Japonya'nın Zenginleri Piyasadaki Büyüme ve Zayıf Yenin Ortasında Aile Ofislerini Kucaklıyor

Ekonomik

Özet:

Japonya'da aile ofisleri varlık koruması ve vergi planlaması için Deloitte, Takashimaya ve Money Forward'ın son genişletmeleriyle birlikte büyüyor. Bu eğilim, gelişen borsa ve emlak fiyatlarından kaynaklanan artan servetten kaynaklanıyor.

İşletme sahipleri ve aileleri, aile varlıklarını enflasyondan korumaktan vergi planlamasına kadar çeşitli sorunlara tek elden çözüm ararken, Japonya'da aile ofisleri artıyor.

Deloitte Tohmatsu bu ay Japonya'da aile ofisi hizmetlerini başlattı. Bu hamleyi, büyük mağaza zinciri Takashimaya'nın, aile ofisleri ve hayırseverlik gibi hizmetler sunan Japon varlık yönetimi girişimi Vaste Culture'ı satın alması izledi.

Popüler para yönetimi uygulamalarının operatörü Money Forward, Tokyo merkezli aile ofisi operatörü PrivateBank ile birlikte aile ofisi hizmetleri sunmaya başladı. Ortaklar Mart ayında bir ortak girişim kurdular.

Tek veya birden fazla ailenin varlıklarını net bir organizasyonel vizyon ve yönetim yapılarıyla yöneten aile ofisleri, Japonya'da nispeten yeni bir kavramdır. İşletme sahipleri genellikle kişisel holding şirketleri kurar, ancak bunlar genellikle aile anayasası ve çatışma çözümü konseyi gibi uygun yönetim sistemlerinden yoksundur ve aktif yatırım stratejilerine sahip değildir.

Oyun yapımcısı Nintendo'nun kurucu ailesi, Japonya'da aile ofisinden yararlanan ilk ailelerden biriydi. Yamauchi No. 10 Aile Ofisi, kurucu ailenin beşinci nesil üyesi Banjo Yamauchi tarafından 2020 yılında kuruldu.

Yamauchi No. 10'un baş yatırım sorumlusu Hirowaka Murakami, Nikkei Asia'ya şöyle konuştu: "Yatırım faaliyetini başkalarına bırakmak yerine, yatırım kararlarını kendimiz veriyoruz ve gelecek vaat ettiğini düşündüğümüz veya mükemmel yöneticiler tarafından yönetildiğini düşündüğümüz şirketlere yatırım yapıyoruz."

Yamauchi No. 10'un yaklaşık 10 kişilik bir kadrosu var ve 100 milyar ila 200 milyar yen (627,5 milyon ila 1,255 milyar dolar) arasındaki varlıkları yönetiyor. Aile ofislerine artan ilgiyi yansıtarak, "Bize sıklıkla bir aile ofisinin nasıl kurulacağı soruluyor" diye ekledi.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_1

Tarihsel olarak Japonya, %55'e varan yüksek veraset vergisi oranları nedeniyle diğer ülkelere kıyasla daha az milyardere sahipti. UBS Küresel Varlık Veri Kitabı'na göre 2022'de net serveti 100 milyon dolar veya daha fazla olan 1.094 Japon vardı; bu da Japonya'yı Hindistan, Rusya, Güney Kore ve İsviçre'nin ardından 13. sıraya yerleştirdi.

Ancak bu durum, yeniden enflasyona uğrayan ekonomi ve gelişen finansal piyasalar sayesinde değişebilir. PrivateBank başkanı Takayuki Sato bu eğilimin yakından gözlemcisi. Sato'nun PrivateBank'ı, en az 10 milyar yenlik finansal varlığa sahip düzinelerce varlıklı aileye hizmet sunuyor.

Money Forward PrivateBank ortak girişiminin başkanı olarak görev yapan Sato, "Artan emlak fiyatları, gelişen borsa, daha fazla startup'ın halka açılması ve daha fazla insanın kripto para birimleriyle para kazanması nedeniyle zengin bireylerin sayısında bir artış oldu" dedi. .

Japonya hisse senedi fiyatları 2022'nin başından bu yana yaklaşık %50 artarken, Tokyo kat mülkiyeti fiyatları tüm zamanların en yüksek seviyesinde. Bugünün varlıklı insanları, 2022'nin başından bu yana dolar karşısında değerinin %27'sini kaybeden yenin keskin değer kaybı nedeniyle yatırım konusunda eskisinden çok daha istekli.

Sato, "Japonya'da insanların paraya karşı tutumu değişti" dedi. "İnsanlar artık servetlerini artırmayı istemenin kötü bir şey olduğunu düşünmüyor. Önemli olanın paranın nasıl kullanıldığı olduğunu düşünüyorlar."

Müşterilerinin çoğu son 10 yıl içinde halka açılan teknoloji şirketlerinin sahipleri. PrivateBank, Money Forward'ın teknoloji şirketleri ağı ve mobil uygulamalardaki uzmanlığıyla birleşerek müşteri tabanını genişletebileceğini umuyor. Amacı, Money Forward ile ortaklıktaki 10 trilyon yenlik varlığı denetlemek.

Tokyo'daki bir Takashimaya mağazası: Bir varlık yönetimi girişimi olan Vaste Culture, Takashimaya'nın lüks müşterileri arasından müşteri bulmayı hedefliyor. (Fotoğraf: Makoto Okada)

Yakın zamanda, bir varlık yönetimi girişimi olan Vaste Culture, lüks perakendecinin müşterilerinin iyi müşteriler olacağı iddiasıyla Takashimaya grubuna katılmaya karar verdi. Varlık yönetiminden aile üyeleri için yurt dışı eğitim düzenlenmesine ve hayırseverlik konusunda tavsiyelerde bulunulmasına kadar bir dizi hizmet sunmaktadır.

Vaste Culture'ın eş CEO'su Kotaro Yamamoto, "1 trilyon yenlik varlığı yönetmeyi hedefliyoruz" dedi. Takashimaya ile ortaklığın şirketin müşterilerine sanat eserleri ve mücevherlere yatırım yapma fırsatı vereceğini de sözlerine ekledi.

Sumitomo Mitsui Trust Bank'ın özel bankacılık bölümünün başkan yardımcısı Koh Shimizu, şirketin startup sektörüne olan bağlılığının altını çiziyor - bu da ilk halka arzlardan ve startup sahipleri için servetin yönetilmesinden daha fazla gelir elde edilmesi şeklinde kendini amorti edebilir. Şirketin özel bankacılık departmanı, en az 1 milyar yen tutarında finansal varlığa sahip bireylere hizmet vermektedir. Sumitomo Mitsui Trust'ın PrivateBank'ta hissesi var.

Shimizu, "Japonya ekonomisi büyük geleneksel şirketler tarafından yönetiliyor, ancak yeni kurulan şirketler de giderek daha önemli bir rol oynuyor." dedi.

Müşterileri arasında start-up kurucuları, ikinci nesil sahipleri ve saygın kamu şirketleri yer alıyor. "Kurucu aile için varlık yönetimi hizmetlerini de içeren müşterilerimizin ihtiyaçlarını karşılamak istiyoruz" dedi.

Shimizu, bankasının startupların daha da büyüyerek tek boynuzlu atlara, değeri 1 milyar dolar veya daha fazla olan şirketlere dönüşme olasılığına hazırlandığını ekledi.

Japan's Rich Embrace Family Offices Amid Market Boom and Weak Yen_2

İşletme sahipleri arasındaki kuşak değişimi de aile ofislerinin büyümesini körüklüyor.

Deloitte Tohmatsu Aile Ofisi Hizmetleri başkanı Ryosuke Higuchi, Deloitte'un birçok varlıklı haneye kendi orta ölçekli şirketlerinin hizmet verdiğini, genellikle en az yüz milyonlarca dolarlık satış ve 1.000'den fazla çalışana sahip olduklarını söyledi.

Bu şirketler ağırlıklı olarak sahipleri tarafından yönetilen şirketlerdir. Higuchi, "Sahip olunan şirketlerin, kurucunun başına bir şey geldiği anda yönetim sorunları yaşaması sıklıkla karşılaşılan bir durumdur" dedi. Bu tür sorunlar ortaya çıkmadan önce bir karar alma yapısı oluşturmak daha akıllıca olacaktır" diye ekledi.

Aile ofisleri Asya için nispeten yeni ve akıllı telefon devriminin Çin'de çok sayıda milyarder ürettiği 2010 yılı civarında ivme kazandı; bunlardan bazıları yatırımlarını bölge çapında çeşitlendirdi ve Singapur ve Hong Kong gibi yerlerde aile ofisleri kurdu.

Money Forward, dünya çapında 15.000 ila 20.000 aile ofisi bulunduğunu tahmin ediyor. Şehir devleti hükümetine göre, Singapur'da 2023 sonu itibarıyla vergi teşviklerinden yararlanmaya hak kazanan yaklaşık 1.400 tekli aile ofisi bulunuyordu. Hong Kong, kendi hesaplama yöntemini kullanarak 2.700 tekli aile ofisi olduğunu tahmin ediyor.

Bir yatırım verileri şirketi olan Preqin'in kıdemli finans yazarı Harsha Narayan, "Preqin verilerine göre bölgedeki aile ofislerinin sayısı son beş yılda neredeyse dört katına çıktı" dedi. Narayan, "Bölgede hızlı bir zenginlik artışı yaşanıyor. Bu büyüme, yeni zengin ailelerin ihtiyaçlarını yönetmek için aile ofislerine daha fazla talep yarattı" dedi.

Geçen yıldan bu yana Japon hükümeti, Japonya'yı lider bir varlık yönetimi merkezi haline getirmeyi amaçlayan bir politika planı belirledi. Plan, ülkedeki düşük faiz oranları nedeniyle atıl durumda kalan kişisel varlıkların değerlendirilerek ekonomiyi canlandırmayı amaçlıyor.

Nintendo'nun kurucu ailesinin aile ofisi olan Yamauchi No. 10, önemli sosyal sorunları çözmek için en son teknolojileri kullanan derin teknoloji şirketlerine yatırım yapıyor. Hedef şirketleri, doğrudan beyin-makine arayüzleri oluşturmaya, yapay zeka yardımıyla nadir toprakları keşfetmeye ve doku kültürü teknolojisini kullanarak laboratuvarda yetiştirilen et geliştirmeye çalışıyor.

Yamauchi No. 10'un baş yatırım sorumlusu Murakami, Japonya'da daha fazla startup ve aile ofisi görmeyi bekliyor. Geçmişte Japonya'da parlak insanlar memur oldu. Bugün ise şuna dikkat çekti: "Kamu hizmetinden ayrılarak yeni girişimlere katılan birçok insan var.

Kendisi de eski bir Goldman Sachs bankacısı olan Murakami, "Ayrıca yatırım bankalarındaki ve danışmanlık firmalarındaki işlerini bırakıp yeni kurulan şirketlere katılan birçok kişi var. Bu durum beni Japonya'da ekonomik yenilenme hızının ivme kazandığına inanmaya yöneltti" dedi.

Kaynak: NikkeiAsia

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Japonya'nın Zenginleri Piyasadaki Büyüme ve Zayıf Yenin Ortasında Aile Ofislerini Kucaklıyor

Kaynak: NikkeiAsia

Risk Beyanı