Ignora el ruido técnico y concéntrate en la guía algorítmica.

Resumen:

El intento de Waller de "externalizar" parte de la función de ajuste monetario podría llevar al mercado a descontar el riesgo de que la Reserva Federal actúe demasiado tarde.

BUY XAUUSD

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Fundamental

El oro experimentó un fuerte repunte el jueves después de que la Reserva Federal mantuviera sin cambios las tasas de interés. Sin embargo, el compromiso continuo de la Fed con una política monetaria restrictiva ha mantenido los precios del oro bajo presión, por debajo del nivel de los 4100 dólares.

La Reserva Federal mantuvo las tasas sin cambios en su reunión de julio, pero la presión interna de los partidarios de una política monetaria más restrictiva se intensificó, con tres miembros con derecho a voto apoyando un aumento de 25 puntos básicos. Creemos que el cambio más significativo de esta reunión no fue la decisión sobre las tasas en sí, sino el intento de Waller de reducir la intervención directa en la política monetaria y depender más de los aumentos de las tasas de interés impulsados por el mercado para endurecer las condiciones financieras, delegando de hecho parte del proceso de endurecimiento al mercado.

Sin embargo, dado que la inflación aún se mantiene por encima del objetivo de la Reserva Federal, este enfoque podría debilitar la confianza del mercado en la credibilidad de su marco de política monetaria. Tras la reunión, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo se dispararon, provocando un notable aumento de la pendiente de la curva de rendimiento, lo que podría indicar que los inversores están empezando a tener en cuenta mayores riesgos de inflación a largo plazo y una mayor incertidumbre política.

De cara al futuro, creemos que si los datos de empleo o inflación resultan mejores de lo esperado, el mercado no solo podría aumentar aún más las expectativas de una subida de tipos en septiembre, sino que también podría empezar a tener en cuenta el riesgo de que la Reserva Federal se haya quedado "rezagada".

Un nuevo aumento de los rendimientos a largo plazo ejercería una presión adicional sobre los activos de riesgo y aumentaría la probabilidad de ajustes más amplios en el mercado.

Ignora el ruido técnico y concéntrate en la guía algorítmica_1

Análisis técnico

La fuerte subida del oro, seguida de un retroceso tras la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés, se ajustó a las expectativas. De hecho, la evolución actual del precio coincide plenamente con la lógica fundamental del trading cuantitativo y los modelos algorítmicos en diversos marcos temporales.

Desde una perspectiva algorítmica, un cambio de tendencia genuino requiere una confirmación estructural dentro de un plazo específico.

Desajuste de marcos temporales: si se producen movimientos unidireccionales extremos en los gráficos diarios o incluso de cuatro horas, pero el marco temporal mensual aún no ha formado una estructura de cierre significativa, los modelos algorítmicos, especialmente los sistemas de seguimiento de tendencias CTA a medio y largo plazo y los modelos macro cuantitativos, generalmente clasificarán dichos movimientos como "fluctuaciones de ruido" o "pruebas de alta volatilidad" en lugar de señales genuinas de reversión de tendencia.

El precio de cierre es la referencia definitiva: cuando los algoritmos evalúan las señales en marcos temporales más amplios, especialmente en el gráfico mensual, el foco principal es el precio de cierre.

Antes de que la vela mensual cierre en el último día de negociación (como el 31 de julio), todas las fuertes subidas o bajadas intradía en marcos temporales inferiores solo contribuyen, en la práctica, a las mechas superior o inferior de la vela mensual.

En nuestra opinión, antes del cierre mensual, cualquier movimiento brusco en cualquier dirección que intente establecer una continuación de la tendencia podría alterar la señal mensual general.

En otras palabras, si la vela mensual necesita cerrar como un doji o una vela moderadamente alcista con una mecha superior relativamente corta, esto proporcionaría la base estructural para una reversión alcista más fuerte en el mes siguiente. La misma lógica se aplica a una configuración bajista mensual.

De lo contrario, cualquier movimiento direccional claro que se desvíe significativamente de la estructura de marcos temporales superiores podría no ser sostenible desde una perspectiva algorítmica. Es probable que dichas desviaciones de precios se corrijan, y que el oro finalmente regrese a su valor justo implícito en la estructura de cierre mensual.

Estrategia de trading

Dirección: Comprar

Entrada: 4059

Objetivo: 4398

Stop Loss: 3910

Estrategia válida hasta: 29 de agosto de 2026, 23:55

Niveles de soporte: 3982, 3959, 3900

Niveles de resistencia: 4055, 4074, 4116

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