La prima de riesgo persiste, aunque a un nivel insignificante

Eva Chen

Materias Primas

Político

Resumen:

El petróleo cae a su mínimo en dos semanas luego de que Israel acepta la oferta de alto el fuego de Trump.

SELL WTI

Hora de cierre

CERRADO

64.932

Precio de entrada

60.420

67.950

57.233 -0.408 -0.71%

16.5

Pips

Beneficio

60.420

64.767

Precio de salida

64.932

Precio de entrada

67.950

Fundamentos

El reciente acuerdo de Israel con Irán sobre la propuesta de alto el fuego negociada por Trump ha aliviado las preocupaciones sobre posibles interrupciones en el suministro de crudo de Oriente Medio, lo que ha provocado la caída de los precios del petróleo a su mínimo en dos semanas. Si bien la prima de riesgo seguía presente en los precios del crudo, esta se ha disipado en gran medida. Si el acuerdo de alto el fuego se cumple tal como se anunció, los inversores podrían anticipar una normalización de los precios del petróleo.

De cara al futuro, la evolución de la situación en Oriente Medio sigue impulsando la volatilidad en los precios del crudo, y es probable que los inversores estén atentos a los acontecimientos geopolíticos en busca de indicios. Las señales de desescalada podrían desencadenar una mayor recogida de beneficios sobre las ganancias previas, mientras que una escalada de las tensiones podría provocar un nuevo repunte en los precios del petróleo debido a la preocupación por el suministro global.

Además, los datos de inventario también pueden inducir fluctuaciones a corto plazo, y el informe de API indica otra reducción sustancial de los inventarios, lo que lleva a los comerciantes a posicionarse para un resultado similar al del informe de EIA.

La prima de riesgo persiste, aunque a un nivel insignificante_1

Análisis técnico

Técnicamente, la liquidación nocturna del precio del crudo WTI reforzó la zona de resistencia entre aproximadamente US$78,45 y US$80,77 (máximos del año). Es evidente que superar esta zona de resistencia será un desafío para el petróleo crudo.

Los precios del crudo WTI han retrocedido significativamente desde sus máximos recientes, cerca de los 76,71 dólares estadounidenses, y actualmente cotizan en torno a los 64,27 dólares estadounidenses. Un cruce de la muerte parece inminente a medida que la media móvil simple (SMA) de 100 días se acerca a la de 200 días desde arriba.

Esta caída marca una notable reversión de la fuerte tendencia alcista previa, lo que indica que la toma de ganancias y el sentimiento bajista están lastrando los precios. Sin embargo, los precios están probando una zona favorable que podría atraer compradores e impulsar la reanudación de la tendencia alcista hacia el próximo objetivo alcista.

Según las extensiones de Fibonacci, el crudo WTI podría retroceder hasta el nivel del 38,2% (US$70,93), pero no logró ofrecer suficiente soporte, subiendo posteriormente hasta el nivel del 50% (US$73,03). Un impulso alcista sostenido podría impulsarlo hasta el nivel del 61,8% (US$75,13), seguido del 76,4% (US$77,73). La extensión final se sitúa en US$81,94 por barril, en un escenario favorable.

Sin embargo, los indicadores técnicos presentan un panorama cada vez más bajista. El oscilador estocástico se ha desplomado desde la zona de sobrecompra y ahora se acerca a la de sobreventa, lo que sugiere una posible presión vendedora continua a corto plazo. No obstante, el rápido descenso del oscilador también indica un posible repunte a corto plazo una vez que se alcancen niveles extremos de sobreventa.

De igual forma, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) también ha disminuido significativamente desde sus máximos y actualmente tiende hacia la zona de sobreventa. El rápido debilitamiento del impulso sugiere que los bajistas han tomado firmemente el control del mercado, pero la proximidad del indicador a condiciones de sobreventa podría indicar un repunte inminente.

De hecho, dado que la estructura 1D permanece en un cruce de la muerte, se recomienda continuar operando en corto en los máximos.

Recomendaciones comerciales

Dirección de negociación: Vender

Precio de entrada: 64,80

Precio objetivo: 60,42

Stop Loss: 67,95

Válido hasta: 10 de julio de 2025 23:55:00

Soporte: 63.68, 62.70, 60.58

Resistencia: 65,29, 66,90, 67,84

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Favoritos

Un impulso alcista podría surgir de las condiciones de sobreventa

Manuel

Banco Central

Materias Primas

Resumen:

Después de caer a 3295, el metal rebotó rápidamente, formando un mínimo local sin extenderse a nuevos mínimos.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

3331.17

Precio de entrada

3395.00

3280.00

4299.39 +20.10 +0.47%

511.7

Pips

Pérdida

3280.00

3279.88

Precio de salida

3331.17

Precio de entrada

3395.00

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reafirmó el martes que la Reserva Federal no tiene prisa por recortar los tipos de interés, destacando la naturaleza irregular de los recientes datos de inflación. También señaló que es probable que las presiones sobre los precios vinculadas a los aranceles se reflejen en los datos de inflación de junio o julio. Sus comentarios reflejaron el tono de la reunión del FOMC del 18 de junio, donde las autoridades monetarias proyectaron dos recortes de tipos en el segundo semestre del año.

A pesar de esa perspectiva, los participantes del mercado siguen divididos sobre el momento exacto y la certeza de los próximos movimientos de la Fed. Las expectativas sobre las tasas siguen cambiando en respuesta a los datos entrantes, lo que mantiene a activos como el oro altamente reactivos.

“Si las presiones inflacionarias se mantienen contenidas”, dijo Powell, “llegaremos a un punto en que los recortes de tasas ocurrirán más pronto que tarde, pero no quisiera mencionar ninguna reunión específica”. Añadió que un deterioro significativo en las condiciones del mercado laboral también influiría en la toma de decisiones de la Fed. Sin embargo, enfatizó que no hay necesidad de apresurarse, afirmando: “La economía es sólida y el mercado laboral se mantiene resiliente”.

Esto reitera la postura dependiente de los datos de la Fed, lo que refuerza la importancia de las próximas cifras económicas tanto para la dirección de la política monetaria como para la trayectoria a corto plazo del oro.

La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, se hizo eco del sentimiento de Powell y repitió el martes que la política actual sigue estando bien posicionada, la economía estadounidense es sólida y hay lugar para la paciencia mientras la inflación continúa evolucionando.

Los datos de confianza del consumidor estadounidense publicados el martes aumentaron la incertidumbre del mercado. El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayó a 93,0 en junio, desde 98,4 en mayo. Una perspectiva más cautelosa del consumidor podría implicar un menor gasto en el futuro, lo que podría lastrar las previsiones de crecimiento de la Fed e influir en el calendario de cualquier ajuste de tipos.

En cuanto a otros datos económicos, las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. cayeron un 13,7 % en mayo, pasando de 722 000 a 623 000 unidades. Los analistas esperaban una disminución menor, a 693 000. Las elevadas tasas hipotecarias a 30 años, cercanas al 7 %, parecen estar desalentando a los compradores a entrar en el mercado inmobiliario. Un impulso alcista podría surgir de las condiciones de sobreventa_1

Un impulso alcista podría surgir de las condiciones de sobreventa_1

Análisis técnico

El oro ha encontrado un fuerte soporte cerca de la media móvil de 200 períodos, actualmente en torno a 3319. Tras caer a 3295, el metal rebotó rápidamente, formando un mínimo local sin alcanzar nuevos mínimos. Este rebote sugiere que el impulso bajista podría estar debilitándose. Si el precio logra cerrar decisivamente por encima de la media móvil de 200 períodos, un nuevo tramo alcista podría alcanzar la zona de 3400.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 29, entrando en territorio de sobreventa. Esto sugiere que la presión vendedora podría estar disminuyendo, con la posible entrada de compradores. Los niveles de RSI de sobreventa suelen preceder a cambios de tendencia o rebotes a corto plazo.

Si el oro no logra marcar un nuevo mínimo local y cierra por encima de la media móvil de 100 períodos en 3361, podría confirmar una reversión alcista, con un movimiento sostenido alcista cada vez más probable desde los niveles actuales.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 3331

Precio objetivo: 3395

Stop loss: 3280

Validez: 04/07/2025 15:00:00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El euro rebota frente al yen ante el aumento del apetito por el riesgo y la cautela del Banco de Japón

Warren Takunda

Opiniones de los comerciantes

Resumen:

El EUR/JPY rebotó para cotizar cerca de 168,80 en las primeras operaciones del miércoles, revirtiendo pérdidas anteriores en medio de un sentimiento alcista resiliente.

BUY EURJPY

Hora de cierre

CERRADO

169.202

Precio de entrada

172.000

167.800

182.929 +0.318 +0.17%

56.1

Pips

Beneficio

167.800

169.763

Precio de salida

169.202

Precio de entrada

172.000

El euro se fortaleció ligeramente frente al yen japonés el miércoles, con el EUR/JPY remontando hacia 168,80 durante la sesión europea, a medida que el impulso alcista recuperaba fuerza tras un breve retroceso. La capacidad de recuperación del par pone de manifiesto su resiliencia dentro de un canal ascendente bien definido, respaldado por la mejora del sentimiento de riesgo global y las trayectorias divergentes de los bancos centrales.

La reciente acción del precio refleja una dinámica macroeconómica más amplia, donde la distensión geopolítica y el posicionamiento de los bancos centrales siguen desempeñando un papel fundamental. A pesar de la incertidumbre persistente, los participantes del mercado parecen más cómodos volviendo a operaciones sensibles al riesgo, como el EUR/JPY, con indicadores técnicos que refuerzan la continuidad de la tendencia alcista.

El yen japonés se ha mantenido prácticamente estable tras el Resumen de Opiniones del Banco de Japón (BoJ), publicado a principios de esta semana, que reveló un tono cauteloso entre las autoridades monetarias. Varios miembros del consejo enfatizaron la necesidad de mantener los tipos de interés actuales debido a la creciente preocupación por el impacto a largo plazo de los aranceles estadounidenses en la economía japonesa.

Aunque estos aranceles aún no han tenido una influencia significativa, el Banco de Japón advirtió sobre un posible deterioro de la confianza empresarial, en particular entre las empresas que dependen de la exportación. El énfasis en la incertidumbre pone de manifiesto la preferencia del banco central por la paciencia mientras navega por un panorama global cada vez más complejo, una postura que sigue limitando el potencial alcista del yen, especialmente frente a divisas como el euro.

Al mismo tiempo, los datos nacionales presentan un panorama con matices. La inflación subyacente de Japón se disparó en mayo hasta alcanzar su nivel más alto en más de dos años, manteniéndose muy por encima del objetivo del 2% del Banco de Japón y subrayando la persistente presión sobre los precios. Además, los últimos datos del PMI de Japón sorprendieron al alza, sugiriendo una sólida actividad empresarial y dejando la puerta abierta a posibles subidas de tipos a finales de este año. Sin embargo, hasta que se aclaren los riesgos externos, el Banco de Japón parece reacio a avanzar decididamente hacia la normalización.

La confianza en el riesgo recibió un impulso notable tras el anuncio del presidente estadounidense, Donald Trump, de un alto el fuego entre Irán e Israel, aliviando las tensiones tras casi dos semanas de conflicto. Esta desescalada ha mejorado la confianza de los inversores a nivel mundial, lo que ha contribuido a que los flujos de capital riesgo vuelvan a los activos de alta beta, como el EUR/JPY.

Sin embargo, los operadores se mantienen cautelosos. Un informe clasificado de inteligencia estadounidense, citado por Reuters, sugirió que los ataques estadounidenses contra las instalaciones nucleares iraníes han retrasado el progreso de Teherán solo unos meses. El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, también confirmó la continuación del programa nuclear del país, según Al Arabiya. Por lo tanto, la prima de riesgo geopolítico no se ha eliminado por completo, lo que deja margen para una renovada volatilidad.

Mientras tanto, en el ámbito europeo, las autoridades del BCE han mantenido un tono pragmático y moderado. François Villeroy de Galhau, miembro del Consejo de Gobierno, declaró en una entrevista con el Financial Times que el banco central aún podría considerar recortes de tipos a pesar de la volatilidad en los mercados petroleros. El economista jefe Philip Lane se hizo eco del mensaje, enfatizando la necesidad de considerar no solo la trayectoria de inflación base, sino también los riesgos que rodean el crecimiento y la estabilidad de precios.

Este tono mesurado del BCE, si bien moderado, no ha afectado significativamente al euro, que sigue respaldado por fundamentos macroeconómicos ampliamente estables y una expectativa del mercado de una flexibilización sólo gradual, lo que refuerza la fortaleza del euro frente al yen.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el EUR/JPY continúa mostrando una tendencia alcista, con la acción del precio desarrollándose cómodamente dentro de un patrón de canal ascendente. Tras retroceder en la sesión anterior, el par ha encontrado soporte en torno al nivel de 167.60, una zona crítica que ha ayudado a recuperar el impulso positivo.

En la sesión europea, el par oscila cerca de 168,80, mostrando señales de un renovado interés de compra a medida que el oscilador estocástico se recupera de los niveles de sobrecompra. La capacidad de mantenerse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 9 días en 167,68 refuerza la estabilidad a corto plazo, mientras que los objetivos alcistas siguen a la vista.

La siguiente zona de resistencia clave se encuentra en 169,20, seguida del máximo de 11 meses de 169,72, establecido el 23 de junio. Una ruptura decisiva por encima de esta zona reforzaría el impulso alcista y podría allanar el camino para una prueba del nivel psicológicamente significativo de 170,00, una zona que podría atraer más interés de compra y potencialmente marcar nuevos máximos para el cruce.

A la baja, si no se mantiene el soporte en 167,68, el EUR/JPY podría descender hacia la base del canal, cerca de 166,00. Por debajo, la EMA de 50 días en 164,57 ofrece un mínimo a medio plazo, aunque una ruptura de esta zona probablemente indicaría una fase correctiva más profunda.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR EURJPY

PRECIO DE ENTRADA: 169,20

PÉRDIDA DE PÉRDIDA: 167.80

TOMA DE GANANCIAS: 172,00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El USD/CAD sube levemente tras el testimonio de Powell y se esperan los datos de vivienda

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El dólar canadiense se debilita frente al dólar estadounidense, y el USD/CAD cotiza cerca de 1,3750.

BUY USDCAD

Hora de cierre

CERRADO

1.37400

Precio de entrada

1.38400

1.36400

1.37700 0.00000 0.00%

100.0

Pips

Pérdida

1.36400

1.36399

Precio de salida

1.37400

Precio de entrada

1.38400

El dólar canadiense (CAD) se encuentra bajo una ligera presión frente a su contraparte estadounidense el miércoles, con el USD/CAD intentando romper al alza tras un período de consolidación. El par rondó los 1,3750 durante las primeras operaciones en Norteamérica, mientras los inversores se preparaban para una doble dosis de catalizadores que impulsarían el mercado: los datos de ventas de viviendas nuevas en EE. UU. de mayo y el último día del testimonio semestral del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en el Capitolio.

Esta cautelosa tendencia alcista del USD/CAD refleja un tono general del mercado marcado por la incertidumbre política y las dificultades macroeconómicas. El par, que había pasado varias sesiones atrapado en un rango estrecho, ahora parece estar listo para una posible ruptura alcista, dependiendo de los próximos datos estadounidenses y las previsiones de la Fed.

Una de las publicaciones económicas clave del día, las Ventas de Viviendas Nuevas en EE. UU., se publicará a las 14:00 GMT y podría ofrecer información valiosa sobre el estado del mercado inmobiliario estadounidense, un sector muy sensible a las fluctuaciones de los tipos de interés y a la confianza del consumidor. Los economistas prevén que se vendieron 690.000 viviendas unifamiliares nuevas en mayo, lo que supone un ligero retroceso respecto al ritmo inesperadamente alto de 743.000 registrado en abril.

El aumento repentino de abril causó sorpresa, sobre todo porque coincidió con la aceleración preventiva de la compra de viviendas ante los riesgos arancelarios. Por lo tanto, el informe de mayo se analizará con atención no solo por las cifras principales de ventas, sino también por cualquier indicio de un posible estancamiento en la actividad tras el repunte de abril. Un dato más débil de lo esperado podría sugerir un debilitamiento del impulso inmobiliario y complicar la estrategia de gestión de la inflación de la Fed, mientras que una cifra sólida podría reforzar la necesidad de paciencia con los recortes de tipos.

Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, durante su segundo día de testimonio ante el Comité Bancario del Senado serán observadas con mayor atención. La audiencia semestral del Informe de Política Monetaria concluye el miércoles, con los inversores muy atentos al tono de Powell y a cualquier desviación de sus declaraciones previas ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.

Los mercados interpretaron la comparecencia del martes como mayormente equilibrada, y Powell reconoció que la inflación se había moderado, pero no lo suficiente como para justificar recortes inmediatos de tasas. Reiteró que la Fed necesitaría una mayor confianza en que la inflación se acercaba de forma sostenible al objetivo del 2% antes de flexibilizar la política monetaria. Sin embargo, el presidente de la Fed también señaló que una política excesivamente restrictiva podría acabar lastrando la actividad económica y el mercado laboral, dejando al banco central en una situación de equilibrio.

Para los mercados cambiarios, el testimonio de Powell tiene implicaciones significativas. Cualquier postura moderada podría reavivar el apetito por el riesgo y debilitar el dólar, mientras que una postura más cautelosa o agresiva podría impulsar al dólar estadounidense y extender la tendencia alcista del USD/CAD.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el USD/CAD muestra indicios de una corrección alcista tras rebotar desde el soporte clave de 1,3685, un nivel que anteriormente actuaba como piso a corto plazo. Desde entonces, el par ha subido, impulsado por el impulso positivo del Índice de Fuerza Relativa (RSI), que salió de la zona de sobreventa y ahora respalda nuevas ganancias.

La señal del RSI, combinada con el rebote sostenido desde el soporte horizontal, refuerza la visión de que el USD/CAD podría seguir recuperándose en el corto plazo, especialmente si los próximos datos estadounidenses sorprenden al alza o si Powell se inclina hacia una postura agresiva en sus comentarios.

Aun así, el panorama general presenta matices. El USD/CAD se ha mantenido en un rango relativamente estrecho, con niveles de resistencia cerca de 1,3780 y 1,3840 actuando como barreras clave. Una ruptura decisiva por encima de estos umbrales probablemente desencadenaría una nueva ola de impulso alcista, mientras que si no se mantienen las ganancias por encima de 1,3750, los vendedores podrían volver al mercado.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR USDCAD

PRECIO DE ENTRADA: 1.3740

PÉRDIDA DE DETENCIÓN: 1.3640

TOMA DE GANANCIAS: 1.3840

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El mercado bursátil estadounidense alcanza un nuevo máximo en cuatro meses tras la conclusión de la "Guerra de los 12 días".

Eva Chen

Económico

Acciones

Resumen:

Tras la declaración de alto el fuego del presidente Trump, el conflicto entre Irán e Israel ha cesado, lo que ha impulsado la bolsa estadounidense al alza el martes. Los inversores apuestan por el fin de la guerra, y el mercado podría mantener su tendencia alcista.

BUY US30

Hora de cierre

CERRADO

43055.97

Precio de entrada

44149.00

42500.00

48571.90 -263.55 -0.54%

10930.3

Pips

Beneficio

42500.00

44149.44

Precio de salida

43055.97

Precio de entrada

44149.00

Fundamentos

Las acciones estadounidenses experimentaron un repunte sustancial el martes, afianzando las sólidas ganancias observadas en la sesión anterior. A medida que el mercado continuó su trayectoria alcista, los principales índices alcanzaron sus máximos de cierre en cuatro meses.

Al cierre de la jornada, los principales índices retrocedieron de sus máximos intradía, pero mantuvieron ganancias significativas. El Nasdaq Composite subió 281 puntos, un 1,4%, para cerrar en 19.912. El Dow Jones Industrial Average subió 507 puntos, un 1,2%, y cerró en 43.089. El SP 500 avanzó 67,01 puntos, un 1,1%, para cerrar en 6.092.

El desempeño positivo de Wall Street siguió al anuncio del presidente Trump de un alto el fuego entre Israel e Irán.

Trump declaró en Truth Social: «Si todo sale según lo previsto, me gustaría felicitar a Israel e Irán por su tenacidad, coraje e inteligencia para poner fin a esta supuesta 'guerra de los 12 días'».

A pesar de las acusaciones mutuas de violaciones del alto el fuego, los inversores se muestran optimistas sobre la disminución de las tensiones en Oriente Medio. Al mismo tiempo, los inversores restaron importancia en gran medida a los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Powell, quien afirmó que la Reserva Federal mantendría los tipos de interés, a pesar de la presión de Trump para bajarlos.

VIGILANCIA DEL MERCADO: A juzgar por la volatilidad de los tres principales índices bursátiles estadounidenses, el continuo aumento del Promedio Industrial Dow Jones en los niveles actuales es sostenible, ya que se mantiene por debajo de sus dos índices principales; sin embargo, los inversores no confían demasiado en la cuestión del "a partir de ahora". Las expectativas optimistas sobre los beneficios corporativos en el segundo semestre podrían ser excesivas, y sumado a los múltiplos cercanos a los máximos cíclicos, esto requerirá que los beneficios superen las expectativas.

El mercado de valores de EE. UU. alcanza un nuevo máximo en cuatro meses tras la conclusión de la

Análisis técnico

El Promedio Industrial Dow Jones cotiza actualmente en 43120, consolidándose dentro de un rango lateral reciente. Los indicadores técnicos en el gráfico unidimensional presentan resultados mixtos, sin señales claras de sobrecompra o sobreventa, lo que sugiere resiliencia del mercado. Los indicadores de momentum muestran que el precio está probando las medias móviles simples (SMA) clave, mientras que el volumen se mantiene moderado.

Desde una perspectiva estructural, por otro lado, el índice exhibe un patrón de cabeza y hombros, lo que implica una posible continuación de la tendencia alcista.

En general, las perspectivas a corto plazo son mixtas, mientras que a medio plazo se tiende a un sesgo alcista. Se recomienda una estrategia de trading con rangos definidos, utilizando líneas de tendencia y medias móviles simples (SMA) como niveles de soporte y resistencia para guiar la gestión de posiciones.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 43000

Precio objetivo: 44149

Stop Loss: 42500

Válido hasta: 10 de julio de 2025 23:55:00

Soporte: 42961, 42790, 42708

Resistencia: 43202, 43690, 44055

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El EUR/USD sube ligeramente mientras el tono agresivo de Powell no convence

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El euro se mantiene cerca de su nivel más alto frente al dólar estadounidense desde fines de 2021, respaldado por la caída de los precios del petróleo y las crecientes apuestas de recorte de tasas de la Fed.

BUY EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.16000

Precio de entrada

1.18000

1.15000

1.17394 +0.00011 +0.01%

107.2

Pips

Beneficio

1.15000

1.17072

Precio de salida

1.16000

Precio de entrada

1.18000

El euro muestra una notable resistencia frente al dólar estadounidense, manteniéndose estable cerca de un máximo de más de tres años mientras los mercados asimilan un panorama macroeconómico global cambiante. El miércoles, el par EUR/USD registró pérdidas marginales, pero se mantuvo anclado cerca del nivel de 1,1640, un nivel no visto desde noviembre de 2021. El par había subido casi un 1,4 % en las dos sesiones anteriores, impulsado por una combinación de débiles datos económicos estadounidenses, expectativas moderadas del mercado sobre la política monetaria de la Reserva Federal y la disminución de las presiones inflacionarias en la eurozona impulsada por la reducción de los costes energéticos.

Si bien persisten las tensiones geopolíticas entre Israel e Irán, la tregua actual parece mantenerse por ahora. Esta relativa calma ha impulsado un moderado apetito por el riesgo en los mercados financieros, frenando la demanda de activos refugio tradicionales como el dólar estadounidense y, en cambio, impulsando el crecimiento de divisas sensibles al riesgo como el euro.

Un factor clave en la fortaleza del euro ha sido la caída de los precios mundiales del petróleo. Tras dispararse por el riesgo de guerra en Oriente Medio, los futuros del crudo han retrocedido desde los máximos de la semana pasada y ahora cotizan muy por debajo de los máximos recientes. Los mercados parecen cada vez más convencidos de que la infraestructura petrolera iraní, crucial para el suministro mundial, permanece prácticamente intacta tras los recientes ataques, y no se han producido interrupciones sustanciales en el transporte marítimo a través del vital estrecho de Ormuz.

Esta caída de los precios del petróleo actúa como un factor de apoyo para la economía de la eurozona, donde los costes de la energía importada son un importante factor de inflación. La bajada de los precios del petróleo contribuye a aliviar las presiones inflacionarias, lo que a su vez impulsa el poder adquisitivo de los hogares y mejora las perspectivas generales de crecimiento en la región. El euro, a menudo muy sensible a los precios de la energía debido a la dependencia del bloque de las importaciones, ha respondido positivamente.

Mientras tanto, al otro lado del Atlántico, la confianza en el dólar estadounidense sigue bajo presión. A pesar del intento del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de proyectar paciencia en la política monetaria durante su comparecencia semestral ante el Congreso el martes, los mercados parecen cada vez más convencidos de que se avecinan recortes de tipos de interés, probablemente incluso en septiembre.

Powell reiteró la necesidad de que la Fed refuerce la confianza antes de flexibilizar la política monetaria, enfatizando que el banco central no se está apresurando a recortar las tasas. Sin embargo, los mercados han adoptado una postura más moderada, especialmente tras los débiles datos de la confianza del consumidor estadounidense publicados el martes. El índice del Conference Board cayó más de lo previsto en junio, con notables descensos en los subcomponentes de la confianza del mercado laboral. La creciente preocupación de los consumidores por la seguridad laboral está amplificando las expectativas de que una política monetaria más restrictiva esté lastrando la economía real.

Para agravar aún más los desafíos del dólar, se encuentra la ausencia de sorpresas alcistas significativas en las recientes publicaciones económicas estadounidenses. Con la inflación enfriándose lentamente y los datos del mercado laboral perdiendo impulso, los inversores se preguntan cuánto tiempo podrá la Fed mantener su postura restrictiva sin arriesgarse a un aterrizaje más brusco de lo necesario.

De cara al futuro, el calendario del miércoles es relativamente ligero, ya que solo se publicarán los datos de ventas de viviendas nuevas en EE. UU. correspondientes a mayo. Powell tiene previsto testificar de nuevo, pero los operadores esperan poca desviación de sus declaraciones anteriores. Por lo tanto, nuevos titulares provenientes de Oriente Medio podrían servir como un catalizador intradía más importante tanto para los flujos hacia activos refugio como para el sentimiento de riesgo en general.

Sin embargo, a menos que la tregua entre Israel e Irán se rompa definitivamente, el euro parece estar en condiciones de beneficiarse del clima actual del mercado y del posicionamiento macroeconómico. Un contexto favorable en los precios de la energía y la disminución de la postura restrictiva de la Fed constituyen una sólida base de apoyo para la moneda común, sobre todo porque el BCE ya ha dado un paso hacia la normalización de la política monetaria con una rebaja de tipos en junio.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el EUR/USD se mantiene en una posición firmemente alcista en los principales marcos temporales. La acción del precio sigue respetando la estructura interna de un canal ascendente que ha guiado al par al alza desde mediados de mayo. En el gráfico diario, el par cotiza cómodamente por encima del nivel de 1,1600, un nivel psicológica y técnicamente significativo, una zona clave que ha pasado de resistencia a soporte.

El par también se mantiene alineado con la línea de tendencia roja y el canal alcista más amplio (marcado en morado), sin indicios significativos de un cambio de tendencia en este momento. Los recientes retrocesos intradía han ayudado a aliviar la sobrecompra en el Índice de Fuerza Relativa (RSI), lo que permite a los alcistas potencialmente recargar sus reservas para una nueva etapa alcista.

A pesar de la breve corrección, la capacidad del euro para mantenerse por encima de 1,1600 refuerza el predominio de la tendencia alcista. Mientras el EUR/USD siga cotizando dentro de su estructura ascendente y los fundamentos macroeconómicos favorezcan la fortaleza del euro, los operadores podrían buscar oportunidades para construir posiciones largas en las caídas.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR EURUSD

PRECIO DE ENTRADA: 1.1600

Stop Loss: 1.1500

TOMA DE GANANCIAS: 1.1800

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Oro bajista en el corto plazo en medio del cese del fuego en Oriente Medio y la postura expectante de la Fed

alan

Materias Primas

Resumen:

Recientemente, Israel e Irán alcanzaron un acuerdo de alto el fuego, lo que provocó una disminución de la aversión al riesgo en el mercado y, en consecuencia, una caída de los precios del oro. Sin embargo, es posible que el conflicto entre ambos países no haya terminado por completo, y aún existe la posibilidad de que los precios del oro suban.

SELL XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

3323.73

Precio de entrada

3250.00

3370.00

4299.39 +20.10 +0.47%

493.9

Pips

Beneficio

3250.00

3274.34

Precio de salida

3323.73

Precio de entrada

3370.00

Fundamentos

La reciente distensión gradual de la situación en Oriente Medio ha desencadenado directamente la caída del precio del oro. Israel e Irán, con la mediación de Trump, alcanzaron un acuerdo de alto el fuego, y ambas partes han reanudado la apertura de su espacio aéreo. El ministro de Asuntos Exteriores iraní declaró explícitamente su "disposición a resolver las diferencias mediante negociaciones", y el riesgo de bloqueo del Estrecho de Ormuz ha disminuido significativamente. La prima de riesgo del oro, inflada por los conflictos geopolíticos, se revirtió rápidamente, con un desplome de 46,06 dólares en el precio del oro en un solo día ayer. Como resultado, los fondos han acelerado su salida del oro, desplazándose hacia activos de riesgo como la bolsa.

Mientras tanto, la postura expectante de la Reserva Federal sobre la política monetaria ha deprimido aún más los precios del oro. Powell enfatizó en la audiencia ante el Congreso la necesidad de más tiempo para evaluar el impacto de los aranceles en la inflación e insinuó una menor probabilidad de recortes de tasas de interés antes de septiembre. La expectativa del mercado de un recorte de tasas en julio se ha desplomado del 35% al 12%, y el índice del dólar estadounidense se ha estabilizado por encima de 98,00, lo que ha disminuido el atractivo del oro, un activo que no genera intereses.

Es importante señalar que, a pesar del acuerdo de alto el fuego entre Irán e Israel, aún existe la posibilidad de que se reanude el conflicto entre ambos países. Si el conflicto se reaviva, los precios del oro podrían encontrar nuevamente soporte y subir.

Análisis técnico

Desde la perspectiva del gráfico de 4 horas, la línea de tendencia alcista a corto plazo del oro ya se ha roto. La probabilidad de un cambio de tendencia a la baja a corto plazo aumenta gradualmente. Además, el cruce de la MA20 por debajo de la MA60 y la MA144 para formar un "cruce de la muerte" ha aumentado aún más la probabilidad de una caída a corto plazo del precio del oro.

Actualmente, el precio del oro repuntó tras caer ayer al nivel de soporte cercano a 3292.00. Hoy, el repunte ha continuado, pero a corto plazo, existe un nivel de resistencia en 3350.00. Si el precio del oro cae por debajo de este nivel de resistencia, podría volver a probar el nivel de soporte en 3292.00. Si se rompe este nivel de soporte, se abrirá un margen de caída para el precio del oro, con un próximo objetivo que podría caer alrededor de 3245.00.