El último trimestre del año es la temporada de mayor actividad para los inversores en lo que se refiere a la recaudación de fondos y las donaciones benéficas. El éxito de una filantropía depende totalmente del objetivo o los objetivos que el inversor intente alcanzar, ya sean objetivos sociales, de transferencia de riqueza, personales o de deducción fiscal.

En este artículo, el primero de una serie sobre donaciones filantrópicas, analizamos los distintos tipos de vehículos caritativos que pueden utilizarse para maximizar el éxito filantrópico.

Si bien este material educativo no pretende brindar asesoramiento legal o fiscal, puede ayudar a los inversores a prepararse mejor para los problemas y las decisiones de transferencia de riqueza que suelen enfrentar las familias de alto y ultra alto patrimonio.

El año pasado, se estima que las donaciones totales a entidades benéficas en Estados Unidos superaron los 557 mil millones de dólares. Las organizaciones sin fines de lucro generan la mayoría de las donaciones a partir de cuatro fuentes: donaciones vitalicias de particulares, legados de particulares en testamentos y fideicomisos, donaciones de fundaciones benéficas y donaciones de corporaciones. Aunque la mayor contribución proviene de donaciones vitalicias de particulares (67% de las contribuciones totales), las organizaciones sin fines de lucro más exitosas recurren a cada una de estas fuentes para obtener la financiación más estable de un año a otro.

Antes de adentrarnos en los aspectos estratégicos de la filantropía, pensé que sería útil definir algunos de los términos comúnmente utilizados en el mundo de las donaciones caritativas, específicamente, los diferentes términos para organizaciones caritativas que a menudo se usan indistintamente pero que, de hecho, tienen definiciones diferentes.

Organización sin fines de lucro: organización creada para servir al bien público, como alimentar a los hambrientos o brindar ayuda en caso de desastres. Las organizaciones sin fines de lucro no están sujetas al impuesto federal sobre la renta.

Organización benéfica: un tipo de organización sin fines de lucro cuyo objetivo es brindar ayuda a quienes la necesitan. Todas las organizaciones benéficas son organizaciones sin fines de lucro, pero no todas las organizaciones sin fines de lucro son organizaciones benéficas. Las organizaciones benéficas no están sujetas al impuesto federal sobre la renta y las donaciones son deducibles de impuestos.

Organización sin fines de lucro: una organización creada para servir los intereses de sus propios accionistas o miembros, como un club deportivo o una asociación comercial. Básicamente, una organización sin fines de lucro es una entidad sin fines de lucro que no es una organización benéfica. Estas entidades no están sujetas al impuesto sobre la renta, pero las donaciones no son deducibles de impuestos.

Organizaciones 501(c)(3): son básicamente lo mismo que las organizaciones benéficas. La sección 501(c)(3) del Código de Rentas Internas (IRC, por sus siglas en inglés) permite la exención de impuestos federales a las ganancias de una organización y la deducción de las donaciones. Tenga en cuenta que el IRC otorga una exención de impuestos federales a 32 tipos diferentes de organizaciones sin fines de lucro (consulte la publicación 557 del IRS), pero solo las donaciones a organizaciones 501(c)(3) brindan la deducción de impuestos de las donaciones de los donantes.

Es importante comprender estas diferencias porque, si bien la mayoría de las organizaciones sin fines de lucro están exentas de impuestos, solo las organizaciones benéficas que cumplen con los requisitos específicos establecidos por el IRC pueden ofrecer a los donantes la posibilidad de deducir las contribuciones de los ingresos. Por eso es fundamental confirmar la posición de la organización receptora con respecto a la deducibilidad fiscal de las donaciones. Los donantes que buscan lograr una deducción fiscal primero deben confirmar la capacidad del contribuyente para detallar las deducciones y, en segundo lugar, confirmar el estado de exención fiscal del receptor. Esta información se puede encontrar a través de la función de búsqueda de organizaciones exentas del Servicio de Impuestos Internos, en IRS.gov. A continuación, veamos el "por qué" detrás de las donaciones caritativas y cómo a menudo se combina con otros objetivos fiscales y de transferencia de riqueza. Los objetivos sociales, los objetivos de transferencia de riqueza, los objetivos personales y la deducibilidad fiscal son factores que influyen en la selección final de la herramienta de donación utilizada para la donación. Aclarar los verdaderos motivadores del inversor es un paso esencial para una donación caritativa exitosa.

Los inversores filantrópicos deberían considerar lo siguiente:

1. ¿Qué objetivos sociales estoy intentando conseguir al hacer una donación?

2. ¿Cuál es mi plan patrimonial general y cómo esta donación caritativa promueve mis objetivos de transferencia de riqueza?

3. ¿Qué importancia tienen para mí los beneficios fiscales? ¿Qué ocurre con la deducción de impuestos sobre la renta, donaciones y sucesiones?

4. ¿Qué beneficios personales estoy tratando de lograr? (es decir, satisfacción/reconocimiento personal, un primer acercamiento al gobierno familiar, calificación para una prima o beneficio a cambio de mi contribución).

Por último, exploremos varias técnicas utilizadas para realizar donaciones caritativas y las razones más comunes para su uso.

Donaciones directas en efectivo: brindan el máximo valor y liquidez inmediata a la organización benéfica. Suele ser la técnica de donación más sencilla, pero no la más eficiente desde el punto de vista fiscal.

Donaciones de activos revalorizados mantenidos durante un año o menos: se permite la deducción por el valor base o de adquisición del activo. No se reconoce ganancia, pero no se deduce esa ganancia.

Donaciones de activos revalorizados mantenidos durante más de un año: Deducción por valor actual del activo. No se reconoce ganancia y, por lo tanto, no se grava esa ganancia (todos ganan).

Donaciones de activos que tienen pérdidas de capital no realizadas (que valen menos ahora que cuando se adquirieron): generalmente es mejor vender el activo, realizar la pérdida deducible y luego aportar el producto de la venta.

Donaciones “con beneficios”: para donantes que desean recibir una prima, acceso o derechos de denominación en un edificio o programa. Esto puede ayudar a lograr objetivos personales, pero puede reducir la deducibilidad.

Distribuciones caritativas calificadas (QCD): las distribuciones directas de las cuentas IRA debidamente organizadas satisfacen los límites mínimos de distribución requeridos y protegen a las QCD de los ingresos. Se permiten contribuciones a las QCD de hasta $105,000 en 2024 y se indexan por inflación a partir de entonces. Las QCD se utilizan cuando no se necesitan o desean distribuciones mínimas requeridas para uso personal y el cliente tiene inclinaciones caritativas.

Anualidades de donaciones benéficas: la organización benéfica que recibe una donación y, a cambio, acepta proporcionar una serie de pagos al donante. Con frecuencia, la organización benéfica utiliza una parte de la donación para comprar una anualidad comercial que proporcione la serie de pagos. Las anualidades de donaciones benéficas se utilizan normalmente para garantizar un flujo de efectivo de por vida al donante y también pueden reducir la deducibilidad de la contribución.

Fideicomisos de remanente caritativo (CRT, por sus siglas en inglés): un CRT es similar a una anualidad caritativa, excepto que el receptor de la donación es un fideicomiso irrevocable. Los términos del fideicomiso proporcionan un flujo de ingresos de pagos al donante durante una cantidad de años (que no debe exceder los 20) o durante la vida del donante (es decir, el "beneficiario principal"). Al final del período de pago, los activos restantes del fideicomiso se destinan a una organización benéfica (es decir, el "beneficiario del remanente").

Los CRT se utilizan comúnmente para lograr beneficios impositivos para los clientes que tienen inclinaciones caritativas, tienen activos altamente apreciados, desean vender para diversificar y/o crear liquidez y desean lograr una postergación del pago del impuesto a las ganancias. La propiedad con ganancias de capital no realizadas se aporta al fideicomiso. Luego, el fideicomisario vende la propiedad e invierte las ganancias. Debido a que el fideicomiso es irrevocable y el beneficiario restante está exento de impuestos, no se deriva ninguna obligación impositiva inmediata de la venta, aunque cada pago del fideicomiso al donante conlleva la obligación de pagar el impuesto a las ganancias sobre el monto de la distribución. Por lo tanto, un CRT es una contribución caritativa que conlleva beneficios impositivos.

Fideicomisos de beneficencia principal (CLT, por sus siglas en inglés): un CLT se describe mejor como la imagen reflejada de un CRT. Los CLT son fideicomisos irrevocables cuyos términos proporcionan un flujo de ingresos de pagos a una organización benéfica (es decir, el "beneficiario principal") durante cualquier cantidad de años. Al final del plazo de pago, los activos restantes del fideicomiso pasan a la(s) persona(s) designada(s) en el fideicomiso (es decir, los "beneficiarios restantes"). Los CLT se utilizan para retrasar y disminuir el valor (y el impuesto sobre donaciones) de la donación a los beneficiarios restantes individuales. Los CLT se utilizan con frecuencia para lograr objetivos benéficos y, al mismo tiempo, transferir potencialmente activos en revalorización a las generaciones posteriores. Por lo tanto, mientras que un CRT ofrece beneficios de impuestos a las ganancias, un CLT es una contribución benéfica que viene con beneficios de impuestos sobre donaciones.

Fondos asesorados por donantes (DAF, por sus siglas en inglés): los DAF son cuentas de beneficencia financiadas por donantes individuales, pero mantenidas y operadas por una organización benéfica. Una vez que el donante realiza la contribución, la organización benéfica patrocinadora tiene control total sobre los fondos. La organización benéfica es responsable de mantener la cuenta, invertir las contribuciones a la cuenta y distribuir los fondos de la cuenta con el asesoramiento del donante. Las distribuciones se realizan cuando la organización benéfica y el donante lo indican. Actualmente, la ley no exige que se utilicen los fondos de los DAF. Los DAF se consideran organizaciones benéficas públicas a los efectos de la deducción de impuestos; sin embargo, los DAF no son receptores calificados de una QCD.

Fundaciones privadas (FP): las entidades establecidas por una persona, familia o corporación para apoyar actividades de beneficencia se consideran, a los efectos del impuesto a las ganancias, como fundaciones privadas. Las FP pueden organizarse como una corporación o un fideicomiso. Por lo general, se utilizan para otorgar subvenciones a otras organizaciones de beneficencia (en lugar de operar directamente los programas sociales).

Existen muchas restricciones impuestas a los PF, incluidas las restricciones sobre transacciones en beneficio propio y los requisitos de distribución anual. Los PF también pagan impuestos sobre los ingresos netos por inversiones obtenidos de los activos retenidos. Las contribuciones a los PF pueden proporcionar cierta deducción fiscal, pero son menos deducibles que las donaciones a organizaciones benéficas públicas. Sin embargo, los PF permiten al donante controlar la inversión de los activos donados (con algunas limitaciones) y permiten al donante controlar la gestión y distribución de los activos del fondo (con algunas limitaciones). Los PF a menudo emplean y pagan a miembros de la familia para que administren la fundación.

Los inversores tienen, sin duda, muchas opciones a la hora de realizar donaciones benéficas, y la lista de técnicas mencionada anteriormente no es, en absoluto, exhaustiva. Aclarar y priorizar los verdaderos objetivos de un cliente es un paso esencial para que una donación benéfica tenga éxito. Además, trabajar con el abogado y el profesional fiscal del cliente aumentará enormemente las posibilidades de éxito.