Bitcoin'in Geri Dönüşü: K33 Araştırması, Aralık Ayında Fiyatın İyileşme Olasılığının Yüksek Olacağını Öngörüyor

Japonya hükümeti, revize edilmiş bir raporda ülke ekonomisinin Eylül ayına kadar olan üç ayda daraldığını doğruladı ve bu durum Başbakan Sanae Takaichi'nin geçen ay açıkladığı teşvik paketinin gerekçesini daha da güçlendirdi.

Gayri safi yurt içi hasıla, üçüncü çeyrekte yıllık bazda %2,3 oranında düştü. Revize edilen veriler, işletme harcamalarının ve konut yatırımlarının ön rakamlardan daha düşük olduğunu gösterdi. Bu daralma, ilk okuma olan %1,8'lik düşüşün çok ötesindeydi ve son altı çeyrekteki ilk daralma oldu.

Bu zayıf sonuçlar, pandemiden bu yana en büyük yeni harcamayı içeren Takaichi'nin teşvik paketini destekliyor. Bu durum, Japonya Merkez Bankası'nın önümüzdeki hafta açıklayacağı politika kararına karmaşıklık katsa da, muhtemelen kademeli faiz artırımı yolundan sapmayacaktır.

Hane halkları üzerindeki enflasyon yükünü hafifletmek için Takaichi, 17,7 trilyon ¥ (114 milyar $) tutarında yeni harcama planlarını içeren bir teşvik paketi açıkladı. Paket kapsamındaki harcamalar arasında kamu hizmetleri sübvansiyonları ve vergi indirimleri gibi fiyat indirimlerinin yanı sıra, büyük ölçüde küçük firmalara destek sağlamayı amaçlayan ücret destek önlemleri de yer alıyor. Ülkedeki işçi sendikaları, son yıllardaki güçlü ücret artışlarının ardından ücret müzakerelerinde büyümenin devam etmesi için baskı yapıyor.

Hükümet, önlemlerin bu süre zarfında yürürlüğe girmesi koşuluyla, paketin ülkenin GSYİH'sini üç yıl boyunca yıllık bazda ortalama 1,4 puan artıracağını tahmin ediyor. Seçmenlerin enflasyonun etkisinin hafiflediğini hissetmelerini sağlamak, selefleri kısmen yaşam maliyetine yönelik artan hoşnutsuzluk nedeniyle görevden alınan Takaichi için çok önemli.

Bu arada, gecelik endeksli takaslar, Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda'nın geçen hafta borçlanma maliyetlerinde bir artışın yakında gerçekleşeceğine dair güçlü ipuçları vermesinin ardından, Merkez Bankası'nın bu ay faiz artırımı yapma olasılığının yaklaşık %90 olduğunu gösteriyor. Üç aylık ekonomik düşüşün geçici olması ve büyük ölçüde konut düzenlemelerindeki değişiklikler gibi tek seferlik faktörlerden kaynaklanması muhtemel olduğundan, Pazartesi günkü verilerin BOJ'u politika yolundan çok fazla saptırması pek olası görünmüyor.

Çalışma Bakanlığı'nın Pazartesi günkü ayrı verileri, Ekim ayında reel ücretlerin bir önceki yıla göre %0,7 düştüğünü gösterdi; bu, 10 aydır üst üste düşüş anlamına geliyor. Nominal ücretler %2,6 artarken, taban maaşlar aynı hızda yükselerek ücret ivmesinin devam ettiğini gösterse de, bu artış hızı enflasyondan hala daha yavaş. Örnekleme sorunlarını ortadan kaldıran ve ikramiye ve fazla mesaileri hariç tutan daha istikrarlı bir ölçüt ise, normal çalışanlar için %2,2 artış göstererek bir önceki aya göre biraz yavaşladı.

Japonya'nın ana fiyat göstergesi, üç buçuk yıldan uzun süredir BOJ'un %2 hedefinin üzerinde veya aynı seviyede seyrediyor ve bu, 1990'ların başından bu yana en uzun seriyi oluşturuyor.

Kaynak: Bloomberg Europe

Yatırımcılar, bu hafta Federal Rezerv'in faiz indirimine gitmesini beklerken, Rusya ve Venezuela'dan gelen petrol arzını tehdit eden jeopolitik risklere dikkat çekerken, petrol fiyatları pazartesi günü iki haftanın en yüksek seviyesinde seyretti.

Brent ham petrol vadeli işlemleri 00:08 GMT itibarıyla 4 sent veya %0,06 artışla varil başına 63,79 dolara yükselirken, ABD Batı Teksas petrolü 7 sent veya %0,12 artışla varil başına 60,15 dolardan işlem gördü.

Her iki kontrat da Cuma günkü seansı 18 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyeden kapattı.

LSEG verilerine göre piyasalar, Salı ve Çarşamba günü yapılacak Fed toplantısında çeyrek puanlık bir indirime gidilme olasılığının %84 olduğunu fiyatlıyor . Ancak bunun son yılların en tartışmalı toplantılarından biri olması bekleniyor ve yatırımcılar ABD merkez bankasının politika yönüne ve iç dinamiklerine odaklanmış durumda.

Avrupa'da Ukrayna barış görüşmelerinde ilerleme yavaş seyrediyor, Kiev'e yönelik güvenlik garantileri ve Rusya'nın işgal ettiği toprakların statüsü konusundaki anlaşmazlıklar hâlâ çözülemedi.

ANZ analistleri yayınladıkları notta, "Mevcut müzakerelerin sonucu petrol piyasası üzerinde büyük bir etki yaratabilir" ifadelerini kullandı.

"Trump'ın savaşı sona erdirme yönündeki son hamlesinin çeşitli olası sonuçları, petrol arzında günlük 2 milyon varilden fazla bir dalgalanmaya yol açabilir."

Bu arada, konuya yakın kaynakların Reuters'a verdiği bilgiye göre, G-7 ülkeleri ve Avrupa Birliği, Rus petrol ihracatına getirilen fiyat sınırlamasının yerine tam bir denizcilik hizmetleri yasağı getirmek için görüşmeler yürütüyor . Bu durum, dünyanın ikinci büyük üreticisinden gelen arzı kısıtlayabilir.

ABD ayrıca OPEC üyesi Venezuela'ya yönelik baskısını da artırıyor; uyuşturucu kaçakçılığı yaptığı iddia edilen teknelere saldırılar düzenliyor ve Devlet Başkanı Nicolas Maduro hükümetini devirmek için askeri müdahale tehditlerinde bulunuyor.

Ticaret kaynakları ve analistlere göre, Çinli bağımsız rafineriler, yeni çıkarılan ithalat kotalarını kullanarak yaptırımlara tabi İran petrolünü karadaki depolama tanklarından satın almayı artırdı ve bu durum arz fazlasını hafifletti.

Kaynak: Reuters

Keir Starmer, Pazartesi günü Londra'da Ukrayna Devlet Başkanı Volodimir Zelenskiy'i ağırlayacak. İngiltere başbakanı ve diğer önemli Avrupa liderleri, ABD öncülüğündeki barış görüşmelerini, Ukrayna'yı gelecekteki Rus saldırganlığından koruyacak bir çözüme doğru yönlendirmeye çalışacak.

Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron ve Almanya Başbakanı Friedrich Merz, öğleden sonra Downing Caddesi'ndeki görüşmelere katılacak. İngiltere Dışişleri Bakanı Yvette Cooper ise, Dışişleri Bakanı Marco Rubio ve diğer yetkililerle görüşmek üzere mevcut görevinde ilk kez Washington'a gidecek.

Atlantik'in her iki yakasındaki görüşmeler, ABD'nin geçen ay Rusya ile birlikte Ukrayna'nın NATO'ya katılmasını yasaklayan, Ukrayna'nın askeri kapasitesini sınırlayan ve Moskova'ya toprak veren 28 maddelik bir barış planı hazırlamasının ardından, Avrupa'nın transatlantik ittifakının parçalandığı yönündeki endişeleriyle örtüşüyor.

Görüşmelerde Ukrayna'nın talepleri dikkate alınmış olsa da, Avrupalı ​​liderler Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in saldırganlığının ödüllendirilmemesini sağlamak istiyor.

İngiltere Kabine Bakanı Pat McFadden Pazar günü Sky News'e verdiği demeçte, "Görüşmelerin arkasındaki prensip, Ukrayna'nın kendi geleceğine karar verebilmesi olacak," dedi. "Bu gerçekten çok önemli bir an. Herkes savaşın sona ermesini istiyor, ancak Ukrayna'ya gelecekte seçim özgürlüğü tanıyacak şekilde sona ermesini istiyorlar. Bu, savaşın adil bir şekilde sona ermesi anlamına geliyor, aynı zamanda Ukrayna için gelecekte güvenlik garantileri anlamına geliyor ve geleceğine karar veremeyen, tamamen etkisiz bir örgüt anlamına gelmiyor."

Rusya, hafta sonu Ukrayna'nın enerji altyapısına yüzlerce İHA ve 50'den fazla füzeyle büyük bir saldırı düzenleyerek Kiev, Odesa ve beş başka bölgede elektrik kesintisi yarattı. Ukrayna, saldırının Moskova'nın 193 kilometre güneydoğusundaki Rosneft PJSC'nin Ryazan petrol rafinerisini vurduğunu duyurdu.

Ukrayna'nın Avrupa'daki destekçileri, kış boyunca Kiev'e destek verebilirlerse, Rusya'nın ekonomik sıkıntılarının gelecek yıl daha da yoğunlaşacağını ve Putin'in müzakere gücünü kaybedeceğini umuyorlardı.

ABD yardımlarının azalmasıyla birlikte, Avrupalı ​​liderler, Ukrayna'yı finanse etmek için Belçika'da dondurulan Rus merkez bankası varlıklarının kullanılması planı üzerinde çalışıyor. Belçika Başbakanı Bart De Wever, Rusya'nın karşılık olarak dava açması halinde Belçika'nın sorumlu tutulabileceğini savunarak bu fikre karşı çıktı.

Yaklaşık 210 milyar avroluk Rus varlığı, çoğunluğu Brüksel merkezli menkul kıymet saklama kuruluşu Euroclear'da olmak üzere AB topraklarında tutuluyor. AB liderleri, 18 Aralık'ta Belçika'nın başkentinde düzenlenecek toplantıda öneri üzerinde fikir birliğine varmayı hedefliyor.

10 Downing Street gazetesinin telefon görüşmesine ilişkin açıklamasında, Starmer'ın Pazar günü Hollanda Başbakanı Dick Schoof ile görüştüğü ve "Ukrayna'nın savunması için sürekli uluslararası desteğe ihtiyaç duyulduğu" konusunda mutabık kaldığı belirtildi. "Liderler, Ukrayna'nın güvenliğinin Avrupa'nın güvenliği için hayati önem taşıdığını yinelediler." denildi.

Starmer, kendisini ABD Başkanı Donald Trump'a en yakın Avrupa lideri ve Ukrayna'nın önde gelen müttefiki olarak konumlandırmaya çalışıyor. ABD ve Ukrayna liderleri arasında Şubat ayında Oval Ofis'te bir bağırış çağırışa dönüşen uzun süredir devam eden sürtüşme göz önüne alındığında, bu zorlu bir teklif.

Dışişleri Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, Cooper Washington'da İngiltere'nin Trump'ın "adil ve kalıcı bir barış sağlama çabalarına" verdiği desteği iletecek. Ayrıca, Rubio ile Gazze'deki durum ve Sudan'daki çatışmayı da görüşecek.

Kaynak: Bloomberg Europe

Güney Koreli bireysel yatırımcıların bu yıl ABD hisselerinde yaptıkları 31 milyar dolarlık rekor alımlar, onları ülkenin zayıflayan para biriminin günah keçisi haline getirdi. Öfkeliler.

Asya'nın bu çeyrekteki en kötü performansını gösteren Kore wonu, son haftalarda 16 yılın en düşük seviyesine yaklaştı. Kore Merkez Bankası Başkanı da dahil olmak üzere yetkililer, perakende yatırımcıların yurtdışı hisse senetlerine olan iştahının para birimine zarar verdiğini savundu.

Yıllardır ABD hisseleri satın alan ofis çalışanı Park Eun-hye, suçlamanın ülkedeki tahmini 14 milyon küçük yatırımcının çoğunu "şaşkına çevirdiğini" söyledi. Eun-hye, insanların won'un düşüşünden sorumlu tutulmalarından "çok öfkeli" olduklarını da sözlerine ekledi.

Park, küçük yatırımcıların suçlanmasının "kolay hedef" olduğunu, ancak aslında "aşırı likiditenin ve diğer daha geniş kapsamlı faktörlerin çok daha büyük bir rol oynayabileceğini" söyledi.

Seul'ün gözde gayrimenkul piyasasından fiyat düşüşü yaşayan ve 2025'teki alışılmadık yükselişten önce on yıl boyunca durgunluk yaşayan Kospi'deki yetersiz getirilerden bıkan Güney Koreli bireysel yatırımcı ordusu, servet yaratmak amacıyla kripto paralardan kaldıraçlı yurtdışı borsa yatırım fonlarına kadar yüksek riskli seçeneklere yöneldi. Ancak bu çalışkanlık, Seul'ün üst düzey finans politika yapıcılarını hayal kırıklığına uğratıyor.

Kore Menkul Kıymetler Mevduatı verilerine göre, Koreli bireysel yatırımcılar bu yıl eşi benzeri görülmemiş bir şekilde net 31 milyar dolar değerinde ABD hissesi satın aldı. Bu, 2024'te satın aldıkları miktarın neredeyse üç katı ve 2019'daki seviyenin 12 katından fazla.

Önde gelen bir yerel gazete, olası bir "döviz krizi"ni kınayan bir başlık attı; hükümet ise bunu kesin bir dille yalanladı. Resmi veriler, Ekim ayında hisse senedi çıkışlarının yaklaşık 18 milyar dolar olduğunu, bunun büyük kısmının perakende yatırımcılardan kaynaklandığını, buna karşılık gelen yaklaşık 3 milyar doların ise piyasaya girdiğini gösterdi.

Meritz Securities ekonomisti Stephen Lee, "Ülkeden çıkan paranın giren paradan fazla olması, won'u zayıflatabilir veya gücünü sınırlayabilir" dedi ve Korelilerin yurtdışındaki hisse senedi yatırımlarının beklenen getirilerin "doğal bir sonucu" olduğunu ekledi.

BOK Başkanı Rhee Chang Yong, geçen ayın sonlarında yaptığı açıklamada, genç Güney Korelilerin yurtdışı hisse senetlerine yönelmesinin endişe verici olduğunu ve yetkililerin yurtdışında listelenen ETF'lerin kaldıraçlı alımına ilişkin kuralları sıkılaştırdığını söyledi.

Ancak Koreliler, eski yatırımcı ve portföy yöneticisinden YouTube'da finans fenomeni olan Syuka, çok izlenen kanalında yaptığı açıklamada, "sadece havalı olduğu için yabancı hisse senetleri almıyorlar" dedi. Bu tür alımların, yerel piyasada on yıllık bir durgunluğun sonucu olduğunu söyledi.

Kospi Endeksi bu yıl yüzde 70'in üzerinde artış göstererek dünyanın en iyi performans gösteren endekslerinden biri haline gelse de çıkışlar devam etti. Bunda, kısmen şirket reformları konusundaki iyimserliğin ve Devlet Başkanı Lee Jae Myung'un piyasa değerini artırma yönündeki tekrarlanan sözünün de etkisi oldu.

Okuyun: Dünyayı Sarsan Hisse Senedi Rallisi Kore Piyasasında Yeni Baş Ağrılarına Yol Açtı

Kore Hissedarlar İttifakı Başkanı Jung Eui-jung, won'un zayıflığını gidermek için hedefli hükümet çabalarının kilit önem taşıdığını belirterek, yetkililerin "öz değerlendirme" yapmaları ve politikalarını dikkatle incelemeleri gerektiğini, "suçu perakende yatırımcılara atmamaları" gerektiğini söyledi.

Hatta bazı yetkililer konuya ilişkin daha yumuşak bir tavır takınırken, Mali Denetim Servisi Başkanı Lee Chan-jin, Koreli yatırımcıların getiri peşindeki çaresizliklerini "anlayabildiğini" söyledi.

Finansal ipuçları veren bir YouTube kanalı işleten 27 yaşındaki bireysel yatırımcı Won Jung Yeon, "Döviz kurundaki artışın tek sorumlusunun yurt dışına yatırım yapan bireysel yatırımcılar olduğunu söylemek abartılı bir yorumdur" dedi.

Sadece maaşıyla asla zengin olamayacağını anladıktan sonra hisse senedi ticareti yapmaya başlayan ve "tüm bireysel yatırımcıların yatırım kararlarını yalnızca kar amacıyla aldığını" söyleyen

Teşvikler doğru olsaydı, 30'lu yaşlarında, yurtdışı hisse senetlerine büyük yatırımlar yapmış Seul merkezli bir kamu görevlisi olan Park Minyeol gibi daha fazla yatırımcı, ülkeye çekilebileceklerini söyledi. Kore robotik hisselerine olan ilgisi nedeniyle "parasının yaklaşık %10-20'sini yurtiçi hisse senetlerine yatırmayı düşünüyor."

Kaynak: Bloomberg Europe

Japonya Kabine Ofisi'nin pazartesi günü yaptığı revize açıklamaya göre, Japonya ekonomisi üçüncü çeyrekte daha önce tahmin edilenden daha sert bir şekilde daraldı.

Revize edilen yıllık daralma %2,3 olarak gerçekleşti; bu rakam daha önceki %1,8'lik düşüş ve medyan %2,0'lik düşüş tahminine kıyasla daha yüksek.

Çeyreklik bazda gayri safi yurt içi hasıla %0,6 düştü; bu, ilk %0,4'lük daralmadan daha sert ve %0,5'lik ortalama düşüşün üzerinde gerçekleşti.

Ekonominin temel itici gücü olan özel tüketim , ön okumadaki %0,1'lik artışa kıyasla %0,2'lik bir artışla mütevazı bir toparlanma gösterdi. Bu arada, sermaye harcamaları keskin bir şekilde aşağı yönlü revize edildi ve başlangıçta bildirilen %1,0'luk artış yerine %0,2'lik bir düşüş gösterdi.

Dış talep büyümeye yük olmaya devam etti; net ihracat 0,2 puan eksiltti, iç talep ise önceki tahminlerden daha kötü bir şekilde 0,4 puanlık düşüşe neden oldu.

Daha derin daralma, zayıf küresel talep, ticaret anlaşmazlıkları ve düşük özel yatırımlardan kaynaklanan devam eden olumsuzlukları yansıtıyor. Politika yapıcılar büyümeyi desteklemek için mali ve parasal önlemleri değerlendirirken, daha zayıf okuma, Japonya'nın kısa vadeli ekonomik beklentilerini zorlaştırabilir.

Veriler, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımına yönelik yakın vadeli beklentileri de yumuşatabilir; zira odak noktası yeni Başbakan Sanae Takaichi'nin daha fazla mali harcama yapma planları üzerinde kalmaya devam ediyor.

Kaynak: Yatırım

ABD Başkanı Donald Trump, Pazar günü yaptığı açıklamada, Netflix ile Warner Brothers arasında önerilen birleşmenin gerçekleşip gerçekleşmemesi konusunda söz sahibi olacağını söyledi ve gazetecilere, birleşen bir oluşumun pazar payının endişe yaratabileceğini söyledi.

Trump, Kennedy Center'ın yıllık ödül töreni için geldiği sırada gazetecilere yaptığı açıklamada, "Bu karara ben de dahil olacağım" dedi.

Netflix, Cuma günü Warner Bros Discovery'nin TV, film stüdyoları ve yayın bölümünü 72 milyar dolara satın almayı kabul etti. Bu anlaşma, Hollywood'un en değerli varlıklarından birinin kontrolünü yayın öncüsüne devredecek.

Trump, anlaşmanın onaylanmasından yana olup olmadığını söylemedi ancak eğlence sektöründe potansiyel bir pazar gücü yoğunlaşmasına işaret etti.

Trump, "Bunu bazı ekonomistler söyleyecek... Ama bu büyük bir pazar payı. Sorun olabileceğine şüphe yok," dedi.

Kaynak: Yatırım