El dólar australiano se hunde hacia un soporte clave a medida que el apetito por el riesgo se desvanece a nivel mundial

Económico

Opiniones de los comerciantes

Resumen:

El dólar australiano cayó bruscamente el jueves, debilitado por las crecientes tensiones en Oriente Medio, unos datos laborales internos débiles y un mensaje agresivo de la Reserva Federal.

SELL AUDUSD

Hora de cierre

CERRADO

0.64590

Precio de entrada

0.63800

0.65500

0.66520 -0.00118 -0.18%

79.0

Pips

Beneficio

0.63800

0.63799

Precio de salida

0.64590

Precio de entrada

0.65500

El dólar australiano (AUD) extendió su reciente tendencia bajista el jueves, marcando uno de los peores desempeños entre las monedas del G10, ya que las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y las débiles cifras de empleo australianas impulsaron a los inversores a deshacerse de activos sensibles al riesgo en favor de alternativas de refugio seguro como el dólar estadounidense.

El par AUD/USD cayó un 0,6%, revirtiendo las modestas ganancias del miércoles, y ahora se mantiene cerca del límite inferior de un rango de varias semanas en torno a 0,6445-0,6455, una zona técnica crucial que anteriormente había actuado como piso durante los intentos bajistas del 3 y el 13 de junio.

Los inversores de todo el mundo se han vuelto cada vez más reacios al riesgo tras la aparición de informes que apuntaban a que el conflicto entre Israel e Irán podría extenderse más allá de las fronteras regionales. La tensión se intensificó tras los comentarios del presidente estadounidense, Donald Trump, cuyas vagas observaciones sobre una posible intervención militar estadounidense generaron nerviosismo en los mercados. La percepción del riesgo se deterioró aún más tras la aparición de informes que indicaban que altos funcionarios estadounidenses estaban preparando contingencias estratégicas ante un posible ataque contra Irán.

Estos acontecimientos han desencadenado una fuerte rotación hacia monedas vinculadas al riesgo, como el dólar australiano, especialmente considerando su fuerte correlación con el sentimiento de crecimiento global y la demanda de materias primas.

La caída del dólar australiano se vio agravada por los decepcionantes datos nacionales. La Oficina Australiana de Estadística (ABS) informó que el empleo neto se redujo en 2.500 puestos de trabajo en mayo, una cifra muy por debajo de las expectativas. Si bien la tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4,1%, los analistas advierten que el estancamiento del crecimiento del empleo podría indicar debilidades más amplias en la economía australiana.

Los datos de empleo, si bien no son desastrosos, sugieren que estamos llegando a un punto muerto en el impulso del mercado laboral. Con la confianza global ya a la defensiva, estas cifras dan al Banco de la Reserva de Australia más margen para mantenerse al margen, e incluso podría considerar una flexibilización monetaria si las perturbaciones externas empeoran.

El anuncio de política monetaria de la Reserva Federal del miércoles aumentó la presión sobre el dólar australiano. Si bien mantuvo sin cambios el tipo de interés de referencia, ofreció poco consuelo a los mercados que esperaban un cambio hacia una postura más moderada. El gráfico de puntos del banco central, muy seguido de cerca, aún sugiere dos posibles recortes de tipos antes de fin de año. Sin embargo, la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell adoptó un tono más agresivo, advirtiendo que los riesgos de inflación siguen siendo elevados, especialmente ante la persistencia de los aranceles y las fricciones de oferta.

El contraste entre la postura cautelosa de la Fed y el debilitamiento de los indicadores económicos de Australia ha ampliado la divergencia de la política monetaria, impulsando la demanda del dólar estadounidense (USD) a expensas del AUD.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el AUD/USD parece estar en terreno inestable. Tras no superar la resistencia de 0,6535, el par fue rechazado y, desde entonces, ha roto por debajo de su media móvil exponencial de 50 períodos (EMA50) en el gráfico de 4 horas. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) también muestra señales de advertencia, retrocediendo desde la zona de sobrecompra e indicando un creciente impulso bajista.

Actualmente cotizando cerca de 0,6460, el par está probando una estructura horizontal significativa que, de romperse, podría abrir la puerta a pérdidas más profundas hacia la zona de 0,6380-0,6400. A pesar del impulso bajista a corto plazo, los analistas señalan que la tendencia general aún presenta una ligera inclinación alcista, aunque una mayor caída podría invalidar dicha tendencia.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

VENDER AUDUSD

PRECIO DE ENTRADA: 0,6459

PÉRDIDA DE PÉRDIDA: 0.6550

TOMA DE GANANCIAS: 0.6380

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

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Favoritos

El impulso alcista podría reanudarse si se mantiene la zona de soporte en el EURCAD

Manuel

Banco Central

Económico

Resumen:

A pesar de la reciente consolidación, la incapacidad del RSI para romper a la baja sugiere una falta de un fuerte impulso bajista.

BUY EURCAD

Hora de cierre

CERRADO

1.57093

Precio de entrada

1.57800

1.56700

1.61650 +0.00031 +0.02%

16.9

Pips

Beneficio

1.56700

1.57262

Precio de salida

1.57093

Precio de entrada

1.57800

Mario Centeno, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), expresó el miércoles su seria preocupación por las perspectivas de crecimiento de la eurozona, afirmando que la inflación no puede volver de forma sostenible al 2% sin una economía más sólida. «Necesitamos una economía más robusta para ser compatibles con una inflación del 2%; esta es mi principal postura», declaró Centeno, según informó Reuters.

Los nuevos datos de la eurozona siguen reforzando la narrativa de un enfriamiento de la inflación, con focos de resiliencia observados en el mercado laboral y el sector servicios. La inflación general cayó por debajo del objetivo del 2% del BCE en mayo, lo que ofrece a las autoridades monetarias más margen para reducir los costes de financiación tras el reciente recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés.

El Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) de la eurozona se confirmó en el 1,9 % interanual en mayo de 2025, lo que marca la primera vez que la inflación se sitúa por debajo del objetivo del BCE desde septiembre de 2024. Esto sugiere que la presión sobre los precios se está moderando gradualmente en todo el bloque. Mientras tanto, la inflación subyacente —que excluye componentes volátiles como la energía, los alimentos, el alcohol y el tabaco— se moderó hasta el 2,3 %, continuando su trayectoria descendente.

Ante las señales de una caída sostenida de la inflación, los mercados esperan cada vez más que el BCE mantenga estables los tipos de interés en su próxima reunión de julio. Varios responsables políticos han mostrado su preferencia por la cautela, abogando por una actitud de "esperar a ver qué pasa" dados los persistentes riesgos económicos. Robert Holzmann, miembro del Consejo de Gobierno, señaló que el BCE debería abstenerse de realizar recortes adicionales al menos hasta septiembre, mientras que Isabel Schnabel, miembro del Comité Ejecutivo, advirtió que aún podrían surgir "nuevos shocks" a pesar de la continua tendencia desinflacionaria. Ambos destacaron la necesidad de una política monetaria prudente y basada en datos en los próximos meses.

En América del Norte, el primer ministro canadiense, Mark Carney, anunció el lunes que había llegado a un entendimiento con el expresidente estadounidense Donald Trump para buscar una solución sobre los aranceles comerciales en un plazo de 30 días.

Mientras tanto, las continuas subidas en los precios del petróleo crudo podrían impulsar aún más el dólar canadiense (CAD), que se ve fuertemente influenciado por las tendencias de las materias primas. Dado que Canadá sigue siendo el mayor exportador de petróleo crudo a Estados Unidos, el aumento de los precios del petróleo suele ser un factor de apoyo alcista para el dólar canadiense. El impulso alcista podría reanudarse si se mantiene la zona de soporte en EURCAD_1

El impulso alcista podría reanudarse si se mantiene la zona de soporte en EURCAD_1

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el EUR/CAD se encuentra actualmente probando una importante zona de soporte cerca del nivel de 1,5712, que se alinea estrechamente con la media móvil de 100 períodos en 1,5702. Justo por debajo, la media móvil de 200 períodos en 1,5600 refuerza aún más la zona como posible punto de partida para un impulso alcista. Históricamente, esta región ha servido como un pivote clave, y una fuerte reacción alcista en esta zona podría impulsar al par hacia el siguiente nivel de resistencia en 1,5781.

Además, el RSI se ha mantenido por encima de la marca de 46, lo que refleja un tono entre neutral y alcista. A pesar de la reciente consolidación, la incapacidad del RSI para romper a la baja sugiere la falta de un fuerte impulso bajista. Mientras el precio se mantenga por encima de las medias móviles de 100 y 200 períodos, el sesgo alcista se mantiene intacto. Esto refuerza la idea de que los compradores podrían recuperar el control en esta zona, aumentando la probabilidad de una continuación alcista.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 1,5710

Precio objetivo: 1,5780

Stop loss: 1,5670

Validez: 27 de junio de 2025 15:00:00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Los alcistas encontraron resistencia y tanto los indicadores fundamentales como los técnicos muestran signos de debilidad

Eva Chen

Económico

Forex

Resumen:

El GBPUSD se mantuvo bajo presión el miércoles, cotizando por debajo de 1,3500. Dado que la inflación del Reino Unido está alcanzando su objetivo y las posibles interrupciones en los planes del banco central derivadas del conflicto en Oriente Medio, el activo podría experimentar nuevas caídas.

BUY GBPUSD

Exp

EXPIRADO

1.33500

Precio de entrada

1.38130

1.31900

1.33707 -0.00148 -0.11%

Pips

EXPIRADO

1.31900

1.36499

Precio de salida

1.33500

Precio de entrada

1.38130

Fundamentos

La libra esterlina tuvo un rendimiento inferior al de otras divisas el martes, influenciada por la escalada del conflicto entre Israel e Irán. La intensificación de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio redujo el apetito por el riesgo de los inversores, lo que reforzó la resistencia del dólar estadounidense frente a otras divisas y, posteriormente, presionó a la libra.

Según la Oficina Nacional de Estadística, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo aumentó un 3,4 % interanual, en línea con las proyecciones del Banco de Inglaterra. La tasa de inflación del sector servicios, muy vigilada, disminuyó del 5,4 % al 4,7 %, cumpliendo también con las expectativas del banco central. Esta cifra se considera un indicador clave de las presiones inflacionarias internas.

A pesar de la tendencia general que indica una disminución gradual de la inflación, los participantes del mercado pueden estar concentrándose en la renovada aceleración de los precios de los bienes, que aumentaron un 2,0% interanual, alcanzando el nivel más alto desde noviembre de 2023.

Los datos revelan que si bien los costos de los pasajes aéreos y del combustible han disminuido, estas disminuciones han sido compensadas por aumentos en los precios de los alimentos, incluidos artículos como el chocolate y la carne, así como muebles y artículos para el hogar como refrigeradores y aspiradoras.

Tras la publicación de estos datos, la libra esterlina experimentó una volatilidad en el mercado. Hasta el martes, las expectativas del mercado anticipaban, en gran medida, dos recortes adicionales de 25 puntos básicos en los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra este año. Además, el conflicto entre Israel e Irán podría complicar las futuras decisiones políticas del Banco de Inglaterra, dado que los precios del petróleo han subido aproximadamente un 14 % durante la última semana. Aunque inversores y economistas consideran muy improbable un recorte de tipos por parte del banco central el jueves, la reunión de agosto aún podría permitir nuevas medidas.

Los alcistas encontraron resistencia y tanto los indicadores fundamentales como los técnicos muestran signos de debilidad_1

Análisis técnico

El GBPUSD experimentó una caída significativa el martes, confirmando la fortaleza de un máximo a corto plazo. El activo superó previamente los 1,3600, alcanzando un máximo de varios años, pero a pesar del reciente retroceso, la tendencia predominante sigue siendo alcista.

El MACD de 4 horas del GBPUSD muestra actualmente una divergencia bajista. Si bien se ha observado un ligero rebote intradía, se prevé una reanudación del movimiento bajista a corto plazo, con un retroceso hasta la media móvil simple (SMA) de 55 días (actualmente en 1,3328). Una prueba de este nivel de soporte podría desencadenar un rebote. Una ruptura por encima de 1,3631 reactivaría el repunte desde 1,2099, con el potencial de superar el nivel de proyección de Fibonacci del 100% desde 1,2099, con el objetivo en 1,3813.

Por el contrario, una ruptura sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 55 días indicaría una corrección más profunda en progreso.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 1.3350

Precio objetivo: 1,3813

Stop Loss: 1.3190

Válido hasta: 3 de julio de 2025 23:55:00

Soporte: 1.3414, 1.3335, 1.3310

Resistencia: 1.3477, 1.3520, 1.3592

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Se puede llegar o acercarse fácilmente a US$80,00 con una ruptura de escote clave

Eva Chen

Materias Primas

Situación en Medio Oriente

Resumen:

El petróleo crudo WTI continúa demostrando resiliencia dentro de su estructura de canal ascendente, consolidándose actualmente cerca de los US$74,65; las preocupaciones del mercado con respecto a las crecientes tensiones entre Israel e Irán están frenando los intentos a la baja en los precios del crudo y podrían reintroducir presión alcista.

BUY WTI

Hora de cierre

CERRADO

70.600

Precio de entrada

80.000

65.000

57.233 -0.408 -0.71%

560.0

Pips

Pérdida

65.000

64.844

Precio de salida

70.600

Precio de entrada

80.000

Fundamentos

Tras los ataques aéreos directos de Israel contra la infraestructura nuclear y de misiles balísticos de Irán, los precios del crudo se han disparado desde el fin de semana anterior. El crudo WTI ha subido más de un 30 % desde su mínimo de abril de 55,20 dólares estadounidenses, impulsado por la renovada preocupación por los riesgos de suministro derivados de la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

El primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, confirmó que las acciones militares tuvieron como objetivo las instalaciones de enriquecimiento de uranio de Natanz, científicos nucleares clave y elementos centrales de su programa de misiles, y prometió continuar las operaciones "hasta que se elimine la amenaza".

A medida que evolucionan las tensiones geopolíticas, la dinámica de la oferta sigue siendo un factor fundamental crítico que respalda la perspectiva técnica de los precios del petróleo crudo, y la especulación sobre la participación de Estados Unidos en un posible conflicto con Irán alimenta las preocupaciones sobre el suministro mundial.

Se puede alcanzar o acercarse fácilmente a US$80.00 con Key Neckline Breakout_1

Análisis técnico

Los alcistas del petróleo crudo WTI parecen estar cobrando impulso alcista, con el precio actualmente respaldado por una clara línea de tendencia ascendente que ha brindado un soporte confiable desde principios de junio. La acción reciente del precio muestra que los precios del crudo han rebotado con éxito desde la línea de tendencia ascendente cerca de los US$68,33, lo que confirma la validez de este patrón alcista.

El precio actual está probando el nivel de extensión de Fibonacci del 38,2% en US$73,26, lo que indica una presión de compra sostenida. Una resistencia exitosa por encima de este nivel podría allanar el camino para un nuevo movimiento hacia el máximo de US$74,79, visto por última vez durante el estallido del conflicto entre Israel e Irán. Una ruptura por encima de este nivel pondría a prueba el nivel de extensión de Fibonacci del 61,8% cerca de US$76,31.

Desde la perspectiva de las SMA, los indicadores a corto plazo se mantienen por encima de las SMA a largo plazo, lo que confirma que la trayectoria de menor resistencia es al alza. Esta tendencia alcista sugiere que cualquier retroceso podría encontrar soporte dinámico en estas SMA, lo que ofrece oportunidades de entrada favorables para los operadores de tendencia.

El indicador de momentum presenta un panorama alentador para los alcistas. El oscilador estocástico parece tener una tendencia alcista desde territorio neutral, lo que sugiere que la presión de compra está comenzando a aumentar nuevamente. Esto indica que los bajistas podrían estar perdiendo fuerza tras la reciente fase de consolidación.

Mientras tanto, el índice de fuerza relativa (RSI) sugiere que hay un amplio margen para mayores alzas antes de alcanzar condiciones de sobrecompra, lo que implica que los precios del petróleo crudo WTI pueden sostener más ganancias sin desencadenar inmediatamente una actividad de toma de ganancias.

Si el WTI logra superar con éxito el actual nivel de resistencia de Fibonacci, el próximo objetivo razonable sería volver a probar el objetivo último del patrón de cabeza y hombros, cerca de US$78,00-US$80,00.

Sin embargo, los movimientos futuros dependen en gran medida de los acontecimientos geopolíticos; si no se mantiene el soporte crítico de 65,00 dólares estadounidenses, los precios del crudo WTI probablemente sufrirán una mayor caída. Si el conflicto se intensifica o se desencadena la intervención de las fuerzas occidentales, el mercado podría abrir la puerta a alcanzar los 81,00 dólares, un nivel que podría indicar una reversión alcista más amplia en la tendencia a largo plazo del precio del petróleo.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 70,60

Precio objetivo: 80,00

Stop Loss: 65.00

Válido hasta: 3 de julio de 2025 23:55:00

Soporte: 71.97, 70.44, 67.87

Resistencia: 74,79, 77,86, 79,39

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El EUR/USD prueba un soporte clave mientras el canal alcista enfrenta riesgo de ruptura

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par EUR/USD obtiene ganancias modestas después de una fuerte caída, afectado por el aumento de los precios del petróleo, la escalada del conflicto en Medio Oriente y los inminentes riesgos de la política de la Reserva Federal.

BUY EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.15216

Precio de entrada

1.16500

1.14300

1.17394 +0.00011 +0.01%

74.6

Pips

Beneficio

1.14300

1.15962

Precio de salida

1.15216

Precio de entrada

1.16500

El euro logró recuperar pequeñas ganancias frente al dólar estadounidense el miércoles, cotizando cerca de 1,1500, mientras la moneda común intenta recuperarse de la fuerte caída del martes. Sin embargo, cualquier potencial alcista significativo sigue siendo esquivo, con la inestabilidad geopolítica, el aumento de los costos de la energía y la cautela de los inversores ante la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, lo que limita el repunte.

El martes, el EUR/USD sufrió una fuerte caída, impulsada principalmente por el nerviosismo del mercado ante las crecientes tensiones en Oriente Medio. A medida que el conflicto entre Israel e Irán se prolonga por sexto día consecutivo, los mercados financieros se han vuelto cada vez más reacios al riesgo. Las autoridades estadounidenses han intensificado su discurso, y se especula que el presidente Donald Trump está considerando una acción militar directa para forzar el desmantelamiento completo de las ambiciones nucleares de Irán. Esta perspectiva ha agudizado considerablemente los temores de una escalada regional.

En respuesta, el embajador de Irán ante las Naciones Unidas advirtió que Teherán tomaría represalias ante cualquier ataque estadounidense, una declaración que agravó la preocupación en los mercados globales. Con el aumento de las primas de riesgo geopolítico, los inversores están acudiendo masivamente a activos refugio tradicionales, entre ellos el dólar estadounidense, lo que socava la demanda del euro.

El impacto de esta sobrecarga geopolítica se ve agravado por el aumento repentino de los precios del petróleo. El crudo Brent subió más de 3 dólares el martes, rozando los 75 dólares por barril, lo que marca un impresionante repunte del 16 % desde mayo. Para la eurozona, importadora neta de energía, el aumento de los precios del crudo se traduce en un aumento de los costes de los insumos y una compresión de los márgenes en los sectores industriales, lo que añade un factor de riesgo a la baja a unas perspectivas económicas ya de por sí frágiles. El aumento de los precios del petróleo amenaza con frenar la demanda de los consumidores y frenar aún más el crecimiento en todo el bloque, manteniendo al euro bajo presión.

Mientras tanto, los últimos datos del IPC de la eurozona no ofrecieron mucho alivio. Las cifras del índice final de precios al consumidor confirmaron las estimaciones previas, indicando una desaceleración de la presión inflacionaria. Si bien una moderación de la inflación podría considerarse un alivio, en el contexto de una desaceleración del crecimiento y un Banco Central Europeo (BCE) potencialmente más moderado, los moderados datos de inflación no lograron respaldar al euro. Dado que es improbable que el BCE adopte una postura restrictiva a corto plazo, los diferenciales de tipos entre el euro y el dólar siguen favoreciendo al dólar.

Los participantes del mercado están ahora firmemente concentrados en la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal, programada para el miércoles. Si bien se espera ampliamente que la Fed mantenga estables las tasas, los operadores están muy pendientes de las proyecciones actualizadas del banco central y del diagrama de puntos, que podrían recalibrar las expectativas sobre futuras fluctuaciones de las tasas. La conferencia de prensa del presidente Jerome Powell será analizada con lupa para detectar señales sobre cómo la Fed pretende abordar la dinámica contradictoria de la desaceleración del crecimiento estadounidense y la persistente inflación elevada.

Una postura más agresiva en los comentarios de Powell —en particular si va acompañada de revisiones al alza de las previsiones de inflación— podría revitalizar al dólar y augurar más problemas para el euro.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el par EUR/USD muestra indicios de un rebote tentativo tras encontrar soporte en torno a 1,1450-1,1500. La caída del martes hizo que el par se acercara a su media móvil exponencial de 50 períodos (EMA50), que ha proporcionado un suelo blando por ahora.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha comenzado a curvarse al alza desde la zona de sobreventa, lo que sugiere la posibilidad de un repunte a corto plazo. La acción del precio continúa fluctuando dentro de un amplio canal ascendente que ha definido la estructura del par en las últimas semanas. La zona que se está probando actualmente representa una confluencia de interés técnico: se alinea con el límite inferior del canal, un importante grupo de liquidez y el nivel clave de retroceso de Fibonacci de 0,5-0,618 de la última subida.

Esta zona podría ofrecer un punto de entrada atractivo para los alcistas si el par logra mantenerse por encima y registra una vela de confirmación alcista. De ocurrir esto, el siguiente objetivo lógico alcista sería el nivel de 1,1650, que marca el rango superior de la consolidación reciente y coincide con los máximos de la semana anterior.

Sin embargo, el panorama técnico se deteriorará rápidamente si el euro no logra defender esta zona de soporte. Una ruptura clara por debajo del canal y del grupo de Fibonacci invalidaría la tesis alcista a corto plazo y podría abrir la puerta a una corrección más profunda hacia el rango de 1,1350-1,1400.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR EURUSD

PRECIO DE ENTRADA: 1.1520

PÉRDIDA DE DETENCIÓN: 1,1430

TOMA DE GANANCIAS: 1.1650

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El GBP/USD se recupera mientras los mercados observan el gráfico de puntos de la Fed y el IPC del Reino Unido se suaviza

Warren Takunda

Opiniones de los comerciantes

Económico

Resumen:

El GBP/USD rebota hasta 1,3452, ya que los inversores consideran los débiles datos de vivienda en EE. UU. y el aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo. La inflación subyacente del Reino Unido se reduce al 3,5 %, y se espera que tanto la Fed como el Banco de Inglaterra mantengan los tipos de interés.

BUY GBPUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.34800

Precio de entrada

1.36000

1.34000

1.33707 -0.00148 -0.11%

10.5

Pips

Beneficio

1.34000

1.34905

Precio de salida

1.34800

Precio de entrada

1.36000

La libra esterlina recuperó terreno ligeramente el miércoles, subiendo ligeramente hasta 1,3452 frente al dólar estadounidense, mientras los mercados de divisas se adaptaban a una serie de publicaciones económicas y se preparaban para las decisiones cruciales de dos de los bancos centrales más influyentes del mundo. Ante la escalada de tensiones en Oriente Medio y la inestabilidad del sentimiento de riesgo, la subida del 0,19% del GBP/USD reflejó un optimismo cauteloso basado en los datos estadounidenses más débiles y la desaceleración de la inflación británica.

Si bien la recuperación de la libra fue moderada, se produjo en un momento en que los operadores están cada vez más centrados en las previsiones futuras de la Reserva Federal de EE. UU. y el Banco de Inglaterra. Se espera que ambas instituciones mantengan los tipos de interés actuales esta semana, pero el tono de sus comunicaciones y las últimas actualizaciones de las previsiones económicas podrían influir considerablemente en el panorama bursátil del verano.

En EE. UU., el panorama económico se está volviendo más confuso. Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumentaron en 245.000 durante la semana que finalizó el 14 de junio, coincidiendo con las estimaciones de consenso, pero continuando la tendencia reciente de deterioro gradual del mercado laboral. Más preocupante para los mercados fue la fuerte contracción de la actividad inmobiliaria. Los inicios de construcción de viviendas en mayo se desplomaron casi un 10% intermensual, hasta los 1,256 millones de unidades, muy por debajo de los 1,392 millones de abril, lo que marca la caída mensual más pronunciada desde el verano pasado. Los permisos de construcción también bajaron ligeramente un 2%, lo que indica una desaceleración generalizada de la inversión en construcción y vivienda.

Estas cifras complican aún más el cálculo de la política monetaria de la Reserva Federal. Si bien la inflación en EE. UU. ha sido más rígida de lo previsto, las señales de enfriamiento en los mercados inmobiliario y laboral podrían reavivar el debate sobre el momento de los recortes de tasas más adelante en el año. Aun así, se espera que el presidente de la Fed, Jerome Powell, y sus colegas mantengan estable la tasa de referencia de los fondos federales en el anuncio de esta noche. Más importante aún, la atención se centra en el diagrama de puntos actualizado de las proyecciones de tasas, que podría indicar si las autoridades ven margen para uno o dos recortes de tasas en 2024.

Los participantes del mercado son particularmente sensibles a cualquier postura restrictiva, sobre todo considerando que tan solo dos responsables políticos que eleven sus puntos podrían cambiar la perspectiva mediana hacia una política monetaria más restrictiva. Con la inflación aún por encima del objetivo y los riesgos globales intensificándose, la Fed se enfrenta a un delicado equilibrio.

Al otro lado del Atlántico, los últimos datos de la Oficina Nacional de Estadística (ONS) ofrecieron cierto alivio al Banco de Inglaterra. El IPC general se mantuvo estable en el 3,4 % interanual en mayo, en línea con las expectativas, mientras que la inflación subyacente —que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía— descendió del 3,8 % al 3,5 %. Esta moderación, aunque gradual, resulta alentadora para los responsables políticos, que se han mostrado reacios a comprometerse con una flexibilización monetaria inminente a pesar de la creciente presión del mercado.

Por ahora, los operadores esperan que el Banco de Inglaterra mantenga su tipo de referencia en el 5,25%, y que los mercados de swaps descuenten el primer recorte de 25 puntos básicos para septiembre, seguido de otro en diciembre. Sin embargo, dado que el crecimiento salarial sigue siendo sólido y la inflación del sector servicios se muestra rígida, el Comité de Política Monetaria podría optar por un tono cauteloso. Un solo voto en contra a favor de un aumento o fuertes advertencias sobre la inflación en las actas de la reunión podrían reducir las expectativas del mercado de un cambio de postura más moderado.

La renovada escalada entre Israel e Irán añade incertidumbre a la narrativa macroeconómica. Las recientes declaraciones del presidente estadounidense, Donald Trump, insinuaron una disminución de la paciencia y una posible implicación estadounidense en el conflicto. Los mercados se mantienen en vilo, con los activos de riesgo estancados y las operaciones defensivas recuperando interés. Si bien no ha habido una respuesta militar oficial de Washington, el contexto geopolítico ha mantenido la demanda del dólar y ha lastrado ligeramente a las divisas sensibles al riesgo, como la libra.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el reciente movimiento del GBP/USD parece más correctivo que impulsivo. Tras caer brevemente a un mínimo de dos semanas en torno a 1,3410, el par rebotó ligeramente, aunque continúa cotizando por debajo de niveles de resistencia clave. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha superado ligeramente el nivel neutral de 50, situándose actualmente en 47, lo que sugiere un impulso limitado.

Para restablecer una tendencia alcista, la libra debe superar con contundencia el umbral psicológico de 1,3500. Una ruptura exitosa probablemente expondría la media móvil simple de 20 días en 1,3531, con un potencial alcista limitado cerca de 1,3600. A la baja, 1,3410 sigue siendo el soporte inmediato, y si no se mantiene por encima, podría desencadenar un retroceso más profundo hacia 1,3360.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR GBPUSD

PRECIO DE ENTRADA: 1.3480

PÉRDIDA DE DETENCIÓN: 1.3400

TOMA DE GANANCIAS: 1.3600

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

¿El Banco Nacional Suizo reintroducirá tipos negativos?

alan

Forex

Banco Central

Resumen:

El Banco Nacional Suizo (BNS) anunciará mañana su última decisión sobre los tipos de interés. Si bien el mercado espera un recorte de 25 puntos básicos, existe la posibilidad de una reintroducción inesperada de tipos negativos.

BUY USDCHF

Hora de cierre

CERRADO

0.81738

Precio de entrada

0.83900

0.80200

0.79582 +0.00060 +0.08%

7.4

Pips

Beneficio

0.80200

0.81812

Precio de salida

0.81738

Precio de entrada

0.83900

Fundamentos

Durante la sesión europea, el USD/CHF se cotiza a 0,8160, con una caída del 0,05 % en el día. La atención del mercado hoy se centra en la decisión sobre los tipos de interés del Banco Nacional Suizo (BNS), prevista para mañana (19 de junio). El consenso anticipa un recorte de 25 puntos básicos hasta el 0 %, pero la incertidumbre sobre la trayectoria de la política monetaria ha aumentado la presión depreciatoria sobre el franco suizo.

Una encuesta de Reuters muestra que 27 de 30 economistas esperan que el Banco Nacional Suizo (BNS) recorte los tipos de interés al 0%, mientras que tres prevén una posible reanudación de los tipos negativos en el -0,25%. Un recorte de tipos reduciría aún más la ventaja del franco suizo en materia de tipos de interés, disminuyendo su atractivo. Si bien el franco mantiene su estatus de moneda refugio a largo plazo, las expectativas de flexibilización de la política monetaria a corto plazo podrían lastrar su fortaleza. Mientras tanto, el IPC suizo de mayo cayó un 0,1% interanual, intensificando los riesgos deflacionarios y justificando, con base en datos, la flexibilización monetaria.

Análisis técnico

¿El Banco Nacional Suizo reintroducirá tipos negativos?_1

Según el gráfico diario, el USD/CHF entra en una zona de soporte clave tras recientes caídas consecutivas. Se forma un patrón de doble suelo cerca de 0,8060, con un impulso alcista a corto plazo que emerge gradualmente. Además, el par ha cerrado al alza durante tres sesiones consecutivas, lo que confirma la validez del soporte del doble suelo y sugiere nuevas ganancias potenciales.

El USD/CHF se encuentra actualmente en una zona de resistencia de 0,8190. Una ruptura decisiva por encima de este nivel podría allanar el camino para una prueba de la zona de resistencia de 0,8400-0,8475.

Se recomienda comprar en precios bajos.