Crypto sentiment returns to Greed as Bitcoin and Ether spike on Fed speech

Cointelegraph

Crypto sentiment returned to “Greed” on Saturday as the crypto market surged, following dovish comments from US Federal Reserve Chair Jerome Powell that raised speculation of a possible rate cut in September.

The Crypto Fear & Greed Index, which measures overall crypto market sentiment, rose to a “Greed” score of 60 on Saturday, up 10 points from Friday’s “Neutral” reading of 50, after briefly dipping into Fear earlier in the week.

Cryptocurrencies, Federal Reserve, United States

The rebound came after Powell’s speech at the annual Jackson Hole economic symposium on Friday, where he said that the current conditions in inflation and the labor market “may warrant adjusting” the Fed’s monetary policy stance.

ETH is the “most rate-sensitive aspect of crypto”

After Powell’s speech, Bitcoin (BTC) surged 5% to $117,300, liquidating $379.88 million in shorts. Meanwhile, Ether (ETH) reclaimed its 2021 all-time highs of $4,878, reaching as high as $4,851, representing an 11.51% increase over the 24 hours, according to CoinMarketCap.

In an X post on the same day, Axie Infinity co-founder Jeffrey “Jiho” Zirlin called Ether the “most rate-sensitive aspect of crypto.”

“As interest rates drop, the spread between what can be earned by depositing your stablecoins in DeFi vs. depositing your USD in a bank widens,” he said.

According to the CME FedWatch Tool, 75% of market participants anticipate a rate cut at the Sept. 17 Fed meeting. Trading resource The Kobeissi Letter said, “It appears Fed Chair Powell is setting the stage for a September rate cut.”

Historically, Fed rate cuts increase liquidity and make riskier assets like crypto more attractive.

Crypto market participants were expecting the surge

However, St. Louis Fed President Alberto Musalem told Reuters on Friday that he still needs more time to decide whether he will support an interest rate cut.

"I will be updating my outlook and balance of risks all the way up and until two days, three days before the meeting," he said.

Earlier the week, several crypto market participants anticipated a crypto market spike if Powell hinted at a rate cut.

Author Jason Williams said on Wednesday, if Powell “comes in soft and leans that rate cuts are likely, we turbo rip.”

Crypto Banter trader Ran Neuner said “Jackson Hole will shape crypto’s direction moving forward,” before adding, “Trump is pushing for a rate cut with good reason, but will Powell listen?”

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Crypto sentiment returns to Greed as Bitcoin and Ether spike on Fed speech

Risk Beyanı