GLOBAL PİYASALAR - Borsa / Döviz / Tahvil / Petrol / Altın

Asya borsaları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu hafta faiz indirimine gideceği beklentileriyle temkinli şekilde artıda seyrederken faiz indirimine açıkça karşı çıkan Fed yetkilileri göz önüne alındığında son yılların en çekişmeli politika toplantılarından birinin gerçekleşeceği düşünülüyor.

Yatırımcılar şu anda %3.75-%4 aralığında bulunan politika faizine %85 olasılıkla 25 baz puan büyüklüğünde indirim yapılacağını fiyatlıyorlar, dolayısıyla Çarşamba günkü toplantıda faizlerin sabit bırakılması durumunda piyasalarda şok etkisi görülebilir.

Reuters tarafından düzenlenen ankete katılan 108 analistten yalnızca 19'u politika faizinin sabit kalacağını düşünürken kalan analistler faiz indirimi öngördü.

Öte yandan, Kanada, İsviçre ve Avustralya'da da merkez bankaları bu hafta toplanacak. Üç ülkede de politika faizinin sabit kalacağı öngörüldü.

İsviçre Merkez Bankası'nın frankın artan değerini kontrol altına almak için yeniden faiz indirimi yapması ihtimaller dahilinde olsa da halihazırda %0 seviyesinde olan faizleri negatif bölgeye çekmek istemeyeceği düşünülüyor.

Avustralya'da ise beklentileri aşan ekonomik veriler, faiz indirimi beklentilerinin terk edilmesine ve hatta 2026'nın sonlarına doğru faiz artışı fiyatlanmasına yol açtı.

Bu hafta bilanço açıklayacak olan Oracle ve Broadcom yapay zekaya yönelik iştah konusunda, Costco ise tüketici talebi konusunda ipuçları vereecek.

Japonya'nın Nikkei endeksi geçen hafta %0.5 yükselmesinin ardından %0.12 düşüş kaydetti.

Güney Kore'nin KOSPI endeksi geçen hafta %4.4 yükselmesinin ardından %0.54 yükseldi.

Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.04 artıda seyretti.

Çin'de lokomotif hisseleri izleyen CSI300 endeksi 3 %1.04 yükseldi.

Tahvil piyasalarına bakılacak olursa, uzun vadeli tahvil fiyatları, Fed'in bu hafta faiz indirimine gitse dahi, sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunma ihtimali nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürdü.

Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığını tehlikeye atan eleştirileri nedeniyle faizlerin aşırı derecede düşerek uzun vadede enflasyonu körükleme olasılığı da endişe yaratıyor.

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi geçen hafta 9 baz puan artmasının ardından bugün hafif gerileyerek %4.146 seviyesinde seyretti.

(Aşağıdaki veriler TSİ 0754 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

DÖVİZ

Dolar, iki haftadır devam eden satışların ardından Fed ve diğer merkez bankası toplantılarının izleneceği haftaya yatay başlangıç yaptı.

Fed'in faiz indirimine gideceğine kesin gözüyle bakılsa da para politikası kurulu üyeleri arasındaki görüş ayrılıkları belirsizlik yaratıyor.

Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi %0.13 düşüşle 98.887 seviyesinde yatay seyretti.

Dolar yen karşısında %0.17 düşüşle 155.06 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar %0.10 artışla 1.1654 seviyesine yükseldi.

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

Asya borsaları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bu hafta faiz indirimine gideceği beklentileriyle temkinli şekilde artıda seyrederken faiz indirimine açıkça karşı çıkan Fed yetkilileri göz önüne alındığında son yılların en çekişmeli politika toplantılarından birinin gerçekleşeceği düşünülüyor.

Yatırımcılar şu anda %3.75-%4 aralığında bulunan politika faizine %85 olasılıkla 25 baz puan büyüklüğünde indirim yapılacağını fiyatlıyorlar, dolayısıyla Çarşamba günkü toplantıda faizlerin sabit bırakılması durumunda piyasalarda şok etkisi görülebilir.

Reuters tarafından düzenlenen ankete katılan 108 analistten yalnızca 19'u politika faizinin sabit kalacağını düşünürken kalan analistler faiz indirimi öngördü.

Öte yandan, Kanada, İsviçre ve Avustralya'da da merkez bankaları bu hafta toplanacak. Üç ülkede de politika faizinin sabit kalacağı öngörüldü.

İsviçre Merkez Bankası'nın frankın artan değerini kontrol altına almak için yeniden faiz indirimi yapması ihtimaller dahilinde olsa da halihazırda %0 seviyesinde olan faizleri negatif bölgeye çekmek istemeyeceği düşünülüyor.

Avustralya'da ise beklentileri aşan ekonomik veriler, faiz indirimi beklentilerinin terk edilmesine ve hatta 2026'nın sonlarına doğru faiz artışı fiyatlanmasına yol açtı.

Bu hafta bilanço açıklayacak olan Oracle ve Broadcom yapay zekaya yönelik iştah konusunda, Costco ise tüketici talebi konusunda ipuçları vereecek.

Japonya'nın Nikkei endeksi geçen hafta %0.5 yükselmesinin ardından %0.12 düşüş kaydetti.

Güney Kore'nin KOSPI endeksi geçen hafta %4.4 yükselmesinin ardından %0.54 yükseldi.

Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.04 artıda seyretti.

Çin'de lokomotif hisseleri izleyen CSI300 endeksi 3 %1.04 yükseldi.

Tahvil piyasalarına bakılacak olursa, uzun vadeli tahvil fiyatları, Fed'in bu hafta faiz indirimine gitse dahi, sıkılaştırma yanlısı açıklamalarda bulunma ihtimali nedeniyle baskı altında kalmayı sürdürdü.

Ayrıca ABD Başkanı Donald Trump'ın Fed'in bağımsızlığını tehlikeye atan eleştirileri nedeniyle faizlerin aşırı derecede düşerek uzun vadede enflasyonu körükleme olasılığı da endişe yaratıyor.

ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvillerinin getirisi geçen hafta 9 baz puan artmasının ardından bugün hafif gerileyerek %4.146 seviyesinde seyretti.

(Aşağıdaki veriler TSİ 0721 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

Asya borsaları durgun seyrederken, Japonya borsası hanehalkı harcama verilerinin enflasyon sorununa dikkatleri çekmesi ve faiz artırım beklentilerinin güçlenmesiyle haftalık kazançlarını geri verdi.

Nikkei endeksi %1.5 düşüş yaşayarak haftayı yatay kapatmaya hazırlandı. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi .MIAPJ0000PUS %0.1 artıda seyretti.

Japonya'da açıklanan hanehalkı harcama verileri, satın alma gücünün erimesi nedeniyle Ekim ayında Japonya hanehalkının harcamalarının beklenmedik bir şekilde iki yılın en hızlı düşüşünü kaydettiğini gösterdi. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi JP10YTN=JBTC %1.94'e ulaşarak 2007 yılının ortasından bu yana en yüksek seviyesine tırmandı.

Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi bu hafta 13.5 baz puan artışla Mart ayından bu yana en güçlü beş günlük yükselişini kaydetti. Buna karşılık Japonya'nın borçlanma ihalelerine gelen güçlü talep, düşen tahvil fiyatlarının yatırımcılara cazip geldiğini gösterdi.

Bugün ayrıca, ABD'de devlet hizmetlerinin durması nedeniyle açıklanması ertelenen Eylül ayı kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) verisi yayımlanacak. Tahminler çekirdek endeksin %0.2 artacağı ve yıllık oranın ise %2.9 seviyesinde sabit kalacağı yönünde.

(Aşağıdaki veriler TSİ 08:56 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

DÖVİZ

Dolar, ABD Merkez Bankası'ndan (Fed) gelecek hafta beklenen faiz indirimi öncesinde başlıca para birimleri karşısında beş haftanın en düşük seviyesine yakın bir seviyede seyretti.

Fed'in 9-10 Aralık'ta yapacağı toplantıda çeyrek puan faiz indirim kararı alması beklenirken yatırımcılar bundan sonra öngörülen faiz indirimlerinin zamanlaması hakkındaki ipuçlarını takip edecekler.

Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi %0.1 düşüşle 98.941 seviyesinde seyretti. Endeks dünkü seansı küçük bir artışla kapatarak dokuz gündür süren düşüşü sonlandırırken bu seviyelerden kapanması halinde haftanın tamamında %0.5 gerilemiş olacak.

LSEG verilerine göre işlemciler, Fed'in haftaya Çarşamba gerçekleştireceği para politikası toplantısında faiz indirimi kararı alınacağına %86 ihtimal verirken gelecek yıl da iki veya üç faiz indirimi kararının alınacağını öngördüler.

Dolar yen karşısında %0.34 düşüşle 154.56 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar %0.13 artışla 1.1658 seviyesine yükseldi.

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

table

Tahvil piyasaları raporunu İngilizce okumak için tıklayın:

span

span

span

ABD ham petrolü, bugün ekside seyretmesine karşılık Fed'den beklenen faiz indirimi, ABD ile Venezuela arasındaki tırmanan gerilim ile Moskova'da yürütülen barış görüşmelerinde ilerleme kaydedilmemesinin etkisiyle haftayı %1.6 artıda kapatmaya hazırlandı.

Brent ham petrolünün en yakın vadeli varil fiyatı da %0.1 gerileyerek 63.21 dolar seviyesinde işlem gördü.

table

ALTIN

Altın fiyatları, ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesinin doların zayıflamasından kaynaklanan yükselişi dengelemesiyle birlikte yatay seyrederken, yatırımcılar Fed'in faiz kararını etkileyebilecek enflasyon verilerini takip edecek.

Altının spot piyasadaki ons fiyatı %0.3 yükselerek 4.220,73 dolar seviyesinde işlem gördü.

Aralık teslimatlı ABD altın vadeli işlemleri %0.1 artışla 4,245.7 dolara yükseldi.

table

table

table

Petrol ve kıymetli metal piyasaları raporların orjinalleri için tıklayın:

span

span

Asya borsaları durgun seyrederken, Japonya borsası hanehalkı harcama verilerinin enflasyon sorununa dikkatleri çekmesi ve faiz artırım beklentilerinin güçlenmesiyle haftalık kazançlarını geri verdi.

Nikkei endeksi %1.5 düşüş yaşayarak haftayı yatay kapatmaya hazırlandı. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi .MIAPJ0000PUS %0.1 artıda seyretti.

Japonya'da açıklanan hanehalkı harcama verileri, satın alma gücünün erimesi nedeniyle Ekim ayında Japonya hanehalkının harcamalarının beklenmedik bir şekilde iki yılın en hızlı düşüşünü kaydettiğini gösterdi. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi JP10YTN=JBTC %1.94'e ulaşarak 2007 yılının ortasından bu yana en yüksek seviyesine tırmandı.

Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi bu hafta 13.5 baz puan artışla Mart ayından bu yana en güçlü beş günlük yükselişini kaydetti. Buna karşılık Japonya'nın borçlanma ihalelerine gelen güçlü talep, düşen tahvil fiyatlarının yatırımcılara cazip geldiğini gösterdi.

Bugün ayrıca, ABD'de devlet hizmetlerinin durması nedeniyle açıklanması ertelenen Eylül ayı kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) verisi yayımlanacak. Tahminler çekirdek endeksin %0.2 artacağı ve yıllık oranın ise %2.9 seviyesinde sabit kalacağı yönünde.

(Aşağıdaki (Aşağıdaki veriler TSİ 08:33 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span

DÖVİZ

Dolar, ABD Merkez Bankası'ndan (Fed) gelecek hafta beklenen faiz indirimi öncesinde başlıca para birimleri karşısında beş haftanın en düşük seviyesine yakın bir seviyede seyretti.

Fed'in 9-10 Aralık'ta yapacağı toplantıda çeyrek puan faiz indirim kararı alması beklenirken yatırımcılar bundan sonra öngörülen faiz indirimlerinin zamanlaması hakkındaki ipuçlarını takip edecekler.

Doları başlıca altı para birimine karşı ölçen dolar endeksi %0.1 düşüşle 98.941 seviyesinde seyretti. Endeks dünkü seansı küçük bir artışla kapatarak dokuz gündür süren düşüşü sonlandırırken bu seviyelerden kapanması halinde haftanın tamamında %0.5 gerilemiş olacak.

LSEG verilerine göre işlemciler, Fed'in haftaya Çarşamba gerçekleştireceği para politikası toplantısında faiz indirimi kararı alınacağına %86 ihtimal verirken gelecek yıl da iki veya üç faiz indirimi kararının alınacağını öngördüler.

Dolar yen karşısında %0.26 düşüşle 154.68 seviyesinde işlem gördü.

Euro/dolar %0.10 artışla 1.1655 seviyesine yükseldi.

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

Asya borsaları durgun seyrederken, Japonya borsası hanehalkı harcama verilerinin enflasyon sorununa dikkatleri çekmesi ve faiz artırım beklentilerinin güçlenmesiyle haftalık kazançlarını geri verdi.

Nikkei endeksi %1.5 düşüş yaşayarak haftayı yatay kapatmaya hazırlandı. Japonya dışındaki Asya-Pasifik borsalarını izleyen MSCI endeksi (.MIAPJ0000PUS) %0.1 artıda seyretti.

Japonya'da açıklanan hanehalkı harcama verileri, satın alma gücünün erimesi nedeniyle Ekim ayında Japonya hanehalkının harcamalarının beklenmedik bir şekilde iki yılın en hızlı düşüşünü kaydettiğini gösterdi. Japonya'nın 10 yıllık devlet tahvillerinin getirisi (JP10YTN=JBTC) %1.94'e ulaşarak 2007 yılının ortasından bu yana en yüksek seviyesine tırmandı.

Gösterge 10 yıllık tahvil getirisi bu hafta 13.5 baz puan artışla Mart ayından bu yana en güçlü beş günlük yükselişini kaydetti. Buna karşılık Japonya'nın borçlanma ihalelerine gelen güçlü talep, düşen tahvil fiyatlarının yatırımcılara cazip geldiğini gösterdi.

Bugün ayrıca, ABD'de devlet hizmetlerinin durması nedeniyle açıklanması ertelenen Eylül ayı kişisel tüketim harcamaları endeksi (PCE) verisi yayımlanacak. Tahminler çekirdek endeksin %0.2 artacağı ve yıllık oranın ise %2.9 seviyesinde sabit kalacağı yönünde.

(Aşağıdaki veriler TSİ 07:51 itibariyledir. Yanında '*' işareti bulunanlar kapanış verileridir.)

table

Raporun orjinali için tıklayınız:

span

span