El par EUR/USD se mantiene en torno a 1,0503, ampliando su tendencia alcista desde mediados de semana. El principal par de divisas ha alcanzado un máximo de dos meses y el sentimiento del mercado favorece nuevas ganancias.

Factores clave detrás del aumento del EUR/USD

Una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha pesado sobre el dólar estadounidense, luego de una serie de informes económicos estadounidenses más débiles de lo esperado y comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal.

Austan Goolsbee, presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, afirmó que no espera que el índice de gasto en consumo personal básico (PCE, por sus siglas en inglés) sea tan preocupante como los datos recientes del índice de precios al consumidor (IPC). Como medida clave de inflación para la Reserva Federal, el PCE básico influye significativamente en las expectativas de política monetaria.

Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, Alberto Musalem, advirtió sobre los riesgos de estanflación y los desafíos potenciales para establecer la política futura.

Los últimos datos de solicitudes de desempleo en Estados Unidos aumentaron aún más las preocupaciones, ya que mostraron un aumento a 219.000 desde las 213.000 anteriores, superando el pronóstico de 214.000.

En la eurozona, el euro podría experimentar un mayor avance si el resultado de las elecciones alemanas desencadena una cobertura de cortos adicional en el EUR/USD.

Análisis técnico del EUR/USD

En el gráfico H4, el EUR/USD ha completado una ola de crecimiento hasta 1,0470, formando un rango de consolidación alrededor de este nivel. Desde entonces, el mercado ha roto al alza, allanando el camino para nuevas ganancias hacia 1,0544. Una vez alcanzado este nivel, podría producirse una corrección hacia 1,0385. El indicador MACD respalda este escenario, con su línea de señal por encima de cero y apuntando hacia arriba, lo que indica que continúa el impulso alcista.

En el gráfico H1, el par ejecutó una onda de crecimiento hasta 1,0470, seguida de un estrecho rango de consolidación alrededor de este nivel. La probabilidad de una ruptura alcista hacia 1,0520 sigue siendo alta. Después de alcanzar este nivel, podría producirse una corrección hasta 1,0470 antes de que la onda de crecimiento se reanude hacia 1,0544. El oscilador estocástico confirma esta perspectiva, con su línea de señal por encima de 80 y con tendencia hacia 20, lo que sugiere un posible retroceso antes de nuevas ganancias.

Conclusión

El EUR/USD sigue en tendencia alcista, respaldado por el debilitamiento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y una perspectiva cautelosa de la Reserva Federal. Si el impulso alcista continúa, el par podría extender las ganancias hacia 1,0544. Sin embargo, podría seguir un movimiento correctivo antes de seguir subiendo. El resultado de las elecciones alemanas también podría influir en la acción del precio a corto plazo, lo que podría generar volatilidad adicional.

Fuente: ACTIONFOREX

El par GBP/JPY sube a alrededor de 190,70 en la sesión europea temprana del viernes, agregando un 0,60% en el día. 

Las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 1,7% intermensual en enero, más de lo esperado. 

El aumento de la inflación del IPC en Japón reafirma las apuestas de subida de tipos del BoJ, lo que podría limitar la caída del yen.

El par GBP/JPY sube hasta cerca de 190,70 durante las primeras horas de negociación europeas del viernes. La libra esterlina (GBP) se fortalece frente al yen japonés (JPY) tras la publicación de los datos de ventas minoristas de enero en el Reino Unido. 

Los datos publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas el viernes mostraron que las ventas minoristas del Reino Unido subieron un 1,7% intermensual en enero frente a una caída del 0,3% en diciembre. Esta cifra superó el consenso del mercado de un aumento del 0,3%. En términos anuales, las ventas minoristas aumentaron un 1,0% en enero, en comparación con un aumento del 2,8% (revisado desde el 3,5%) anterior, mejor que la estimación del 0,6%. La GBP se mantiene firme en una reacción inmediata a las optimistas ventas minoristas del Reino Unido. 

El ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, dijo a primera hora del viernes que las tasas de interés a largo plazo más altas pueden presionar la situación fiscal de Japón. Estas declaraciones ejercen cierta presión de venta sobre el yen y actúan como un viento de cola para el GBP/JPY. Sin embargo, los datos de inflación del Índice de Precios al Consumidor (IPC) nacional de Japón, más altos de lo esperado, reforzaron el argumento a favor de una perspectiva agresiva sobre la política monetaria del Banco de Japón (BoJ), lo que podría ayudar a limitar las pérdidas del yen. 

Fuente: FXSTREET

Aumento de impuestos para Reeves

Los mercados reducen sus apuestas sobre recortes de tasas

Fuente: Poundsterlinglive

El par NZD/USD mantiene sus pérdidas tras las ganancias de aproximadamente el 1% registradas en la sesión anterior, cotizando alrededor de 0,5760 durante las horas asiáticas. El dólar neozelandés (NZD) pierde terreno tras los datos de la balanza comercial nacional publicados el viernes.

Nueva Zelanda registró un déficit comercial de 486 millones de dólares neozelandeses en enero de 2025, lo que supone un cambio con respecto al superávit revisado de diciembre de 94 millones de dólares neozelandeses (anteriormente 219 millones de dólares neozelandeses). Las exportaciones de bienes disminuyeron de 6.670 millones de dólares neozelandeses a 6.190 millones de dólares neozelandeses, mientras que las importaciones aumentaron de 6.620 millones de dólares neozelandeses a 6.800 millones de dólares neozelandeses.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) redujo las tasas de interés en 50 puntos básicos a 3,75% durante su última reunión de política monetaria el miércoles, en línea con las expectativas. El economista jefe del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, señaló el viernes que "las previsiones de la tasa de efectivo oficial (OCR) indican otra flexibilización de 75 puntos básicos (pb)". El gobernador Adrian Orr indicó anteriormente que es probable que haya recortes de tasas adicionales en los próximos meses a medida que la inflación se modere, y que los responsables de las políticas apuntan a apoyar la economía debilitada.

Sin embargo, el par NZD/USD ganó terreno a medida que el dólar estadounidense (USD) luchaba en medio de débiles datos de solicitudes de desempleo. Las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos para la semana que terminó el 14 de febrero aumentaron a 219.000, superando las 215.000 esperadas. Las solicitudes continuas de desempleo también aumentaron ligeramente a 1,869 millones, justo por debajo del pronóstico de 1,87 millones.

Además, el par NZD/USD experimentó ganancias en medio de un mejor sentimiento del mercado después de que el presidente estadounidense, Donald Trump, anunciara un posible progreso en las negociaciones comerciales con China, aliviando las preocupaciones del mercado sobre los aranceles. 

Fuente: FXSTREET

El EUR/GBP se estabiliza a medida que los operadores adoptan cautela antes de los datos del PMI de la eurozona y de las ventas minoristas del Reino Unido.

La libra esterlina enfrentó desafíos en medio de las constantes preocupaciones sobre las perspectivas económicas del Reino Unido.

El euro podría perder terreno debido a que se espera que el BCE aplique recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025.

El EUR/GBP mantiene su posición tras las ganancias de la sesión anterior, cotizando alrededor de 0,8290 durante las horas asiáticas del viernes. El cruce de divisas ganó terreno ya que los operadores se mantuvieron cautelosos debido a las preocupaciones actuales sobre las perspectivas económicas del Reino Unido . El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, advirtió esta semana que se espera que el crecimiento económico siga siendo lento, con un mercado laboral en desaceleración.

La libra esterlina (GBP) intentó ganar impulso después de que el miércoles se publicara un informe del índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido para enero, más positivo de lo esperado . El gobernador Bailey ya había indicado que un aumento de la inflación a corto plazo, impulsado por los precios volátiles de la energía, no sería persistente.

El cruce EUR/GBP podría perder terreno debido a las crecientes expectativas de nuevas reducciones de los tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE). Los analistas esperan que el Banco Central Europeo (BCE) aplique recortes de un cuarto de punto en cada reunión hasta mediados de 2025. Eso llevaría el tipo de depósito al 2,0%.

Sin embargo, Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo del BCE , afirmó el miércoles que el banco central podría anunciar una "parada" en su ciclo de expansión monetaria, ya que los riesgos inflacionarios han "sesgado al alza" mientras que los costos de endeudamiento se han aliviado significativamente. Schnabel advirtió que la inflación interna sigue siendo "elevada" y el crecimiento salarial "sigue siendo elevado", en particular en medio de "nuevos shocks en los precios de la energía".

Mientras tanto, los operadores están siguiendo de cerca los datos preliminares del índice de gerentes de compras (PMI) de HCOB para la eurozona y Alemania, que se publicarán el viernes. En el frente del Reino Unido, la atención se centrará en los próximos datos de ventas minoristas.

Fuente: FXSTREET