El par XAU/USD apunta a un potencial alcista de 4.130 dólares en un contexto de dólar firme y mejora del apetito por el riesgo.

Materias Primas

Resumen:

El oro inicia la semana con cautela en torno a los 4.008 dólares, ya que un dólar estadounidense más fuerte y una mejora en la percepción del riesgo limitan las ganancias, aunque los factores técnicos y macroeconómicos mantienen una perspectiva alcista a medio plazo.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

3999.88

Precio de entrada

4130.00

3960.00

4299.39 +20.10 +0.47%

398.8

Pips

Pérdida

3960.00

3957.89

Precio de salida

3999.88

Precio de entrada

4130.00

El oro (XAU/USD) inició la semana con cautela, oscilando dentro del rango habitual de 3.900 a 4.050 dólares, mientras los inversores analizaban las últimas señales de política monetaria estadounidense y seguían de cerca el sentimiento de riesgo global. Al momento de redactar este informe, el oro al contado rondaba los 4.008 dólares, tras haber caído brevemente hasta los 3.962 dólares durante las primeras horas de la sesión asiática, lo que pone de manifiesto la sensibilidad del metal a las fluctuaciones a corto plazo del dólar estadounidense y a la mayor apetencia por el riesgo en los mercados bursátiles.

La incapacidad del metal precioso para mantener su impulso se produce en un contexto de amplio respaldo al dólar estadounidense, lo que refleja el tono restrictivo de la Reserva Federal tras la decisión de política monetaria de la semana pasada. En la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), la Fed redujo la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos, pero enfatizó que es improbable que se produzcan nuevas reducciones este año. Esta postura ha fortalecido al dólar, y los participantes del mercado han moderado sus expectativas de un recorte de tasas en diciembre, lo que presiona a la baja a las materias primas cotizadas en dólares, como el oro.

Aunado a los vientos en contra, las bolsas mundiales han mostrado resiliencia, impulsadas por la distensión en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China y los alentadores datos económicos de los principales mercados. La consiguiente mejora en el apetito por el riesgo ha desviado los flujos de capital a corto plazo de los activos refugio tradicionales, limitando el potencial alcista inmediato del oro. Los analistas señalan que, si bien esto ha afectado al oro, la perspectiva a medio plazo se mantiene intacta, respaldada por las persistentes incertidumbres geopolíticas, la demanda institucional y los riesgos económicos estructurales que siguen afianzando el atractivo a largo plazo del metal.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el precio del oro mantiene una estructura alcista mientras se mantenga por encima de los niveles de soporte clave cercanos a los 3950 dólares. Según los analistas técnicos, una recuperación sostenida por encima de este nivel podría allanar el camino hacia el siguiente objetivo alcista en 4130 dólares. Los operadores estarán muy atentos al comportamiento del precio durante la jornada, ya que una ruptura por debajo del soporte podría exponer al oro a mayores presiones bajistas a corto plazo, mientras que un repunte podría reavivar el interés de compra tanto de inversores especulativos como institucionales.

RECOMENDACIÓN DE COMERCIO

COMPRA ORO

PRECIO DE ENTRADA: 4000

LÍMITE DE PÉRDIDAS: 3960

TOMA DE BENEFICIOS: 4130

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Favoritos

El USD/CAD sube gracias al tono agresivo de la Fed que compensa la debilidad del petróleo y los vientos en contra canadienses.

Warren Takunda

Opiniones de los comerciantes

Resumen:

El par USD/CAD subió ligeramente el lunes, un 0,20% hasta 1,4040, a medida que el dólar estadounidense se fortaleció tras un tono más cauto por parte de la Reserva Federal, mientras que el dólar canadiense tuvo dificultades en medio de la debilidad de los precios del petróleo y las persistentes incertidumbres comerciales.

BUY USDCAD

Hora de cierre

CERRADO

1.40600

Precio de entrada

1.42400

1.38750

1.37700 0.00000 0.00%

21.6

Pips

Beneficio

1.38750

1.40816

Precio de salida

1.40600

Precio de entrada

1.42400

El par dólar estadounidense/dólar canadiense (USD/CAD) mantuvo una leve tendencia alcista el lunes, cotizando en torno a 1,4040, con un aumento del 0,20% en el día. Sin embargo, su impulso pareció frenarse justo por debajo del nivel de resistencia de 1,4050, mientras los operadores analizaban las señales de política monetaria de la Reserva Federal, el debilitamiento de los precios del petróleo y la prolongada incertidumbre política en Washington.

La lucha del dólar canadiense por recuperarse se produce en un contexto de creciente confianza del mercado en el dólar estadounidense. El tono cauto, aunque firme, de la Reserva Federal ha contribuido a fortalecer el dólar, que sigue beneficiándose de las cambiantes expectativas sobre las tasas de interés. Mientras tanto, el fuerte descenso de los precios del petróleo —la principal exportación de Canadá— ha deteriorado aún más las perspectivas a corto plazo del dólar canadiense, dejándolo vulnerable a una mayor presión a la baja.

La pausa de postura agresiva de la Fed impulsa el sentimiento hacia el dólar.

Tras la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de la semana pasada, el presidente Jerome Powell adoptó una postura más cautelosa respecto a los recortes de tipos, rechazando las especulaciones del mercado sobre una mayor flexibilización monetaria este año. Durante su rueda de prensa posterior a la reunión, Powell afirmó que otro recorte de tipos en 2025 estaba «lejos de ser seguro», haciendo hincapié en que los responsables políticos debían esperar a que se reanudaran los datos económicos oficiales en medio del actual cierre parcial del gobierno estadounidense.

Este cambio en el discurso provocó una reevaluación de las expectativas del mercado. La herramienta CME FedWatch ahora muestra que la probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en diciembre ha caído al 69%, una fuerte baja desde el más del 90% previo a la reunión. Este cambio subraya la creciente incertidumbre sobre la próxima medida de la Reserva Federal, especialmente ante la persistencia de la inflación y la fortaleza del mercado laboral, que modera las demandas de una flexibilización monetaria agresiva.

El resultado ha sido un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense, impulsado por un sentimiento de riesgo cauto. Mientras el cierre del gobierno estadounidense se extiende a su sexta semana —el más largo de la historia moderna— los inversores siguen preocupados por el posible impacto negativo en el crecimiento y la confianza del consumidor. Sin embargo, paradójicamente, este estancamiento político ha reforzado la búsqueda de refugio seguro en el dólar, en contraste con la debilidad observada en monedas vinculadas a materias primas como el dólar canadiense y el dólar australiano.

La debilidad del petróleo aumenta la presión sobre el dólar canadiense.

El petróleo crudo, principal exportación de Canadá, sigue bajo presión. Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) retrocedieron hacia los 60,50 dólares por barril tras superar brevemente los 61 dólares al inicio de la sesión, borrando las ganancias previas impulsadas por la incertidumbre geopolítica y los planes de producción de la OPEP+. Si bien el cartel confirmó que suspenderá los aumentos de producción previstos a partir de principios de 2026, el repunte se desvaneció ante el fortalecimiento del dólar estadounidense y el resurgimiento de las preocupaciones sobre la demanda.

La reciente caída del petróleo pone de manifiesto la alta sensibilidad de los mercados energéticos mundiales a la política estadounidense y a los indicadores de demanda. Con el sector manufacturero chino estancado y la producción industrial europea mostrando escasa recuperación, las perspectivas de demanda siguen siendo débiles. Esta dinámica resulta especialmente perjudicial para el dólar canadiense. Como exportador neto de crudo, la disminución de los ingresos petroleros tiende a mermar la balanza comercial y las perspectivas de crecimiento del PIB de Canadá, lo que agrava los riesgos a la baja para el CAD.

Los analistas de Commerzbank señalaron que «una apreciación sostenida del dólar canadiense aún tardará en llegar», citando las fricciones comerciales con Washington y una recuperación económica interna desigual. Dado el débil dinamismo de la economía canadiense y una inflación cercana al objetivo, es probable que el Banco de Canadá mantenga una postura cautelosa, reduciendo el margen de divergencia de política monetaria que, de otro modo, podría respaldar al dólar canadiense.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el par USD/CAD sigue mostrando una tendencia alcista, formando máximos y mínimos crecientes en el gráfico diario, una estructura consistente con la continuación de la tendencia. El par ha superado una línea de tendencia correctiva bajista a corto plazo y se mantiene respaldado por la media móvil exponencial de 50 días (EMA50).

Los indicadores de impulso sugieren que el par está recuperando fuerza alcista tras superar la sobrecompra. La aparición de un cruce alcista en osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) refuerza la posibilidad de un renovado interés comprador. Existe una zona de demanda diaria clave entre 1,3948 y 1,3890, que podría servir como plataforma de lanzamiento para un nuevo impulso alcista.

Estamos atentos a la resistencia inmediata a superar en 1.4050, seguida de 1.4240 como próximo objetivo. Una ruptura sostenida por encima de 1.4050 podría confirmar un renovado impulso alcista, mientras que si no logra mantenerse por encima de 1.3948, se corre el riesgo de un retroceso hacia el nivel de stop-loss de 1.3875.

RECOMENDACIÓN DE COMERCIO

COMPRAR USDCAD

PRECIO DE ENTRADA: 1.4060

LÍMITE DE PÉRDIDAS: 1.3875

PUNTO DE GANANCIA: 1.4240

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El par EUR/USD extiende su racha negativa mientras el tono agresivo de la Reserva Federal fortalece el dólar; la atención se centra en los datos de manufactura de EE. UU.

Warren Takunda

Análisis técnico

Resumen:

El euro continuó su caída frente al dólar estadounidense el lunes, marcando el cuarto día consecutivo de pérdidas a medida que los mercados reaccionan a la postura agresiva de la Reserva Federal y al debilitamiento del impulso de la zona euro.

SELL EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.15100

Precio de entrada

1.13730

1.15800

1.17394 +0.00011 +0.01%

16.4

Pips

Beneficio

1.13730

1.14936

Precio de salida

1.15100

Precio de entrada

1.15800

El euro extendió su tendencia bajista frente al dólar estadounidense por cuarta sesión consecutiva el lunes, cayendo a 1,1515 al momento de redactar este informe, justo por encima de los mínimos de varios meses cercanos al nivel de 1,1500. A pesar de los datos que muestran una leve mejora en la actividad manufacturera de la eurozona en octubre, la moneda única no logró encontrar un soporte significativo, ya que el dólar estadounidense se mantiene impulsado por la fuerte demanda tras el reciente tono de la política monetaria de la Reserva Federal.

La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, adoptó un tono notablemente cauto, moderando las expectativas del mercado sobre nuevos recortes de tipos en diciembre. Sus declaraciones, en las que hizo hincapié en la dependencia de los datos y expresó su preocupación por la persistencia de la inflación, indicaron que el banco central sigue reacio a flexibilizar su política monetaria prematuramente. Este mensaje fortaleció el dólar y afectó negativamente al apetito por el riesgo, una tendencia que se extendió hasta el inicio de la nueva semana bursátil.

En Europa, nuevos datos de HCOB confirmaron que el Índice de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero de la eurozona mejoró ligeramente hasta 50,0 en octubre, frente a los 49,8 de septiembre; alcanza por primera vez el umbral de crecimiento neutro en meses. Este dato sugiere que la desaceleración industrial de la región podría estar estabilizándose, pero los analistas siguen sin estar convencidos de que se esté produciendo una recuperación sostenida.

El ligero repunte se atribuyó en gran medida a la superación de los cuellos de botella en la cadena de suministro y a una leve mejora de la demanda. Sin embargo, persisten problemas subyacentes, especialmente en Alemania y Francia, donde los nuevos pedidos siguen contrayéndose debido a la debilidad del comercio mundial y al bajo consumo interno. Por consiguiente, este leve repunte no fue suficiente para cambiar la percepción generalizada de estancamiento en el sector manufacturero de la zona euro.

En un tono aún más cauto, Joachim Nagel, presidente del Deutsche Bundesbank y miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), señaló el lunes que los datos recientes se mantienen en general acordes con las previsiones del BCE. Reiteró que «todas las opciones siguen abiertas» de cara a la próxima reunión de política monetaria, una declaración que los mercados interpretaron como una señal de que el BCE probablemente mantendrá su postura actual, dejando los tipos de interés sin cambios mientras vigila la evolución de la inflación.

Al otro lado del Atlántico, el dólar estadounidense ha seguido siendo el principal beneficiario del tono más agresivo de la Reserva Federal. Tras las declaraciones de Powell, los operadores redujeron sus apuestas a un recorte de tipos en diciembre, lo que provocó un repunte en la rentabilidad de los bonos del Tesoro estadounidense y consolidó la posición del dólar como la divisa principal con mejor desempeño esta semana.

La atención se centra ahora en los próximos indicadores de la actividad manufacturera estadounidense, incluyendo el PMI Global SP Final y el PMI Manufacturero del ISM, que se publicarán hoy mismo. Estas cifras serán cruciales para determinar las expectativas del mercado sobre las próximas medidas de la Reserva Federal. Unos resultados positivos podrían reforzar la posibilidad de mantener los tipos de interés altos durante un periodo prolongado, lo que podría ejercer mayor presión a la baja sobre el euro.

Además, las funcionarias de la Reserva Federal, Mary Daly y Lisa Cook, tienen previsto intervenir más tarde durante la sesión, y los inversores estarán muy atentos a sus declaraciones en busca de cualquier cambio de tono respecto a los riesgos de inflación o la flexibilidad de la política monetaria. Una reiteración del enfoque de la Reserva Federal, basado en datos económicos, podría consolidar aún más el dominio del dólar a corto plazo.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD se mantiene firmemente inmerso en una tendencia bajista. Continúa cotizando por debajo de la zona de resistencia pivote entre 1,1558 y 1,1535, lo que confirma la persistencia del impulso bajista. Si bien el par ha retrocedido brevemente desde condiciones de sobreventa en el índice de fuerza relativa (RSI), los intentos de recuperación han sido efímeros.

El siguiente soporte importante se encuentra en 1,1450, que representa un umbral psicológico y una zona potencial para la toma de ganancias a corto plazo. Una ruptura decisiva por debajo de este nivel podría exponer al par a nuevas caídas hacia 1,1373, extendiendo la tendencia bajista hasta principios de noviembre. Por el contrario, cualquier movimiento sostenido por encima de 1,1558 sería necesario para señalar una posible reversión o, al menos, un período de consolidación.

RECOMENDACIÓN DE COMERCIO

VENDER EURUSD

PRECIO DE ENTRADA: 1.15100

LÍMITE DE PÉRDIDAS: 1.15800

PUNTO DE GANANCIA: 1,1373

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Powell impulsa el USD, los datos de la zona euro se mantienen débiles.

Eva Chen

Forex

Resumen:

El par EUR/USD cayó la semana pasada debido a la fortaleza del dólar estadounidense y a la postura más restrictiva de la Reserva Federal. La tendencia bajista persiste, pero el soporte clave en 1,1510 limita las pérdidas.

SELL EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.15095

Precio de entrada

1.12860

1.16770

1.17394 +0.00011 +0.01%

83.4

Pips

Pérdida

1.12860

1.15929

Precio de salida

1.15095

Precio de entrada

1.16770

Fundamentos

El tono fundamental del dólar se mantuvo firme la semana pasada, impulsado por la postura agresiva del presidente Powell en la rueda de prensa posterior a la reunión del FOMC. Al negarse a comprometerse de antemano con un recorte en diciembre, obligó al mercado a reducir sus apuestas a una flexibilización monetaria y fortaleció el USD en general. Una distensión parcial en las tensiones comerciales entre EE. UU. y China eliminó otro factor de incertidumbre que afectaba negativamente al USD. Incluso el cierre parcial del gobierno —y la consiguiente falta de datos económicos— no ha disuadido a los inversores, y la mayoría de las mesas de negociación sostienen que todavía no existe una tesis de venta convincente a corto plazo.

En el lado del euro, el PIB del tercer trimestre de la zona euro superó ligeramente las expectativas y varios portavoces del BCE insistieron en que la economía se encuentra en buena posición; sin embargo, el par seguía sin poder recuperarse. La presidenta Lagarde reiteró que la política monetaria es adecuadamente restrictiva y que un ajuste de tipos a corto plazo es improbable, una postura que debería proporcionar cierta estabilidad a la moneda única, pero que ofrece escaso margen de apreciación frente a un dólar fortalecido.

Esta semana, el calendario de la zona euro es ligero: los PMI manufactureros finales de Francia y Alemania, los pedidos de fábrica alemanes y las ventas minoristas de la zona euro son los datos más destacados. A menos que los datos superen significativamente las previsiones, se espera que cualquier impulso alcista del euro sea, en el mejor de los casos, modesto. En EE. UU., el cierre del gobierno podría retrasar las publicaciones oficiales, pero las encuestas del sector privado seguirán marcando la pauta. Los operadores estarán pendientes de los índices ISM de manufactura y servicios y del informe de empleo de ADP. Un panorama de empleo débil reactivaría los recortes de precios de diciembre, mientras que unos datos positivos impulsarían aún más al dólar estadounidense.

Por lo tanto, la función de reacción de la Reserva Federal sigue dependiendo de los datos, y el mercado laboral y las tendencias de la inflación siguen siendo los que marcan la pauta.

Powell impulsa el USD, los datos de la zona euro se mantienen débiles_1

Análisis técnico

El par EUR/USD se mantiene en un rango de consolidación a medio plazo, pero la tendencia a corto plazo es bajista. El cierre de la semana pasada, cerca del mínimo del rango, evidencia una fuerte presión vendedora. El soporte inmediato se sitúa en 1,1510. Una ruptura decisiva expondría el mínimo de agosto de 1,1391. La resistencia se encuentra en 1,1580 y 1,1600. Una ruptura sostenida reactivaría el impulso alcista.

Los indicadores de impulso muestran una disminución del ímpetu alcista, lo que hace que los rebotes intradía sean propensos a revertirse. Si bien el nivel de 1,1510 ofrece un soporte técnicamente sólido que podría limitar inicialmente las caídas, la persistente fortaleza del USD aún podría forzar un descenso.

En general, el par presenta una tendencia bajista a corto plazo y se mantiene dentro de un rango a medio plazo. Esté atento a los datos de empleo y a las declaraciones de Powell para detectar posibles cambios en las expectativas de la Reserva Federal.

Recomendaciones de trading

Dirección de la operación: Vender

Precio de entrada: 1.1570

Precio objetivo: 1,1286

Stop Loss: 1.1677

Válido hasta: 18 de noviembre de 2025, 23:55:00

Compatibilidad: 1.1510/1.1461/1.1393

Resistencia: 1,1578/1,1637/1,1668

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

La retórica agresiva de Powell debilita al kiwi y se intensifican los riesgos a la baja.

Eva Chen

Forex

Resumen:

El giro hacia una postura más agresiva por parte de Powell ha provocado una tendencia bajista estructural en el par NZD/USD. El dato de empleo de Nueva Zelanda de la próxima semana es ahora el factor clave para la política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Técnicamente, la ruptura de la cuña ascendente apunta a una posible caída hasta los mínimos del ciclo de octubre.

SELL NZDUSD

Hora de cierre

CERRADO

0.57125

Precio de entrada

0.56000

0.58350

0.58040 -0.00044 -0.08%

42.6

Pips

Beneficio

0.56000

0.56699

Precio de salida

0.57125

Precio de entrada

0.58350

Fundamentos

El NZD/USD cayó drásticamente la semana pasada, impulsado principalmente por el fortalecimiento del dólar estadounidense. Las declaraciones de tono restrictivo del presidente Powell tras la reunión del FOMC de octubre obligaron a los mercados a reevaluar la probabilidad de un recorte de tipos en diciembre, lo que impulsó al USD al alza en general, a medida que aumentaban los rendimientos de los bonos del Tesoro. El consenso previo había descontado una tercera reducción consecutiva de 25 puntos básicos, la cual se revirtió abruptamente, afectando a los activos de riesgo y los precios de las materias primas y provocando la caída del kiwi.

La reacción del presidente no solo revirtió la tendencia alcista previa del NZD/USD, sino que también generó una vela de estrella fugaz semanal, señalando una posible tendencia bajista. La atención se centra ahora en el informe del mercado laboral de Nueva Zelanda del tercer trimestre, el principal indicador interno para la Política Monetaria del RBNZ del 27 de noviembre. Si bien el mandato del Banco de mantener el objetivo de inflación sigue siendo primordial, el debilitamiento del mercado laboral influye cada vez más en su estrategia. La tasa de desempleo ha aumentado ligeramente y la participación laboral se ha mantenido estable, lo que ha moderado las presiones inflacionistas internas.

Si la publicación de datos de esta semana no muestra indicios de recuperación, las probabilidades, ya descontadas, de un cuarto recorte consecutivo de 25 puntos básicos en la reunión de noviembre se endurecerán, y los contratos OIS podrían llevar la tasa de interés a plazo por debajo del 2%. Por el contrario, una sorpresa positiva en las cifras de empleo y salarios moderaría las expectativas de una flexibilización monetaria. La propia proyección del RBNZ prevé un desempleo del 5,3% en el tercer trimestre y un aumento interanual de los salarios del sector privado del 2,1%, ambos datos compatibles con una presión inflacionista moderada.

La retórica agresiva de Powell debilita al kiwi y aumentan los riesgos a la baja.

Análisis técnico

La correlación inversa del NZD/USD con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se ha estrechado notablemente: las correlaciones móviles a cinco días con los bonos de referencia a 2 y 10 años son de -0,92 y -0,93, respectivamente, lo que implica que cualquier alza en los rendimientos del Tesoro se acompaña casi automáticamente de una depreciación del kiwi. Simultáneamente, la divisa presenta una alta beta con respecto a los futuros de leche entera en polvo del mercado offshore CNH y SGX, lo que subraya su sensibilidad al sentimiento global de riesgo cíclico.

En el gráfico diario, el NZD/USD formó una vela de reversión clave tras estancarse cerca de 0.5800 y posteriormente romper el soporte de la cuña ascendente, confirmando técnicamente un cambio bajista. Le siguen soportes escalonados en 0.5683, 0.5678 y 0.5640. Los indicadores de impulso alinean la tendencia bajista: el RSI ha caído por debajo de su propia línea de tendencia alcista y se está alejando de la zona neutral, mientras que el MACD se encuentra en una fase descendente y firmemente en territorio negativo, lo que indica una creciente presión bajista.

Durante el día, cualquier rebote que se desvanezca antes de 0.5755 puede considerarse una oportunidad para vender en la subida, con órdenes de stop loss justo por encima de ese nivel para protegerse de una reversión. Un cierre diario por encima de 0.5755 anularía la configuración bajista a corto plazo y abriría la posibilidad de volver a probar el nivel de 0.5800.

En general, el par sigue mostrando una tendencia bajista debido al doble peso de una Reserva Federal agresiva y las expectativas de una flexibilización monetaria por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. A menos que los datos laborales de esta semana presenten una sorpresa positiva significativa, es probable que el alza del kiwi se mantenga limitada y que el mínimo de octubre siga siendo una posibilidad.

Recomendaciones de trading

Dirección de la operación: Vender

Precio de entrada: 0,5725

Precio objetivo: 0,5835

Stop Loss: 0.5600

Válido hasta: 18 de noviembre de 2025, 23:55:00

Soporte: 0.5735/0.5710/0.5682

Resistencia: 0,5802/0,5820/0,5845

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

¿Se retrasa la bajada de tipos? ¿La UE y EE. UU. en caída libre?

Tanque

Forex

Análisis técnico

Resumen:

El BCE mantuvo los tipos de interés sin cambios, como se esperaba. La decisión no afectó al euro. El par EUR/USD prolongó la caída de esta semana una vez que la noticia se descontó.

SELL EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.15194

Precio de entrada

1.12000

1.17300

1.17394 +0.00011 +0.01%

4.0

Pips

Beneficio

1.12000

1.15154

Precio de salida

1.15194

Precio de entrada

1.17300

Fundamentos

El BCE anunció su decisión de política monetaria el jueves. Como se preveía, el Consejo de Gobierno mantuvo sin cambios los tres tipos de interés clave: el de las operaciones principales de financiación (MRO) en el 2,15%, el de la facilidad marginal de crédito (MLF) en el 2,40% y el de la facilidad de depósito (DF) en el 2,00%. Esta decisión ya estaba descontada, dado el discurso previo del Consejo y el hecho de que el ciclo de relajación monetaria en la zona euro comenzó mucho antes que el de la Reserva Federal.

El BCE ha estado recortando los tipos de interés desde junio de 2024, con un total acumulado de ocho recortes. Estas medidas finalmente han llevado los tipos a un nivel neutral relativamente cómodo, sin indicios de presiones inflacionistas al alza, mientras que la economía ha mantenido un crecimiento moderado y estable. Christine Lagarde, presidenta del BCE, reiteró en la rueda de prensa posterior que el BCE se encuentra actualmente en una buena posición. Además, enfatizó que los funcionarios están preparados para garantizar que la inflación se estabilice en el objetivo del 2% a medio plazo. Finalmente, Lagarde señaló que algunos riesgos a la baja para el crecimiento se han atenuado, pero no ocurre lo mismo con la inflación. La decisión del BCE no tuvo un impacto real en el euro. Tras la asimilación de esta noticia por parte de los participantes del mercado, el par EUR/USD continuó su tendencia bajista durante la semana.

El FOMC redujo el rango objetivo de los fondos federales en 25 puntos básicos, hasta el 3,75%–4,00%.

El gobernador Stephen Miran se opuso a favor de 50 puntos básicos, mientras que el presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, prefirió mantener sin cambios. El Comité también anunció el cese inmediato del ajuste cuantitativo. La declaración en sí tuvo escaso impacto en los mercados. Sin embargo, la reacción se produjo solo después de la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell. Powell adoptó un tono claramente restrictivo, presentando el recorte como una medida de gestión de riesgos, pero recalcando que una reducción en diciembre "no está garantizada". Ante la especulación, el índice DXY se disparó y las acciones cerraron con ligeras bajas, mientras que la probabilidad de un recorte en diciembre disminuyó drásticamente.

Además, Powell también hizo hincapié en las dificultades que plantea el cierre del gobierno para evaluar la situación económica, lo que ha provocado una falta de datos oficiales, en particular de cifras relacionadas con el empleo. «Quizás deberíamos ser más cautelosos», señaló Powell. «No me comprometo a nada; simplemente digo que existe la posibilidad de que digamos: "Ahora mismo no podemos ver la situación con claridad, así que reduzcamos la velocidad"».

Actualmente, el cierre del gobierno estadounidense ha entrado en su cuarta semana. Las arcas federales se agotaron el 1 de octubre y el Senado aún no ha logrado un consenso sobre un proyecto de ley para continuar con el cierre. Tras el anuncio de la Reserva Federal, la evolución de los precios muestra que los mercados anticipan un cierre prolongado, pero el sentimiento general se mantiene relativamente estable.

Esta semana, la guerra comercial volvió a ser protagonista en los medios de comunicación. Tras una reunión paralela en Seúl entre el presidente Trump y el presidente Xi Jinping, las noticias se tornaron constructivas: Washington reducirá su arancel vinculado al fentanilo al 10%, mientras que Pekín prometió aumentar las compras agrícolas estadounidenses, suspender las restricciones a las exportaciones de tierras raras y acordar el inicio de conversaciones sobre el sector energético.

Por otra parte, Estados Unidos presentó un Acuerdo Comercial Mejorado con Tokio con el objetivo de armonizar las cadenas de suministro de minerales críticos y reafirmar los compromisos conjuntos previos. Tras una reunión el martes con el primer ministro Takashi Tachibana, el presidente Trump confirmó que el arancel del 25% a los productos japoneses, que se había anunciado previamente, se reducirá al 15%. A cambio, Japón se comprometió a un paquete de inversión industrial de 550.000 millones de dólares y a medidas para abrir el mercado al arroz, los automóviles y el material de defensa estadounidenses.

Análisis técnico

En el gráfico diario, tras la formación de una señal de cruce de la muerte por el MACD en el EUR/USD, las líneas rápida y lenta cayeron por debajo del eje cero. Esto indica que el mercado ha entrado en una fase bajista. Las Bandas de Bollinger se abren a la baja y las medias móviles divergen a la baja. El precio fluctúa a la baja a lo largo de la EMA12. El RSI se sitúa en 37, lo que significa que el mercado ha entrado en zona de sobreventa. Si el precio vuelve a caer por debajo de 1,16, lo más probable es que retroceda hasta el nivel entero de 1,15 y alrededor de 1,139 (cerca de la EMA200).

Desde una perspectiva semanal, los canales de las Bandas de Bollinger se están estrechando. El precio rompió por debajo de la Banda Media de Bollinger en una gran vela bajista. Tras la formación de un cruce de la muerte en el MACD, las líneas rápida y lenta retroceden hacia el eje cero, pero aún les queda camino por recorrer, lo que indica que la corrección no ha finalizado. El RSI se sitúa en 50 y los máximos descienden gradualmente, lo que sugiere que el mercado adopta una postura de cautela. Si el precio no logra mantenerse por encima de la Banda Media de Bollinger tras un rebote, lo más probable es que caiga hasta la EMA50 o incluso cerca de la Banda Inferior de Bollinger.

Por lo tanto, se recomienda que la estrategia de negociación a corto plazo se centre en vender en los máximos.

Recomendaciones de trading

Dirección de la operación: Vender

Precio de entrada: 1.1526

Precio objetivo: 1,12

Stop Loss: 1.173

Compatibilidad: 1.145/1.14/1.12

Resistencia: 1,182/1,192/1,2

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Se detiene el aumento de la producción: ¿Significa esto que la tendencia bajista ha terminado?

alan

Materias Primas

Resumen:

La última decisión de la OPEP+ prevé un modesto aumento de la producción en diciembre, seguido de una detención del crecimiento de la producción en el primer trimestre de 2026. Si bien esto proporciona un apoyo a corto plazo para los precios del petróleo, sigue siendo una gota en el océano en medio de las actuales condiciones de sobreoferta del mercado.

SELL WTI

Hora de cierre

CERRADO

60.900

Precio de entrada

56.500

62.500

57.233 -0.408 -0.71%

103.0

Pips

Beneficio

56.500

59.870

Precio de salida

60.900

Precio de entrada

62.500

Fundamentos

La reciente decisión de la OPEP+ indica que el grupo ha acordado un ligero aumento de la producción de aproximadamente 137.000 barriles diarios en diciembre de 2025, al tiempo que suspende cualquier otro crecimiento de la producción en el primer trimestre de 2026. Esta medida se interpreta en el mercado como una precaución ante el riesgo de una posible sobreoferta, lo que impulsa temporalmente el optimismo en el mercado del petróleo crudo. En concreto, el mercado del petróleo crudo se encuentra bajo presión debido a la acumulación de inventarios globales, el crecimiento récord de la producción de esquisto en Estados Unidos y las expectativas de una desaceleración en la recuperación de la demanda global.

La decisión de la OPEP+ de pausar el crecimiento de la producción contribuye a mitigar la preocupación por el exceso de oferta, lo cual es fundamentalmente positivo para los precios del petróleo. Sin embargo, esta medida positiva también conlleva una señal ambigua: primero, si bien se pausa el aumento, no hay una reducción en la producción ni una contracción voluntaria significativa de la capacidad. Esto significa que si la demanda continúa debilitándose o la producción de esquisto en EE. UU. se acelera, el riesgo de exceso de oferta persiste. Segundo, la pausa se limita al primer trimestre; la reanudación posterior de la producción o el aumento de la producción por parte de nuevos miembros podría desencadenar una nueva ronda de presión a la baja. Además, el crecimiento económico mundial —en especial la débil recuperación de la actividad manufacturera y la demanda en los principales países consumidores como China, India y la UE— mantiene la incertidumbre en torno a la demanda.

Por lo tanto, la política de la OPEP+ proporciona un apoyo provisional a los precios del petróleo, pero no eliminará fundamentalmente los riesgos a la baja.

Análisis técnico

Se detiene el aumento de la producción: ¿Significa esto que la tendencia bajista ha terminado?_1

Según el gráfico diario, el WTI abrió con una brecha alcista, impulsado por las noticias positivas a corto plazo de que la OPEP+ detendrá el crecimiento de la producción en el primer trimestre de 2026. Sin embargo, todavía no logró romper el nivel de resistencia clave de 61,60 y entró en una fase de consolidación.

En el lado negativo, el WTI podría extender la depreciación si no logra superar los 61,60 en breve, poniendo a prueba nuevamente los 56,00.

En el lado positivo, es probable que el WTI ascienda hacia 63,00 si supera los 61,60 a corto plazo.