Şirket Tahvilleri Neden Enflasyona Karşı Etkili Bir Riskten Korunma Yöntemidir?

Bağlamak

Ekonomik

Özet:

Yüksek dereceli kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmak istikrarlı bir gelir akışı sağlar ve temerrüt riskini azaltır…

Yatırımcılar, özellikle belirsizlik dönemlerinde güvenli ve istikrarlı getirilere ve sermayenin korunmasına öncelik veriyor.

Bunu başarmak için güçlü bir yatırım stratejisi, hisse senetlerinden daha güvenli olduğu düşünülen ve değişken bir ekonomik ortama karşı etkin bir koruma sağlayan tahvillere yatırım yapmaktır.

Ancak yüksek enflasyonlu dönemlerde tahvillere yatırım yapmak dikkatli planlama ve stratejik seçim gerektirir.

Enflasyon yüzde 2'nin oldukça üzerinde kaldığı sürece ABD Hazine tahvili getirilerinin yüksek kalması bekleniyor.

Ekonomi yavaşlarsa ABD Hazine tahvillerine olan talep artabilir, ancak Fed'in önemli oranda faiz indirimi yapma konusundaki tereddütü muhtemelen bu artan faizi dengeleyecektir.

Öte yandan, Avrupa'da enflasyon oranının ABD'nin altına düşmesi, enflasyonun hala hedefin üzerinde olmasına rağmen Avrupa Merkez Bankası'nın daha az kısıtlayıcı para politikası izlemesine olanak tanıyarak önümüzdeki çeyreğe zemin hazırlıyor.

Haziran ayında geniş çapta beklenen ve iyi duyurulan faiz oranı indirimine rağmen, Avrupa Merkez Bankası politika yapıcıları Federal Rezerv'in para politikası duruşundan daha fazla sapma konusunda isteksiz görünüyorlar.

Yılın geri kalanı için belirli bir faiz oranı gidişatını taahhüt etmek yerine, kararları verilere dayandırmaya devam ediyorlar.

Sonuç olarak, kısa vadeli faiz oranları muhtemelen sabit kalacak, uzun vadeli faiz oranları yavaş yavaş yükselirken verim eğrileri muhtemelen hafifçe dikleşecek.

Aynı zamanda, Avrupa ekonomisi toparlanıyor ve pandemik acil satın alma programı yatırımlarının geri çekilmesi Temmuz ayında başlıyor.

Üçüncü çeyrekte yatırımcılar, Avrupa ve ABD faiz oranlarındaki farklılıklar nedeniyle volatilitenin yüksek kalacağı karmaşık bir tahvil piyasasıyla karşı karşıya kalacak.

Bu nedenle yatırımcıların temkinli davranmaları tavsiye ediliyor.

Şirket tahvillerinin desteklenmeye devam etmesi muhtemel

Tahvil piyasalarının mevcut durumu aynı zamanda daha geniş bir ekonomik ortamı da ortaya koyuyor.

Birincil piyasalardaki durgunluk ve ısrarcı enflasyon, yatırımcıların daha yüksek getiri arayışına girmesine neden oluyor.

Kredi marjı (bir şirket tahvili ile benzer bir devlet tahvili arasındaki getiri farkı) sıkı olmaya devam ediyor ve bu da risk iştahının yüksek olmaya devam ettiğini gösteriyor.

Kredi spreadleri ne kadar sıkı olursa, daha fazla yatırımcı risk merdiveninden aşağı itilecek ve daha iyi getiri arayışına girecek.

Ekonomik belirsizlik sırasında, yüksek dereceli kuruluşlar tarafından ihraç edilen tahvillere yatırım yapmak, istikrarlı bir gelir akışı ve azaltılmış temerrüt riski sağlar.

Ayrıca kaliteli tahvillerin önemli fiyat düşüşlerine daha az eğilimli olması, onları böyle zamanlar için ideal bir seçim haline getiriyor.

Ancak yüksek enflasyon, sermaye erozyonuna ilişkin endişeleri artırıyor. Yüksek getirili şirket tahvilleri şu ana kadar enflasyona karşı etkili bir korunma aracı oldu.

Merkez bankalarının enflasyonu düşürmedeki başarısına ilişkin belirsizlik önemli bir endişe kaynağı olduğundan, yüksek getirili şirket tahvilleri enflasyona karşı tampon oluşturmada değerli bir araç olmaya devam edebilir.

Ancak kapsamlı bir analizle seçim yapmak kritik öneme sahiptir.

Süre uzatımının beklenmesi gerekebilir

Uzun vadeli tahvillerin fiyatları faiz oranı değişimlerine ve ekonomik aktiviteye daha duyarlı olduğundan tahvil vadelerinin beş yılla sınırlandırılması tercih edilebilir.

Sürekli değişen faiz oranı ortamında yatırımcılar, tahvilleri daha kısa vadeli tutarak fiyat dalgalanması riskini daha iyi yönetebilirler. Bu tahviller oran değişikliklerine karşı daha az duyarlıdır ve daha öngörülebilir getiriler sunar.

Enflasyon istikrara kavuşuncaya kadar tahvil yatırımı ihtiyatla dikkatli seçimi harmanlamakla ilgili olacak.

Yatırımcılar, şirket tahvillerine ve daha kısa vadeye odaklanarak mevcut oynaklık ve belirsizlikle başa çıkabilir.

Piyasa koşulları geliştikçe bu strateji, yatırımcıların portföylerini önemli kayıplardan korurken fırsatları yakalamalarına olanak tanır.

Bu zorlu zamanlarda bile yatırımcılar daha kolay uyum sağlayarak ve devam eden gelişmelerden haberdar olarak finansal hedeflerine ulaşabilirler.

Kaynak: Ulusal Haber

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri