El par USD/CHF recupera algo de terreno perdido en torno a 0,8985 en medio de un modesto repunte del dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del viernes. Los inversores se preparan para los informes preliminares del PMI global del SP de EE. UU. , que se publicarán más tarde el viernes. Además, Mary Daly y Philip Jefferson de la Reserva Federal (Fed) tienen previsto hablar más tarde ese mismo día. 

Los funcionarios de la Reserva Federal acordaron en enero que necesitarían ver una mayor desaceleración de la inflación antes de reducir aún más las tasas de interés . Los responsables de las políticas están preocupados por el impacto que tendrían los aranceles de Trump en que eso suceda, según las actas de la reunión publicadas el miércoles.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que el banco no tenía "prisa" por recortar aún más la tasa de interés, dada la importante incertidumbre sobre el rumbo que podría tomar la economía. Los analistas anticipan que el banco central estadounidense probablemente reducirá su tasa de interés de referencia solo una vez en 2025, con una gran probabilidad de que no haya recortes de tasas en absoluto. Esto, a su vez, podría impulsar al dólar frente al franco suizo (CHF).

Trump dijo el miércoles que anunciará nuevos aranceles dentro del próximo mes, agregando la madera y los productos forestales a los planes previamente anunciados de imponer aranceles a los automóviles, semiconductores y productos farmacéuticos importados. Además, las esperanzas de un alto el fuego entre Rusia y Ucrania parecen haberse desvanecido a raíz de la intensificación de los ataques con drones ucranianos a las estaciones de bombeo de petróleo rusas. Las preocupaciones sobre los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump y las tensiones geopolíticas en curso deberían brindar apoyo a la moneda de refugio seguro como el CHF. 

Fuente: FXSTREET

El AUD/JPY gana tracción positiva en medio de la aparición de fuertes ventas de JPY el viernes.

El impulso intradiario se detiene cerca del extremo superior de un canal descendente de una semana de antigüedad. 

Una fuerza sostenida más allá de dicha barrera debería allanar el camino para ganancias adicionales.

El cruce AUD/JPY se basa en el rebote tardío del día anterior desde la zona de 95,35-95,30, o más de un mínimo de una semana, y gana una fuerte tracción positiva durante la sesión asiática del viernes. Sin embargo, los precios al contado tienen dificultades para capitalizar el movimiento más allá de 96,00 y retroceden a la región de 96,15 en la última hora, todavía en alza por primera vez en tres días. 

El yen japonés (JPY) se debilitó después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, señalara una posible intervención en el mercado de bonos para frenar cualquier aumento adicional en los rendimientos de los bonos del gobierno japonés (JGB). Aparte de esto, el recorte cauteloso de las tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) a principios de esta semana continúa apuntalando al dólar australiano y ofrece soporte adicional al cruce AUD/JPY. Dicho esto, las expectativas de continuas alzas de tasas del BoJ, impulsadas por el sólido IPC nacional de Japón, ayudan a limitar las pérdidas del yen y limitan el par de divisas. 

Desde una perspectiva técnica, el brusco movimiento alcista intradía se estanca cerca de una resistencia marcada por el extremo superior de un canal de tendencia descendente de más de una semana de antigüedad. Dicha barrera está fijada cerca del área de 96,45-96,50 y ahora debería actuar como un punto de inflexión. Algunas compras posteriores podrían llevar al cruce AUD/JPY hasta la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, cerca de 97,00. A esto le sigue el máximo de la semana pasada, cerca del área de 97,30-97,35, que, si se supera, debería allanar el camino para ganancias adicionales. 

El cruce AUD/JPY podría entonces reanudar su reciente movimiento de recuperación positiva desde el nivel más bajo desde septiembre de 2024 tocado a principios de este mes y apuntar a recuperar la marca de 98,00. El impulso podría extenderse aún más hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de mediados de los 98,00 en camino a la zona de oferta de 98,75-98,80 y el pico del año hasta la fecha, alrededor de la región de 99,10-99,15 tocada en enero. 

Por otro lado, el área de 95,70 ahora parece proteger la caída inmediata antes del mínimo de la noche, alrededor de la región de 95,35-95,30, y la marca psicológica de 95,00. Una ruptura convincente por debajo de esta última sería vista como un nuevo detonante para los operadores bajistas y haría que el cruce AUD/JPY fuera vulnerable a volver a probar el mínimo de varios meses, alrededor de la región de 94,40-94,35 antes de caer a la marca de 94,00.

Gráfico de 4 horas del par AUD/JPY

Fuente: FXSTREET

Los promotores inmobiliarios chinos en dificultades piden cada vez más a los tribunales locales que impulsen sus esfuerzos de reestructuración, ya que las débiles ventas de viviendas continúan debilitando su capacidad de avanzar o cumplir con los planes de reestructuración de la deuda privada. 

El mes pasado, Chongqing Casin Property Development Group Co. se convirtió en la última de sus pares en solicitar al tribunal una revisión de su deuda. La medida siguió a un informe de Bloomberg News que indicaba que la empresa morosa China Fortune Land Development Co. está considerando desechar un plan de deuda aprobado por los acreedores para una solución liderada por el tribunal. 

Mientras tanto, Jinke Property Group Co, el primer constructor moroso de alto perfil del país que cotiza en bolsa que opta por esta opción, inició una votación de acreedores sobre su propuesta de reestructuración pertinente a principios de esta semana. La votación finalizará el 31 de marzo. 

La creciente lista de promotores chinos que solicitan la ayuda del tribunal es la última señal de tensión en una crisis de deuda inmobiliaria que está entrando en su quinto año, a medida que las negociaciones de la deuda privada se prolongan y los esfuerzos de reestructuración existentes sufren reveses. Si bien un proceso impulsado por el tribunal presenta una vía alternativa para las empresas en dificultades, su éxito depende de factores clave, incluida la introducción de nuevos inversores con abundante efectivo.

“La reestructuración judicial es el último recurso para las empresas en dificultades”, dijo Qian Wenhan, socio de Zhong Yin Law Firm, que se especializa en reestructuraciones y quiebras. “Como el mercado inmobiliario de China aún no se ha estabilizado de manera notable y las negociaciones de deuda de algunas empresas se están alargando o incluso han llegado a un punto muerto, se espera que más promotores recurran a este enfoque para resolver su problema”.

La tendencia también es evidente en todos los sectores, ya que la desaceleración de la segunda mayor economía del mundo está pasando factura. El número de empresas chinas que cotizan en bolsa y que buscan una reestructuración dirigida por los tribunales aumentó el año pasado a 29, el máximo en seis años, según un informe de AllBright Law Offices, con sede en Shanghái. Casi una cuarta parte de ellas eran empresas inmobiliarias o de construcción, según el informe.

La reestructuración supervisada por los tribunales para los promotores inmobiliarios en China sigue siendo una novedad, a pesar de una ola récord de impagos en el sector en los últimos años. Este enfoque generalmente requiere un procedimiento para poner a la empresa bajo administración de quiebra y puede incluir a caballeros blancos para atraer nuevos fondos. 

Desde que comenzó la crisis, un número cada vez mayor de promotores chinos han acabado en los tribunales de Hong Kong, aunque fueron sobre todo los acreedores extranjeros los que solicitaron la liquidación de las empresas de los morosos. Al menos siete de estos constructores, incluido el antiguo gigante del sector China Evergrande Group, han recibido las llamadas sentencias de liquidación del tribunal. 

Sin duda, que un tribunal local acepte impulsar la reestructuración de una empresa depende de condiciones clave, como conseguir inversores estratégicos que puedan inyectar nueva vida a la empresa cargada de deudas, dicen abogados y analistas. 

Si bien la muestra de China sigue siendo demasiado pequeña para analizar de manera significativa el impacto de la reestructuración liderada por los tribunales sobre los acreedores e inversores, la naturaleza prolongada de la crisis de la deuda ha reducido las expectativas de algunos. 

“De lo contrario, los tenedores de bonos públicos sólo pueden vivir para ver cómo los activos corporativos se deprecian con el tiempo”, dijo Ma Suiqing, socio principal y director de inversiones de renta fija de Tensor Pacific Co., un fondo de cobertura con sede en Hangzhou. “Es por eso que la reestructuración de los desarrolladores liderada por los tribunales es claramente beneficiosa para la mayoría de los tenedores de bonos, ya que al menos ofrece cierto nivel de transparencia y equidad”.

Fuente: Theedgemarkets

El EUR/USD podría perder terreno en medio de una posible reversión bajista mientras el par se negocia dentro de un patrón de cuña ascendente.

La corrección a la baja estaría indicada si el RSI de 14 días supera la marca de 70.

El par podría probar su nivel de soporte principal en la EMA de nueve días de 1.0453.

El par EUR/USD retrocede después de haber obtenido algunas buenas ganancias en la sesión anterior, cotizando alrededor de 1,0500 durante la sesión asiática del viernes. Un análisis más detallado del gráfico diario indica una posible reversión bajista, ya que el par se negocia dentro de un patrón de cuña ascendente, lo que indica que el volumen disminuye a medida que se desarrolla el patrón, lo que indica un debilitamiento de la presión de compra para el par.

Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días, un indicador clave del impulso, ronda los 60, lo que indica que el par EUR/USD sigue teniendo un soporte alcista. Un movimiento por encima del nivel de 70 indicaría condiciones de sobrecompra, lo que podría llevar a una corrección a la baja. Además, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y catorce días, lo que refuerza el fuerte impulso a corto plazo.

Por el lado positivo, el par EUR/USD podría enfrentar una resistencia inicial en el límite superior de la cuña ascendente en 1,0540. Una ruptura por encima de la cuña reforzaría el sesgo alcista y ayudaría al par a probar el máximo de dos meses de 1,0630, alcanzado el 6 de diciembre.

Se espera que el par EUR/USD pruebe su nivel de soporte clave en la EMA de nueve días de 1,0453, seguido por la EMA de 14 días en 1,0436, que se alinea con el límite inferior de la cuña ascendente. Una ruptura decisiva por debajo de esta zona de soporte crucial podría desencadenar un sesgo bajista, aumentando la presión a la baja sobre el par y potencialmente llevándolo hacia el nivel de 1,0177, el más bajo desde noviembre de 2022, registrado por última vez el 1 de enero.

EUR/USD: gráfico diario

Precio del euro hoy

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del euro (EUR) frente a las principales divisas cotizadas hoy. El euro fue el más débil frente al dólar estadounidense.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el euro de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (moneda base)/USD (moneda cotizada).

Fuente: FXSTREET