Índice S&P 500: Análisis gráfico antes de las noticias de la Fed

Acciones

Análisis técnico

Resumen:

Hoy, con los operadores de todo el mundo pendientes de la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal y la posterior conferencia de prensa del presidente Powell, hay motivos para destacar otra estadística. Según informes de prensa, en 20 de los 20 casos en que los mercados bursátiles se acercaron a máximos históricos y la Fed recortó las tasas, el S&P 500 subió durante los 12 meses siguientes.

El 2 de diciembre, observamos que el último mes del año es tradicionalmente favorable para el índice SP 500 (US SPX 500 mini en FXOpen), ya que:

→ desde aproximadamente la década de 1950, diciembre ha sido positivo en más del 70% de los casos;

→ la ganancia mensual promedio es de aproximadamente +1,0%.

Dado el contexto actual —proximidad a máximos históricos y expectativas de recortes de tasas— es posible que este se convierta en el caso número 21 de este tipo.

Un análisis de la acción del precio en el gráfico de 4 horas del SP 500 (US SPX 500 mini en FXOpen) sugiere que el mercado de valores está reflejando una anticipación nerviosa de las noticias, ya que el índice se cotiza aproximadamente a los mismos niveles que a principios de diciembre.

Análisis técnico del gráfico del SP 500

Desde el lado de la demanda:

→ el precio ha logrado mantenerse firmemente por encima del nivel 6785 (que puede actuar como soporte en el futuro) y ha roto por encima de un canal descendente previamente formado (mostrado en rojo);

→ un canal ascendente formado a principios de diciembre, lo que puede interpretarse como un optimismo cauteloso ante las noticias.

Desde el lado de la oferta:

→ El máximo histórico de finales de octubre puede actuar como resistencia psicológica;

→ La caída de ayer (indicada por la flecha) sugiere que los bajistas están listos para actuar más agresivamente si se les da un catalizador.

En general, teniendo en cuenta lo anterior, es razonable sugerir que el mercado del SP 500 (US SPX 500 mini en FXOpen) se encuentra en una fase de calma antes de la tormenta. Prepárese para picos de volatilidad hoy, a partir de las 22:00 GMT+3.

Fuente: ACTIONFOREX

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El debilitamiento de la economía japonesa aumenta la presión alcista sobre el USDJPY

justin

Acciones

Forex

El par USDJPY está experimentando una corrección en medio de datos japoneses débiles y estadísticas estadounidenses moderadamente positivas, con la tasa actualmente en 156,72.

Pronóstico del USDJPY: puntos clave de negociación

· La economía de Japón se contrajo más drásticamente en el tercer trimestre de lo que indicaban las estimaciones preliminares

· El índice Tankan de Reuters para fabricantes cayó a +10 en diciembre de 2025

· Las preocupaciones sobre la política fiscal y la desaceleración del crecimiento empeoraron la confianza empresarial en Japón

Pronóstico del USDJPY para el 10 de diciembre de 2025: 157,80

Análisis fundamental

El tipo de cambio USDJPY está bajando tras tres días consecutivos de crecimiento. El yen japonés se encuentra nuevamente bajo presión debido a que los datos revisados mostraron una contracción de la economía japonesa en el tercer trimestre más profunda de lo previsto inicialmente. El índice Tankan de Reuters para fabricantes japoneses cayó a +10 en diciembre de 2025 desde su máximo de casi cuatro años de +17 en noviembre, ya que la preocupación por la política fiscal y la desaceleración del crecimiento lastraron la confianza empresarial.

Los mercados están formando expectativas de un posible aumento de tasas del BoJ la próxima semana y están siguiendo de cerca los comentarios del gobernador Ueda después de la reunión, ya que definirán la trayectoria de la política para 2026.

Mientras tanto, la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos informó con retraso que las vacantes de empleo en Estados Unidos aumentaron en 12 mil a 7,670 millones en octubre de 2025, frente a los 7,658 millones de septiembre.

Análisis técnico del USDJPY

El tipo de cambio USDJPY se está corrigiendo tras rebotar desde el nivel de resistencia de 156,90. A pesar de la caída, los compradores mantienen el precio por encima de la EMA-65, lo que indica una presión alcista persistente.

El pronóstico del USDJPY para hoy sugiere que la corrección bajista podría terminar, seguida de un crecimiento continuo hacia 157,80. El Oscilador Estocástico respalda aún más el escenario alcista: sus líneas de señal han alcanzado la zona de sobreventa y girado al alza.

Una consolidación por encima de 156,90 confirmará el impulso alcista en toda regla e indicará que el precio está saliendo del canal correctivo.

El debilitamiento de la economía japonesa aumenta la presión alcista sobre el USDJPY_1

Resumen

El debilitamiento de la economía japonesa, sumado a los datos favorables de EE. UU., crea las condiciones para un impulso alcista sostenido. El análisis técnico del USDJPY confirma la posibilidad de un nuevo crecimiento hacia 157,80 si el precio supera los 156,90.

Pronóstico del EURUSD 2026-2027: tendencias clave del mercado y predicciones futuras

Este artículo presenta el pronóstico del EURUSD para 2026 y 2027 y destaca los principales factores que determinan la dirección de los movimientos del par. Aplicaremos análisis técnico, consideraremos las opiniones de expertos líderes, grandes bancos e instituciones financieras, y estudiaremos pronósticos basados en IA. Esta visión integral de las predicciones del EURUSD ayudará a inversores y operadores a tomar decisiones informadas.

Pronóstico del oro (XAUUSD) para 2026 y más allá: perspectivas de expertos, predicciones de precios y análisis

Profundice en las perspectivas del precio del oro (XAUUSD) para 2026 y años posteriores, combinando análisis técnico, pronósticos de expertos y factores macroeconómicos clave. Explica los factores que impulsan el reciente aumento del oro, explora posibles escenarios, incluyendo un movimiento hacia los 4.500-5.000 USD por onza, y destaca por qué el metal sigue siendo una sólida cobertura en tiempos de incertidumbre global.

Fuente: RoboForex

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Cambio de vientos, círculo de halcones

Banco Danés

Forex

Político

Económico

Banco Central

Todo el mundo sabe que la Reserva Federal (Fed) anunciará hoy un recorte de tipos de 25 puntos básicos. Yo lo sé, tú lo sabes, él/ella/ello lo sabe, mi hijo de cinco años lo sabe, mi gato, tu perro, los pájaros del cielo. Todo el mundo sabe que la Fed bajará los tipos más tarde hoy. Los precios del mercado le dan una probabilidad de aproximadamente el 88%, demasiado alta para que la Fed dé marcha atrás si no hay una emergencia.

Lo que no sabemos es qué planean los miembros de la Reserva Federal para el próximo año. Cuántos recortes anticipan y si sus proyecciones convencerán a los mercados para que reaccionen en consecuencia.

Para los más moderados, la justificación de los recortes de tipos es clara: el mercado laboral estadounidense se ha debilitado, en parte debido a una combinación de agresivas políticas antiinmigratorias, la incertidumbre arancelaria y el temor a la pérdida de empleos relacionada con la IA. Mientras tanto, las presiones sobre los precios generadas por los aranceles aún no se han materializado desde que se anunciaron en abril. Si a eso le sumamos el ruido político —con Donald Trump presionando a la Reserva Federal para que recorte los tipos, a veces con declaraciones públicas agresivas—, el pobre Jerome Powell está oyendo cosas que probablemente nunca esperó oír en su vida.

Para los más moderados, la Fed tiene amplio margen de maniobra para recortar. Kevin Hassett, uno de los candidatos favoritos de Trump para dirigir la Fed el próximo año, afirmó ayer que el auge de la IA brinda a la Fed la oportunidad de implementar políticas más flexibles, ya que unas tasas más bajas podrían impulsar tanto la oferta como la demanda agregadas. Una mayor oferta, argumenta, podría ayudar a contener la inflación.

Otros creen que sería más prudente reflexionar. Las ganancias de productividad impulsadas por la IA son reales. Sin embargo, los riesgos de inflación inminentes derivados de los aranceles aún requieren una estrategia cuidadosa, sobre todo si la desinflación impulsada por la IA no se materializa con la suficiente rapidez como para neutralizar la posible inflación impulsada por los aranceles.

Así que es complicado. Todas las miradas estarán puestas en el gráfico de puntos de la Fed. Cualquier postura agresiva o reticencia a anunciar nuevos recortes podría desencadenar otra revisión de precios y afectar la confianza.

La buena noticia: los inversores no acuden a esta reunión a ciegas. Los mercados monetarios ya han reducido sus expectativas de entre 2 y 4 recortes el próximo año a solo dos, lo que reduce el riesgo de una reacción brusca a un recorte agresivo.

Y a juzgar por los rendimientos, el mensaje de los inversores es claro: no se creen la postura moderada. En cambio, les preocupa que unos rendimientos más bajos puedan reactivar la inflación y, en última instancia, impedir que la Fed recorte más, o incluso forzar un aumento. La prueba: el rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años ha subido desde que la Fed comenzó a recortar en septiembre.

Esta discrepancia entre la política monetaria de la Fed y los rendimientos del mercado sugiere que las tasas de interés oficiales más bajas no se están transmitiendo plenamente. Independientemente de lo que piensen los funcionarios de la Fed, los mercados siguen preocupados por la inflación. No absorberán tasas de interés oficiales más bajas hasta que vean indicios de una caída de la inflación. Esta dinámica podría impedir que el SP 500 siga subiendo hacia fin de año.

Mientras tanto, la situación global también se está tornando agresiva. El Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunció esta semana que debatió una "pausa prolongada o una subida de tipos", y los mercados ahora prevén un aumento de tipos para junio, un cambio radical respecto a las expectativas de un recorte de hace apenas un mes. El rendimiento de los bonos australianos a 10 años ha subido de aproximadamente el 4,10 % a finales de octubre a más del 4,80 %.

Se espera que el Banco de Canadá (BoC) mantenga su postura hoy, pero los mercados prácticamente descuentan un aumento para finales de 2026, gracias a los sólidos datos laborales canadienses. Los rendimientos de los bonos canadienses a 10 años han subido de alrededor del 3% a cerca del 3,50%.

No se espera que el Banco Central Europeo (BCE) recorte los tipos el próximo año, e Isabel Schnabel afirmó esta semana que se siente cómoda con la posibilidad de que el mercado descuenta que la próxima medida del BCE podría ser un aumento. El rendimiento de los bonos europeos a 10 años se sitúa actualmente en torno al 2,85 %, frente al 2,50 % de octubre.

Los observadores del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) también han pasado de esperar un recorte en septiembre a un aumento. El rendimiento de los bonos a 10 años se ha disparado del 4% a más del 4,6%.

Se espera ampliamente que el Banco de Japón (BoJ) suba sus tasas la próxima semana. El bono japonés a 10 años roza el 2%, lo que aumenta el riesgo de que los fondos de pensiones y las aseguradoras japonesas —principales tenedores del Tesoro estadounidense— repatrien capital a su país y desestimen los intereses de los bonos del Tesoro estadounidense.

En consecuencia, aunque los inversores en renta variable aún debaten si el sector tecnológico se encuentra en una burbuja, los inversores en bonos globales tienen pocas dudas sobre dos cosas: la deuda de los mercados desarrollados es insosteniblemente alta y las expectativas de los bancos centrales se están volviendo más restrictivas. Esto último impulsa los rendimientos al alza.

Y si los rendimientos siguen subiendo, las valoraciones se verán presionadas, especialmente para las empresas altamente apalancadas.

Así que, la reacción de hoy a la Reserva Federal probablemente marcará la pauta para el resto del año: ¿Papá Noel traerá regalos o se quedará sin nieve? La respuesta estará disponible en unas horas.

Fuente: Danske Bank

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Resumen del mercado - 10 de diciembre de 2025

SAXO

Forex

Acciones

Materias Primas

Impulsores y catalizadores del mercado

· Acciones: Las acciones se negociaron de forma mixta, con EE. UU. estancado y Europa y Asia más débiles, mientras los inversores esperan los datos de la Fed y los datos clave de China.

· Volatilidad: VIX en torno a la adolescencia, volatilidad a corto plazo aumenta en la Fed, SPX 0DTE implica ±0,6%

· Activos digitales: Fuerte demanda de opciones put en IBIT/MSTR/mineros, ETHA equilibrado y estructurado

· Renta fija: Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se sitúan en el extremo superior del rango reciente antes de la reunión del FOMC

· Divisas: La volatilidad cambiaria es extremadamente moderada antes del FOMC, el JPY es débil

· Materias primas: La plata cotiza por encima de los 60 USD a medida que la demanda industrial alimenta las preocupaciones sobre la oferta.

· Eventos macroeconómicos: decisión sobre la tasa del Banco de Canadá, decisión sobre la tasa del FOMC

Titulares macroeconómicos

Se dice que SpaceX, la compañía dirigida por Elon Musk, está avanzando con los planes para una IPO a mediados o fines de 2026 que valoraría a la compañía en USD 1,5 billones y recaudaría más de USD 30 mil millones, lo que la convertiría en la IPO más grande de la historia.

· La Asamblea Nacional de Francia aprobó el proyecto de ley de seguridad social del año próximo por 247 a 234, lo que aumenta las probabilidades de un presupuesto de fin de año y alivia los pedidos de renuncia del Primer Ministro Sébastien Lecornu, quien dijo que la votación muestra que es posible llegar a un acuerdo incluso cuando el presupuesto principal será más duro y la postura del gobierno no cambiará.

· Las vacantes de empleo en Estados Unidos aumentaron a un máximo de cinco meses de 7,67 millones en octubre, mientras que los despidos subieron a 1,85 millones, el nivel más alto desde principios de 2023, y la contratación cayó en 218.000, y Stephen Stanley dijo que el mercado laboral se está desacelerando, pero no tan bruscamente como sugieren algunos indicadores alternativos.

Ante el esperado recorte de tasas de interés agresivo del FOMC hoy, los operadores de bonos apuestan por una trayectoria más suave de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal durante el próximo año, con solo dos recortes de 25 puntos básicos previstos durante el primer semestre. Este cambio forma parte de una tendencia global a apostar a que los principales bancos centrales ralentizarán o detendrán su flexibilización monetaria.

Renta variable

EE. UU.: Las acciones estadounidenses cerraron con resultados mixtos: el SP 500 se mantuvo sin cambios, el Nasdaq subió ligeramente y el Dow Jones bajó un 0,4%, ya que los operadores analizaron los nuevos datos laborales antes de la decisión de la Reserva Federal. Las vacantes de empleo aumentaron a aproximadamente 7,67 millones en octubre, lo que mantuvo en el punto de mira la postura de la Fed, dependiente de los datos, mientras que los mercados descuentan un recorte de 25 puntos básicos esta semana. JPMorgan cayó un 4,7% tras proyectar gastos para 2026 en aproximadamente 105.000 millones, arrastrando a sus pares. Nvidia bajó un 0,3% ante los rumores de que China podría reducir las compras de chips H200 a pesar de la autorización de exportación de EE. UU. con un recargo. Home Depot cayó un 1,3% y Paramount, Netflix y Warner Bros. Discovery avanzaron en la saga de acuerdos con Hollywood, mientras que los inversores ahora están pendientes de las previsiones de la Fed sobre la trayectoria de las tasas para 2026.

· Europa: Las acciones europeas bajaron levemente, con el Euro Stoxx 50 bajando un 0,1% y el Stoxx 600 casi plano mientras los inversores se mantuvieron cautelosos antes de la decisión de la Reserva Federal del miércoles, donde se espera ampliamente un recorte de 25 pb, pero la trayectoria de la política de 2026 sigue siendo incierta. EssilorLuxottica cayó un 5,6% después de que Warby Parker revelara gafas con funciones de inteligencia artificial (IA) incorporadas en asociación con Google, mientras que Thyssenkrupp cayó alrededor de un 6,5% en orientación que apuntaba a una posible pérdida de 800 millones de euros en 2026. Por el contrario, las acciones de defensa subieron después de los informes de que los legisladores alemanes firmarán 29 acuerdos de adquisición por un total de aproximadamente 52 mil millones de euros la próxima semana, impulsando a Hensoldt, Rheinmetall, Leonardo, BAE Systems y Thales mientras los mercados se centran en el rearme europeo y los debates presupuestarios.

· Asia: Las cotizaciones asiáticas fueron más débiles, con el índice Hang Seng de Hong Kong bajando un 1,3% hasta alrededor de 25.434, su mínimo en dos semanas, mientras las pérdidas se extendían a los distintos sectores antes de la decisión de la Reserva Federal y los datos clave de inflación de China. Los rumores de un recorte de precios agresivo y la incertidumbre sobre la política estadounidense en 2026 mantuvieron a los inversores cautelosos, mientras que las acciones continentales bajaron antes de la publicación de los índices de precios al consumidor (IPC) y de precios al productor (IPP) de noviembre, incluso cuando el Politburó prometió un mayor apoyo para 2026 mediante una política fiscal proactiva y una política monetaria flexible. Las empresas tecnológicas y de consumo lideraron las caídas, con Pop Mart bajando un 5,4%, SMIC un 4,2% y Xiaomi, Meituan y China Resources Land perdiendo entre un 3% y un 4%. La atención se centra ahora en cómo los planes de apoyo de Pekín se reflejan en los resultados y la confianza.

Volatilidad

La volatilidad de las acciones está aumentando ligeramente tras la decisión de la Fed de esta noche, pero aún nos encontramos en un rango de alrededor de 11,5 puntos, en lugar de una aversión total al riesgo. El VIX cerró cerca de 16,9 (+1,6%), con indicadores a corto plazo como el VIX1D subiendo con mayor fuerza, ya que los operadores optan por una protección muy local. El SPX cerró en torno a 6.840, con una caída de tan solo el 0,1%; sin embargo, las opciones a 0 días del cierre del día (0DTE) descuentan un movimiento intradía de aproximadamente ±43 puntos (≈0,6%), mientras que las posiciones straddles del día del FOMC implican casi ±1% tras el anuncio, el mayor movimiento previsto de la Fed desde marzo.

· La asimetría se mantiene contenida y el VVIX está por debajo de 100, por lo que la demanda se centra en coberturas cercanas al dinero en lugar de protección contra caídas, y algunos estrategas incluso recomiendan vender straddles del FOMC ricos dado lo pequeños que han sido los movimientos realizados recientemente.

Activos digitales

Los mercados de criptomonedas se mantienen firmes, pero no eufóricos, ya que los operadores también están pendientes de la Fed. Bitcoin cotiza en torno a los 92.000-93.000 dólares tras recuperarse de la fuerte caída de noviembre, con un precio volátil pero dentro de un rango limitado antes del "recorte agresivo" que muchos esperan. Ether se mantiene justo por encima de los 3.300 y continúa superando ligeramente el rendimiento, mientras que las principales criptomonedas como Solana, XRP y el complejo minero (MSTR, MARA, RIOT, CLSK, CIFR) cotizan al alza, impulsadas por la perspectiva de una política monetaria más flexible y una mejora en el sentimiento de riesgo.

· El flujo de opciones en criptomonedas sigue estando centrado en opciones de venta (put), con una considerable protección a largo plazo en IBIT y MSTR, ya que los inversores cubren proxies de estilo de acciones y mineros, mientras que ETHA muestra una combinación más equilibrada de opciones de compra y venta, lo que apunta a un alza estructurada en lugar de apuestas directas a la baja.

Renta fija

· Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se negocian cerca de los máximos del rango reciente desde septiembre antes de la reunión del FOMC del miércoles, con el rendimiento del bono del Tesoro a 2 años de referencia cerca del 3,61%, mientras que el rendimiento de referencia a 10 años cerró alrededor de un punto básico más alto cerca del 4,19% el martes antes de retroceder ligeramente durante la noche.

· Los bonos del gobierno japonés se negociaron tranquilamente y dentro de los rangos recientes, salvo en el extremo inicial de la curva de rendimiento, donde el rendimiento de referencia del JGB a 2 años alcanzó un nuevo máximo marginal para el ciclo por encima del 1,08% antes de retroceder hasta el rango de negociación del martes por debajo del 1,075%.

· El rendimiento del bono alemán a 10 años subió ayer a nuevos máximos marginales desde marzo, casi tocando el 2,88%, antes de retroceder al 2,85% al cierre.

Materias primas

La plata se disparó hasta alcanzar un nuevo récord por encima de los 60 USD, impulsada por las expectativas de un recorte de tasas y después de que el Instituto de la Plata anunciara que la demanda se expandirá en sectores tecnológicos clave como la energía solar (fotovoltaica), los vehículos eléctricos y la infraestructura relacionada, así como los centros de datos y la inteligencia artificial. La relación oro-plata ha caído a su mínimo en cuatro años, en torno a 68,5, ligeramente por debajo de su promedio de 25 años, lo que subraya el sólido rendimiento relativo de la plata.

El oro cotiza con calma en torno a los 4.200 USD, a la esperada rebaja de tipos de interés en EE. UU. hoy. Una tendencia alcista desde el mínimo de corrección de octubre ofrece soporte en los 4.118 USD, mientras que la resistencia se mantiene firme en torno a los 4.250 USD.

El crudo cotiza cerca de mínimos recientes en medio de la preocupación por un exceso de oferta global en los próximos meses. En su última actualización mensual, la EIA indicó que la producción estadounidense alcanzó un récord este año antes de desacelerarse en 2026. Mientras tanto, el API reportó una reducción de 4,8 millones de barriles en las reservas de crudo, parcialmente compensada por un fuerte aumento en los inventarios de gasolina. El Brent permanece estancado en un estrecho rango de cuatro dólares, con la atención bajista centrada en el soporte en torno a los 62 dólares.

El índice de granos BCOM cayó a su mínimo en seis semanas tras el informe WASDE de diciembre. El trigo se vio presionado después de que el USDA aumentara las existencias finales mundiales para la temporada 2025-26 ligeramente por encima de lo previsto, mientras que la soja sigue lastrada por la falta de compras chinas. El maíz, en cambio, subió ligeramente gracias a las expectativas de una mayor demanda de exportación.

Monedas

El dólar se negoció con calma antes de la reunión del FOMC de hoy, con la expectativa de que la Fed probablemente aplique el último recorte de tipos hasta después de que un nuevo presidente asuma el cargo en mayo próximo. Sin embargo, debido a los importantes retrasos en los datos estadounidenses, las perspectivas podrían cambiar en las próximas semanas. El EURUSD cayó ligeramente por debajo de 1,1650, mientras que el USDJPY subió, principalmente debido a la debilidad del yen.

El dólar australiano se mantiene firme tras la reciente reunión restrictiva del RBA y ante el aumento de los rendimientos de los bonos australianos. El AUD/USD, cotizando cerca de 0,6650, se acerca al enorme nivel de resistencia superior, el máximo del rango para 2025 en 0,6707, mientras que el AUD/JPY superó los 104,00 por primera vez desde julio de 2024.

Fuente: SAXO

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Las divisas vinculadas a las materias primas retroceden antes de las decisiones de la Reserva Federal y el Banco de Canadá

FXabierto

Forex

Materias Primas

El dólar australiano (AUD) y el dólar canadiense (CAD) se negocian en modo correctivo, lo que refleja la cautela del mercado ante las reuniones de hoy de la Reserva Federal y el Banco de Canadá. Los inversores están recogiendo algunas ganancias tras un inicio de semana volátil y prefieren esperar las directrices actualizadas de los responsables de la política monetaria sobre la futura trayectoria de la misma.

Durante las próximas sesiones bursátiles, la atención se centrará en las decisiones del Banco de Canadá y la Reserva Federal, así como en los comunicados y conferencias de prensa que las acompañan. Los bancos centrales marcan la pauta de la jornada, lo que significa que las reacciones en los pares AUD/USD y USD/CAD podrían ser considerables y muy volátiles en las próximas horas.

USD/CAD

A finales de la semana pasada, el USD/CAD cayó bruscamente, rompiendo los niveles de soporte clave de 1,3890-1,3930. Sin embargo, un rebote desde el nivel psicológico de 1,3800 condujo a la consolidación dentro del rango de 1,3800-1,3860. El análisis técnico apunta a la posibilidad de un movimiento correctivo hacia el soporte previamente roto, ya que se ha formado un patrón de perforación en el gráfico diario.

Un movimiento sostenido por encima de 1,3860 podría indicar una recuperación hacia 1,3890–1,3930. Si surgen noticias negativas para el dólar estadounidense, es posible que vuelva a probar 1,3800, seguida de una caída hacia 1,3730.

Eventos clave que pueden influir en el USD/CAD en el corto plazo:

· Hoy a las 17:45 (GMT+3): Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá;

· Hoy a las 18:15 (GMT+3): Conferencia de prensa del Banco de Canadá;

· Hoy a las 18:30 (GMT+3): Inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos.

AUD/USD

Durante aproximadamente una semana, el AUD/USD se ha mantenido en un rango relativamente estrecho de 0,6600 a 0,6650. El resultado de la reunión del RBA impulsó al dólar australiano, pero el par aún no ha superado el límite superior de este rango ni ha extendido su tendencia alcista.

Un movimiento por encima de 0,6650 confirmaría el control del comprador y abriría el camino hacia 0,6690-0,6710, mientras que una ruptura a la baja aumentaría la presión bajista con objetivos cercanos a 0,6550.

Eventos clave que pueden influir en el AUD/USD en el corto plazo:

· Hoy a las 22:00 (GMT+3): Decisión sobre los tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU.;

· hoy a las 22:30 (GMT+3): conferencia de prensa del Comité Federal de Mercado Abierto;

· Mañana a las 03:30 (GMT+3): Cambio de empleo a tiempo completo en Australia.

Fuente: FXOpen

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Análisis general del mercado – 12/10/25

Mercados de CI

Forex

Acciones

Materias Primas

Las acciones estadounidenses se desploman antes de la decisión de la Fed sobre las tasas: el Dow Jones cae un 0,4%

Las bolsas estadounidenses se moderaron el martes, mientras los operadores se mantenían al margen ante la crucial decisión de hoy sobre las tasas de interés de la Reserva Federal. El Dow Jones cayó un 0,38%, cerrando en 47.560 puntos, el SP 500 bajó un 0,09%, hasta los 6.840, mientras que el Nasdaq logró una modesta subida del 0,13%, cerrando en 23.576 puntos. Unas cifras de empleo estadounidenses más sólidas de lo esperado impulsaron los rendimientos de los bonos del Tesoro al alza en toda la curva, con el rendimiento a 2 años subiendo 4 puntos básicos, hasta el 3,615%, y el a 10 años subiendo 2,4 puntos básicos, hasta el 4,188%.

El entorno de rendimientos más firmes impulsó el impulso del dólar; el DXY ganó un 0,14% en la jornada, cerrando en 99,23. En cuanto a las materias primas, los mercados petroleros se mantuvieron bajo presión, ya que el renovado optimismo sobre el posible progreso en las negociaciones de paz en Ucrania, tras las reuniones entre Kiev y sus aliados en Londres, provocó que el crudo Brent cayera un 0,70%, hasta los 62,05 dólares, mientras que el WTI cayó un 0,95%, hasta los 58,32 dólares por barril. El oro, por su parte, volvió a sus rangos recientes, subiendo un 0,43%, hasta los 4.208,21 dólares por onza, mientras los operadores buscaban una posición más segura ante un calendario macroeconómico repleto.

Por fin, día de la Fed

La actualización de hoy de la Reserva Federal probablemente ha sido la reunión de bancos centrales más esperada del año, con la volatilidad en las expectativas sobre las fluctuaciones de las tasas superando a todas las de los últimos 11 meses. A menos de un día para el cierre, la expectativa del mercado se sitúa justo por debajo del 90% de que veremos un nuevo recorte de 25 puntos básicos hoy. Esto representa un aumento respecto al 70% de hace un mes, pero, aún más crucial, respecto al casi 30% de hace unas seis semanas.

La mayoría de los participantes del mercado esperan hoy un recorte relativamente cauteloso, con una división bien documentada en el comité. Por lo tanto, una oscilación en ambos sentidos —es decir, un recorte moderado o uno más agresivo— debería generar movimientos significativos en todos los productos financieros. Los mercados bursátiles han cotizado con optimismo durante las últimas dos semanas, lo que indica que anticipan más estímulos para 2026, mientras que el mercado de bonos se ha mostrado más cauteloso. En cualquier caso, la posibilidad de fuertes correcciones es alta, y se espera un mercado muy dinámico hasta el final de la jornada.

Un gran día por delante para los inversores

Hoy parece ser uno de los días más importantes del mes para los mercados globales. La sesión asiática prevé la publicación de datos clave de China, como el IPC (exp +0,7 % intermensual) y el IPP (exp +2,0 % interanual), que deberían generar buenos resultados en los mercados locales. Por otro lado, la sesión de Londres tiene programada una actualización de la presidenta del BCE, Christine Lagarde. Sin embargo, la sesión de Nueva York promete ser muy dinámica.

El anuncio de la Reserva Federal sobre los tipos de interés al final del día es sin duda el evento principal, donde un recorte de 25 puntos básicos ya está bien descontado; la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell, poco después, probablemente aumentará aún más la volatilidad. Más temprano en la sesión del hemisferio norte, el Banco de Canadá anunciará su propia decisión sobre los tipos de interés, y el mercado espera firmemente que se mantengan en el 2,25 %. Al igual que con la Fed, los operadores esperan que las previsiones futuras del comunicado y la conferencia de prensa posterior aumenten la volatilidad en los mercados locales. Los datos de los inventarios de petróleo crudo de EE. UU. también se publicarán durante la sesión; sin embargo, se espera que las principales actualizaciones de los bancos centrales dominen la actividad.

Fuente: IC Markets

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Corea del Sur considera crear una fundición de US$3.100 millones para impulsar el sector local de chips

Olivia Brooks

Económico

Corea del Sur está considerando construir una fundición de 4,5 billones de wones (US$3.060 millones o RM12.600 millones) para fabricar chips, financiada por inversión estatal y privada, dijo el Ministerio de Industria, en medio de los esfuerzos para garantizar que el país siga siendo una potencia en semiconductores.

El presidente Lee Jae Myung presidió el miércoles una reunión a la que asistieron ejecutivos de fabricantes de chips, incluidos Samsung Electronics y SK Hynix, así como legisladores y expertos para presentar planes para mantener el liderazgo del país en chips de memoria, fortalecer el negocio de fundición y expandir el diseño de chips sin fábrica en la era de la IA.

"Corea del Sur necesita dar un nuevo salto adelante, y... el sector de los semiconductores es un área en el que somos muy competitivos", dijo Lee.

Corea del Sur considerará la creación de una fundición de 12 pulgadas y 40 nanómetros respaldada conjuntamente por los sectores público y privado para ayudar a las empresas sin fábrica a desarrollar y probar chips, dijo el Ministerio de Industria en un comunicado.

Corea del Sur también buscará producir localmente semiconductores relacionados con la defensa, dado que el sector depende de las importaciones para el 99% de sus suministros, dijo el ministerio.

El gobierno considerará incluir una disposición para la compra prioritaria de semiconductores nacionales en la infraestructura de seguridad nacional en una ley relacionada, dijo.

Se creará un comité especial sobre semiconductores bajo la presidencia de Lee para que actúe como centro de control de las políticas nacionales sobre chips, según el comunicado.