Sequans shares drop 16% after selling 970 Bitcoin to cut debt

Cointelegraph

Virtuals Protocol / USD Coin

-3.08%

Virtuals Protocol / Tether

-3.02%

Shares in Sequans dropped by over 16% after selling 30% of its Bitcoin to redeem half of its convertible debt, a move the semiconductor company described as a “strategic asset reallocation.”

“Our Bitcoin treasury strategy and our deep conviction in Bitcoin remain unchanged,” Sequans CEO Georges Karam said on Tuesday. “This transaction was a tactical decision aimed at unlocking shareholder value given current market conditions.”

The sale cut the chip developer’s Bitcoin (BTC) stash from 3,234 BTC to 2,264 BTC, backsliding from its goal to accumulate 100,000 BTC over the next five years. Proceeds from the sale were used to cut its outstanding debt from $189 million to $94.5 million.

“It strengthens our financial foundation and removes certain debt covenant constraints, enabling us to pursue a wider set of strategic initiatives to prudently develop and grow our treasury, with Bitcoin as a long-term strategic reserve asset,” Karam added.

The move wasn’t received well by investors, with shares in Sequans (SQNS) falling 16.6% to $5.92 on Tuesday. It is now 89% off its 2025 high of $53.90, which was reached about a week after it unveiled its Bitcoin plans in late June.

More than 200 publicly traded companies now have Bitcoin on their balance sheets, continuing the trend of institutional Bitcoin adoption after spot Bitcoin exchange-traded funds launched in the US last year.

Many crypto treasury companies have seen their stocks rally on announcing the new strategy, but many have now plunged after the initial hype faded.

The declines in many firms have led analysts to cast doubt on the sustainability of Bitcoin treasury strategies, particularly those of firms that aren’t already in a strong financial position

Analysts spotted Sequans’ transfer last week

Sequans’ sale comes a week after crypto analysts flagged a 2,264 BTC transfer on Oct. 29, making it one of the most notable Bitcoin sales among publicly traded companies to date.

Sequans is now the 33rd largest corporate Bitcoin holder, falling four places after making its Bitcoin purchase in mid-July.

Magazine: Bitcoin OG Kyle Chassé is one strike away from a YouTube permaban

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Sequans shares drop 16% after selling 970 Bitcoin to cut debt

Risk Beyanı