Bireysel yatırımcılar tarihlerinin en iyi yıllarından birini geride bıraktılar. Wall Street'i kendi oyununda nasıl yendiler?

Ekonomik

Özet:

Bireysel yatırımcılar, 2025 yılında kurumsal yatırımcıları geride bırakarak, piyasa düşüşlerinde agresif alımlar yaparak, altın gibi ETF'lere yönelerek ve oynaklık ortamında artan bir olgunluk sergileyerek tarihlerinin en güçlü yıllarından birini geçirdiler.<br>

Bireysel yatırımcılar 2025 yılında çok başarılı bir yıl geçirdi.

Küçük yatırımcılar bu yıl piyasanın tüm zamanların en yüksek seviyelerine tırmandığı önemli noktalarda düşüşlerden faydalanarak güçlü getiriler sağladılar. CNBC'nin görüştüğü yatırımcılar ve piyasa veri analistlerine göre, bir zamanlar deneyimsiz ve kolayca kandırılabilen kişiler olarak düşünülen yeni bir perakende yatırımcı türü, uzun zamandır onları küçümseyen profesyonellere meydan okuyor.

Siebert Financial'ın yatırım şefi Mark Malek, "Perakende yatırımcılar giderek daha akıllı hale geliyor ve piyasa koşullarına daha çok alışıyorlar" dedi. Başka bir deyişle: Bu yatırımcılar "gerçekten olgunlaşıyorlar."

JPMorgan'ın kantitatif analisti Arun Jain'e göre, bireysel yatırımcılar yılın başlarında piyasa düşüşleri sırasında daha hızlı bir şekilde alım yaptı ve bu durum bu grup için "başarılı bir yıl" oldu. Bu etkili bir stratejiydi: Bespoke Investment Group tarafından bu ay yayınlanan verilere göre, 2025, en az 1990'ların başından bu yana düşüşlerden alım yapmak için en iyi ikinci yıl olmaya hazırlanıyor.

JPMorgan, Mayıs ayından itibaren bu yatırımcıların odaklarını tek hisse senetlerinden ETF'lere kaydırdığını belirtti. Grup özellikle SPDR Gold Shares (GLD) fonuna yöneldi ve JPMorgan, 2025 yılındaki girişlerin son beş yılın toplamını aştığını tespit etti. Altın odaklı bu ETF, değerli metalin tüm zamanların en yüksek seviyelerine yükselmesiyle birlikte bu yıl %65'in üzerinde rekor bir artış gösterdi.

Sonuç olarak: Bankanın bu ayın başlarında yayınladığı verilere göre, perakende yatırımcıların tek hisse senedinden oluşan portföyleri, JPMorgan tarafından yönetilen yapay zeka ve yazılıma bağlı sepetlere kıyasla daha güçlü kar-zarar oranlarına sahip oldu. Firma, sıradan yatırımcıların borsa yatırım fonu (ETF) varlıklarının, SPDR SP 500 ETF Trust (SPY) ve Invesco QQQ Trust (QQQ)'dan çok daha yüksek kar oranlarına sahip olduğunu tespit etti.

'TACO' ve düşüşten faydalanmak

Bu yılki güçlü performanslarının önemli bir itici gücü, Nisan ayında her ölçekten yatırımcıyı heyecanlandıran bir haftaya dayanıyor.

Başkan Donald Trump'ın 2 Nisan'da, "özgürlük günü" olarak adlandırdığı, çoğu yabancı ülkeye yönelik geniş kapsamlı ve yüksek gümrük vergileri planını ilk kez açıklamasıyla birlikte büyük paralar panik içinde piyasadan kaçtı. Kurumsal yatırımcıların politikanın enflasyonu artıracağından ve şirket kârlarını olumsuz etkileyeceğinden endişe etmesiyle SP 500 endeksi kısa süreliğine ayı piyasası bölgesine girdi.

Ancak bireysel yatırımcılar türbülansa balıklama daldılar. VandaTrack'e göre, 3 Nisan'da SP 500 endeksi seans boyunca yaklaşık %5 düşmesine rağmen, net olarak 3 milyar dolardan fazla hisse senedi alarak rekor kırdılar. Endeks ortalamasının %6 daha düşmesine rağmen, yüksek alımlar ertesi gün de devam etti.

Trump, "özgürlük günü"nden tam bir hafta sonra, 9 Nisan'da en önemli görevlerinin çoğunu askıya aldı. Küçük ölçekli hissedarlar, o günkü %9,5'lik SP 500 yükselişinin en başından beri pay sahibiydi. Geniş kapsamlı endeks, 2 Nisan'dan bu yana %21'den fazla yükseldi. Birkaç yeni gün içi ve kapanış rekoru kırdıktan sonra, 2025 yılını %17'den fazla artışla kapatmaya hazırlanıyor.

Vanda'nın araştırma başkan yardımcısı Viraj Patel, "Perakende sektörünün genellikle bu konuda geç kaldığından bahsederiz," dedi. "Ancak bu durum tam tersi oldu."

Siebert'te Malek, gümrük vergilerinin tetiklediği satış dalgası sırasında SP 500'ün 5.000'in altına düşmesiyle profesyonellerin endişelenmeye başladığını söyledi. Ancak perakende yatırımcıları, paniklemek yerine geri çekilmeler sırasında pozisyonlarını artırma konusundaki geçmiş başarılarından yararlanarak düşüş boyunca alım yapmaya devam ettiler.

Malek, "Bireysel yatırımcılar piyasa ve özellikle yıl boyunca duygusal güdümlü yapılan birçok işleme nasıl tepki verileceği konusunda daha haklıydılar," dedi. "İşlemlerinde kurumsal alandaki meslektaşlarımdan çok daha isabetli davrandılar."

Notre Dame Üniversitesi'nde perakende yatırımcı faaliyetleri üzerine araştırmalar yapan finans profesörü Zhi Da'ya göre, bu yatırımcılar sadece düşüşten faydalanarak alım yapmakla kalmadılar, aynı zamanda "TACO işlemi"nin başarılı olacağına dair bir inançtan da yararlandılar.

Tam adı "Trump Her Zaman Geri Adım Atıyor" olan bu strateji, Beyaz Saray'dan gelen politika kararlarının piyasalarda düşüşe neden olduğu durumlarda yatırımcıları hisse senedi almaya teşvik ediyor; beklenti ise bu kararların tersine çevrileceği yönünde. Öte yandan, kurumsal yatırımcılar Trump'ın politikaları etrafında işlem yapma konusunda daha temkinli davranıyor, diye belirtti Da.

Şansın da işin içinde olduğunu ve 2025'in kuralın bir "istisnası" olduğunu kabul etti. Genellikle bireysel yatırımcıların piyasa düşüşlerini çok geç satın aldığını ve ortalama olarak o kadar fazla fayda sağlamadığını söyledi.

'Daha sofistike' bir yatırımcı

Perakende sektörünün 2025'te göstereceği olumlu performans, pandemi sırasında başlayan ve sıradan Amerikalılar arasında yaygınlaşan yatırım patlamasının üzerinden yıllar geçtikten sonra geliyor. Piyasadaki bir sonraki ciddi düşüş, yüksek katılımın kalıcı olup olmayacağını test edecek.

JPMorgan'ın bu yılın başlarında yayınladığı verilere göre, 2024 yılında 25 yaşındakilerin üçte birinden fazlası, 22 yaşına girdikten sonra önemli miktarda parayı vadesiz hesaplardan yatırım hesaplarına aktardı. Bu oran, 2015'te 25 yaşındakilerin sadece %6'sıydı.

JPMorgan'ın bulgularına göre, 2025 perakende yatırım akışları rekor seviyelere ulaştı; geçen yıla göre %50'den fazla artış gösterdi ve 2021 başlarındaki "meme" hisse senedi çılgınlığından yaklaşık %14 daha yüksek oldu. Chapman Üniversitesi, Boston College ve Illinois Urbana-Champaign Üniversitesi'nden profesörlerin hazırladığı bir çalışma makalesindeki verilere göre, bireysel yatırımcıların bu yılki toplam işlemlerdeki payı, dört yıl önceki "kısa pozisyon sıkıştırma" çılgınlığı sırasında görülen en yüksek seviyelere çıktı.

2021'deki meme hisse senedi yükselişi sırasında anlatılanlar, GameStop ve AMC gibi hisse senetleri etrafında şekillenmişti.

— perakende yatırımcıların "sisteme karşı gelmek" için basitleştirilmiş yatırım kararları aldıklarıydı. İki yıl sonra, bu meme hisse senedi çağı yatırımcılarına yönelik duygu, Pete Davidson, Seth Rogen ve Sebastian Stan'in başrollerini paylaştığı "Dumb Money" adlı filmde yansıtıldı.

Vanda'dan Patel ve diğerleri, bu görüşün değişmekte olduğunu söyledi. Küçük yatırımcıların, piyasa araştırmalarına ve verilere erişimin genişlemesinden yararlandığını ve bunun sonucunda Wall Street'te daha iyi bir itibar kazandığını belirttiler. Patel ayrıca, perakende yatırımcıların düşük fiyatlardan alım yapma konusunda daha yetenekli hale geldiğini ve giderek daha büyük rakipleriyle rekabet edebilecek duruma geldiğini söyledi.

"Ortalama bireysel yatırımcı giderek daha da bilinçli hale geliyor," dedi Patel. "Bu yıl bunun iyi bir kanıtı oldu."

Elbette, bu yıl OpenDoor gibi yeni bir meme hisse senedi sınıfı ortaya çıktı. Ancak Vanda, bu yıl perakende yatırımcıların paralarının büyük kısmının son yıllarda piyasayı geride bırakan Nvidia, Tesla ve Palantir gibi şirketlere yönlendirildiğini tespit etti.

Siebert'ten Malek, sıradan yatırımcıların giderek daha uzun vadeli yatırımlara odaklandığını ve bunun da piyasa düştüğünde panik satış yapmalarını engelleyebileceğini söyledi. Yine de Malek ve diğer yatırım liderlerinin aklındaki en önemli soru şu: Hisse senedi piyasası, yıllarca süren büyük kazançların ardından nihayet kalıcı bir düşüş dönemine girdiğinde perakende yatırımcılar ne yapacak?

Şimdilik, bireysel yatırımcılar bu durumun iyileştiğini fark ediyorlar.

Gayrimenkul uzmanı Josh Franklin, on yıl önce büyük yatırımcılar tarafından kolayca göz ardı edildiklerini hatırlıyor. Yıllar içinde Robinhood ve Palantir gibi hisselere yatırım yapan ve haftada onlarca saatini piyasayı inceleyerek geçiren 28 yaşındaki Tampa sakini, şimdi küçük yatırımcının hikayenin merkezinde olduğunu görüyor.

"O zamanlar kimse perakende sektörünü gerçekten önemsemiyordu. Perakendenin aptalca bir yatırım olduğunu düşünüyorlardı," dedi Franklin. "Şimdi ise perakende sektörü listenin başında yer alıyor."

Kaynak: cnbc

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri

Bireysel yatırımcılar tarihlerinin en iyi yıllarından birini geride bıraktılar. Wall Street'i kendi oyununda nasıl yendiler?

Kaynak: cnbc

Risk Beyanı