MUMBAI (3 de septiembre): Las importaciones de aceite de palma de la India en agosto cayeron más de un cuarto respecto al mes pasado debido a las abundantes existencias y a que los márgenes negativos llevaron a las refinerías a reducir las compras de aceite tropical, dijeron el martes cinco distribuidores.

La disminución de las compras por parte del mayor importador mundial de aceites vegetales podría generar mayores existencias de aceite de palma en los principales productores, Indonesia y Malasia, lo que pesaría sobre los futuros de referencia.

Las importaciones de aceite de palma cayeron un 27% en agosto respecto al mes anterior a 791.000 toneladas métricas, según estimaciones de los distribuidores.

"En julio, las importaciones fueron sustancialmente mayores que los requisitos locales, por lo que las refinerías redujeron las importaciones este mes", dijo Sandeep Bajoria, CEO de Sunvin Group, una empresa de corretaje de aceites vegetales.

"Además, después del reciente aumento de precio del aceite de palma, se volvió tan caro como el aceite de soja, lo que no genera ningún incentivo para comprarlo".

El aceite de palma generalmente se comercializa con un descuento respecto de los aceites blandos, pero actualmente se ofrece al mismo precio que los aceites blandos de la competencia para los envíos de septiembre.

El margen de refinación pasó a territorio negativo para el aceite de palma en agosto, lo que llevó a los compradores a reducir las compras, dijo Rajesh Patel, socio gerente del comerciante y corredor de aceite comestible GGN Research.

Las importaciones de aceite de soja en el mes aumentaron un 16% a 456.000 toneladas métricas, el nivel más alto en más de dos años, dijeron los distribuidores.

Durante el último mes, los precios locales del aceite de colza aumentaron más de un 8%, lo que está impulsando a algunas refinerías a mezclar el aceite de colza con aceite de soja comparativamente más barato, dijo un comerciante de aceite comestible con sede en Jaipur.

Las importaciones de aceite de girasol cayeron un 21% en agosto a 288.000 toneladas métricas, dijeron los distribuidores.

La caída de las importaciones de aceite de palma y de girasol redujo las importaciones totales de aceite comestible del país en un 17% a 1,53 millones de toneladas, según las estimaciones de los distribuidores.

India está considerando aumentar los impuestos a las importaciones de aceites vegetales para ayudar a proteger a los agricultores afectados por la caída de los precios de las semillas oleaginosas, dijeron el miércoles dos fuentes gubernamentales.

La India compra aceite de palma principalmente de Indonesia, Malasia y Tailandia, mientras que importa aceite de soja y de girasol de Argentina, Brasil, Rusia y Ucrania.

Es probable que el organismo industrial Asociación de Extractores de Solventes de la India (SEA) publique sus datos sobre las importaciones de agosto a mediados de septiembre.

Fuente: Los mercados de borde

El par AUD/USD se desplomó por debajo del soporte crucial de 0,6750 en la sesión europea del martes. El activo australiano se vio muy afectado debido a que el dólar estadounidense (USD) extendió su tendencia alcista antes de una serie de datos económicos de Estados Unidos (EE. UU.) esta semana.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, se acerca a un máximo de dos semanas de 102,00. Mientras tanto, el sentimiento del mercado sigue siendo reacio al riesgo, ya que se ha calmado la especulación sobre la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir agresivamente las tasas de interés este mes. Los futuros del SP 500 han registrado pérdidas significativas en el horario de negociación europeo.

Los traders ven pocas posibilidades de que la Fed recorte las tasas de interés en 50 puntos básicos (pb) este mes, ya que la estimación revisada para el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del segundo trimestre de los Estados Unidos (EE.UU.) mostró que la economía a un ritmo más rápido del 3% que las estimaciones preliminares del 2,8% sobre una base anualizada.

Para obtener nuevas pistas sobre la senda de recorte de los tipos de interés de la Fed, los inversores esperan los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos de agosto, que se publicarán el viernes. En la sesión del martes, los inversores se centrarán en el PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos de agosto, que se publicará a las 14:00 GMT. Se espera que las actividades en el sector manufacturero se hayan contraído a un ritmo más lento, con un PMI de 47,5 frente a la lectura de 46,8 de julio.

Mientras tanto, el dólar australiano (AUD) se debilita, ya que el estado de ánimo actual del mercado es un mal augurio para los activos de riesgo. En el frente interno, el principal detonante para el dólar australiano serán los datos del PIB del segundo trimestre, que se publicarán el miércoles. Se estima que la economía australiana se ha expandido a un ritmo más rápido del 0,3% que el crecimiento del 0,1% registrado en el período enero-marzo.

Esta semana , los inversores también se centrarán en el discurso que pronunciará el jueves la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre si el RBA cambiará de rumbo hacia la normalización de políticas este año.

Fuente: FXSTREET

La libra esterlina cae a cerca de 1,3100 frente al dólar estadounidense mientras el dólar se aferra a las ganancias antes del PMI manufacturero ISM de EE. UU. para agosto.

Los datos del NFP de EE.UU. de agosto serían el principal detonante esta semana.

Los inversores esperan que el BoE mantenga las tasas de interés estables en el 5% este mes.

La libra esterlina (GBP) exhibe un desempeño moderado ligeramente por encima del soporte crucial de 1,3100 frente al dólar estadounidense (USD) en la sesión de Londres del martes. El par GBP/USD cae levemente a medida que el dólar estadounidense mantiene ganancias cerca de un máximo de casi dos semanas, mientras la atención de los inversores se centra en los datos de nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE. UU.) de agosto, que se publicarán este viernes.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del dólar frente a seis monedas principales, se consolida cerca de 101,70.

Los inversores esperan con interés los datos del mercado laboral, ya que se espera que impulsen la especulación en el mercado sobre la magnitud del recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) este mes. Actualmente, los operadores están divididos sobre si la Fed recortará las tasas de interés gradualmente en 25 puntos básicos (pb) o de manera agresiva en 50 pb.

La importancia de los datos del mercado laboral ha aumentado significativamente ya que los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole (JH) indicaron que el banco central está más centrado en prevenir la demanda de empleo, dado que los funcionarios confían en que las presiones inflacionarias se mantendrán en camino para volver de manera sostenible al objetivo del banco del 2%.

Los inversores también obtendrán pistas sobre el estado actual del mercado laboral a partir de los datos de vacantes de empleo JOLTS de EE. UU. para julio y los datos de cambio de empleo de ADP para agosto, que se publicarán el miércoles y el jueves, respectivamente.

En la sesión del martes, el dólar estadounidense se verá influenciado por los datos del índice de gerentes de compras (PMI) manufacturero del SP Global (estimación final) y del ISM correspondientes al mes de agosto, que se publicarán en la sesión norteamericana. Los economistas esperan que las actividades en el sector manufacturero se contraigan a un ritmo más lento, con el PMI oficial del ISM en 47,5 frente a la lectura de julio de 46,8.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: la libra esterlina cae a pesar de que el Banco de Inglaterra parece dejar las tasas de interés estables en el 5%

La libra esterlina no ha tenido un buen desempeño frente a sus principales pares, excepto las monedas de Asia y el Pacífico, durante el horario comercial europeo. La moneda británica sigue estando a la defensiva, a pesar de que se espera que el Banco de Inglaterra (BoE) siga un ciclo de recortes de tasas de interés más suave este año en comparación con sus bancos centrales homólogos.

Los operadores ven pocas posibilidades de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos de interés en septiembre, pero tienen confianza en lo que respecta a noviembre, según informó Reuters. Las especulaciones del mercado sobre los recortes de los tipos de interés en septiembre son débiles, ya que se espera que las presiones inflacionarias en el Reino Unido se mantengan debido a las sólidas perspectivas económicas. Además, los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en el simposio JH indicaron que el banco central tendrá cuidado de no recortar los tipos de interés demasiado rápido o en exceso.

La estimación final del PMI manufacturero global/CIPS de SP mostró el lunes que las actividades en el sector manufacturero en el Reino Unido se expandieron a un máximo de 26 meses en 52,5 en agosto, impulsadas por la continuación de una fuerte recuperación en la producción, los nuevos pedidos y la demanda laboral.

“El sector manufacturero del Reino Unido siguió contribuyendo positivamente al crecimiento económico en general en agosto. El PMI general alcanzó un máximo de 26 meses de 52,5, lo que refleja una expansión sólida de la producción y de los nuevos pedidos y el crecimiento del empleo más fuerte en más de dos años. La recuperación es generalizada en todo el sector manufacturero, y el sector de bienes de inversión es el que se destaca”, afirmó Rob Dobson, director de SP Global Market Intelligence.

Para obtener nuevas pistas sobre los tipos de interés, los inversores esperan el discurso de la responsable de la política monetaria del Banco de Inglaterra, Sarah Breeden, previsto para las 12:45 GMT. Breeden estuvo entre los responsables de la política monetaria que votaron a favor de recortar los tipos de interés en agosto en 25 puntos básicos (pb) hasta el 5%, junto con Andrew Bailey, Swati Dhingra, Dave Ramsden y Clare Lombardelli.

Análisis técnico: La libra esterlina encuentra soporte ligeramente por debajo de 1,3100

La libra esterlina cae hasta casi 1,3100 frente al dólar estadounidense. El par GBP/USD enfrenta presión después de caer por debajo del soporte de nivel redondo de 1,3200 la semana pasada. Es probable que el cable encuentre interés de compra cerca de la región de ruptura de una formación gráfica de canal en un marco temporal diario.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días cae a cerca de 60,00 después de salir de las condiciones de sobrecompra, lo que indica una falta de impulso alcista en este momento.

Sin embargo, los promedios móviles exponenciales (EMA) de corto a largo plazo con pendiente ascendente sugieren una fuerte tendencia alcista.

Si se reanuda el impulso alcista, se espera que el cable suba hacia la resistencia psicológica de 1,3500 y el máximo del 4 de febrero de 2022 de 1,3640 después de superar un nuevo máximo de dos años y medio de 1,3266. Por el lado negativo, el nivel psicológico de 1,3000 será el soporte crucial para los alcistas de la libra esterlina.

Fuente: FXSTREET

El NZD/USD podría estar retrocediendo después de una falsa ruptura al alza de un rango de varios meses.

El par se encuentra en un punto crítico: un cierre dentro del rango podría marcar un giro bajista sorpresivo.

El par NZD/USD ha revertido su rumbo tras salir de la parte superior de su rango de consolidación. Es posible que la ruptura haya sido "falsa" y que el par ahora comience a caer hacia los mínimos del rango, sin embargo, es demasiado pronto para decirlo con certeza.

A pesar de la debilidad actual, la tendencia sigue siendo alcista en el gráfico diario y, dado que “la tendencia es tu amiga”, las probabilidades aún favorecen una recuperación y una eventual extensión a máximos más altos.

La ruptura por encima del máximo del 20 de agosto el 29 de agosto y el 3 de septiembre confirmaron una ruptura del rango de varios meses. Esto normalmente indicaría probables ganancias sustanciales en el horizonte, sin embargo, el precio no logró extenderse y, en cambio, dio un giro y comenzó a caer.

Suponiendo que la corrección se quede sin energía, el precio debería encontrar un piso y comenzar a subir nuevamente. Es probable que finalmente alcance su próximo objetivo alcista en 0,6409, el máximo de diciembre de 2023. Este es un objetivo conservador para el par. La ruptura del rango en realidad activó otro objetivo más alto que está en 0,6448, la relación 0,618 de la altura del rango extrapolada al alza.

Sin embargo, dada la debilidad observada actualmente y la posible reversión de la tendencia en el gráfico de 4 horas (no se muestra), existe el riesgo de que la ruptura fuera falsa y el par ahora comience a descender nuevamente dentro de su rango familiar.

Un cierre diario por debajo del techo del rango, es decir, por debajo de 0,6220, proporcionaría una mayor confirmación de un giro bajista. La convergencia-divergencia de la media móvil (MACD) también daría una señal bajista si cierra por debajo de su línea de señal. Un cierre por debajo de 0,6194 proporcionaría aún más confianza.

Fuente: FXSTREET

Standard Chartered rebaja su previsión de crecimiento para 2024 del 0,6% al 0,0% debido a un crecimiento más débil en el primer semestre y a revisiones estadísticas del PIB. Es probable que la economía de Japón se recupere gradualmente, apoyada por el consumo interno. Standard Chartered eleva sus previsiones de IPC debido a una inflación aún rígida debido al crecimiento salarial y a la reducción de los subsidios a los servicios públicos, señala el analista macroeconómico de Standard Chartered, Chong Hoon Park.

El H2 es mejor que el H1, pero no lo suficientemente fuerte

“Reducimos nuestra previsión de crecimiento del PIB para 2024 al 0,0% desde el 0,6% debido a un desempeño más débil de lo esperado en el primer semestre y a un probable menor impulso del crecimiento en el segundo semestre. Esperamos que el Banco de Japón (BoJ) mantenga una postura política restrictiva debido a las preocupaciones sobre la inflación persistente y su impacto en el consumo y la inversión internos. En consecuencia, elevamos nuestra previsión de inflación del IPC para 2024 al 2,5% desde el 2,4%, ya que la inflación se mantiene obstinadamente alta, impulsada por los aumentos salariales y la eliminación gradual de los subsidios gubernamentales a la energía. También revisamos al alza nuestra previsión de inflación del IPC para 2026 al 2,0% desde el 1,8%”.

“Dicho esto, la economía de Japón se está recuperando gradualmente, apoyada por políticas fiscales y una mejora en el empleo y los ingresos. Como resultado, revisamos nuestra previsión de crecimiento para 2025 al 1,3% desde el 1,1%. También elevamos nuestra previsión de crecimiento para 2026 al 1,0% desde el 1,2% debido a los efectos de base”.

“Tras las revisiones estadísticas de los datos del PIB realizadas por la Oficina del Gabinete, el BoJ revisó a la baja su previsión de crecimiento para el año fiscal 24 (año que finaliza en marzo de 2025) en 0,2 ppt hasta el 0,6% y enfatizó que la revisión se debe principalmente a cambios en las estadísticas del PIB más que a un cambio en las perspectivas económicas generales”.

Fuente: FXSTREET

Perspectivas del EURUSD

Perspectivas del oro:

Perspectiva técnica

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Desde la perspectiva del oro

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