflación.

El dólar estadounidense, a menudo considerado la piedra angular de las finanzas globales, se encuentra en una posición precaria. Su reciente debilitamiento se debe, en gran medida, a una reacción preventiva de los operadores e inversores, que se preparan para el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC). Este indicador clave de inflación es más que un simple número; es un barómetro crucial que influye en las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, en particular en lo que respecta a los tipos de interés. Cuando la inflación es alta, los bancos centrales suelen considerar subir los tipos de interés para frenar la economía, lo que puede fortalecer el dólar al hacer más atractivos los activos denominados en dólares. Por el contrario, las señales de moderación de la inflación podrían generar expectativas de recortes de tipos, lo que podría debilitar la moneda.

Varios factores contribuyen a la sensibilidad actual del dólar:

Descifrando el impacto de la inflación en EE.UU.: ¿Qué significan los números?

El próximo informe de inflación de EE. UU., en concreto el IPC, ofrece un análisis detallado del coste de los bienes y servicios. Se trata de una medida integral que refleja el poder adquisitivo del dólar y que afecta directamente a los consumidores y a las grandes empresas. Para los inversores, comprender los matices de este informe es fundamental, ya que determina la trayectoria futura de la política monetaria.

Así es como podrían evolucionar los diferentes resultados del IPC:

El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, suele ser analizado con mayor atención por los bancos centrales, ya que ofrece una visión más clara de las tendencias inflacionarias subyacentes. Un aumento persistente de la inflación subyacente sería una preocupación importante para la Reserva Federal.

El ascenso de la libra esterlina: ¿un rayo de esperanza al otro lado del charco?

Mientras que el dólar enfrenta dificultades, la libra esterlina (GBP) ha disfrutado de un período de relativa fortaleza. Este repunte no es simplemente una consecuencia de la debilidad del dólar; refleja la dinámica específica de la economía del Reino Unido y las perspectivas políticas del Banco de Inglaterra (BoE). El BoE ha mantenido una postura relativamente restrictiva en comparación con otros bancos centrales importantes, lo que indica su disposición a mantener los tipos de interés altos durante más tiempo para combatir la persistente inflación en el Reino Unido.

Los factores clave detrás de las recientes ganancias de Sterling incluyen:

Sin embargo, es importante señalar que la economía del Reino Unido aún enfrenta desafíos estructurales significativos, y la sostenibilidad de las ganancias de la libra dependerá de la continuidad de los indicadores económicos positivos y de la capacidad del Banco de Inglaterra para controlar la inflación sin sofocar el crecimiento.

Navegando por el volátil mercado Forex: Estrategias para inversores

El mercado forex, o mercado de divisas, es el mercado financiero más grande y con mayor liquidez del mundo, con billones de dólares intercambiados diariamente. Su inmenso tamaño implica que incluso pequeñas fluctuaciones en los datos económicos o en la retórica de los bancos centrales pueden desencadenar fluctuaciones cambiarias significativas. Para los inversores, especialmente aquellos con exposición a activos internacionales o criptomonedas, comprender la dinámica del mercado forex no es solo una cuestión académica; es una necesidad para gestionar el riesgo e identificar oportunidades.

A continuación se presentan algunas ideas prácticas para navegar esta volatilidad:

La interconexión del sistema financiero global implica que las fluctuaciones del dólar o la libra esterlina pueden influir indirectamente en la liquidez y la confianza en el mercado de criptomonedas. Un dólar más fuerte, por ejemplo, puede en ocasiones restar atractivo a Bitcoin y otras criptomonedas, ya que los inversores buscan activos más seguros y rentables, aunque esta correlación no siempre es consistente.

Más allá de los titulares: cómo las tasas de interés influyen en el futuro de las divisas

En el centro de la valoración de la moneda reside el concepto de tipos de interés. Los bancos centrales utilizan los tipos de interés como su principal herramienta para gestionar la inflación y estimular o frenar la actividad económica. Cuando un banco central eleva su tipo de interés de referencia, encarece el endeudamiento y hace más atractivo el ahorro. Esto tiende a atraer capital extranjero al país, ya que los inversores buscan una mayor rentabilidad de sus inversiones, lo que aumenta la demanda de la moneda local y la fortalece.

Por el contrario, cuando se bajan los tipos de interés, se abarata el endeudamiento, lo que puede estimular el crecimiento económico, pero también resta atractivo a la moneda para los inversores extranjeros, lo que podría provocar una depreciación. La estrategia de carry trade, en la que los inversores piden prestado en una moneda con un tipo de interés bajo e invierten en una moneda con un tipo de interés alto, es un excelente ejemplo de cómo los diferenciales de tipos de interés impulsan los flujos de divisas.

El clima económico global actual se caracteriza por la lucha de los bancos centrales contra la inflación persistente mientras intentan evitar la recesión. Los distintos ritmos y magnitudes de las subidas de tipos (o posibles recortes) entre los principales bancos centrales están creando importantes divergencias en el comportamiento de las divisas. La trayectoria de la Reserva Federal para los tipos de interés en EE. UU., la respuesta del Banco de Inglaterra a la inflación en el Reino Unido y la evolución de la política del Banco Central Europeo contribuyen a la compleja dinámica del mercado cambiario. Comprender estos marcos subyacentes de política monetaria es crucial para predecir las fluctuaciones cambiarias más allá de la simple reacción inmediata a la publicación de datos económicos. Se trata de reconocer el largo camino que los bancos centrales están siguiendo para lograr la estabilidad de precios y un crecimiento sostenible.

Desafíos y oportunidades: La inherente imprevisibilidad de los datos económicos y los eventos geopolíticos sigue siendo un desafío importante. Los picos inesperados de inflación o las tensiones geopolíticas pueden revertir rápidamente las tendencias del mercado. Sin embargo, estos períodos de volatilidad también presentan oportunidades para los inversores informados que pueden anticipar y reaccionar ante los cambios. Por ejemplo, un cambio de postura claramente moderado por parte de la Reserva Federal podría indicar un entorno más favorable para los activos de riesgo, incluidas las criptomonedas, mientras que una postura agresiva podría sugerir cautela.

Perspectivas prácticas para el futuro: Mientras esperamos las cruciales cifras de inflación de EE. UU., recuerde que el mercado es dinámico. No base sus decisiones únicamente en datos aislados. En su lugar, busque tendencias, comprenda la narrativa económica general y considere las implicaciones para su estrategia de inversión general. La interacción entre el dólar, la inflación, la libra esterlina y las tasas de interés seguirá configurando el panorama financiero global, ofreciendo tanto desafíos como oportunidades atractivas para quienes se mantengan atentos e informados.

En conclusión, la ligera caída del dólar antes de la publicación clave de la inflación estadounidense, junto con el avance de la libra esterlina, pone de relieve el delicado equilibrio del mercado cambiario global. La trayectoria de los tipos de interés, guiada por las respuestas de los bancos centrales a la inflación, determinará en última instancia la trayectoria de estas importantes divisas. Para los inversores, en particular para aquellos que participan en el volátil mundo de las criptomonedas, el seguimiento de estos indicadores macroeconómicos no solo es prudente, sino esencial para tomar decisiones informadas y navegar por las cambiantes corrientes financieras.

Fuente: CryptoSlate