Brent Petrolü Baskı Altında: Yaz Sezonunun Sonu Yakıt Talebini Etkiliyor

Başlıca Avrupa para birimleri Perşembe günü kilit seviyelerin yakınında tutundu. Jerome Powell'ın Jackson Hole sempozyumundaki ılımlı açıklamalarının ardından, ABD doları önce sert bir düşüş yaşadı, ardından Pazartesi günü yukarı yönlü bir düzeltme yaptı ve hafta ortasında tekrar zayıfladı. Ancak piyasa tepkisi belirsizliğini koruyor: yatırımcılar, dolardaki düşüşün düşüş trendinin devamı mı yoksa mevcut konsolidasyonun Amerikan doları için yeni bir yükseliş ivmesi mi olacağı konusunda henüz bir fikir birliğine varamadı. Bu ortamda, EUR/USD ve USD/CHF pariteleri bir kez daha önemli seviyeleri test etti, ancak arz ve talep arasında bir denge kurarak toparlanmayı başardı.

Piyasa katılımcıları şu anda Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'nden gelecek verilere odaklanmış durumda. Avro bölgesinde, tüketici ve iş dünyası güven endeksleri, enflasyon beklentileri ve iş ortamı endeksleri açıklanacak ve bu veriler, avroya ilişkin kısa vadeli tahminleri ayarlayabilir. ABD'de ise dikkatler işgücü piyasası ve fiyat dinamiklerine yoğunlaşacak; işsizlik başvuruları, GSYİH deflatörü ve Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksi, Federal Rezerv'in gelecekteki politika yörüngesini değerlendirmek için temel göstergeler olacak. Bu yayınlar, EUR/USD ve USD/CHF paritelerinin mevcut aralıklarında kalıp kalmayacağını veya piyasanın yeni ivmelere hazırlanıp hazırlanmadığını belirleyebilir.

EUR/USD

Dün, Avrupa tek para biriminin satıcıları 1,1600 seviyesindeki önemli desteği kırmaya çalıştı. Fiyat Ağustos ayında yeni bir dip seviyeye ulaştı, ancak bu kırılma gerçekleşmedi ve parite 1,1640 seviyesine geri döndü. EUR/USD teknik analizi, 1,1580 ile 1,1740 arasında yatay hareket olduğunu gösteriyor. Pariteyi bu aralığın ötesine taşımak için önemli bir temel itici güce ihtiyaç duyulacak.

EUR/USD hareketini etkileyebilecek faktörler şunlardır:

ABD doları/İsviçre Frangı

USD/CHF paritesi birkaç haftadır 0,8000 ile 0,8150 arasında dar bir aralıkta işlem görüyor. Fed Başkanı'nın ılımlı açıklamalarının ardından fiyat bu aralığın alt sınırını test etti, ancak şu ana kadar yeni bir düşüş ivmesi gözlemlenmedi. ABD'den olumlu haberler gelirse, yatay koridorun 0,8150 seviyesindeki üst sınırı test edilebilir. 0,8000 seviyesinin altına doğru bir kırılma, 0,7910-0,7940 seviyelerine doğru bir düşüşü tetikleyebilir.

USD/CHF hareketini etkileyebilecek faktörler şunlardır:

Kaynak: FXOpen

ABD oturumunda neler yaşandı?

ABD piyasaları, gece boyunca güçlü GSYİH verileri, enflasyon göstergeleri ve özellikle yarı iletkenleri etkileyen tarifeler olmak üzere teknoloji sektörü manşetlerinden etkilendi. Hisse senetleri, teknoloji hisseleri, dolar ve tahviller bu verilerden ve haberlerden en çok etkilenenler oldu. Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) fiyat endeksi %2,1 artarken, çekirdek PCE enflasyonu (gıda ve enerji hariç) %2,5'e yükseldi. Son TÜFE ve üretici fiyat enflasyonu rakamları, Fed'in faiz indirimlerine yönelik beklentileri karmaşıklaştıran, fiyat baskılarının devam ettiğini gösterdi.

Asya oturumları için ne anlama geliyor?

Asya piyasaları, politika kararlarına, teknoloji sektöründeki gelişmelere ve küresel makroekonomik değişimlere karşı oldukça hassas olmaya devam ediyor. 28 Ağustos'ta Çin hisseleri güçlü bir yükselişin ardından düzeltme riskiyle karşı karşıya. Güney Kore'nin faiz kararı ve Japonya'nın enflasyon verileri yerel döviz kuru için kritik öneme sahip. ABD veri açıklamaları ve Fed konuşmaları, riskli varlıklar için küresel önem taşıyor. Bu gelişmeleri, işlem fırsatları ve oynaklık tetikleyicileri açısından takip edin. Hong Kong'un yükselişi, ABD haberlerinden ve Çin politika belirsizliğinden kaynaklanan oynaklık nedeniyle durakladı; Singapur'un Straits Times Endeksi, lojistik ve sağlık gibi yerel hisse senedi katalizörleri sayesinde istikrarlı seyrediyor.

Dolar Endeksi (DXY)

ABD Doları, güçlü ekonomik veriler, şahin Federal Rezerv mesajları ve azalan ticaret belirsizlikleri sayesinde bugün geniş tabanlı kazanımlar yaşıyor. Özellikle Avrupa'daki küresel istikrarsızlık, diğer önemli para birimlerine karşı direncini daha da artırıyor. Para birimi, büyük ölçüde olumlu ekonomik veriler, dirençli ABD temelleri ve küresel jeopolitik istikrarsızlık nedeniyle çoğu önemli paritede güçleniyor. Ay sonu teknik alımları da son dönemdeki düşüşlerin ardından dolardaki kazanımlara katkıda bulunuyor. Federal Rezerv faiz oranları konusunda temkinli ve şahin tutumunu sürdürüyor ve bu da doların konumunu destekliyor. Küresel tarifelere ilişkin belirsizlik ise yeni ticaret anlaşmalarının ardından azalıyor gibi görünüyor. Merkez Bankası Notları:

Sonraki 24 Saat Önyargısı

Zayıf Boğa

Altın (XAU)

28 Ağustos 2025 Perşembe günü altın fiyatları, küresel piyasaların olası ABD Merkez Bankası (FED) faiz indirimlerini beklemesi ve önemli ekonomik verileri izlemesiyle, son dönemdeki kazanımların ardından büyük ölçüde istikrarlı seyrediyor. Altının direnç seviyelerine yakın olması ve ekonomik belirsizlik ve yatırımcı talebiyle desteklenmesiyle fiyat eğilimi pozitif seyrediyor. Altın için güçlü direnç 3.410 dolar seviyesinde, bir sonraki direnç ise 3.450 dolar seviyesinde. Destek 3.346 dolar ve 3.319 dolar civarında bulunuyor. 3.396 doların üzerinde kalıcı bir hareket, boğaların daha yüksek fiyatları hedeflemesine yol açabilir. Ancak 3.300 doların altına bir düşüş, yükseliş görünümünü zayıflatacaktır. Önümüzdeki 24 Saatlik Eğilim

Orta Yükseliş

Avustralya Doları (AUD)

Avustralya Doları, enflasyondaki olumlu sürprizin para politikası beklentilerini değiştirmesi nedeniyle bugün direnç gösterdi. Bu durum, siyasi ve ekonomik belirsizlik ortamında ABD Doları'nın hafifçe zayıflamasıyla birleşince, Avustralya Doları önemli 0,6500 seviyesine doğru yükseldi ve piyasa duyarlılığının destekleyici kalması halinde daha fazla yükseliş mümkün. Avustralya'nın Temmuz ayı Aylık Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE), yıllık bazda %2,8 artarak %2,3'lük tahminleri önemli ölçüde aştı. Bu artış, büyük ölçüde indirimlerin sona ermesinden kaynaklanan yüksek elektrik fiyatlarının yanı sıra gıda, alkol ve konut maliyetlerindeki artıştan kaynaklandı.

Merkez Bankası Notları:

Zayıf Ayı Kiwi Doları (NZD)

Yeni Zelanda Doları (NZD), 28 Ağustos 2025 Perşembe günü, büyük ölçüde Yeni Zelanda Merkez Bankası'nın (RBNZ) ılımlı duruşu, zayıf ekonomik veriler ve küresel piyasalardaki riskten kaçınma eğiliminin devam etmesi nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. NZD/USD döviz kuru şu anda 0,5858 civarında seyrediyor ve son dönemdeki en düşük seviyelerden mütevazı bir toparlanma gösterse de, son bir ayda %1,9, geçen yılda ise %6,2 düşüş kaydetti. Merkez Bankası Notları:

● Bir sonraki toplantı 22 Ekim 2025'te.

Sonraki 24 Saat Önyargısı

Orta Ayı

Japon Yeni (JPY)

Japon Yeni, kademeli değer artışı ve başlıca para birimlerine karşı düşük oynaklığıyla oldukça istikrarlı bir seyir izliyor. Tokyo'daki tüketici enflasyonu yüksek seyretmeye devam etse de hafif bir iyileşme gösteriyor ve bu durum, devam eden faiz artırımı spekülasyonlarını körüklüyor. Kurumsal eylemler ve hükümet bütçe artışları da dahil olmak üzere finansal ve mali gelişmeler, 28 Ağustos 2025'teki aktif piyasa duyarlılığını tamamlıyor. USD/JPY döviz kuru, en son 147,25 civarında işlem görerek, günlük ve haftalık bazda sadece küçük hareketler (dünden bu yana %-0,122, geçen hafta %-0,054) ile istikrarlı seyrini sürdürüyor.

Merkez Bankası Notları:

Önümüzdeki 24 Saat ÖnyargıZayıf Ayı

Petrol fiyatları, küresel piyasaların beklenenden düşük ABD stok azaltımlarına, artan OPEC+ üretimine ve ABD'nin Hindistan ihracatına uyguladığı yeni tarifelere tepki göstermesiyle 28 Ağustos 2025'te hafif bir düşüş yaşadı. Tahminler, fiyatların yıl sonuna kadar düşmeye devam edebileceğini gösteriyor. Geçtiğimiz ay ham petrol fiyatları %4'ten fazla düştü ve petrol fiyatları geçen yıla göre yaklaşık %14 düştü. Kısa vadeli tahminler, OPEC+ üretimi ve stok artışlarının hızlanması nedeniyle 2025'in dördüncü çeyreğinde ortalama varil başına 58 dolar civarında bir fiyat beklentisiyle ılımlı düşüşlerin devam ettiğini gösteriyor.

Sonraki 24 Saat Önyargısı

Zayıf Boğa

Kaynak: IC Markets

[Hızlı Bilgiler]

[Haber Detayları]

[Bugünün Odak Noktası]

ABD Hisseleri Nvidia'nın Önünde Yükseldi - Dow %0,3 Yükseldi

ABD hisseleri dünkü işlemlerde yükselişe geçti ve yatırımcılar kapanıştan sonra Nvidia'nın önemli kazançlarını beklerken, SP bir kez daha rekor bir kapanışa imza attı. Nvidia beklentilere yakın bir performans gösterdi, ancak hisse fiyatı Çin'deki ticari endişeler nedeniyle düşüş yaşadı. Dow %0,32 artışla 45.565'e, SP %0,24 artışla 6.481'e ve Nasdaq %0,21 artışla 21.590'a yükseldi. Hazine tahvili getirileri daha da düştü; 2 yıllık tahvil günü 3,7 baz puan düşüşle %3,609'a, 10 yıllık tahvil ise 2,7 baz puan düşüşle %4,234'e gerilerken, dolar nispeten dar aralıklarda işlem gördü ve DXY sadece %0,03 düşüşle 98,20'ye geriledi. ABD'deki stokların yeniden düşmesinin ardından petrol fiyatları yükselişe geçti. Brent petrolü %0,82 artışla varil başına 67,77 dolara, WTI ise 63,83 dolara çıktı. Altın ise son birkaç haftanın en yüksek seviyelerine yakın seyrederek kapanışta %0,11 artışla 3.397,37 dolara çıktı.

Piyasalarda Enflasyon Rakamları Netleşiyor

ABD'den Fed'in faiz indirimi beklentilerini etkilemede etkili olabilecek önemli bir güncellemenin görüleceği bir başka New York Cuma seansına hızla yaklaşıyoruz. Son birkaç haftadır önemli Tarım Dışı verileri, Jerome Powell'ın önemli bir konuşması ve şimdi de haftanın son seansında Fed'in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi verileri açıklanıyor. Piyasalar haftanın son seansında özellikle savunmasız durumda; likiditenin son birkaç saatte hızla azalma eğilimi göstermesi ve önemli güncellemelerden kaynaklanan hareketlerin daha da kötüleşebilmesi söz konusu. Bu haftanın güncellemesi, Eylül ayında büyük bir beklentiyle beklenen faiz indiriminin kesinleşmesi açısından kilit önem taşıyor. Piyasa beklentisi, aylık verilerde %0,3'lük bir artış ve yıllık bazda %2,9'luk bir rakam yönünde. Bu sonuncusu, özellikle daha yüksek bir rakam gelirse, mevcut bahislerde bazı sorunlara yol açabilir. Piyasa şu anda gelecek ay faiz indirimi olasılığının %88 olduğunu fiyatlıyor, ancak daha güçlü bir enflasyon okuması görürsek bunun önemli ölçüde değişmesini bekliyoruz; bu da Cuma öğleden sonra piyasada bazı sert hareketlere yol açabilir.

ABD Verileri Bugün Odakta

Nvidia'nın iyi bir kazanç raporu yayınlamasının ardından Asya piyasaları bugün açılışta düşüşe geçecek gibi görünüyor ancak ileriye dönük görünümün yavaşladığını belirtiyor. Bugün Asya seansında etkinlik takviminde çok az şey var ve yatırımcılar, aşağı yönlü bir eğilimle daha çok aralıklı piyasalar öngörüyor. Avrupa seansında, son çeyreklik GSYİH verilerinin açıklanmasıyla birlikte erken odak İsviçre piyasalarında olacak. Beklenti sadece %0,1'lik bir artış ve yatırımcılar etkinlik civarında frankta oynaklık bekliyor. Günün temel temel güncellemeleri New York seansında olacak ve bazı önemli ABD verileri açıklanacak. Çeyreklik Ön GSYİH verileri (beklenen %3,1) ve her zamanki Haftalık İşsizlik Başvuruları verileri (beklenen 231 bin) açıklanacak ve beklentilerden sapma olması durumunda finansal ürünlerde bazı büyük hareketler görülebilir. Oturumun ilerleyen saatlerinde Bekleyen Konut Satışları rakamları (beklenen -%0,4) açıklanacak ve ardından günün ilerleyen saatlerinde FOMC'den Christopher Waller'ın açıklamasını duymaya başlayacağız. Son haberler göz önüne alındığında Fed'in yapacağı güncellemeler yakından takip edilecek.

Kaynak: IC Markets

-Önemli Noktalar

GBP/USD Teknik Analizi

İngiliz Sterlini, ABD Doları karşısında 1,3600 seviyesini aşamamasının ardından düşüşe geçti. GBP/USD, 1,3550 ve 1,3500 destek seviyelerinin altına geriledi. 4 saatlik grafiğe bakıldığında, parite 1,3139 dip seviyesinden 1,3594 zirve seviyesine kadar olan yükseliş hareketinin %38,2 Fibonacci düzeltme seviyesinin altında işlem gördü. Parite, 100 basit hareketli ortalamanın (kırmızı, 4 saat) ve 200 basit hareketli ortalamanın (yeşil, 4 saat) altına bile sıçradı.

Ancak parite, 1,3380 desteğinin ve 1,3139 dip seviyesinden 1,3594 zirve seviyesine doğru gerçekleşen yükseliş hareketinin %50 Fibonacci düzeltme seviyesinin üzerinde istikrarlı. Yukarı yönlü harekette, parite şu anda 1,3485 civarında dirençle karşı karşıya. Bir sonraki önemli direnç seviyesi 1,3500 seviyesinde bulunuyor. Aynı grafikte, 1,3500 seviyesinde dirençle bağlantılı bir düşüş trend çizgisi de oluşuyor. 1,3500 seviyesinin üzerinde bir kapanış, yeni bir yükselişin hızını belirleyebilir.

Belirtilen durumda, parite 1,3550 seviyesine doğru yükselebilir ve bu seviyenin üzerinde boğalar 1,3600 seviyesine doğru bir hareket hedefleyebilir. Aşağı yönlü harekette, anlık destek 1,3400'dür. Bir sonraki önemli destek 1,3365'te bulunmaktadır. Daha fazla kayıp, pariteyi 1,3315 destek bölgesine doğru itebilir. EUR/USD paritesine baktığımızda, parite yeni bir yükselişe başladı, ancak ayılar 1,1680'in üzerindeki kazanımları korudu ve parite en büyük kazanımlarını geri verdi.

Yaklaşan Önemli Ekonomik Etkinlikler:

Kaynak: ACTIONFOREX

Japonya'nın ticaret müzakerecisi Ryosei Akazawa, medya kuruluşlarının idari gecikmeler nedeniyle bir yatırım anlaşmasının ayrıntılarını sonuçlandırmak için tasarlanan görüşmelerin ertelendiğini bildirmesinin ardından bu hafta ABD'ye yapacağı ziyareti iptal etti. Akazawa, Tokyo'nun dünyanın dördüncü büyük ekonomisinden yapılan ithalata uygulanan gümrük vergilerini düşürmesi karşılığında teklif ettiği 550 milyar dolarlık ABD'ye yönelik yatırım paketinin mali ayrıntılarının yazılı onayını almak üzere Perşembe günü ABD'yi ziyaret etmeyi planlıyordu.

ABD Ticaret Bakanı Howard Lutnick de bu hafta Japonya'nın yatırımıyla ilgili bir duyuru yapılacağını söyledi. Japonya'nın kamu yayın kuruluşu NHK ve haber ajansı Kyodo, bakanlar bir araya gelmeden önce bazı konuların çalışma düzeyindeki görüşmelerde henüz çözülmediğini belirtti. Müzakerelere aşina olan ve isminin açıklanmasını istemeyen bir hükümet kaynağı, Akazawa'nın, çözülmesi gereken sorunların çözülmesinin ardından önümüzdeki hafta başında Washington'a gidebileceğini söyledi.

Washington ve Tokyo, Temmuz ayında, hükümet destekli krediler ve garantiler yoluyla ABD'ye yönelik yatırım paketi karşılığında Japonya'dan ithalata %15 oranında indirimli gümrük vergisi uygulanması konusunda anlaştılar, ancak paketin içeriğine ilişkin ayrıntılar henüz belirsizliğini koruyor. Trump, paketi "yatırım yapmak için paramız" olarak lanse edip ABD'nin elde edilen kârın %90'ını elinde tutacağını söylese de, Japon yetkililer yatırımların Japonya'ya da fayda sağlayıp sağlamayacağına göre belirleneceğini vurguladı.

Japon yetkililer, yatırım detaylarına ilişkin ortak bir belge yayınlamadan önce, Japon mallarına uygulanan çakışan tarifelerin kaldırılması için öncelikle düzeltilmiş bir başkanlık kararnamesi yayınlamayı tercih ettiklerini defalarca dile getirdi. ABD, geçen ay Japon ithalatına uygulanan %15'lik verginin sığır eti gibi daha yüksek tarifelere tabi olan mallara uygulanmamasını sağlamak için 31 Temmuz tarihli başkanlık kararnamesinde değişiklik yapmayı kabul etti. ABD'li yetkililer ayrıca Trump'ın Japon otomobillerine uygulanan tarifeleri %27,5'ten %15'e düşürmek için başka bir emir yayınlayacağını söyledi ancak ne zaman yayınlanacağını belirtmedi.

Kaynak: Reuters