Ether ( ETH ) está intentando mantener su posición por encima del nivel de resistencia de 2.600 dólares tras una ganancia del 15,1% entre el 18 y el 23 de septiembre. Los datos macroeconómicos recientes que indican un debilitamiento de la economía han impulsado un repunte en el mercado de valores, aumentando la demanda de bonos gubernamentales a corto plazo. En este contexto, los traders apuestan a que el próximo vencimiento mensual de las opciones de Ether por valor de 2.780 millones de dólares el 27 de septiembre podría consolidar el impulso alcista actual.

¿Por qué está mejorando el precio de Ether?

El aumento del precio de Ether se ha debido principalmente a un recorte de los tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, lo que indica un cambio hacia una política monetaria más acomodaticia. Como resultado, el índice SP 500 alcanzó un máximo histórico el 24 de septiembre. Para reforzar aún más esta perspectiva, una caída del PMI manufacturero global de SP el 23 de septiembre aumentó las preocupaciones de los inversores sobre la salud de la economía.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años cayeron a su nivel más bajo en 24 meses, ya que los inversores buscaron la relativa seguridad de los activos respaldados por el gobierno. El temor actual del mercado a una recesión inminente ha beneficiado a las criptomonedas como el ether, que los inversores consideran activos escasos.

Sin embargo, desde una perspectiva más amplia, Ether ha caído un 33% en los últimos cuatro meses. Esta caída se produce tras el esperado lanzamiento en Estados Unidos de un fondo cotizado en bolsa (ETF) al contado, que finalmente decepcionó y provocó salidas de 684 millones de dólares, según datos de Farside Investors.

Los 2.770 millones de dólares en interés abierto para opciones incluyen 1.820 millones de dólares en opciones de compra (call) y 950 millones de dólares en opciones de venta (put). Aunque los alcistas parecen tener la ventaja, con 1.470 millones de dólares en opciones de compra que apuntan a precios de 2.700 dólares o más, esas posiciones expirarán sin valor si Ether permanece por debajo de ese nivel antes del 27 de septiembre. En consecuencia, incluso con el menor número de opciones de venta, los bajistas todavía tienen la oportunidad de inclinar la balanza a su favor.

A medida que el precio de Ether gana impulso, también lo hace la demanda de sus capacidades de procesamiento de contratos inteligentes. El número de transacciones en la red Ethereum aumentó un 15% en los siete días previos al 24 de septiembre, lo que elevó la tarifa de transacción promedio a más de $4,50, frente a los $1,45 de solo diez días antes.

Además, el aumento de la emisión de Ether ha contribuido a la lucha del activo por recuperar el nivel de 3.000 dólares. Según datos de Ultrasound Money, se ha añadido un total de 58.856,4 ETH a la oferta en los últimos 30 días, lo que representa una tasa de inflación anualizada del 0,6%. Estos factores han suscitado la preocupación de los inversores de que el potencial alcista de Ether pueda verse limitado, especialmente con la competencia de plataformas como Solana y BNB Chain, que ofrecen costes de transacción que son más de 20 veces inferiores.

Los bajistas están bien posicionados para el vencimiento de opciones mensuales de $2.8 mil millones

En este entorno, los traders creen que los alcistas de Ether deben prevalecer en el próximo vencimiento de opciones para tener la oportunidad de empujar el precio nuevamente hacia la marca de $3,000 .

A continuación, se presentan los cuatro escenarios más probables en función de las tendencias actuales del precio de Ether, con el posible impacto de las opciones de compra y venta para el vencimiento del 27 de septiembre. Estas estimaciones suponen que las opciones de venta representan posiciones bajistas, mientras que las opciones de compra se alinean con estrategias neutrales a alcistas. Sin embargo, es importante señalar que se trata de una simplificación y no tiene en cuenta enfoques de inversión más complejos.

Entre $2,400 y $2,500: El resultado favorecería a las opciones de venta (put) por $225 millones.

Entre $2.500 y $2.600: El resultado favorecería a las opciones de venta en $100 millones.

Entre $2.600 y $2.700: el equilibrio cambia y las opciones de compra (call) obtienen una ventaja de aproximadamente $70 millones.

Entre 2.700 y 2.800 dólares: El escenario favorece las opciones de compra, con un resultado neto de 220 millones de dólares a su favor.

En esencia, la mejor oportunidad que tienen los alcistas de Ether de conseguir una ventaja significativa es impulsar el precio por encima de los 2.700 dólares el 27 de septiembre. Sin embargo, el camino para que las opciones de venta consigan una ventaja de 100 millones de dólares parece más claro, ya que el nivel de soporte actual de 2.600 dólares sigue poniéndose a prueba.

Fuente: COINTELEGRAPH

El par USD/CAD se encuentra con algo de oferta durante la sesión asiática del jueves y erosiona una parte de las ganancias de recuperación nocturna desde la región de 1,3420, o su nivel más bajo desde el 8 de marzo. Los precios al contado se negocian actualmente alrededor de la región de 1,3470-1,3465, con una caída de más del 0,10% en el día en medio de una modesta caída del dólar estadounidense (USD), aunque algunas ventas posteriores en torno a los precios del petróleo crudo podrían ayudar a limitar pérdidas más profundas.

El índice USD (DXY), que sigue el comportamiento del dólar frente a una canasta de divisas, detiene el rebote positivo de la noche desde las cercanías del mínimo del año hasta la fecha en medio de apuestas a otro recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal (Fed) en noviembre. Aparte de esto, el tono alcista subyacente, como lo demuestra un nuevo repunte en los mercados de acciones, debilita aún más al dólar como refugio seguro y ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Mientras tanto, las dudas sobre el crecimiento sostenido de la demanda de combustible en China -el mayor importador de petróleo del mundo- y la disminución de las preocupaciones sobre las interrupciones del suministro en Libia alejan aún más los precios del petróleo crudo del máximo de tres semanas alcanzado el martes. A pesar de una serie de medidas de estímulo anunciadas esta semana, los inversores siguen sin estar seguros de la recuperación económica de China. Esto, junto con las señales del regreso del petróleo libio al mercado, parece pesar aún más sobre el líquido negro.

Esto, a su vez, podría socavar la demanda del dólar canadiense, vinculado a las materias primas, y brindar cierto respaldo al par USD/CAD. Los operadores también podrían preferir mantenerse al margen y abstenerse de realizar apuestas direccionales agresivas antes de los discursos de los miembros influyentes del FOMC, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, los datos económicos de EE. UU. impulsarán la demanda de USD y generarán oportunidades comerciales a corto plazo.

Fuente: FXSTREET

Actas de la reunión de política monetaria del BOJ de julio

Los miembros de la junta directiva del Banco de Japón (BoJ) compartieron sus puntos de vista sobre las perspectivas de la política monetaria el jueves, según las actas de la reunión de julio del BoJ.

Citas clave

Los miembros compartieron la opinión sobre la necesidad de estar atentos al riesgo de que la inflación se dispare. Muchos miembros dijeron que era apropiado aumentar las tasas al 0,25%, ajustando el grado de apoyo monetario.

Algunos miembros dijeron que era apropiado ajustar moderadamente el grado de apoyo monetario.

Un miembro dijo que las condiciones económicas eran suficientemente buenas como para impulsar ligeramente el tipo de interés actual, que es muy bajo.

Un miembro dijo que deben estar atentos al impacto de la creciente inflación, impulsada en parte por la debilidad del yen, sobre la confianza de los hogares y los costos de las pequeñas empresas.

Algunos miembros dijeron que era apropiado ajustar gradualmente las tasas muy bajas ahora para evitar verse obligados a aumentarlas rápidamente más adelante.

Un miembro dijo que el BOJ debe ajustar aún más el grado de apoyo monetario si se pudiera confirmar la fortaleza del gasto de capital y del crecimiento salarial.

Un miembro dijo que deben analizar cuidadosamente los diversos riesgos al proceder con la normalización monetaria.

Un miembro dijo que el BOJ debe evitar crear demasiadas expectativas en el mercado sobre futuras alzas de tasas, ya que las expectativas de inflación aún no se han anclado en el 2%.

Un miembro dijo que era difícil mover los tipos de cambio mecánicamente porque había una gran incertidumbre sobre el tipo de cambio neutral de Japón.

Un miembro dijo que era difícil mover las tasas mecánicamente porque había una gran incertidumbre sobre el nivel de la tasa neutral de Japón.

El representante del ministro del gabinete dijo que hay que estar atentos al impacto de la debilidad del yen, la creciente inflación en el poder adquisitivo de los hogares y los riesgos a la baja para las economías extranjeras.

Fuente: FXSTREET