El precio del oro al contado sube

El precio del crudo WTI sondea una zona de resistencia clave

Perspectiva diaria del USD/CAD

El EUR/USD cotiza vulnerable y se mantiene cerca de un mínimo de más de un mes en torno a 1,0350 en el primer día de negociación del año. El principal par de divisas se mueve sobre terreno inestable, ya que el dólar estadounidense (USD) se aferra a un máximo de más de dos años, con el índice del dólar (DXY) cotizando alrededor de 108,50 ante el optimismo de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés menos de lo previsto anteriormente este año. 

La Reserva Federal redujo sus tasas de interés clave en 100 puntos básicos (pb) en 2024, ya que las autoridades estaban más preocupadas por los mayores riesgos para el empleo que por los riesgos al alza para la inflación. Sin embargo, han recomendado menos recortes de las tasas de interés para este año en medio de una perspectiva económica optimista para Estados Unidos (EE. UU.). Además, una desaceleración en la tendencia desinflacionaria también obligó a los funcionarios a favorecer un ciclo gradual de flexibilización de la política.

El último gráfico de puntos del Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed mostró que los responsables de las políticas, en conjunto, prevén que las tasas de los Fondos Federales se dirigirán al 3,9% para fines de 2025, una cifra superior al 3,4% pronosticado en septiembre.

Según la herramienta CME FedWatch, es casi seguro que el banco central mantendrá las tasas de interés sin cambios en el rango de 4,25% - 4,50% en la reunión de enero.

De aquí en adelante, el dólar estadounidense se orientará por los datos del índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero del ISM de Estados Unidos (EE. UU.) correspondientes a diciembre, que se publicarán el viernes. Se espera que el PMI baje ligeramente a 48,3 desde el 48,4 publicado anteriormente, lo que sugiere que las actividades del sector manufacturero se contrajeron a un ritmo ligeramente más rápido.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: el EUR/USD sigue siendo vulnerable en medio de la debilidad del euro

El EUR/USD también está bajo presión debido a las perspectivas de debilidad del euro (EUR). La moneda común subió ligeramente el jueves frente al dólar estadounidense. Aun así, podría enfrentar presión de venta ya que se espera que el Banco Central Europeo (BCE) continúe su ciclo constante de recortes de tasas hasta junio. Esto sugiere que habrá cuatro recortes de tasas de interés, lo que llevará la tasa de facilidad de depósito a un 2%.

Los participantes del mercado esperan una mayor flexibilización de la política monetaria, ya que las presiones sobre los precios en la eurozona están en camino de volver de manera sostenible al objetivo del BCE del 2%. 

Además, los inversores prevén una fuerte caída de las exportaciones europeas debido al aumento de los aranceles de importación desde Estados Unidos bajo la administración del presidente entrante Donald Trump.

Para obtener más indicios sobre la inflación, los inversores esperan los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor Armonizado (IPCA) de Alemania y la Eurozona correspondientes a diciembre, que se publicarán a principios de la próxima semana. Los inversores prestarán mucha atención a los datos del IPCA, ya que indicarán si el BCE seguirá relajando los tipos de interés a un ritmo constante de 25 puntos básicos (pb) o si los reducirá a un ritmo mayor de lo habitual de 50 pb.

El responsable de la política monetaria del BCE y presidente del banco central irlandés, Gabriel Makhlouf, advirtió en una entrevista con el Financial Times (FT) el 23 de diciembre que algunos elementos de la inflación de los servicios en la eurozona eran un poco preocupantes, lo que subraya la necesidad de “recortes graduales de las tasas de interés, en lugar de grandes saltos”, a menos que los hechos y la evidencia cambien.

Análisis técnico: EUR/USD cotiza en formación de Triángulo Descendente

El EUR/USD se consolida en una formación de Triángulo Descendente en un marco temporal diario. El soporte horizontal se traza desde el mínimo de dos años en torno a 1,0330, mientras que el límite con pendiente descendente se dibuja desde el máximo del 6 de noviembre de 1,0937. La perspectiva del principal par de divisas sigue siendo bajista, ya que las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días en 1,0433 y 1,0556, respectivamente, están disminuyendo. 

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae por debajo de 40,00, lo que indica que el impulso bajista está intacto.

Mirando hacia abajo, el par podría caer hasta cerca del soporte de nivel redondo de 1,0200 después de romper por debajo del mínimo de dos años de 1,0330. Por el contrario, la resistencia psicológica de 1,0500 será la barrera clave para los alcistas del euro.

Fuente: FXSTREET

Fuente: AP

El par USD/CHF sigue cayendo desde su máximo de siete meses de 0,9080, mientras que el índice del dólar estadounidense (DXY) ronda los 108,30 tras retroceder desde el máximo de varios años de 108,58 alcanzado el martes. Durante el horario de negociación europeo del jueves, el par USD/CHF cotiza en torno a los 0,9050.

Los traders probablemente estarán atentos a las solicitudes iniciales de desempleo semanales de EE. UU. y al PMI manufacturero global de SP para diciembre, que se publicarán más tarde en la sesión norteamericana.

Sin embargo, la caída del dólar estadounidense podría verse limitada por las crecientes expectativas de que la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) adopte un enfoque lento y cauteloso para nuevos recortes de tasas en 2025. Durante su última reunión de política monetaria de 2024 el 18 de diciembre, la Fed señaló planes para reducir las tasas de interés solo dos veces en 2025, una disminución significativa de los cuatro recortes de tasas proyectados en la perspectiva económica actualizada de septiembre.

El franco suizo (CHF), una moneda tradicional de refugio seguro, gana apoyo en medio de las crecientes tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y el actual conflicto entre Rusia y Ucrania.

Según Reuters, Rusia lanzó un ataque con drones contra la capital de Ucrania, Kiev, la madrugada del miércoles, día de Año Nuevo, que causó dos muertos, al menos seis heridos y dañó edificios en dos distritos. Las explosiones se escucharon durante toda la mañana, mientras la fuerza aérea ucraniana advertía de la llegada de drones.

Mientras tanto, en el norte de Gaza, el ejército israelí intensificó sus operaciones y el miércoles atacó un suburbio de la ciudad de Gaza. Los ataques aéreos en Shejaia mataron al menos a ocho palestinos, según médicos locales. El ejército israelí no ha emitido ningún comunicado y las identidades de los muertos siguen sin confirmarse.

A principios de esta semana, el indicador económico adelantado KOF cayó 3,4 puntos en diciembre, pasando de 102,9 en noviembre a 99,5, por debajo de las expectativas del mercado de 101,1. Esta caída indica una posible desaceleración de las perspectivas económicas de Suiza.

De cara al futuro, la atención se centrará en el índice de gerentes de compras (PMI) de SVME para diciembre, cuya publicación está prevista para el viernes.

Fuente: FXSTREET