Los empleadores estadounidenses revelaron en agosto el mayor número de despidos en cinco meses, liderados por recortes en el sector tecnológico, en medio de un panorama nublado para el crecimiento y continuas preocupaciones por los costos, mostró el jueves un recuento mensual de anuncios de reducción de fuerza laboral.

Las empresas anunciaron 75.891 despidos el mes pasado, aproximadamente el triple de la cifra de julio y el mayor aumento mensual en un año, según la firma de colocación laboral Challenger, Gray and Christmas. Aun así, las reducciones de personal anunciadas han bajado un 3,7% en lo que va de año.

"El aumento de los recortes de empleos en agosto refleja la creciente incertidumbre económica y la dinámica cambiante del mercado. Las empresas se enfrentan a una variedad de presiones, desde el aumento de los costos operativos hasta las preocupaciones sobre una posible desaceleración económica, lo que las lleva a tomar decisiones difíciles sobre la gestión de la fuerza laboral", dijo el vicepresidente de Challenger, Andrew Challenger, en un comunicado.

Los datos se conocen en un contexto de creciente preocupación por el mercado laboral, ya que los últimos informes del gobierno han mostrado aumentos en la tasa de desempleo y en el número de despidos en julio. El tono más suave de los datos de empleo ha llamado la atención de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal, que ahora se espera que inicien recortes de las tasas de interés este mes para proteger el mercado laboral de un rápido deterioro.

Más de la mitad de los anuncios de recortes de agosto se produjeron en el sector tecnológico, con un total de 39.563, un marcado aumento respecto de los 6.000 de julio y la mayor cantidad desde enero de 2023. El sector de la salud tuvo el siguiente mayor número de despidos anunciados, con 6.158.

Fuente: Theedgemarkets

El primer ministro japonés, Fumio Kishida, realiza una visita relámpago a Corea del Sur el viernes, buscando sellar una nueva asociación entre los vecinos que se verá puesta a prueba por los inminentes cambios de líderes en Tokio y Washington.

Impulsados por el presidente estadounidense Joe Biden, Kishida y el presidente surcoreano, Yoon Suk Yeol, orquestaron un cambio radical en las relaciones, que se habían hundido a su nivel más bajo en décadas, en medio de agrias disputas diplomáticas y comerciales por la ocupación japonesa de Corea entre 1910 y 1945.

Los líderes revisarán el progreso de sus esfuerzos para intensificar la cooperación entre los países y discutirán formas de profundizar su asociación, según la oficina de Yoon.

Kishida ha anunciado que dimitirá en septiembre y que el gobernante Partido Liberal Democrático de Japón celebrará elecciones el 27 de septiembre para elegir a su sucesor.

Yoon y Kishida mantendrán una reunión cumbre el viernes por la tarde. Se espera que Kishida regrese a Tokio el sábado.

En su visita de despedida, Kishida buscará impulsar los lazos, ampliando la relación a socios que trabajan estrechamente juntos en el escenario internacional, dijo un funcionario del Ministerio de Relaciones Exteriores de Japón en una reunión informativa.

También se seguirá de cerca su reunión para determinar el resultado de las conversaciones en curso entre ambos países sobre la evacuación de los ciudadanos de cada uno de ellos en caso de emergencia en un tercer país y la aceleración de los controles fronterizos para los viajeros.

Yoon ha convertido en una prioridad diplomática reparar los lazos con Japón y mejorar la cooperación en materia de seguridad para hacer frente a las amenazas militares de Corea del Norte.

En una cumbre con Biden en Camp David el año pasado, los tres líderes se comprometieron a profundizar la cooperación militar y económica, acordando iniciativas diseñadas explícitamente para impulsar una asociación a largo plazo, dijo un alto funcionario estadounidense.

Estados Unidos confía en que el sucesor de Kishida estará tan comprometido con la continuación de la alianza renovada y que "todos estos proyectos en los que hemos estado trabajando juntos continuarán a buen ritmo bajo el nuevo liderazgo", dijo Mira Rapp-Hooper, alta funcionaria del Consejo de Seguridad Nacional de la Casa Blanca.

"Tanto el Primer Ministro Kishida como el Presidente Yoon asumieron una gran cantidad de riesgos personales y políticos para avanzar en el fortalecimiento de sus lazos bilaterales de maneras que los gobiernos anteriores simplemente no habían podido lograr", dijo.

A pesar de la expresión pública de una asociación duradera por parte de las tres capitales, persiste la duda de si los vecinos asiáticos podrán mantener el tipo de acercamiento genuino que dejará atrás sus problemas históricos con nuevos líderes en el poder.

"Aunque la política exterior de un país esté dictada por sus intereses nacionales y sus valores, los cambios de gobierno traen cambios al menos en los tonos y enfoques de la política exterior", dijo Kim Hyoung-zhin, ex viceministro de Asuntos Exteriores de Corea del Sur que estudia recientemente en Japón.

Es probable que Kishida se enfrente a manifestantes en Seúl, quienes dicen que Tokio no ha hecho lo suficiente para reparar su pasado de guerra.

Fuente: Theedgemarkets

El USD/CAD sigue perdiendo terreno por tercer día consecutivo y se cotizó en torno a 1,3500 durante la sesión asiática del viernes. Es probable que los operadores esperen la publicación de los datos de empleo de Estados Unidos y Canadá el viernes. Las nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos serán el centro de atención, ya que pueden ofrecer más información sobre el tamaño potencial de un recorte de tasas previsto por la Reserva Federal (Fed) este mes.

El dólar estadounidense (USD) enfrenta desafíos tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed flexibilice la política de tasas de interés pronto y luego de manera constante durante el próximo año. FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a agresivo de 0 a 10 utilizando un modelo de inteligencia artificial personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3,8.

Además, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró el miércoles que "la Fed necesita recortar la tasa de política monetaria, ya que la inflación está disminuyendo y la economía se está desacelerando". En cuanto al tamaño del posible recorte de tasas en septiembre, Daly señaló: "Todavía no lo sabemos". El presidente de la Reserva Federal de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no debe mantener una postura restrictiva durante demasiado tiempo, según Reuters.

El potencial alcista del dólar canadiense (CAD), vinculado a las materias primas, podría verse limitado por la caída de los precios del petróleo crudo, especialmente dada la posición de Canadá como el mayor exportador de petróleo a los Estados Unidos. El West Texas Intermediate (WTI) cotiza alrededor de $68,70 al momento de escribir este artículo, lo que marca un nuevo mínimo de 2024 en medio de las preocupaciones sobre la demanda tanto en los EE. UU. como en China. Sin embargo, un retraso en los aumentos de la producción de petróleo de la OPEP+ y una reducción significativa en los inventarios de petróleo crudo pueden ayudar a amortiguar las pérdidas del WTI.

En Canadá, se espera que el cambio neto en el empleo para agosto muestre un aumento de 26,5 mil nuevos empleos, recuperándose de la disminución anterior de 2,8 mil. Sin embargo, se proyecta que la tasa de desempleo aumente ligeramente al 6,5%, en comparación con la lectura anterior del 6,4%.

Fuente: FXSTREET

Energía – La OPEP+ retrasa el aumento de la oferta

No fue una sorpresa, dada la reciente presión sobre el mercado petrolero, que los miembros de la OPEP+ decidieran ayer retrasar los planes para eliminar gradualmente sus recortes voluntarios adicionales. Los miembros tenían previsto poner en el mercado 180.000 b/d de suministro en octubre y una cantidad similar en noviembre. En cambio, los planes para aumentar la oferta se han retrasado dos meses. Por lo tanto, ahora está previsto que los miembros recuperen gradualmente 2,2 mb/d desde diciembre de 2024 hasta noviembre de 2025.

Los mercados parecen estar decepcionados con el movimiento. El crudo Brent de ICE cerró básicamente sin cambios ayer. Claramente, el sentimiento sigue siendo negativo dadas las preocupaciones sobre la demanda. Es probable que la OPEP+ espere que el sentimiento se vuelva más positivo en el transcurso de los próximos dos meses, lo que les permitirá comenzar a traer oferta de regreso al mercado. Sin embargo, el problema es que el balance petrolero es excedentario en 2025, lo que sugiere que es probable que los precios permanezcan bajo presión si la OPEP+ no toma medidas a largo plazo. También podría haber un elemento en el que la OPEP+ esté esperando el resultado de las elecciones estadounidenses. Una victoria de Trump podría significar que Estados Unidos adopte una visión más agresiva contra Irán una vez más y, por lo tanto, una aplicación más estricta de las sanciones petroleras. Esto podría ver potencialmente hasta 1,3 mb/d de suministro iraní afectado, lo que permitiría a otros miembros de la OPEP+ deshacer sus recortes voluntarios adicionales.

El informe de inventarios de la EIA, que se retrasó ayer, fue bastante constructivo. Los inventarios de crudo comercial de EE. UU. cayeron en 6,87 millones de barriles durante la última semana, mientras que las existencias de crudo en Cushing disminuyeron en 1,14 millones de barriles. La caída se debió en gran medida a menores importaciones de crudo, que cayeron 768.000 b/d durante la semana. Los cambios en las existencias de productos refinados fueron menos favorables. Los inventarios de gasolina aumentaron en 848.000 barriles impulsados por una demanda más débil, a medida que nos acercamos al final de la temporada de conducción. La demanda implícita de gasolina cayó en 369.000 b/d durante la semana. Mientras tanto, las existencias de destilados cayeron en 371.000 barriles.

En Estados Unidos, el gas natural Henry Hub subió un poco más del 5% ayer después de que el almacenamiento de gas natural en ese país aumentara menos de lo esperado. Los datos semanales de la EIA muestran que el almacenamiento de gas en Estados Unidos aumentó en 13 Bcf la semana pasada, lo que fue menos que el aumento de 27 Bcf que esperaba el mercado y también muy por debajo del aumento promedio de 5 años de 51 Bcf. El almacenamiento total de gas sigue siendo un 6,6% más alto que los niveles del año pasado y también un 10,7% por encima del promedio de 5 años. Sin embargo, la brecha se ha estado reduciendo durante gran parte de la temporada de inyección.

Metales – El mineral de hierro cae por las preocupaciones sobre la demanda

El mineral de hierro cayó por cuarta sesión consecutiva ayer para cotizar justo por encima de los 90 dólares por tonelada, su nivel más bajo desde 2022. El mineral de hierro es una de las materias primas con peor rendimiento en lo que va de año, con precios que han bajado alrededor de un 33% en lo que va de año, ya que las perspectivas de demanda de acero en China siguen deteriorándose. El mineral de hierro es uno de los más vulnerables a los riesgos de desaceleración de China, ya que el mercado inmobiliario de China constituye la mayor parte de la demanda de acero. De cara al resto del año, los fundamentos siguen apuntando a una caída del mineral de hierro.

Mientras tanto, las reservas de mineral de hierro en los puertos de China siguen aumentando y vuelven a superar los 150 millones de toneladas, alcanzando su nivel más alto en la historia para esta época del año, lo que indica que hay una abundancia de suministros por vía marítima. Esperamos que los precios del mineral de hierro sigan cayendo este año en un contexto de demanda moderada y oferta suficiente. Es probable que los riesgos a la baja prevalezcan en el corto plazo en un contexto de demanda moderada de acero.

(6 de septiembre): El gasto de los hogares japoneses se mantuvo prácticamente sin cambios en julio, lo que aumenta las preocupaciones de que el crecimiento económico general se mantendrá tibio en el trimestre actual.

El gasto real, ajustado por inflación, aumentó un 0,1% respecto al año anterior, informó el viernes el Ministerio del Interior. El resultado no alcanzó el pronóstico de consenso de un aumento del 1,2%, y el gasto disminuyó un 1,7% respecto de junio.

El gasto en vivienda y educación aumentó, mientras que los desembolsos en transporte y alimentación disminuyeron.

El consumo privado se desplomó durante más de un año hasta el segundo trimestre, ya que la inflación rígida llevó a los hogares a ajustar sus presupuestos. La lectura mayormente estable en los datos del viernes indica que la economía puede perder impulso en los tres meses hasta septiembre.

“Creo que todo el mundo estaba escribiendo un argumento según el cual un crecimiento positivo de los salarios impulsaría el consumo, pero no ha sido así”, dijo Yutaro Suzuki, economista de Daiwa Securities. “No creo que esté empeorando, pero al mismo tiempo no hay sensación de que vaya a subir”.

Los débiles resultados del gasto se producen pese a que los datos salariales recientes han mostrado un panorama más alentador. Los datos del jueves mostraron que los salarios reales aumentaron por segundo mes consecutivo en julio, después de avanzar en junio por primera vez en 27 meses.

El Banco de Japón lleva mucho tiempo buscando un ciclo económico virtuoso en el que el crecimiento de los salarios impulse el gasto, lo que conduce a un aumento de los precios impulsado por la demanda. Las cifras de gasto ensombrecen las perspectivas de lograr ese ciclo, ya que la inflación persistente sigue desalentando a los hogares a aflojar el cinturón.

Los datos del viernes pueden generar algunas preocupaciones sobre las perspectivas de que el gobierno finalmente se libere de la deflación, justo cuando comienza una transición de liderazgo. El gobernante Partido Liberal Democrático (PLD) tiene previsto elegir un nuevo presidente el 27 de septiembre. Dado el predominio del PLD en el Parlamento, es casi seguro que las elecciones del partido determinarán quién será el próximo primer ministro del país después de que el primer ministro Fumio Kishida anunciara su intención de dimitir.

El sufrimiento provocado por la inflación contribuyó a alimentar el descontento de los votantes con Kishida, lo que llevó a índices de aprobación persistentemente bajos. Además de un recorte temporal de impuestos, su administración restableció los subsidios a los servicios públicos durante tres meses hasta octubre en un intento de suavizar el golpe del aumento de los precios de la energía.

El Banco de Japón se ha comprometido a seguir subiendo los tipos de interés si la inflación evoluciona de acuerdo con sus previsiones. El banco central, bajo la dirección de Kazuo Ueda, ha aumentado este año su tipo de referencia más rápido de lo que muchos analistas esperaban. Sin embargo, el Banco de Japón también ha dicho que seguirá de cerca las consecuencias del reciente desplome del mercado sobre los precios, mientras analiza el ritmo y el momento de nuevas subidas.

Fuente: Theedgemarkets

El dólar australiano (AUD) detiene dos días de ganancias frente al dólar estadounidense (USD) mientras los operadores adoptan la cautela antes de la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) de Estados Unidos. Estos datos pueden ofrecer más pistas sobre el tamaño potencial de un recorte de tasas esperado por la Reserva Federal (Fed) este mes.

El dólar australiano recibió apoyo de los datos positivos de la balanza comercial publicados el jueves. Además, la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, habló en "The Anika Foundation" en Sydney sobre "Los costos de la alta inflación", afirmando que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. Actualmente, la junta no prevé poder reducir las tasas en el corto plazo.

El dólar estadounidense extiende su caída tras los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal. Sin embargo, los datos económicos clave positivos podrían haber limitado la caída del billete verde. El PMI de servicios del ISM de EE. UU. subió a 51,5 en agosto desde 51,4 en julio, por encima de las expectativas del mercado de 51,1.

El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, dijo el viernes que la tendencia a largo plazo del mercado laboral y los datos de inflación justifican que la Fed relaje la política de tasas de interés pronto y luego de manera sostenida durante el próximo año. FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a agresivo de 0 a 10 utilizando un modelo de inteligencia artificial personalizado, calificó las palabras de Goolsbee como neutrales con una puntuación de 3,8.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: el dólar australiano se deprecia antes de las nóminas no agrícolas de EE. UU.

El jueves, el informe ADP Employment Change mostró que el empleo en el sector privado aumentó en 99.000 en agosto, tras el aumento de 111.000 en julio y por debajo de la estimación de 145.000. Mientras tanto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos aumentaron a 227.000 en la semana que finalizó el 30 de agosto, en comparación con la lectura anterior de 232.000 y por debajo del consenso inicial de 230.000.

El superávit comercial de Australia se amplió a 6.009 millones intermensual en julio, superando los 5.150 millones y 5.589 millones esperados en la lectura anterior.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que la Fed está en una posición favorable, pero agregó que no debe mantener una postura restrictiva durante demasiado tiempo, según Reuters. FedTracker de FXStreet, que mide el tono de los discursos de los funcionarios de la Fed en una escala de moderado a agresivo de 0 a 10 utilizando un modelo de inteligencia artificial personalizado, calificó las palabras de Bostic como neutrales con una puntuación de 4,6.

Las vacantes de empleo según el informe JOLTS de EE. UU. cayeron a 7,673 millones en julio, frente a los 7,910 millones de junio, lo que marca el nivel más bajo desde enero de 2021 y no alcanza las expectativas del mercado de 8,10 millones.

Bank of America (BoA) revisó su pronóstico de crecimiento económico para China, bajando su proyección para 2024 al 4,8% desde el 5,0% anterior. Para 2025, la previsión se ajusta al 4,5% de crecimiento, mientras que la perspectiva para 2026 se mantiene sin cambios en el 4,5%.

El Producto Interno Bruto (PIB) de Australia registró una lectura del 0,2% intertrimestral para el segundo trimestre, superior al 0,1% del trimestre anterior pero por debajo de la lectura esperada del 0,3%.

El PMI compuesto de Judo Bank subió a 51,7 en agosto, frente a 51,4 en julio, lo que indica la expansión más rápida en tres meses. Este crecimiento fue impulsado principalmente por un aumento en la actividad de servicios, con el PMI de servicios alcanzando 52,5 en agosto, frente a 52,2 en julio, lo que marca el séptimo mes consecutivo de crecimiento en el sector de servicios.

El índice PMI manufacturero del ISM de Estados Unidos subió ligeramente a 47,2 en agosto desde 46,8 en julio, por debajo de las expectativas del mercado de 47,5. Esto marca la 21.ª contracción de la actividad fabril de Estados Unidos en los últimos 22 meses.

Fuente: FXSTREET