El USD/JPY se dispara con fuerza; 160,00 podría ser solo el comienzo.

Forex

Resumen:

Ayer, Estados Unidos publicó datos de empleo no agrícola de septiembre que superaron con creces las expectativas, lo que proporcionará un apoyo continuo al dólar estadounidense a corto plazo, impulsando así al USD/JPY a seguir subiendo.

BUY USDJPY

Hora de cierre

CERRADO

156.717

Precio de entrada

160.100

155.200

155.286 +0.178 +0.11%

151.7

Pips

Pérdida

155.200

155.197

Precio de salida

156.717

Precio de entrada

160.100

Fundamentos

Los datos de empleo no agrícola publicados ayer por Estados Unidos superaron ampliamente las expectativas: en septiembre, las nóminas no agrícolas aumentaron en 119.000, superando la previsión del mercado de 50.000. Este crecimiento inesperado llevó al mercado a reconsiderar el calendario de la Reserva Federal para los recortes de tipos de interés y la valoración del dólar a corto plazo. Mientras tanto, la tasa de desempleo aumentó ligeramente hasta el 4,4%, con un crecimiento salarial moderado, lo que indica una persistente diferenciación estructural del empleo.

Desde la perspectiva de la transmisión cambiaria, las cifras no agrícolas mejores de lo esperado inicialmente respaldaron la fortaleza del dólar. Se han reactivado las expectativas del mercado de que la Reserva Federal mantenga tasas de interés más altas a corto plazo, lo que ha impulsado la continua entrada de capitales en activos en USD. En cuanto al yen, la consecuencia inmediata de la fortaleza del dólar es el renovado impulso alcista del USD/JPY, lo que genera un sentimiento alcista a corto plazo. Varias instituciones de divisas y firmas de análisis informaron que el USD/JPY está poniendo a prueba niveles de resistencia clave y tiene margen para seguir subiendo.

Sin embargo, los datos también presentan algunas señales de cautela: el aumento del desempleo y el crecimiento moderado de los salarios sugieren que la economía no se está sobrecalentando de forma generalizada. Si los datos futuros se debilitan en los próximos meses, las expectativas de recortes de tipos de interés podrían aumentar de nuevo, lo que dificultaría que la fortaleza del dólar se mantuviera a largo plazo. Esto indica que las estrategias de inversión deberían centrarse principalmente en el impulso del dólar a corto plazo, manteniendo un enfoque prudente a medio plazo.

Análisis técnico

El USD/JPY se dispara con fuerza; 160,00 podría ser solo el comienzo.

En el gráfico diario, tras romper el patrón de consolidación triangular, el USD/JPY ha mostrado recientemente un fuerte impulso alcista. El nivel de resistencia clave a vigilar se sitúa en 158,86. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría extender aún más el movimiento alcista, con un posible objetivo en la resistencia psicológica de 160,00.

Se recomienda utilizar la MA20 de 4H o la MA5 de 1D como niveles de soporte, abriendo posiciones largas en los mínimos.

Recomendaciones de trading

Dirección de la operación: Compra

Precio de entrada: 156,85

Precio objetivo: 160,10

Stop Loss: 155.20

Válido hasta: 5 de diciembre de 2025 a las 23:00:00

Soporte: 156.80, 155.45

Resistencia: 158,86, 160,00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Favoritos

Los toros del oro apuntan a una ruptura mientras el precio se consolida por encima de las medias móviles clave

Manuel

Materias Primas

Banco Central

Resumen:

El precio ha mostrado una clara reacción alcista tras acercarse a esta zona. Si este patrón de soporte se mantiene, podría desencadenar un nuevo impulso alcista desde esta zona.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

4079.39

Precio de entrada

4180.00

4000.00

4237.48 +30.31 +0.72%

1006.1

Pips

Beneficio

4000.00

4180.57

Precio de salida

4079.39

Precio de entrada

4180.00

Los datos laborales recientes de EE. UU. han enviado señales contradictorias. Las nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre aumentaron en 119.000 puestos, superando ampliamente la expectativa del mercado de un aumento de 50.000. Sin embargo, la cifra de agosto se revisó drásticamente a la baja, mostrando una pérdida de 4.000 empleos en lugar del aumento de 22.000 reportado previamente. La tasa de desempleo también subió al 4,4%, ligeramente por encima de la estimación del 4,3%, alcanzando su nivel más alto en cuatro años.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas principales, cotiza en torno a 100,18. Esto sitúa al índice cerca de sus máximos desde agosto y vuelve a tocar territorio visto por última vez el 5 de noviembre, lo que refleja la persistente fortaleza del dólar.

El crecimiento salarial se moderó, con un aumento intermensual del 0,2% en el salario medio por hora en septiembre, ligeramente por debajo de la expectativa del 0,3% y más moderado que el aumento anterior del 0,4%. En términos interanuales, los salarios aumentaron un 3,8%, igualando la lectura anterior y superando ligeramente la previsión del 3,7%. Por otro lado, el promedio de horas semanales se mantuvo estable en 34,2, cumpliendo con las expectativas.

Los últimos datos del mercado laboral estadounidense siguen indicando una desaceleración. El informe de ADP indicó que las nóminas privadas estadounidenses registraron una disminución promedio semanal de 2500 puestos en las cuatro semanas previas al 1 de noviembre, una mejora notable con respecto a la pérdida promedio más pronunciada de 11 250 observada en el período anterior. Por otra parte, los pedidos de fábrica de agosto aumentaron un 1,4 % intermensual, lo que cumplió con las estimaciones de consenso y revirtió con éxito la contracción del 1,3 % registrada en julio.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, adoptó un tono marcadamente moderado el martes, calificando el mercado laboral estadounidense de "débil" y "próximo a estancarse". Sugirió que la actual política restrictiva parece estar frenando la actividad económica y reiteró su opinión de que un recorte de 25 puntos básicos (pb) en la tasa de interés en la reunión del 9 y 10 de diciembre proporcionaría "garantía adicional" para la estabilidad del mercado laboral.

Los comentarios de otros funcionarios de la Reserva Federal siguen siendo muy divergentes. El vicepresidente Philip Jefferson ofreció comentarios cautelosos y ligeramente moderados el lunes, reconociendo los crecientes riesgos para el empleo. Por otro lado, el presidente de la Fed de Kansas City, Jeffery Schmid, argumentó que la postura política actual es "moderadamente restrictiva", lo cual considera adecuado para contrarrestar el crecimiento de la demanda. El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, sugirió que las tasas ahora están más cerca de la neutralidad que de la restricción, enfatizando el limitado margen para una flexibilización sin arriesgarse a una postura excesivamente expansiva. En contraste, Thomas Barkin, de la Fed, ofreció una evaluación más equilibrada, señalando que "es difícil cantar victoria en cualquiera de los dos mandatos" y reconociendo que, si bien el mercado laboral se está debilitando, es posible que no se debilite mucho más. Los toros del oro apuntan a una ruptura mientras el precio se consolida por encima de las medias móviles clave_1

Los toros del oro apuntan a una ruptura mientras el precio se consolida por encima de las medias móviles clave_1

Análisis técnico

El oro (XAU/USD) ha entrado en una clara fase de consolidación tras dos impulsos alcistas excepcionalmente fuertes. La acción del precio ha encontrado recientemente un soporte decisivo cerca de la media móvil (MA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, actualmente ubicada en $4,080, mientras que la MA de 100 períodos se sitúa justo por debajo, en $4,054.

El precio ha mostrado una clara reacción alcista tras acercarse a esta zona. Si este patrón de soporte se mantiene, podría desencadenar un nuevo impulso alcista desde esta zona. Fundamentalmente, una línea de tendencia ascendente clave se alinea estrechamente con estos niveles de media móvil, lo que añade una presión técnica significativa para un repunte desde este grupo de soporte.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene estable en el nivel 49, lo que indica una tendencia neutral. El precio también forma un triángulo simétrico que se estrecha visiblemente, lo que sugiere una ruptura inminente en cualquier dirección. Dados los factores técnicos predominantes, en particular la confluencia de la línea de tendencia y el soporte de la media móvil (MA), se favorecen las posiciones alcistas. Si el precio sube y rompe la resistencia de la línea de tendencia descendente del triángulo, se abrirá el camino para un movimiento alcista más prolongado. Sin embargo, una ruptura por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente indicaría una corrección bajista más profunda.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 4078

Precio objetivo: 4180

Stop loss: 4000

Validez: 03 dic. 2025 15:00:00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Se avecina una reversión bajista a medida que toma forma el patrón de cabeza y hombros

Manuel

Banco Central

Económico

Resumen:

Si esta acción histórica del precio se repite, las posiciones cortas se verían favorecidas desde esta zona de resistencia, apuntando a 0,7984, el próximo nivel de soporte local.

SELL USDCHF

Hora de cierre

CERRADO

0.80553

Precio de entrada

0.79850

0.81150

0.80449 +0.00089 +0.11%

8.2

Pips

Beneficio

0.79850

0.80471

Precio de salida

0.80553

Precio de entrada

0.81150

Los últimos datos del mercado laboral estadounidense siguen indicando una desaceleración. El informe de ADP indicó que las nóminas privadas estadounidenses registraron una disminución promedio semanal de 2500 puestos en las cuatro semanas previas al 1 de noviembre, una mejora notable con respecto a la pérdida promedio más pronunciada de 11 250 observada en el período anterior. Por otra parte, los pedidos de fábrica de agosto aumentaron un 1,4 % intermensual (m/m), lo que cumplió con las estimaciones de consenso y revirtió con éxito la contracción del 1,3 % registrada en julio.

Para complicar aún más la situación, el presidente Donald Trump revocó los aranceles previamente impuestos a más de 200 productos de consumo, incluyendo el café y el jugo de naranja. Según se informa, esta decisión se debió al reconocimiento del impacto inflacionario derivado del aumento de los costos de importación. A pesar de la justificación económica, la reacción inmediata del mercado a esta noticia arancelaria fue mínima.

En contraste, Thomas Barkin, de la Reserva Federal, ofreció una evaluación más equilibrada, señalando que "es difícil cantar victoria en cualquiera de los dos mandatos" y enfatizando que es improbable que la inflación, si bien se encuentra por encima del objetivo, vuelva a acelerarse. Barkin reconoció que el mercado laboral se está debilitando, pero argumentó que podría no debilitarse mucho más, añadiendo que el mercado laboral parece "algo más débil de lo que sugieren los datos".

Mientras tanto, el Banco Nacional Suizo (BNS) sigue lidiando con los obstáculos que suponen la fortaleza del franco, la débil inflación interna y un crecimiento económico moderado. En declaraciones realizadas a principios de este mes, Petra Tschudin, miembro del consejo del BNS, afirmó que el banco central se encuentra en una buena posición con los tipos de interés actuales, señalando que las proyecciones de inflación se mantienen dentro de su rango objetivo del 0-2 %. También indicó que el BNS no ve actualmente motivos para recortar los tipos por debajo de cero, aunque no se puede descartar dicha medida si las condiciones cambian. Se avecina una reversión bajista a medida que el patrón de cabeza y hombros toma forma_1

Se avecina una reversión bajista a medida que el patrón de cabeza y hombros toma forma_1

Análisis técnico

El par USD/CHF muestra una formación técnica significativa en el gráfico de velas, conocida como patrón de Cabeza y Hombros (HS). La aparición de este patrón es un fuerte indicio de un posible cambio de tendencia a la baja. El precio subió recientemente hasta 0,8076, nivel alcanzado el 9 de octubre. En esa ocasión anterior, el precio reaccionó bruscamente a la baja desde este mismo punto. Si esta dinámica histórica se repite, las posiciones cortas se verían favorecidas desde esta zona de resistencia, con el objetivo de 0,7984, el siguiente nivel de soporte local. Esta zona objetivo es particularmente crítica, ya que se alinea estrechamente con los niveles de retroceso de Fibonacci del 0,618 y el 0,50%, que suelen actuar como imanes para retrocesos significativos del mercado.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha alcanzado un máximo de 72,97, entrando claramente en territorio de sobrecompra. Esta lectura extrema sugiere que el impulso alcista se ha agotado y podría invitar a los bajistas a tomar el control del próximo movimiento del precio. Las medias móviles (MA) de 100 y 200 períodos se sitúan en 0,8022 y 0,7998, respectivamente. Estos niveles se sitúan cerca del punto medio del rango reciente del precio desde principios de octubre, lo que los convierte en un imán natural para el precio hacia la zona de soporte principal. Por el contrario, un movimiento fuerte por encima del máximo local actual invalidaría la configuración bajista de la MA y abriría la puerta a un nuevo movimiento alcista.

Recomendaciones comerciales

Dirección de negociación: Vender

Precio de entrada: 0,8053

Precio objetivo: 0,7985

Stop loss: 0,8115

Validez: 03 dic. 2025 15:00:00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El crecimiento salarial aún elevado y la postura agresiva del RBA apuntalan el repunte del dólar australiano

Eva Chen

Forex

Resumen:

El índice de precios salariales de Australia aumentó un 0,8 % intertrimestral en el tercer trimestre, con el sector privado rezagado. Las autoridades del RBA han adoptado una postura restrictiva, y se espera que el tipo de interés al contado se mantenga sin cambios hasta 2026.

BUY AUDUSD

Hora de cierre

CERRADO

0.64360

Precio de entrada

0.66780

0.63700

0.66384 +0.00293 +0.44%

78.9

Pips

Beneficio

0.63700

0.65149

Precio de salida

0.64360

Precio de entrada

0.66780

Fundamentos

El AUDUSD mantuvo su rebote correctivo cerca de 0,6464 durante las sesiones asiática y europea del jueves, tras registrar un mínimo de cinco semanas de 0,6450. La persistente postura restrictiva de los funcionarios del Banco de la Reserva de Australia (RBA) sigue apuntalando la moneda.

Los datos del miércoles mostraron que el índice de precios salariales (IPM) avanzó un 0,8% intertrimestral en el tercer trimestre, en línea con el consenso y sin cambios respecto del segundo trimestre.

La estabilidad general enmascara una modesta divergencia sectorial: los salarios del sector privado crecieron un 0,7% intertrimestral, mientras que los del sector público aumentaron un 0,9% intertrimestral, extendiendo su reciente desempeño superior.

En términos anuales, los salarios fueron un 3,4% más altos que el año anterior, igualando el crecimiento del segundo trimestre. El crecimiento salarial del sector público aumentó ligeramente hasta el 3,8% interanual (frente al 3,7% del segundo trimestre), mientras que el crecimiento del sector privado se desaceleró al 3,2% interanual desde el 3,5% en septiembre de 2024, lo que marca el tercer trimestre consecutivo en el que el impulso salarial del sector público ha superado al del sector privado.

Perspectiva del mercado: El impulso salarial interanual de Australia sigue siendo elevado en un contexto de mercados laborales ajustados y un crecimiento anémico de la productividad, lo que implica que el progreso desinflacionario podría prolongarse y complicar el cálculo de políticas para el RBA.

El RBA ha recortado los tipos de interés en tres ocasiones este año, situando el tipo de interés al contado en el 3,60%, pero mantiene una postura cautelosamente equilibrada y dependiente de los datos. Con un mercado laboral aún ajustado y una productividad moderada, el debate sobre políticas monetarias se está orientando hacia el alcance de un mayor margen de flexibilización. Sin embargo, con el desempleo cerca de mínimos históricos, indicios tentativos de una reaceleración de la inflación y un gasto de consumo superior a las expectativas, el Consejo de Administración está siguiendo de cerca el comportamiento de los precios corporativos.

La gobernadora Michele Bullock ha insinuado que es improbable una flexibilización de la política monetaria a corto plazo. Nuestro escenario base es que el RBA mantendrá la tasa de interés al contado sin cambios hasta 2026.

El crecimiento salarial aún elevado y la postura agresiva del RBA apuntalan el repunte del dólar australiano_1

Análisis técnico

El AUDUSD ha experimentado una leve recuperación intradía. Una ruptura por debajo de la zona de 0,6413 (retroceso de Fibonacci del 38,2% del rango de 0,5913-0,6706) expondría el nivel de 0,6403 y abriría la puerta a una extensión bajista más profunda.

Por el lado positivo, un movimiento sostenido por encima de la resistencia de corto plazo en 0,6517 neutralizaría el sesgo bajista intradiario.

Recomendaciones comerciales

Dirección comercial: Comprar

Precio de entrada: 0,6436

Precio objetivo: 0,6678

Stop Loss: 0,6370

Válido hasta: 5 de diciembre de 2025, 23:55:00

Soporte: 0,6464/0,6450/0,6413

Niveles de resistencia: 0,6492/0,6517/0,6537

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Las declaraciones agresivas del Banco de Japón y las advertencias del gobierno provocan fuertes fluctuaciones del yen.

Eva Chen

Forex

Resumen:

Un miembro del Consejo de Política Monetaria señala que el Banco de Japón (BoJ) podría subir los tipos de interés "ya en diciembre", mientras que el Secretario Jefe del Gabinete insta a mantenerse alerta ante "movimientos cambiarios unilaterales y abruptos".

SELL USDJPY

Exp

PENDIENTE

160.000

Precio de entrada

153.250

162.500

155.286 +0.178 +0.11%

Pips

PENDIENTE

153.250

Precio de salida

160.000

Precio de entrada

162.500

Fundamentos

En medio de la caída del par JPY a su nivel más bajo frente al USD en aproximadamente diez meses, Junko Koeda, miembro del Consejo de Política Monetaria del Banco de Japón (BoJ), señaló el jueves que un aumento de tasas podría producirse tan pronto como el próximo mes y subrayó la necesidad de avanzar en la normalización de las tasas de interés.

En declaraciones a líderes empresariales locales en Niigata, Koeda afirmó: "Dado que los tipos de interés reales se encuentran actualmente en un nivel significativamente bajo, creo que el Banco debe proceder a normalizar los tipos de interés oficiales".

Tras sus declaraciones, el yen japonés amplió su caída frente al dólar estadounidense, lo que sugiere que los inversores podrían estar esperando una señal de ajuste monetario más clara. El consenso del mercado ahora prevé que el Banco de Japón suba los tipos de interés a más tardar en enero, mientras que los comentarios de Koeda han reforzado la posibilidad de una subida en diciembre.

Por otra parte, el secretario jefe del Gabinete, Kihara Minoru, declaró el jueves a la prensa que las recientes fluctuaciones rápidas y unidireccionales del yen son motivo de preocupación y requieren una estrecha vigilancia. «Debemos estar atentos a las fluctuaciones excesivas y desordenadas del tipo de cambio», afirmó, después de que el yen rompiera la barrera de los 157,00 frente al dólar estadounidense, alcanzando su nivel más bajo desde enero.

Un factor clave en el fortalecimiento del dólar y la depreciación del yen ha sido la menguante convicción del mercado de que la Reserva Federal recortará las tasas de interés a corto plazo. Kihara recalcó que la estabilidad del tipo de cambio, basada en los fundamentos económicos, es esencial, y se opone a las fluctuaciones bruscas impulsadas por la especulación o el sentimiento del mercado.

Análisis de mercado: La advertencia del secretario del gabinete sobre la "volatilidad unidireccional del yen" probablemente aumentará las apuestas a una intervención inminente en el mercado de divisas. Cada vez que los funcionarios japoneses hacen declaraciones similares, los operadores especulan que las autoridades están listas para intervenir, lo que lleva tanto a los inversores con posiciones largas como cortas a incrementar su volumen para poner a prueba el límite del gobierno. En lugar de frenar la especulación, esta dinámica suele alimentar movimientos bruscos en ambas direcciones, mientras los inversores intentan determinar "dónde traza la línea Tokio".

Las declaraciones agresivas del Banco de Japón y las advertencias del gobierno provocan fuertes fluctuaciones del yen_1

Análisis técnico

El par USD/JPY aceleró su alza hoy. La tendencia intradía se mantiene alcista, con un objetivo inicial en la resistencia estructural clave de 158,85, seguido de la extensión del 161,8% del rango 149,37–153,26 en 160,17.

En el lado negativo, una ruptura por debajo del soporte menor en 155.72 neutralizaría la perspectiva intradía y desencadenaría una fase de consolidación antes de un posible nuevo impulso alcista. La estrategia de trading para esta fase consiste en posicionarse para el próximo movimiento direccional.

Recomendaciones comerciales

Dirección de la operación: Vender

Precio de entrada: 160,00

Precio objetivo: 153,25

Stop Loss: 162.50

Válido hasta: 5 de diciembre de 2025, 23:55:00

Soporte: 158.88/156.76/154.81

Niveles de resistencia: 158,91/160,21/161,78

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El dólar extiende su racha alcista tras la publicación de las actas de la Fed que desbaratan las esperanzas de un recorte de tipos en diciembre.

Warren Takunda

Forex

Opiniones de los comerciantes

Resumen:

El dólar estadounidense se fortaleció ampliamente el jueves a medida que los mercados redujeron las expectativas de un recorte de tipos en diciembre, y las actas de la Fed, de tono más restrictivo, reforzaron una configuración técnica alcista y posicionaron al índice del dólar para una posible ruptura hacia la resistencia a medio plazo.

BUY USDX

Hora de cierre

CERRADO

100.300

Precio de entrada

102.000

99.000

98.930 -0.050 -0.05%

130.0

Pips

Pérdida

99.000

Precio de salida

100.300

Precio de entrada

102.000

El dólar estadounidense se fortaleció frente a los principales pares de divisas el jueves, impulsado por un profundo reajuste de las expectativas de la Reserva Federal y un panorama técnico que sigue favoreciendo a los alcistas. El índice del dólar (DXY) alcanzó la zona de 100,35-100,50, un techo crítico que limitó los intentos alcistas en mayo, agosto y principios de noviembre, a medida que los inversores se alejan cada vez más de la expectativa inicial de que la Fed recortará nuevamente las tasas de interés en diciembre.

Esta medida se produce tras la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal, que mostraron un tono restrictivo y que impulsaron una renovada demanda de dólares estadounidenses, ya respaldada por la aversión al riesgo del mercado a principios de semana. Si bien la Fed aplicó un recorte de tipos de un cuarto de punto el 29 de octubre, las actas revelaron una sorprendente división en el comité, con numerosos funcionarios oponiéndose a la decisión, lo que indica que los responsables de la política monetaria siguen mostrándose reticentes a una flexibilización monetaria demasiado agresiva mientras persistan los riesgos de inflación.

Para los inversores, el mensaje era claro: la Reserva Federal está lejos de ser unánime en cuanto a nuevas medidas de flexibilización monetaria, y la reunión de diciembre podría ser mucho menos moderada de lo que el mercado había previsto. En consecuencia, las probabilidades de un recorte de tipos disminuyeron drásticamente, lo que impulsó al dólar en un momento en que la preocupación por el crecimiento global y el debilitamiento del sentimiento bursátil ya favorecían la búsqueda de refugio seguro.

Las discrepancias internas en la Reserva Federal han obligado a los inversores a reconsiderar las perspectivas de política monetaria de cara a fin de año. Si bien la bajada de tipos de octubre se interpretó en gran medida como parte de un giro hacia una postura más flexible, las actas sugieren que el banco central no está dispuesto a comprometerse con un ciclo de relajación monetaria en varias etapas sin mayores indicios de una desaceleración económica.

El próximo catalizador importante llega el viernes con la publicación, largamente esperada, de las cifras de empleo no agrícola de septiembre. Los economistas prevén que la economía estadounidense haya creado 55.000 puestos de trabajo, una mejora con respecto a los escasos 22.000 de agosto, aunque todavía muy por debajo del promedio mensual de 2024. Un dato mejor de lo esperado complicaría aún más la justificación para una flexibilización monetaria y podría fortalecer a los inversores alcistas del dólar antes de la reunión de la Reserva Federal del 10 de diciembre.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el DXY continúa cotizando dentro de un canal ascendente bien definido, formando mínimos crecientes y manteniendo la estructura por encima del soporte medio del canal. Este patrón se ha mantenido estable durante todo el otoño, y la reacción al recorte de tipos de octubre generó un claro impulso alcista que ahora podría estar convirtiéndose en una onda impulsiva más amplia.

El retroceso actual se está produciendo precisamente en una zona de demanda clave que coincide con el soporte del canal; una confluencia que suele asociarse a configuraciones de continuación, más que a reversiones. La oferta en marcos temporales superiores sigue presente, pero, con la estructura intacta, la narrativa favorece cada vez más una mayor apreciación del USD.

Para confirmar una ruptura sostenida, los operadores están atentos a la resistencia diaria en 100,54 . Un movimiento claro por encima de esta zona —que ha rechazado repetidamente a los alcistas desde mayo— abriría un camino relativamente despejado hacia 102,00 , un importante nivel de resistencia diaria reforzado por la media móvil simple de 50 meses . Esta confluencia representa un objetivo claro a medio plazo para los alcistas del dólar y podría definir la siguiente fase de la recuperación general del USD.

RECOMENDACIÓN DE COMERCIO

COMPRA DXY

PRECIO DE ENTRADA: 100,30

LÍMITE DE PÉRDIDAS: 99,00

GANANCIAS: 102.00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El par EUR/USD extiende su caída tras las actas de la Fed, que desbaratan las esperanzas de recorte de tipos en diciembre.

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par EUR/USD extiende su racha negativa a cinco sesiones, presionado por un dólar estadounidense en alza después de que las actas de la Fed, de tono más restrictivo, redujeran drásticamente las expectativas de recortes de tipos en diciembre.

SELL EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.15150

Precio de entrada

1.14670

1.15700

1.16431 -0.00014 -0.01%

55.0

Pips

Pérdida

1.14670

1.15701

Precio de salida

1.15150

Precio de entrada

1.15700

El par EUR/USD extendió su caída por quinta sesión consecutiva el jueves, situándose en 1,1525 durante la sesión europea tras no lograr superar el nivel de 1,1600 el miércoles. Esta renovada debilidad del euro se produce en un contexto en el que el dólar estadounidense continúa afianzando su dominio en el mercado de divisas, impulsado por el tono restrictivo de las actas de la reunión de octubre de la Reserva Federal y la cautela del mercado ante la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre.

Las actas de la Reserva Federal, publicadas el miércoles por la noche, reafirmaron la firme reticencia de los responsables políticos a recortar los tipos de interés prematuramente. Según el documento, muchos funcionarios expresaron su preocupación por que una flexibilización monetaria demasiado temprana pudiera socavar los avances en la lucha contra la inflación y erosionar la confianza pública en la credibilidad del banco central. Esto supone uno de los giros más restrictivos en el tono observados en meses, frenando así la ola de posturas acomodaticias que se había consolidado durante octubre y principios de noviembre.

Los precios del mercado se ajustaron rápidamente. La probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC del 10 de diciembre cayó por debajo del 30%, desde el 50% del día anterior y más del 90% de hace apenas un mes, según la herramienta CME FedWatch. Este fuerte reajuste de precios ha revitalizado el impulso alcista del dólar, con operadores que vuelven a tomar posiciones largas en dólares a medida que los rendimientos estadounidenses se estabilizan en niveles elevados.

El euro, por su parte, también se enfrentó a sus propios obstáculos. Los datos de producción de la construcción de la eurozona revelaron una contracción más profunda en septiembre, lo que intensificó la preocupación por el debilitamiento del crecimiento europeo. El bloque sigue lidiando con una débil actividad industrial y un deterioro de los indicadores del mercado laboral, mientras que la inflación tiende a la baja a un ritmo que subraya la inquietud de los responsables políticos ante el estancamiento.

Hoy, los inversores analizarán detenidamente el Informe Mensual del Bundesbank alemán en busca de información actualizada sobre la mayor economía de la eurozona, que ha estado lidiando con una persistente debilidad en el sector manufacturero. Los mercados también estarán atentos a los datos preliminares de confianza del consumidor de noviembre de la Comisión Europea, cifras que podrían influir en la percepción del euro si los hogares muestran un mayor pesimismo de cara a los meses de invierno.

Al otro lado del Atlántico, la atención se centra en el informe de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, con los mercados buscando señales más claras sobre la resiliencia del mercado laboral estadounidense. Un dato mejor de lo esperado probablemente reforzaría la postura restrictiva de la Reserva Federal y ejercería mayor presión a la baja sobre el par EUR/USD, mientras que una cifra más débil podría ofrecer un alivio temporal. La encuesta de manufactura de la Reserva Federal de Filadelfia también está en el radar de los operadores como un catalizador de riesgo secundario.

Análisis técnico

El par EUR/USD intentó un breve repunte intradía el jueves, pero este parece superficial y se debe principalmente a condiciones de sobreventa en los indicadores de impulso, más que a una verdadera convicción compradora. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra señales positivas incipientes; sin embargo, el par continúa cotizando por debajo de una línea de tendencia descendente menor que ha marcado la evolución del precio durante noviembre.

La estructura general sigue siendo claramente bajista. La persistente incapacidad de mantenerse por encima de 1,1600 confirma el control de los vendedores, con la siguiente zona de soporte importante cerca de 1,1467. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel abriría la puerta a pérdidas mayores, especialmente si los datos de EE. UU. siguen superando a los de la zona euro.