Ofertas de empleo en julio en EE.UU.: caen al nivel más bajo en tres años y medio

Departamento de Trabajo de los Estados Unidos

Económico

Resumen:

El número de puestos vacantes se mantuvo prácticamente sin cambios, con 7,673 millones, el nivel más bajo desde enero de 2021, según el informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos publicado el miércoles. El número de despidos aumentó, y la tasa de despidos y despidos cayó al 1,1 por ciento, la más baja en tres años, lo que muestra signos de debilidad en el mercado laboral.

El 4 de septiembre, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó los datos de vacantes de empleo de JOLTS para julio:

El número de vacantes de empleo en julio fue de 7,673 millones, mientras que la expectativa era de 8,1 millones y el mes anterior registró 7,91 millones (revisado).

La tasa de despidos y bajas fue de 1,1:1, frente al 1,2:1 anterior.

Los datos muestran que el número de puestos vacantes cayó al nivel más bajo desde principios de 2021, muy por debajo de los 8,1 millones previstos. La cifra anterior se revisó a la baja de 8,184 millones a 7,91 millones. La tasa de despidos y despidos fue de 1,1, una caída significativa en comparación con junio y alcanzó el nivel más bajo en tres años.

Las vacantes de empleo aumentaron en los servicios profesionales y empresariales (+178.000), pero disminuyeron en los servicios de educación y salud privados (-196.000). Mientras tanto, las vacantes de empleo disminuyeron en el comercio, el transporte y los servicios públicos (-157.000), así como en el gobierno federal (-92.000).

Contrataciones: En julio, el número y la tasa de contrataciones variaron poco, con 5,5 millones (un aumento de 273.000 con respecto a junio) y 3,5 por ciento (frente al 3,3 por ciento), respectivamente. Ambos se mantuvieron en un nivel bajo. El ocio y la hostelería tuvieron un bajo nivel, recuperándose del anormal 4,5 por ciento en junio al 5,5 por ciento. La tasa de contratación federal se desplomó del 1,7 por ciento en marzo al 1,4 por ciento en julio.

Desvinculaciones: Las desvinculaciones aumentaron a 5,4 millones en julio, o 3,4 por ciento. El número de vacantes de empleo disminuyó sustancialmente en atención médica y asistencia social. Además, el número de renuncias se mantuvo sin cambios en 3,3 millones, pero disminuyó en 338.000 a lo largo del año. Durante el mes, la tasa de renuncias varió un poco en el 2,1 por ciento. El número de desvinculaciones alcanzó los 1,76 millones, el nivel más alto desde marzo de 2023, la mayoría en el sector del ocio y la hostelería. La tasa de despidos y despidos aumentó ligeramente al 1,1 por ciento.

El equilibrio entre la oferta y la demanda de mano de obra está cambiando debido a la disminución de las vacantes de empleo y al aumento de los despidos y el desempleo. Además, las señales de debilidad del mercado laboral se vuelven más pronunciadas, lo que aumenta las preocupaciones sobre una posible recesión y calienta las expectativas de un recorte de las tasas. Después de que se publicó el informe JOLTS, las expectativas del mercado de un recorte de las tasas de 50 puntos básicos en septiembre aumentaron al 45 por ciento.

JOLTs de julio en EE.UU.

Para estar al día de toda la actualidad económica, consulte nuestro Calendario económico

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Favoritos

Macklem del BOC: Es posible que haya más recortes si la inflación se modera como se espera

Comentarios de los funcionarios

Banco Central

El 4 de septiembre, tras la decisión del Banco de Canadá sobre las tasas de interés de agosto, el gobernador Tiff Macklem celebró una conferencia de prensa. Dijo:

Nuestra decisión refleja dos consideraciones principales. En primer lugar, la inflación general y básica han seguido disminuyendo como se esperaba. En segundo lugar, a medida que la inflación se acerca al objetivo, queremos que el crecimiento económico repunte para absorber la holgura de la economía de modo que la inflación vuelva de manera sostenible al objetivo del 2%.

En el segundo trimestre, la economía creció un 2,1%, impulsada por el gasto público y la inversión empresarial. Esta cifra fue ligeramente superior a la prevista en julio. Junto con el crecimiento del 1,8% en el primer trimestre, esto sugiere que la economía creció alrededor de un 2% durante el primer semestre de 2024. Nuestra proyección de julio prevé un mayor fortalecimiento del crecimiento en el segundo semestre de este año. Los indicadores recientes sugieren que existe cierto riesgo a la baja para esta recuperación.

La tasa de desempleo ha aumentado durante el último año hasta el 6,4% en junio y julio. El aumento se concentra en los jóvenes y los recién llegados a Canadá, a quienes les resulta más difícil conseguir un empleo. Los despidos en las empresas siguen siendo moderados, pero la contratación ha sido débil. Se espera que la holgura en el mercado laboral desacelere el crecimiento de los salarios, que sigue siendo elevado en relación con la productividad.

En cuanto a las presiones de precios, la inflación del IPC se redujo aún más hasta el 2,5% en julio, y nuestras medidas preferidas de inflación básica también bajaron. Como la proporción de los componentes del IPC crece por encima del 3%, cerca de su norma histórica, hay poca evidencia de presiones generalizadas sobre los precios. Pero la inflación de los precios de la vivienda sigue siendo demasiado alta. Sigue siendo el mayor contribuyente a la inflación general, a pesar de algunos signos tempranos de desaceleración. La inflación también sigue siendo elevada en algunos otros servicios.

La inflación puede aumentar más adelante en el año, a medida que se vayan disipando los efectos del año base, y existe el riesgo de que las fuerzas alcistas sobre la inflación sean más fuertes de lo esperado. Al mismo tiempo, a medida que la inflación se acerca a la meta, debemos protegernos cada vez más contra el riesgo de que la economía esté demasiado débil y la inflación caiga demasiado.

Permítanme concluir. El exceso de oferta en la economía sigue ejerciendo presión a la baja sobre la inflación, mientras que los aumentos de precios en la vivienda y algunos otros servicios están frenando la inflación. El Consejo de Gobierno está evaluando cuidadosamente estas fuerzas opuestas sobre la inflación. Las decisiones de política monetaria se guiarán por la información que se reciba y por nuestra evaluación de sus implicaciones para las perspectivas de inflación. Si la inflación continúa disminuyendo en términos generales, en línea con nuestro pronóstico de julio, es razonable esperar nuevos recortes en nuestra tasa de política monetaria.

Conferencia de prensa de Macklem

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Las acciones se vieron atrapadas en la debilidad tradicional de septiembre

YO G

Acciones

Económico

Septiembre empieza con fuerza

Históricamente, septiembre ha sido un mes complicado para los inversores en los mercados globales. A diferencia de otros meses que podrían ofrecer rendimientos más predecibles, septiembre suele ofrecer resultados decepcionantes. Este fenómeno le ha valido al mes una reputación de rendimiento inferior, y muchos inversores se preparan para posibles caídas. En promedio, el SP 500 tiende a terminar septiembre con rendimientos negativos.

Los volúmenes comerciales aumentan en septiembre

Uno de los factores que contribuyen a esta tendencia es el aumento del volumen de operaciones que suele producirse después del Día del Trabajo. A medida que el verano se va acabando y los operadores vuelven a sus escritorios, los mercados experimentan un aumento de la actividad. Este repunte de las operaciones puede generar una mayor volatilidad del mercado, que a menudo se traduce en movimientos de precios más pronunciados. La combinación de mayores volúmenes de operaciones y una mayor volatilidad crea un entorno desafiante para los inversores, lo que conduce al bajo rendimiento observado durante este mes.

Rendimiento pobre reciente durante el mes

En los últimos cuatro años, el SP 500 ha caído en septiembre, lo que refuerza la percepción de que este mes es particularmente difícil para los mercados. Este patrón ha generado cautela entre muchos inversores, lo que los ha llevado a considerar cuidadosamente sus estrategias de inversión a medida que se acerca septiembre.

La Fed y las nóminas dominan el mes

Este año, septiembre promete no ser diferente, con varios eventos clave en el calendario que podrían afectar aún más el desempeño del mercado. Uno de los más importantes es la reunión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) programada para el 18 de septiembre. Se espera que la reunión incluya un recorte de 25 puntos básicos , luego de los comentarios del presidente Jerome Powell en Jackson Hole en agosto.

Otro acontecimiento crucial es la publicación del informe de empleo de agosto, el 6 de septiembre. Este informe ofrece una instantánea de la salud del mercado laboral, y unos datos de empleo sólidos o débiles pueden influir en el sentimiento de los inversores. Si el informe muestra un crecimiento sólido del empleo, podría ser una señal de una economía fuerte, lo que podría llevar a una postura más agresiva de la Reserva Federal. Por el contrario, unas cifras de empleo más débiles podrían suscitar preocupaciones sobre una desaceleración económica, lo que influiría en la Reserva Federal para que considerara la posibilidad de flexibilizar la política monetaria.

Los resultados de estos acontecimientos probablemente tendrán un papel importante en la conformación del desempeño del mercado durante septiembre. Además, podrían afectar las decisiones de la Fed sobre las tasas de interés , que son cruciales para los inversores. Un cambio en las tasas puede afectar todo, desde los rendimientos de los bonos hasta las valoraciones de las acciones, lo que convierte las decisiones de la Fed en un punto focal para los mercados.

En años electorales la debilidad se extiende hasta octubre

En años electorales, la volatilidad que caracteriza típicamente a septiembre puede extenderse hasta octubre. Esto se debe a la incertidumbre que rodea a los resultados electorales, que puede mantener a los mercados en vilo. Sin embargo, una vez que se conocen los resultados electorales, los mercados suelen experimentar un repunte de alivio a medida que se disipa la incertidumbre. Este patrón se ha observado en ciclos electorales anteriores, lo que brinda un rayo de esperanza a los inversores que navegan por las turbulentas aguas de septiembre y octubre.

¿Es momento de reevaluar las carteras?

A pesar de los desafíos que suele presentar septiembre, los expertos aconsejan no hacer ajustes drásticos en las carteras basándose únicamente en las tendencias estacionales. Si bien puede resultar tentador reaccionar ante el bajo rendimiento histórico del mes, generalmente se recomienda adoptar un enfoque más mesurado. En lugar de realizar cambios generalizados, los inversores podrían considerar ajustar sus carteras para que se adapten mejor a las condiciones actuales del mercado.

Por ejemplo, si se espera que las tasas de interés bajen, las acciones que pagan dividendos en sectores como los servicios públicos y los bienes de consumo básicos pueden resultar atractivas. Estas acciones tienden a ofrecer retornos más estables y pueden ser menos sensibles a las fluctuaciones económicas. Por otro lado, si se espera que el dólar estadounidense se deprecie, sectores como la atención médica y la industria aeroespacial/defensa podrían beneficiarse, ya que estas industrias a menudo tienen una exposición internacional significativa.

Otra estrategia que ha demostrado ser eficaz a lo largo del tiempo es comprar durante los mínimos del mercado en septiembre u octubre. Históricamente, los mercados han tendido a recuperarse hacia finales de año, lo que hace que estos meses sean momentos potencialmente oportunos para invertir. Esta estrategia aprovecha la debilidad estacional y posiciona a los inversores para beneficiarse de la recuperación posterior.

Para estar al día de toda la actualidad económica, consulte nuestro Calendario económico

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Decisión sobre tasas de interés del BOC para agosto: recorte de tasas por tercera vez a medida que se alivia la presión inflacionaria

Comentarios de los funcionarios

Banco Central

El BOC reduce la tasa de política monetaria en 25 puntos básicos a 4,25% el 4 de septiembre. Su declaración de política monetaria muestra:

En Canadá, la economía creció un 2,1% en el segundo trimestre, impulsada por el gasto público y la inversión empresarial. Esta tasa fue ligeramente superior a la prevista en julio, pero los indicadores preliminares sugieren que la actividad económica fue débil durante junio y julio. El mercado laboral sigue desacelerándose y el empleo ha experimentado pocos cambios en los últimos meses. Sin embargo, el crecimiento salarial sigue siendo elevado en relación con la productividad.

Como se esperaba, la inflación se desaceleró aún más hasta el 2,5% en julio. Las medidas preferidas del Banco de Canadá para la inflación básica promediaron alrededor del 2,5% y la proporción de componentes del índice de precios al consumidor que crece por encima del 3% se encuentra aproximadamente en su norma histórica. La inflación también sigue siendo elevada en algunos otros servicios. La alta inflación de los precios de la vivienda sigue siendo el mayor contribuyente a la inflación total, pero está empezando a desacelerarse.

Ante la continua disminución de las presiones inflacionarias en general, el Consejo de Gobierno decidió reducir el tipo de interés oficial en otros 25 puntos básicos. El exceso de oferta en la economía sigue ejerciendo una presión a la baja sobre la inflación, mientras que los aumentos de precios en la vivienda y algunos otros servicios están frenando la inflación. El Consejo de Gobierno está evaluando cuidadosamente estas fuerzas opuestas sobre la inflación. Las decisiones de política monetaria se guiarán por la información que se reciba y la evaluación de sus implicaciones para las perspectivas de inflación.

Declaración de política monetaria del Banco de Canadá

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

EBC Financial Group será el patrocinador de la ceremonia de entrega de premios a los traders más influyentes de Fastbull 2024

FastBull Events

EBC Financial Group será el patrocinador de la ceremonia de entrega de premios a los traders más influyentes de Fastbull 2024_1

Fastbull se complace en anunciar que EBC Financial Group se ha convertido en el patrocinador musical de la ceremonia de entrega de premios FastBull 2024 Trading Influencers Awards · Vietnam.

Como innovador tecnológico para el Internet de las Finanzas, Fastbull se complace en descubrir las estrellas emergentes e inyectar vibración y sangre nueva al dinámico mundo del trading.

El evento exclusivo de Fastbull está diseñado para honrar a los traders e inversores más destacados y ofrece una oportunidad única para establecer contactos. Esta noche de entretenimiento e inspiración brillará con las estrellas más brillantes del mundo del trading.

Como patrocinador musical de la Ceremonia, EBC Financial Group creará una atmósfera memorable para este gran evento, creando recuerdos preciosos e inolvidables para el día especial.

Fastbull y EBC Financial Group se reunirán con usted en Eastin Grand Hotel Saigon, Ho Chi Minh, el 8 de septiembre de 2024.

Acerca de EBC Financial Group

Fundado en el prestigioso distrito financiero de Londres, EBC Financial Group (EBC) es reconocido por su conjunto integral de servicios que incluye corretaje financiero, gestión de activos y soluciones integrales de inversión. Con oficinas ubicadas estratégicamente en importantes centros financieros, como Londres, Sídney, Hong Kong, Tokio, Singapur, las Islas Caimán, Bangkok, Limassol y más, EBC atiende a una clientela diversa de inversores minoristas, profesionales e institucionales en todo el mundo.

Reconocida con múltiples premios, EBC se enorgullece de cumplir con los más altos niveles de estándares éticos y regulación internacional. EBC Financial Group (UK) Limited está regulada por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido, EBC Financial Group (Australia) Pty Ltd está regulada por la Comisión de Inversiones y Valores de Australia (ASIC) y EBC Financial Group (Cayman) Limited está regulada por la Autoridad Monetaria de las Islas Caimán (CIMA).

En el núcleo del Grupo EBC se encuentran profesionales experimentados con más de 30 años de experiencia en importantes instituciones financieras, que han navegado con destreza a través de ciclos económicos significativos desde el Acuerdo Plaza hasta la crisis del franco suizo de 2015. EBC defiende una cultura en la que la integridad, el respeto y la seguridad de los activos del cliente son primordiales, lo que garantiza que cada interacción con los inversores se trate con la máxima seriedad que merece.

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Noticias financieras del 5 de septiembre

Destacados FastBull

Noticias diarias

Banco Central

Económico

Político

[Datos breves]

1. El mercado laboral estadounidense se enfría aún más.

2. El Banco de Canadá realiza su tercer recorte consecutivo de tasas.

3. Macklem del BOC: Es posible que haya más recortes de tasas si la inflación disminuye como se espera.

4. La Casa Blanca impulsa un nuevo plan para salir del estancamiento en las negociaciones sobre Gaza.

5. Harris impulsa una tasa impositiva del 28% sobre las ganancias de capital para quienes ganan un millón de dólares.

6. Libro Beige de la Reserva Federal: La mayoría de los distritos vieron una actividad económica estancada y esperaban que las presiones sobre los precios se estabilizaran.

7. Bostic: Los riesgos para los objetivos de empleo e inflación de la Fed ahora están equilibrados.

8. El NDP de Canadá retira su apoyo a los liberales de Trudeau.

[Detalles de la noticia]

El mercado laboral estadounidense se enfría aún más

La Oficina de Estadísticas Laborales informó el miércoles que las vacantes de empleo en Estados Unidos cayeron a 7,67 millones en julio desde los 7,91 millones revisados en junio, cayendo al nivel más bajo desde principios de 2021. La relación entre vacantes de empleo y trabajadores desempleados cayó a 1,07 desde el 1,16 revisado en junio, lo que sugiere que el mercado laboral está más relajado que antes de la pandemia.

Por lo tanto, el mercado laboral puede estar enfriándose más rápido de lo que espera la Reserva Federal. Con los despidos y el desempleo aumentando en medio de una disminución de las vacantes laborales, el equilibrio entre la oferta y la demanda de mano de obra está cambiando y muestra una debilidad más pronunciada en el mercado laboral.

El Banco de Canadá realiza su tercer recorte consecutivo de tasas

El Banco de Canadá redujo su tasa de interés de referencia por tercera vez consecutiva el miércoles, reduciendo la tasa de política en 25 puntos básicos a 4,25%, citando la continua relajación de las presiones inflacionarias generales. Actualmente, la inflación de Canadá se está acercando al objetivo del banco central, con la inflación general cayendo a un mínimo de 40 meses de 2,5% en julio. Los elevados precios de la vivienda siguen siendo el principal impulsor de la inflación general, pero han comenzado a desacelerarse. El Banco de Canadá pronostica un crecimiento económico continuo, con un aumento esperado del PIB del 1,2% este año y del 2,1% en 2025. Los mercados esperan ampliamente que el Banco de Canadá recorte las tasas nuevamente a fines de octubre.

Macklem del BOC: más recortes de tasas posibles si la inflación se modera como se espera

El gobernador del Banco de Canadá (BOC), Tiff Macklem, dijo el miércoles que el banco central se siente alentado por la desaceleración del crecimiento de los precios y espera aprovechar esta oportunidad para impulsar nuevamente el crecimiento económico. Si bien los despidos corporativos han sido leves, la actividad de contratación se ha desacelerado notablemente y un mercado laboral más débil puede frenar el crecimiento salarial. A medida que la inflación se acerca al objetivo, existe una creciente necesidad de protegerse contra los riesgos de una economía demasiado débil y una caída excesiva de la inflación. Si la inflación se desacelera como se espera, es razonable esperar más recortes de tasas.

La Casa Blanca impulsa un nuevo plan para romper el estancamiento de las negociaciones sobre Gaza

La Casa Blanca está trabajando en una nueva propuesta para un alto el fuego en Gaza y la liberación de rehenes en los próximos días, según dijeron dos funcionarios estadounidenses, dos fuentes de seguridad egipcias y un funcionario familiarizado con el asunto. Los funcionarios estadounidenses dijeron que la nueva propuesta tiene como objetivo resolver el principal punto de fricción en el estancamiento que llevan meses en las negociaciones para un alto el fuego.

Un alto funcionario estadounidense dijo el miércoles que gran parte del acuerdo ya está acordado, pero los negociadores todavía están tratando de encontrar soluciones a dos obstáculos principales, el intercambio de rehenes y la zona de la que se retirará el ejército israelí. La semana próxima o antes podría elaborarse un borrador revisado del acuerdo. Ambos funcionarios estadounidenses dijeron que el plan revisado no sería una oferta final de “tómalo o déjalo” y que Washington seguiría trabajando para lograr un alto el fuego si no se concretara.

Harris impulsa una tasa impositiva del 28% sobre las ganancias de capital para quienes ganan un millón de dólares

La vicepresidenta de Estados Unidos, Kamala Harris, pidió el miércoles que se aumente el impuesto a las ganancias de capital al 28% para quienes ganan más de un millón de dólares al año en un evento de campaña en Portsmouth, New Hampshire. "Mientras nos aseguramos de que los ricos y las grandes corporaciones paguen su parte justa, gravaremos las ganancias de capital a una tasa que recompense la inversión en los innovadores, fundadores y pequeñas empresas de Estados Unidos", dijo Harris.

La tasa actual del impuesto a las ganancias de capital es del 20%, que el actual presidente Biden ha propuesto aumentar al 39,6% para las personas con mayores ingresos. La propuesta de Harris, más baja que la de Biden, refleja su esfuerzo por elaborar una visión económica distinta en las elecciones. La política fiscal ocupó un lugar central en las campañas de Harris y Trump. Trump ha pedido una serie de recortes de impuestos para empresas, individuos y jubilados. Independientemente de quién entre en la Casa Blanca en noviembre, Estados Unidos se enfrentará a una nueva y significativa factura fiscal el próximo año, ya que partes de los recortes de impuestos de Trump de 2017 para familias y pequeñas empresas expirarán a fines de 2025.

Libro Beige de la Reserva Federal: la mayoría de los distritos vieron una actividad económica estancada y se esperaba que las presiones sobre los precios se estabilizaran

El Libro Beige de la Reserva Federal sobre las condiciones económicas, publicado el miércoles, mostró que el número de distritos que informaron de una actividad estable o en descenso aumentó de cinco en julio a nueve en agosto. El gasto de los consumidores cayó en la mayoría de los distritos y la actividad manufacturera también disminuyó. Los niveles de empleo se mantuvieron estables en general, los despidos se mantuvieron bajos y el crecimiento salarial fue moderado. De cara al futuro, los contactos en general esperaban que las presiones sobre los precios y los costos se estabilizaran o se aliviaran aún más en los próximos meses.

Bostic: Los riesgos para los objetivos de empleo e inflación de la Fed ahora están equilibrados

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que los precios estables y el empleo máximo están ahora en equilibrio por primera vez desde 2021, aunque agregó que "no está del todo preparado" para declarar la victoria sobre la inflación. Si bien la inflación ha caído drásticamente, los riesgos para lograr la estabilidad de precios persisten y es necesario estar atentos. Relajar la política monetaria de manera prematura es una táctica peligrosa. El banco central no puede esperar hasta que la inflación haya caído realmente hasta el 2% para comenzar a eliminar las restricciones porque eso correría el riesgo de perturbar el mercado laboral.

El NDP de Canadá retira su apoyo a los liberales de Trudeau

Según la cadena canadiense CTV, Jagmeet Singh, líder del Nuevo Partido Democrático (NDP), anunció que se retirará de un acuerdo de confianza y suministro con los liberales liderados por el primer ministro Justin Trudeau. En una declaración publicada en las redes sociales, Singh dijo que había decidido romper lazos con el partido gobernante antes de la sesión de otoño del Parlamento, ya que cree que los liberales son "demasiado débiles" y "demasiado egoístas" para luchar por la clase media o detener a los conservadores.

Este acuerdo entre los dos partidos se firmó por primera vez en marzo de 2022 y expiraba en junio de 2025. Su objetivo era aportar estabilidad al parlamento minoritario, con los liberales y el NDP trabajando juntos en la legislación clave relacionada con los medios de vida. A cambio, el NDP acordó apoyar a los liberales en cuestiones de confianza y presupuesto y no obstruir sus esfuerzos legislativos clave. El último anuncio del NDP significa que si el Primer Ministro Trudeau quiere permanecer en el poder, tendrá que buscar el apoyo de otros legisladores de la oposición.

[Enfoque de hoy]

UTC+8 10:00 El gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Bullock, habla

UTC+8 17:00 Ventas minoristas intermensuales de la zona del euro (julio)

UTC+8 20:15 Empleo ADP EE.UU. (agosto)

UTC+8 22:00 PMI no manufacturero ISM de EE. UU. (agosto)

Para estar al día de toda la actualidad económica, consulte nuestro Calendario económico

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

¿Podrán los precios del oro alcanzar nuevos máximos históricos a finales de año?

Materias Primas

El oro sigue en alza en perspectiva a largo plazo

El oro ha tenido un desempeño notablemente bueno en lo que va de año, con una ganancia del 21% y un máximo histórico de $2,531 el 20 de agosto. La inminente publicación de datos económicos de EE. UU., el aumento de las tensiones geopolíticas y los indicios de que la Reserva Federal está a punto de recortar las tasas son las principales fuerzas impulsoras de este aumento. Cuando las tasas de interés son bajas, el oro que no devenga intereses generalmente resulta más atractivo para los inversores.

Los precios del oro han fluctuado dentro de un rango restringido durante los últimos días. Los inversores esperan principalmente el primer recorte de los tipos de interés el 18 de septiembre, y los mercados ya han descontado una reducción de 25 puntos básicos. Esto había contribuido a la volatilidad moderada hasta que las preocupaciones sobre una desaceleración en Estados Unidos llevaron a los inversores a descontar una probabilidad de alrededor del 40% de un recorte mayor de 50 puntos básicos. Sin embargo, la volatilidad podría permanecer algo atenuada para el lingote hasta que los inversores puedan determinar el posible rumbo futuro de la Reserva Federal.

El oro obtiene apoyo de un Powell moderado

El reciente discurso del presidente de la Reserva Federal, Powell, en el simposio de Jackson Hole ha tenido un impacto significativo en el reciente aumento de los precios del oro. Powell sugirió que la Reserva Federal podría reducir las tasas de interés en el futuro cercano debido a los indicios de un debilitamiento del mercado laboral. Esta postura moderada ha resultado en una disminución de los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense, lo que ha aumentado el atractivo de los activos que no generan rendimientos, como el oro.

Los recortes de tipos de interés previstos por la Reserva Federal a finales de 2024 podrían devaluar el dólar estadounidense, aumentando así el atractivo del oro. Pero el metal precioso también se está beneficiando de la incertidumbre sobre las perspectivas económicas. Aunque la inflación se está desacelerando, sigue siendo una preocupación para los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal. Además, los datos económicos, incluido el crecimiento del PIB y las cifras de empleo, presentan señales contradictorias, lo que aumenta el atractivo del oro como inversión estable.

Tensiones geopolíticas

Junto con el cambio de política de la Reserva Federal, las crecientes tensiones globales, especialmente en Oriente Medio, también han contribuido a impulsar los precios del oro. Los conflictos en curso han hecho que las cosas sean menos seguras, por lo que los inversores están comprando activos seguros como el oro. Factores geopolíticos importantes, como el deterioro de la situación entre Israel y Hezbolá y la mayor probabilidad de una guerra regional más amplia, han llevado a los inversores a buscar seguridad en el oro a medida que el mundo se vuelve menos estable.

El lunes, el presidente Joe Biden afirmó que el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, no estaba actuando lo suficiente para negociar un acuerdo para la liberación de los rehenes mantenidos en Gaza por Hamás, y que Estados Unidos estaba casi listo para ofrecer una última oferta a los negociadores que trabajan en un acuerdo de rehenes y de paz.

China juega un papel crucial en el metal precioso

La economía china ha tenido un gran impacto en el precio del oro en 2024. El Banco Popular de China reanudó la compra de oro después de una pausa temporal, lo que impulsó enormemente la demanda de oro. El gobierno chino, así como el público, están considerando el oro como una cobertura contra la incertidumbre económica debido a factores como la depreciación del yuan y los problemas persistentes en el sector inmobiliario.

El deseo del país de diversificar su cartera de divisas y protegerse de las incertidumbres geopolíticas ha intensificado sus compras de oro. Como resultado, las medidas de China han sido cruciales para impulsar los precios del oro en todo el mundo a máximos históricos, y los expertos esperan que esta tendencia probablemente continúe durante todo el año.

El panorama técnico sigue siendo alcista

A pesar del último retroceso de los últimos días, el metal precioso sigue siendo muy positivo por encima de la línea de tendencia ascendente de largo plazo. Un rebote en esta última línea puede llevar al mercado de nuevo hacia el máximo histórico de 2.531,66 dólares antes de probar los siguientes números redondos, como los 2.600 y 2.700 dólares. La onda descendente de 2.070 a 1.616 dólares ha marcado la marca de extensión de Fibonacci de 2.800 dólares, que parece ser un nivel desafiante.

Alternativamente, una caída por debajo del promedio móvil simple (SMA) de 200 días en $2,240 podría cambiar la perspectiva a bajista.

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Búsquedas recientes

Búsquedas populares

Cotizaciones

Noticias

Análisis

Usuario

24/7

Calendario económico

Educación

Datos