El camino tradicional del desarrollo del siglo XX implicó un crecimiento impulsado por la industria manufacturera y un cambio de la agricultura a la industria manufacturera. Sin embargo, en las últimas décadas, la participación de la industria manufacturera en el valor agregado ha disminuido en la mayoría de las economías emergentes, en particular en Europa del Este y Asia Central. Esto refleja tanto las presiones competitivas globales como una tendencia a la desindustrialización prematura (Nayyar et al. 2023). Como China representa el 35% de la producción manufacturera mundial en 2020 (frente al 5% en 1995), los recién llegados enfrentan una dura competencia para establecer bases manufactureras (Baldwin 2024a).

Al mismo tiempo, el auge de las tecnologías digitales, la mejora de la infraestructura y la reducción de las barreras normativas han hecho que los servicios sean más comercializables a través de las fronteras, y el costo del comercio de servicios se redujo un 9% entre 2000 y 2017 (OMC, 2019). En el ámbito de los servicios, los servicios comercializables y habilitados digitalmente (en especial los servicios innovadores globales, como los servicios de tecnología de la información y la comunicación (TIC), los servicios financieros, los servicios de seguros, los servicios profesionales y los servicios científicos y técnicos) tienen un alto potencial de crecimiento (Baldwin, 2024b). En un trabajo reciente (EBRD, 2024), documentamos el cambio hacia el sector de los servicios y analizamos las políticas para respaldar el cambio hacia servicios de alto valor agregado.

Si bien los datos indican que el crecimiento sigue estando impulsado por las exportaciones, ahora es más probable que esté impulsado por las exportaciones de servicios (gráfico 1). Nuestro análisis muestra que, desde 2008, las economías del BERD en la UE han virado cada vez más hacia un crecimiento impulsado por los servicios, y en un porcentaje significativo de otras economías del BERD el crecimiento ha pasado a ser menos probable que esté impulsado por las exportaciones de manufacturas. En otras economías de mercado emergentes, el crecimiento ahora es casi tan probable que esté impulsado por las exportaciones de servicios como que no lo esté.

Este cambio hacia un crecimiento impulsado por los servicios ha sido posible gracias a las tecnologías digitales, que hacen que los servicios sean más almacenables, codificables y transferibles, lo que reduce la necesidad de que el productor y el consumidor estén muy cerca en el momento de la entrega y mejora sus vínculos con otros sectores. Los servicios innovadores globales, en particular, pueden comercializarse internacionalmente mediante entregas transfronterizas a distancia, emplean en su mayoría a trabajadores cualificados y tienen fuertes vínculos con otros sectores nacionales. Si bien por lo general todavía no representan la mayor parte del valor añadido en el sector de los servicios en la Europa emergente, varias economías se han posicionado como importantes exportadores de servicios informáticos y de información. Estonia, Ucrania, Serbia, Armenia, Macedonia del Norte y Moldavia se encontraban entre los diez principales exportadores mundiales de servicios informáticos en relación con el PIB en 2022, junto con centros tecnológicos establecidos como Israel y la India. Estos países han aprovechado sus sólidos sistemas de educación técnica (un legado de su pasado comunista) para desarrollar ventajas competitivas en los servicios de TI.

No todos los países están igualmente bien posicionados para impulsar un crecimiento impulsado por los servicios. Las economías con una gobernanza más sólida, una fuerza laboral más capacitada y sectores de servicios más liberalizados tienen más posibilidades de tener éxito en la exportación de servicios de alto valor (gráfico 2). Si bien muchos estados miembros de la UE tienen tanto el capital humano como las capacidades institucionales necesarias, otras economías enfrentan desafíos diversos. Países como Jordania, Kazajstán, Moldavia, Serbia y Ucrania podrían beneficiarse de mejorar sus entornos regulatorios, mientras que Egipto, Marruecos, Túnez y Turquía enfrentan un doble desafío: deben mejorar tanto su base de habilidades como sus marcos institucionales para aprovechar al máximo las oportunidades de exportación de servicios.

En las economías avanzadas de Europa, las ocupaciones relacionadas con los servicios representaron el 55% de todas las ocupaciones del sector manufacturero en 2019, frente al 45% en 2000. Esta "servicificación" de la manufactura refleja la creciente importancia de las actividades previas y posteriores a la producción, como la I+D, el diseño, el marketing y los servicios posventa. Hungría, donde la participación en las cadenas globales de valor (CGV) representa el 62% de las exportaciones brutas, ofrece un estudio de caso esclarecedor (Bisztray et al. 2024).

Entre 2008 y 2019, la proporción de exportaciones de bienes acompañadas de servicios de la misma empresa creció 20 puntos porcentuales. Este crecimiento fue impulsado principalmente por fabricantes de propiedad extranjera, con comerciantes bidireccionales de bienes y servicios que representaron el 17,5% de las empresas de propiedad extranjera frente a solo el 0,7% de las empresas nacionales en 2019 (gráfico 3). Estas empresas a menudo combinan productos manufacturados con servicios complementarios, como ingeniería o mantenimiento, lo que potencialmente asciende en la escala de valor agregado. Los datos también muestran una concentración significativa de empresas exportadoras de servicios en áreas urbanas con fuertes bases de habilidades, en particular Budapest, que alberga numerosos centros de I+D e instalaciones de servicios compartidos para multinacionales como Deutsche Telekom, IBM y Thyssenkrupp.

El enfoque de políticas laxas que funcionó para la transición de la agricultura a la industria manufacturera (sin inversiones significativas en las habilidades de los trabajadores ni mejoras de amplio alcance en los marcos regulatorios y de gobernanza) no funcionaría tan bien ahora. La automatización ha reducido los beneficios de tener abundante mano de obra no calificada barata, mientras que la innovación en la industria manufacturera está aumentando la demanda de habilidades específicas (Rodrik y Sandhu 2024). Además, los servicios innovadores globales, como los servicios de TIC y la subcontratación de procesos comerciales, requieren mano de obra calificada, inversión en capital físico, tecnología e innovación, así como una infraestructura sólida, instituciones económicas robustas y un entorno empresarial propicio (Atolia et al. 2020).

La liberalización del comercio de servicios puede permitir a las economías centrarse en algunos aspectos que están al alcance de la mano para facilitar un cambio estructural hacia servicios con mayor valor agregado. Nuestro análisis muestra que, si bien el acceso a los mercados es importante para las exportaciones de servicios, la liberalización de los propios mercados de servicios tiene un mayor impacto que la reducción de las barreras comerciales en los países de destino. Las estimaciones de Gravity sugieren que la reducción de las restricciones internas al comercio de servicios podría impulsar las exportaciones de servicios en aproximadamente un 9%. En el caso de los servicios digitales en particular, el impacto podría ser incluso mayor, ya que la relajación de las restricciones al comercio digital se asociaría a aumentos de las exportaciones de servicios de hasta un 20%. La adopción de marcos regulatorios claros y transparentes, como una legislación de protección de datos equivalente al RGPD, también puede facilitar el comercio transfronterizo de servicios al alinear las normas y reducir los costos de cumplimiento para las empresas que operan a nivel internacional.

Otras políticas industriales específicas, como la promoción de la inversión, pueden apoyar la transición hacia servicios de alto valor añadido, pero su eficacia depende fundamentalmente de la capacidad del Estado. En 2023, el BERD realizó una encuesta en línea a los organismos de promoción de la inversión (OPI) y recopiló datos sobre los sectores a los que se dirigían, las estrategias empleadas y el calendario de las iniciativas pertinentes. La información recopilada se combinó con datos de la base de datos FT fDi Markets (un conjunto de datos a nivel de proyecto sobre proyectos de IED) para evaluar la eficacia de las políticas orientadas a sectores.

Los resultados muestran que, en promedio, las políticas de focalización sectorial tienen efectos positivos significativos: diez años después de su implementación, los sectores focalizados registran 2,8 veces más proyectos de IED que los sectores no focalizados. Sin embargo, la Figura 4 muestra que los efectos positivos son impulsados enteramente por proyectos relacionados con los servicios (como centros de I+D, servicios empresariales e infraestructura de TIC) en países con niveles relativamente más altos de capacidad estatal, medida a través de indicadores de eficacia gubernamental, calidad regulatoria y estado de derecho (O'Reilly y Murphy 2022). Los países con una capacidad estatal más débil no observan diferencias significativas entre los sectores focalizados y no focalizados, y no hay un impacto significativo en las inversiones orientadas a la manufactura, independientemente de la capacidad estatal.

Para los responsables de las políticas que buscan promover la transformación estructural hacia servicios de alta productividad, se desprenden tres lecciones principales. En primer lugar, los aspectos fundamentales son importantes: la inversión en educación, infraestructura digital y gobernanza son requisitos previos esenciales.

En segundo lugar, reducir las restricciones al comercio de servicios puede impulsar las exportaciones de servicios, en particular las de servicios digitales. Sin embargo, esto no significa eliminar toda la regulación: marcos claros como la legislación equivalente al RGPD pueden facilitar el comercio al establecer reglas transparentes.

En tercer lugar, si bien las políticas industriales específicas, como la promoción de la inversión, pueden funcionar, su eficacia depende en gran medida de la capacidad estatal y de las capacidades preexistentes. Por lo tanto, los países deberían secuenciar las reformas con cuidado, creando capacidades fundamentales antes de aplicar políticas más activas.

La transición hacia un crecimiento impulsado por los servicios presenta oportunidades y desafíos para las economías emergentes. Si bien el camino tradicional de desarrollo impulsado por la industria manufacturera puede estar estrechándose, las nuevas tecnologías digitales y la creciente comerciabilidad de los servicios están creando rutas alternativas hacia el empleo de alta productividad y el crecimiento económico. Para lograr el éxito, se requerirán decisiones políticas cuidadosas e inversiones sostenidas en capital humano e instituciones a mediano plazo.