川普關稅將如何影響中越家具業？

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美國家具製造業空洞化多年，難以重建，美國消費者終將為川普高關稅政策買單。而對中越企業而言，短期陣痛也將催生長遠蛻變。

8月22日，川普在社群媒體Truth Social宣布將對進口家具啟動“重大關稅調查”，計劃在50天內完成。「從其他國家進入美國的家具會被徵稅，稅率有待確定。」白宮官員過後確認，美國政府將引用《貿易擴張法》第232條文對家具業展開國家安全調查。美國加徵家具關稅目標是迫使家具製造業回流美國老工業區，以重振本土家具製造業。根據數據，美國2024年共進口約255億美元的家具，當中約60%來自中國和越南。美國擬議中的新關稅政策將對中國和越南家具業造成最大的影響。

越南家具業：對美高度依賴，產業鏈脆弱

越南憑藉勞動成本和貿易政策優勢，目前已成為美國家具第一大供應國。 2024年越南對美家具出口額達127億美元，占美國家具進口總額的30%，木製框架沙發（21億美元）和客廳家具（7.9億美元）是核心類別。 2025年上半年越南木材及木製品出口額達82.1億美元，其中美國市場佔55.6%（46億美元），木製家具佔比高達85.7%。

過度依賴美國市場，使得越南家具產業鏈脆弱性暴露。越南家具業繁榮部分依賴中國原料和半成品加工。然而，美越新協定規定：越南直輸美國商品徵收20%關稅，而轉口商品稅率高達40%，直接打擊「中國半成品-越南組裝-出口美國」的三角貿易模式。越南政府雖要求「越南製造」標籤需滿足30%本地增值率，但在實務上較難甄別。

中國家具業：出口下滑與價格戰困境

在美國的高關稅下，中國對美家具出口持續萎縮。 2025年上半年出口額僅560億元（約78億美元），年減14%，美國佔中國家具總出口的份額從2018年的40%降至23.3%。為維持份額，中國企業採取「降價促銷」策略，2024年前7個月木質家具出口量增加24%，但單價下跌12%至52美元，其中對美出口量增加20%但單價降13%。

面對關稅壓力，企業經過多種路徑破局。首先是高端化轉型。如匠心家居研發智慧電動沙發，毛利率達39.35%，以技術溢價對沖關稅；二是產能外遷。顧家家居在越南、墨西哥建廠，中源家居將80%產能轉至東南亞，利用當地關稅優惠。目前越南關稅20%，墨西哥USMCA零關稅；三是多元化出口市場。洛陽鋼製家具企業轉向印尼、非洲市場；佛山家具企業透過直播、海外社群平台吸引中東、東協客戶，2025年上半年對中東出口年增13.6%；除美國外，中國家具在歐盟市場實現大規模成長。如荷蘭成長74%，法國成長31%，德國成長了35%。此外，英國、日本、加拿大和澳洲市場也迅速成長。四是國內市場消化部分產能。中國家具協會數據顯示，2025年第一季國內家具零售額年增8.2%，但需警惕低端產能過剩導致價格戰競爭。

美國關稅對中越家具業的衝擊

美國此次加徵關稅將使中國和越南等家具出口企業面臨成本增加、訂單減少、利潤下滑以及訂單轉移等風險。成本方面，產業鏈成本或將飆升。中國家具企業若疊加50%的鋼鐵關稅，金屬家具綜合稅率或達70%以上；越南企業如被徵收轉口關稅40%將直接擠壓代工利潤，依賴中越跨境供應鏈的企業面臨成本重構。

美國進口商正將訂單轉向墨西哥、印尼等替代產地。墨西哥占美家具進口份額從2019年的6%上升至2022年的8%。中國對墨西哥家具出口成長26%，成為第三大市場。若此次關稅落地，中國對美出口份額預計可能進一步被越南、墨西哥等國分流，尤其是金屬家具及中低端品類。目前美國計劃對逾400多種含鋼鋁金屬的產品加徵關稅，包括家具、推土機、壓縮機，以及風力渦輪機等產品，含金屬家具仍可能需支付50%的鋼鐵、鋁關稅。

在地化生產與中越家具業合作前景

越南是美國最大的木製品出口國之一，但每年也從美國進口3至4億美元的原木材料。美國的木材資源也非常豐富。 2024年，越南自美進口木材及木製品達3.1636億美元，較去年同期成長32.9%，佔全國木材進口總額的11.2%。主要進口品類為鋸材、原木及單板。

越南木材協會呼籲企業直接在美國投資生產，利用當地木材資源規避關稅，如越南企業正探索在卡羅來納州設廠。越南同時提升設計能力，從代工轉向自有品牌，如美克家居推行「越南製造+在地設計」策略。越南稱其出口家具產品不使用天然林木材，越南已全面禁伐天然林，出口產品均來自人工林、橡膠林及合規進口木材,供應鏈合規透明。

部分中國家居企業選擇借墨西哥佈局，繞道進入美國市場。如愛麗家居投資興建墨西哥生產基地；顧家家居於墨西哥蒙特雷投資興建生產基地；敏華控股2022年在墨西哥設廠等。

中越家具業合作也有廣闊前景。中國自越南的木材進口正在快速成長。 2025年前5個月，中國從越南累計進口木材超過9萬立方米，年增幅達37%；同期出口金額達4,121萬美元，較去年同期成長42.1%。中國目前佔全球家具產量40%以上，越南憑藉其林業資源和初級加工能力，已成為我國木材進口的穩定來源之一，但國內家居產品透過越南出口美國的相關出口路徑和策略可能需要調整。

川普的關稅棒雖以「重振美國製造」為名，但美國家具製造業空洞化多年，難以重建，美國消費者終將為其高關稅政策買單。而對中越企業而言，短期陣痛也將催生長遠的蛻變。越南從代工基地轉向高附加價值生產者，中國從價格競爭轉向技術品牌升級和多元化全球市場。中國企業透過掌握核心技術與培育供應鏈彈性，加深中越家具產業合作，未來在全球市場仍有廣闊的空間。

來源：FT中文網

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