Esto es lo que necesitas saber el jueves 20 de febrero:

Mientras que los principales pares de divisas están teniendo dificultades para realizar un movimiento decisivo en cualquier dirección, el oro extiende su tendencia alcista hasta un nuevo máximo histórico el jueves. El calendario económico de EE. UU. incluirá el informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y la Comisión Europea publicará los datos preliminares del índice de confianza del consumidor para febrero. Más tarde en la sesión estadounidense, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos.

Precio del dólar estadounidense esta semana

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas esta semana. El dólar estadounidense fue el más débil frente al yen japonés.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el dólar estadounidense (base) y el yen japonés (cotización).

Las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal mostraron el miércoles que los funcionarios debatieron si sería prudente desacelerar o incluso pausar la reducción de sus tenencias de activos en el balance, dado que han vuelto a surgir preocupaciones renovadas sobre el techo de la deuda federal. Mientras tanto, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, señaló que podría ser posible llegar a un nuevo acuerdo comercial con China. Estos comentarios no provocaron una reacción notable en el mercado y los principales índices de Wall Street terminaron el día ligeramente al alza. A primera hora del jueves, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizaban en territorio negativo y el índice del dólar estadounidense se mantuvo estable cerca de 107,00 después de registrar pequeñas ganancias durante dos días consecutivos.

Los datos de Australia mostraron a primera hora del jueves que la tasa de desempleo subió ligeramente hasta el 4,1% en enero desde el 4% de diciembre, como se esperaba. En este período, el empleo a tiempo completo aumentó en 54.100 personas después de haber disminuido en 23.700 en diciembre. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC), el banco central de China, anunció que dejó sin cambios las tasas preferenciales de préstamos a un año y a cinco años en el 3,10% y el 3,60%, respectivamente. El AUD/USD subió ligeramente en el horario comercial asiático y se vio por última vez cotizando por encima de 0,6360.

El EUR/USD no logró recuperarse y cerró en territorio negativo por tercer día consecutivo el miércoles. El par se negocia en un rango estrecho por debajo de 1,0450 en la mañana europea del jueves.

Aunque los datos de inflación más fuertes de lo esperado del Reino Unido ayudaron a la libra esterlina a mantenerse resistente frente a sus rivales en la primera sesión europea del miércoles, el GBP/USD perdió tracción y cerró el día ligeramente a la baja. El par se mantiene firme al comienzo de la sesión europea y cotiza cerca de 1,2600.

Las crecientes expectativas de una política monetaria agresiva por parte del Banco de Japón (BoJ) siguen apoyando al yen japonés (JPY). Más temprano en el día, el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años alcanzó su nivel más alto en 15 años. Al momento de escribir este artículo, el USD/JPY se negociaba en su nivel más bajo desde principios de diciembre cerca de 150,00, perdiendo alrededor del 1% en el día.

Luego de la acción agitada del jueves, el oro reanudó su tendencia alcista el jueves temprano y tocó un nuevo récord cercano a los $2,950.

Fuente: FXSTREET

El EUR/JPY cae a casi 156,55 en la sesión europea del jueves, un 0,85% menos en el día.  

Las expectativas agresivas del BoJ impulsan al yen.

Los inversores se basarán más en el IPP alemán de enero, que se publicará más tarde el jueves. 

El cruce EUR/JPY extiende su tendencia bajista hasta alrededor de 156,55 durante la primera sesión europea del jueves. El yen japonés (JPY) se fortalece en medio de crecientes apuestas por más alzas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ). El índice de precios al productor (IPP) alemán para enero se conocerá más tarde el jueves. 

Los últimos datos de Japón han reforzado el argumento del BoJ para subir las tasas de interés , con el PIB superando las expectativas y los salarios nominales aumentando al ritmo más rápido en casi tres décadas. Según una encuesta de Reuters, más del 65% de los economistas dijeron que el BoJ podría subir las tasas al 0,75% en el tercer trimestre y la tasa de aumentos salariales en las negociaciones laborales de este año se ve en el 5,00% frente al 4,75% en la encuesta de enero. 

El miembro de la junta directiva del BoJ Hajime Takata dijo el miércoles que es importante seguir considerando alzas graduales de las tasas, al tiempo que señaló que los rendimientos de los bonos de Japón se están moviendo de acuerdo con la visión del mercado sobre la economía. La creciente especulación de que el BoJ subirá las tasas más pronto que tarde hace subir al yen y crea un viento en contra para el EUR/JPY. 

En el frente del euro, las preocupaciones arancelarias del presidente estadounidense Donald Trump podrían pesar sobre la moneda compartida. El martes por la noche, Trump dijo que probablemente impondría aranceles de alrededor del 25% a los automóviles extranjeros, mientras que los chips semiconductores y los medicamentos enfrentarán aranceles más altos. Trump no proporcionó un cronograma claro para la entrada en vigor de estos aranceles, pero dijo que algunos de ellos se implementarán antes del 2 de abril.

Además, la divergencia de la política monetaria entre el BoJ y el Banco Central Europeo (BCE) también pesa sobre el euro. "Los mercados implican otros 75 puntos básicos de recortes del BCE en los próximos 12 meses, lo que haría que la tasa de política monetaria toque fondo en el 2,00%", señalaron los analistas de divisas de BBH. 

Fuente: FXSTREET

Los precios del oro subieron a un máximo histórico el jueves debido a que los inversores recurrieron al lingote como seguridad por temor a que los planes arancelarios del presidente estadounidense Donald Trump aviven la inflación y una guerra comercial global.

El oro al contado subía un 0,5% a 2.945,83 dólares la onza, a las 0621 GMT, después de haber alcanzado un máximo histórico de 2.947,11 dólares anteriormente en la sesión.

El oro ha subido un 12% en lo que va del año y alcanzó un nuevo pico por décima vez debido a los temores sobre los aranceles de Trump.

Los futuros del oro estadounidense GCcv1 ganaron un 0,9% a 2.963,80 dólares el jueves.

"Las perspectivas inciertas tanto para el comercio mundial como para la inflación están demostrando ser propicias para el oro y están actuando para llevar el nivel de 3.000 dólares dentro del rango", dijo Tim Waterer, analista jefe de mercado de KCM Trade.

Desde su investidura, Trump ha impuesto un arancel del 10% a las importaciones chinas y un arancel del 25% al ​​acero y al aluminio. El miércoles dijo que anunciaría aranceles relacionados con la madera, los automóviles, los semiconductores y los productos farmacéuticos "en el próximo mes o antes".

Las actas de la última reunión de política monetaria de la Reserva Federal mostraron el miércoles que las propuestas iniciales de política de Trump generaron preocupaciones sobre una mayor inflación y afirmaron una pausa continua en los recortes de tasas.

A pesar de las posibilidades de que haya menos recortes de tasas este año, los participantes del mercado mantienen su perspectiva general alcista para el oro.

"El oro se ha beneficiado y debería seguir beneficiándose de una sólida demanda del mercado físico, respaldada por las resistentes compras de los bancos centrales y a medida que los ETF de oro físico pasan de vendedores a compradores marginales", dijo Trevor Yates, analista de Global X.

El oro es visto como una cobertura contra los riesgos geopolíticos y la inflación, pero las tasas de interés más altas reducen el atractivo de este activo que no genera rendimiento.

"Si analizamos los riesgos potenciales que podrían frenar la caída de los precios del oro, la demanda de activos de refugio podría secarse un poco si se acerca la fecha de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania", dijo Waterer.

Trump denunció el miércoles al presidente ucraniano Volodymyr Zelenskiy como un "dictador" y advirtió que tenía que actuar rápidamente para asegurar la paz o correr el riesgo de perder su país.

La plata al contado subió un 0,5% hasta los 32,88 dólares la onza, el platino ganó un 0,4% hasta los 976 dólares, mientras que el paladio subió un 0,6% hasta los 973,87 dólares.

Fuente: Theedgemarkets

Las acciones de Wingstop (NASDAQ:WING) sufrieron una fuerte caída el miércoles, cayendo un 15% a 260 dólares por acción después de que la cadena de alitas de pollo informara sus ganancias del cuarto trimestre.

Las cifras del cuarto trimestre fueron impresionantes en comparación con el mismo trimestre del año anterior. Los ingresos aumentaron un 27% interanual hasta los 162 millones de dólares, pero esa cifra estuvo por debajo de las estimaciones de 165 millones de dólares.

Las ganancias netas aumentaron un 42% a 27 millones de dólares, o 92 centavos por acción, lo que superó las estimaciones de los analistas de 89 centavos por acción.

Las ventas en todo el sistema aumentaron un 28% hasta los 1.200 millones de dólares. Eso incluye todas las ventas, tanto de las franquicias como de las tiendas que posee Wingstop. Las ventas en las mismas tiendas, que son las ventas de los locales que llevan abiertos al menos un año, aumentaron un 10%. Mientras tanto, el volumen unitario medio (AUV), que son las ventas medias de todos los restaurantes que llevan abiertos al menos un año, aumentó un 17% hasta los 2,1 millones de dólares.

Además, la empresa abrió 105 nuevos restaurantes en el trimestre. Durante todo el año fiscal, Wingstop tuvo 358 nuevas aperturas netas, lo que elevó el total a 2.563 locales en todo el mundo, un 16% más que el año anterior.

De ese total, 2.204 restaurantes están en Estados Unidos , 2.154 de ellos son franquicias y 50 son propiedad de la empresa.

¿Es esta una oportunidad de compra?

La magnitud de la caída del precio de las acciones puede parecer un poco exagerada, dado que no fue una gran pérdida de ingresos y las ganancias superaron las expectativas.

También puede haber habido cierta decepción con las proyecciones de un crecimiento de las ventas en tiendas comparables nacionales de entre un dígito bajo y medio. Eso sería considerablemente menor que el aumento del 19,9% en el año fiscal 2024.

Además, se espera que los costos de ventas, generales y administrativos alcancen los 140 millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 20% y en línea con el año anterior.

Por lo tanto, si bien existen algunas preocupaciones, el problema más importante es la alta valoración de Wingstop. Ha sido una acción excelente y consistente a lo largo de los años, con un rendimiento promedio del 25 % en los últimos 10 años y del 20 % en los últimos cinco años.

Esto ha dado lugar a una valoración alta, con una relación precio-beneficio de aproximadamente 89. La relación precio-beneficio ha bajado durante el último año, ya que las acciones han caído alrededor de un 18% en los últimos 12 meses, pero sigue siendo alta. En la ola de ventas de hoy, los inversores probablemente vieron las proyecciones de ingresos como demasiado bajas para justificar el alto precio.

Probablemente esta caída se debió haber producido hace tiempo, pero aún no creo que la acción esté en el rango de compra. Wingstop es una buena empresa y es una acción que vale la pena tener en cuenta, pero solo hay que esperar a que las cosas se estabilicen un poco más.

Dicho esto, a los analistas les encanta, ya que tiene un precio objetivo medio de 364 dólares por acción y se considera una buena compra en todos los ámbitos. Así que, como siempre, haga su propia investigación. 

Fuente: FXSTREET

El USD/CHF atrae a algunos vendedores y rompe una racha ganadora de tres días en medio de renovadas ventas del USD.

Las nuevas amenazas arancelarias de Trump pesan sobre el sentimiento de riesgo global y benefician al franco suizo, moneda de refugio seguro. 

La perspectiva agresiva de la Fed podría actuar como un viento de cola para el USD y ayudar a limitar las pérdidas del par.

El par USD/CHF encontró cierta oferta durante la sesión asiática del jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de ganancias de tres días hasta alcanzar el máximo semanal, cerca de la zona de 0,9055 tocada el día anterior. Los precios al contado se negocian actualmente cerca del extremo inferior del rango diario, alrededor de la región de 0,9025, y parecen vulnerables a seguir cayendo.

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el miércoles que anunciará aranceles sobre una serie de productos el próximo mes o incluso antes. Esto alimenta las preocupaciones sobre una guerra comercial global y modera el apetito de los inversores por activos más riesgosos, lo que es evidente en un tono generalmente más débil en los mercados de acciones y beneficia a las monedas tradicionales de refugio seguro, incluido el franco suizo (CHF). Aparte de esto, el surgimiento de algunas ventas de dólares estadounidenses (USD) ejerce presión a la baja sobre el par USD/CHF.

La huida global hacia activos más seguros desencadena una nueva caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y, en mayor medida, eclipsa las agresivas actas del FOMC publicadas el miércoles. Esto, a su vez, no ayuda al índice USD (DXY), que sigue al dólar frente a una canasta de monedas, a aprovechar su rebote desde las proximidades de un mínimo de dos meses probado a principios de esta semana . Dicho esto, las expectativas de una pausa prolongada en las tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) podrían respaldar al dólar y al par USD/CHF. 

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas de continuación antes de confirmar que la recuperación del par de divisas desde el soporte horizontal de 0,8970-0,8965, o el mínimo del año hasta la fecha, se ha agotado. Los operadores ahora esperan con interés la agenda económica estadounidense del jueves, en la que se publicarán las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y el índice manufacturero de la Reserva Federal de Filadelfia. Aparte de esto, los discursos de los miembros influyentes del FOMC podrían influir en la dinámica del precio del dólar y en el par USD/CHF .

Fuente: FXSTREET