Peatones en el centro comercial Pitt Street en Sídney, Australia, el jueves 24 de julio de 2025.

La inflación de Australia se aceleró en octubre, superando las estimaciones de los analistas y aumentando a su ritmo más rápido en siete meses, dijo el miércoles la Oficina Australiana de Estadísticas.

El índice de precios al consumidor subió un 3,8% interanual en octubre, su ritmo más rápido desde la adopción de una nueva medida para la inflación general a partir de abril, según el comunicado oficial . Esta cifra superó la previsión de los economistas de un aumento del 3,6% según una encuesta de Reuters.

El mayor contribuyente a la elevada inflación fue el sector inmobiliario, que creció un 5,9%. En términos mensuales, el IPC se mantuvo estable en comparación con septiembre, frente a las estimaciones de los analistas de un aumento del 0,2%.

Esta es la primera vez que la ABS publica el IPC mensual completo , ya que el gobierno está pasando del IPC trimestral al uso del índice mensual como medida principal de la inflación general.

Por otra parte, un indicador de las condiciones comerciales en Australia mejoró en octubre y alcanzó su nivel más alto desde marzo de 2024 , según una encuesta realizada por el National Australia Bank a principios de este mes, ya que las empresas informaron mejores ventas y ganancias.

El Banco de la Reserva de Australia mantuvo las tasas de interés en 3,6% a principios de este mes, diciendo que era cauteloso acerca de flexibilizar aún más dada la mayor inflación, una recuperación más fuerte de lo esperado en la demanda de los consumidores y una reactivación en el mercado inmobiliario.

Fuente: CNBC

Puntos clave:

El senador demócrata estadounidense Edward Markey instó el martes al presidente Donald Trump a no reanudar las pruebas de armas nucleares explosivas, diciendo que hacerlo podría impulsar a las potencias nucleares rivales Rusia y China a hacer lo mismo.

A finales del mes pasado, Trump anunció en redes sociales que ordenaría al Pentágono reiniciar de inmediato el proceso de pruebas de armas nucleares tras una interrupción de 33 años. Su decisión generó confusión, ya que es la Administración Nacional de Seguridad Nuclear (NSA), una rama del Departamento de Energía, la que realizaría las pruebas de armas nucleares explosivas.

"Incluso una pequeña prueba nuclear estadounidense daría a Rusia y China luz verde para realizar muchas pruebas nucleares de gran tamaño que serían mucho más útiles para el desarrollo de nuevas armas nucleares que podrían representar una amenaza para la seguridad nacional de Estados Unidos", escribió Markey en una carta a Trump.

Markey, copresidente del Grupo de Trabajo sobre Armas Nucleares y Control de Armamentos, con miembros del Senado y la Cámara de Representantes, ha liderado durante mucho tiempo las iniciativas de no proliferación en el Congreso. En 2020, durante su primer mandato presidencial, presionó a Trump para que no reanudara las pruebas de armas nucleares explosivas.

La Casa Blanca reiteró el martes que el proceso de pruebas comenzará "inmediatamente" y que Trump había ordenado a su administración hacerlo "debido a los programas de pruebas de otros países".

A Trump le gustaría ver la desnuclearización, pero cree que la acción es apropiada para "mantener una disuasión nuclear fuerte, creíble y efectiva", dijo un funcionario de la Casa Blanca.

El director de la CIA, John Ratcliffe, dijo en las redes sociales el 3 de noviembre que Trump "tiene razón" sobre que otros países están probando armas nucleares.

En respuesta a Trump, el presidente ruso, Vladimir Putin, ordenó a sus altos funcionarios que redactaran propuestas para una posible prueba de armas nucleares, algo que Moscú no ha hecho desde el colapso de la Unión Soviética en 1991.

Trump ha sugerido que Rusia y China están realizando pequeñas pruebas nucleares que son difíciles de detectar, conocidas como pruebas hidronucleares, en violación de la política estadounidense y del Tratado de Prohibición Completa de Pruebas Nucleares, dijo Markey en la carta.

"Los informes sobre tales pruebas de 2019 suscitan preocupación, pero no están confirmados", afirmó Markey. "Incluso si fueran ciertos, no justificarían la reanudación de las pruebas nucleares estadounidenses".

Markey solicitó a Trump pruebas antes del 15 de diciembre de que Rusia y China están realizando pruebas nucleares secretas. También le preguntó si sus declaraciones reflejan una interpretación errónea de la diferencia entre pruebas de misiles y pruebas de explosivos nucleares.

Fuente: TradingView

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. informó un aumento del 0,3% en el índice de precios al productor para septiembre de 2025, con impactos en varios sectores económicos.

Con la próxima reunión de la Reserva Federal, estas cifras de inflación podrían influir en las decisiones de política monetaria en medio de las discusiones económicas en curso.

El IPP de septiembre sube un 0,3%, reacción limitada del mercado

El aumento del IPP de septiembre coincide con las previsiones económicas, lo que refleja la presión continua derivada del aumento de los costes de la energía y los alimentos. Estos datos son cruciales para determinar la evaluación de la Fed sobre las tendencias de la inflación. A pesar del aumento, el IPP subyacente (excluyendo alimentos y energía) mostró un aumento más moderado del 2,9 % interanual, lo que marca un período de moderación. Esto podría influir en el equilibrio que la Fed busca entre prevenir la inflación y fomentar el crecimiento.

Las reacciones del mercado fueron limitadas, con el SP 500 cotizando plano antes del mercado. No se observaron movimientos significativos en los mercados de criptomonedas, con Bitcoin y Ethereum manteniéndose estables. Los funcionarios de la Reserva Federal aún no se han pronunciado, y su próxima reunión de diciembre está a punto de considerar estos datos, junto con el próximo índice PCE, para posibles ajustes de política monetaria.

El Índice de Precios al Productor (IPP) para la demanda final aumentó un 0,3 % en septiembre, ajustado estacionalmente. En los últimos 12 meses, el índice subió un 2,7 %.

Mercados de criptomonedas estables en medio del informe del IPP

¿Sabías que...? En 2022, aumentos similares del IPP provocaron un aumento de 75 puntos básicos en la tasa de interés, lo que provocó una caída de aproximadamente un 20 % en el precio del bitcoin la semana siguiente.

Actualmente, Bitcoin (BTC) tiene un precio de $87,590.66, con una capitalización de mercado de formatNumber(1747735553640, 2). Su dominio es del 57.90% y el volumen de operaciones ha disminuido un 12.42% en 24 horas. El precio de BTC en 30 días ha disminuido un 23.66%, mientras que su suministro circulante se sitúa en 19,953,446, según CoinMarketCap.

Bitcoin (BTC), gráfico diario, captura de pantalla en CoinMarketCap a las 00:52 UTC del 26 de noviembre de 2025. Fuente: CoinMarketCap

El equipo de investigación de Coincu destaca que los datos de inflación pasados ​​suelen anticipar ajustes en las tasas de interés de la Fed. Si bien los mercados de criptomonedas se mantienen estables, cambios significativos en el IPP pueden generar volatilidad si son seguidos por medidas inesperadas de la Fed. El sector sigue de cerca las futuras decisiones regulatorias .

Fuente: CryptoSlate

El fabricante de computadoras e impresoras HP anunció el 25 de noviembre un amplio plan de reestructuración que eliminará alrededor del 10 por ciento de su fuerza laboral a nivel mundial mientras la compañía gira hacia la inteligencia artificial para aumentar la eficiencia.

Según su último informe de ganancias, el gigante tecnológico espera reducir su plantilla global entre 4.000 y 6.000 empleados para centrarse en la adopción de IA para aumentar la innovación y la satisfacción del cliente.

La decisión de HP refleja una tendencia creciente en todo el sector tecnológico, donde las empresas están invirtiendo fuertemente en el desarrollo de IA mientras utilizan la tecnología para reducir los costos operativos.

Grandes empresas tecnológicas, incluidas Google, Microsoft y Amazon, han anunciado reducciones de fuerza laboral en los últimos dos años, y muchas de ellas citan la necesidad de reasignar recursos, incluidos empleos, a iniciativas de inteligencia artificial.

Los analistas de la industria dicen que la automatización de la IA está afectando particularmente los roles en atención al cliente, moderación de contenido, ingreso de datos y ciertas tareas de programación informática.

HP dijo que su plan de IA apunta a generar aproximadamente mil millones de dólares en ahorros anuales para fines del año fiscal 2028.

La empresa ha estado trabajando para transformar su modelo de negocio en medio de patrones de demanda cambiantes en los mercados de PC e impresión.

El director ejecutivo de HP, Enrique Lores, dijo al Wall Street Journal que la compañía planea aumentar los precios de sus computadoras y trabajar con nuevos proveedores para ayudar a compensar los mayores costos de la computación con inteligencia artificial.

En su último trimestre, HP registró una ganancia de US$795 millones, en comparación con los US$906 millones del año anterior.

Los ingresos aumentaron un 4,2 por ciento a 14.640 millones de dólares, superando las estimaciones de los analistas, con las ventas de PC compensando una disminución en las ventas de impresoras. AFP

Fuente: Straitstimes

Este ha sido un buen año para las acciones internacionales . En un cambio de tendencia con respecto a los últimos años, Europa y muchos mercados emergentes han superado a las acciones estadounidenses en 2025. La depreciación del dólar estadounidense ha magnificado las ganancias para los inversores estadounidenses con exposición global.

La exposición global que los inversores estadounidenses tienen realmente en sus carteras es una incógnita. Un prolongado período de fortaleza de la renta variable estadounidense ha provocado una disminución de la cuota de mercado de los fondos de renta variable internacionales . El auge de la inteligencia artificial es solo la última tendencia tecnológica cuyos beneficios han beneficiado de forma desproporcionada a las empresas estadounidenses. Como resultado, la cuota de mercado de EE. UU. en el valor del mercado bursátil global ha aumentado unos increíbles 20 puntos porcentuales desde 2010. A pesar de representar aproximadamente una cuarta parte de la economía mundial, las acciones estadounidenses superan el 62 % del valor del mercado bursátil global, según la ponderación estadounidense del Morningstar Global Markets Index . Se trata de un desequilibrio notable.

Participación de EE. UU. en el valor del mercado de valores global

Con la IA dominando el debate sobre inversiones y contribuyendo a las fuertes ganancias de las acciones estadounidenses en 2025, me gustaría compartir un extracto de una conversación que tuve recientemente con Mike Pyle, de BlackRock, para el podcast The Long View de Morningstar . Pyle hablaba sobre el potencial de diversificación de tomar posiciones largas y cortas en acciones de todo el mundo. Le pregunté sobre su opinión sobre la exposición global de una cartera.

Dan Lefkovitz: Quería centrarme en el aspecto global de esa estrategia. Obviamente, la inversión en renta variable global ha dado sus frutos este año, pero en los últimos 10 o 15 años, el mercado estadounidense ha sido realmente el mejor. Me gustaría saber qué piensa sobre la asignación a renta variable internacional.

Mike Pyle: Diría que este es uno de esos puntos donde la neutralidad del mercado realmente importa. Así que, sí, tengo toda la razón en que, en cierto modo, la estrategia de los últimos 15 años, no solo un par de años, ha sido sobreponderar Estados Unidos frente al resto del mundo. Pero eso es diferente a decir que no hay alfa en otros mercados del mundo cuando se opera en largo y en corto con neutralidad de mercado. Por lo tanto, los inversores no están expuestos a la beta del resto del mundo. Pero sí pueden acceder a información sobre el alfa que permite realizar pronósticos precisos sobre las empresas que tendrán un rendimiento superior y las que tendrán un rendimiento inferior, y generar rentabilidad a partir de la diferencia entre ambos factores. Y, lo que es más importante, y como mencioné antes, contar con un conjunto más amplio de oportunidades de inversión y poder abarcar los mercados globales, no solo los estadounidenses, amplía el alcance de las estrategias que el equipo sistemático ha desarrollado a lo largo del tiempo y amplía la cantidad de oportunidades de alfa disponibles para generar rentabilidad para los clientes, nuevamente de forma neutral al mercado. Así que, totalmente cierto, EE. UU. ha superado las expectativas. Podemos hablar sobre las perspectivas al respecto. Pero esta estrategia se beneficia al ser neutral al mercado, pero al capitalizar la mayor cantidad de oportunidades que surgen al invertir globalmente, no solo en EE. UU.

Lefkovitz: Bueno, acepto tu oferta de compartir la perspectiva. Mucha gente se pregunta si es el momento de aumentar sus asignaciones internacionales.

Pyle: El principal impulsor del mercado de valores estadounidense desde sus mínimos de abril, al igual que en los últimos dos años, con un sólido rendimiento, reside en las exposiciones que permiten acceder al tema de la transformación de la IA, la gran tendencia en torno a ella. Y, lo que es más importante, esto se refiere a un entorno macroeconómico más incierto e inestable. En cierto modo, creemos que la diversificación es tan importante como siempre. Pero diversificar, no solo entre geografías, sino también en grandes tendencias como la transformación de la IA, es vital para construir carteras que generen los resultados deseados por los inversores.

¿Qué significa esto? En resumen, significa que seguir expuesto al mercado de valores estadounidense, dado que este ofrece una exposición a este tema subyacente de la transformación de la IA que ningún otro mercado de valores a nivel mundial puede ofrecer, sigue siendo un componente fundamental de las carteras. Sin embargo, ya sea que se busque diversificación geográfica o temática, es fundamental considerar cuidadosamente qué porcentaje de EE. UU. y cuánta IA se desea. Y lograr un equilibrio en torno a esto será la mejor manera de construir una cartera que genere rentabilidad, pero también resiliencia.

Lefkovitz: ¿Qué hay de la diversificación de divisas? Mencionó el debilitamiento del dólar anteriormente en nuestra conversación. ¿Cree que es importante que los inversores diversifiquen su exposición a divisas?

Pyle: Creo que este es un punto particularmente importante para los inversores globales y una conversación que mantengo habitualmente cuando estoy en el extranjero, ya sea en Europa, Canadá o Asia. Varios inversores a nivel mundial permitieron que sus ratios de cobertura disminuyeran considerablemente en los últimos dos años, dado que Estados Unidos ha superado la rentabilidad. Por lo tanto, cada vez más, estaban asumiendo exposición a la renta variable estadounidense, exposición a activos estadounidenses en general, sin cobertura. Y este año, esa ha sido una situación difícil. Incluso con el S&P 500 subiendo un poco más del 13%, el dólar ha bajado un poco más del 10%. Por lo tanto, la experiencia este año para un inversor europeo, por ejemplo, con esas exposiciones a EE. UU., no ha sido la más favorable. Y creo que esto está provocando que los inversores se pregunten: no, ¿es este el fin del dólar?, no, ¿voy a abandonar el dólar? Pero ¿quizás quiero alejarme del grado extendido de exposiciones sin cobertura que tenía en los EE. UU. hacia algo que parezca históricamente más normal en términos de esa relación de cobertura, ese equilibrio entre tener exposición a los EE. UU. pero cubrir parte de la moneda?

Fuente: Morningstar

Los precios al consumidor australianos aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado en octubre, según mostró un nuevo informe mensual el miércoles, lo que sugiere un repunte de la inflación que reforzó las apuestas de que el actual ciclo de flexibilización de la política monetaria bien podría haber terminado.

El dólar australiano subió un 0,2%, hasta los 0,6480 dólares, mientras que los futuros de bonos gubernamentales a tres años cayeron 7 puntos, hasta los 96,17. Los inversores redujeron sus apuestas a que el Banco de la Reserva de Australia podría aplicar un último recorte de tipos en mayo del próximo año al 27%, desde el 40% anterior.

Los datos de la Oficina de Estadísticas de Australia mostraron que su índice de precios al consumidor (IPC) mensual aumentó un 3,8% en octubre en comparación con el año anterior, frente al 3,6% de septiembre y por encima de las previsiones medianas del 3,6%.

La medida media recortada de la inflación básica se situó en un 3,3% anual en octubre, frente al 3,2% de septiembre, lo que tampoco va en la dirección deseada por el RBA.

Este es el primer informe mensual completo del IPC publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS), que reemplaza la serie mensual anterior y parcial. Sin embargo, el RBA ha indicado que sigue prefiriendo las cifras trimestrales para una mejor medición de las tendencias de la inflación, dado que los nuevos datos pueden ser volátiles.

La inflación general se disparó en el último trimestre hasta el 3,2%, situándose de nuevo por encima del rango objetivo del 2-3%, lo que alimentó la preocupación de que la política monetaria pudiera no ser restrictiva tras tres recortes de tipos este año. Los préstamos hipotecarios se dispararon y el ánimo del consumidor se tornó optimista por primera vez en cuatro años.

Los detalles del informe sugieren algunas presiones elevadas sobre los precios en el sector de servicios, que se situó en una tasa anual del 3,9% el mes pasado, frente al 3,5% de septiembre.

La inflación de la vivienda repuntó al 5,9% en los últimos 12 meses hasta octubre, frente al 5,7% anterior.

Fuente: Invertir