Yatırımcıların Seçim Sonrası "Titreşimlerini" Yönetmelerine Yardımcı Olmak

Siyasi

Ekonomik

Özet:

Servet Stratejisti Ben Rizzuto, danışmanların müşterilerinin seçim sonrası duygularını (ister olumlu ister olumsuz olsun) yönetmelerine ve uzun vadeli hedeflerine odaklanmalarına nasıl yardımcı olabileceklerini ele alıyor.

Son birkaç ayda "titreşimler" hakkında çok konuşuldu. İyi titreşimler, kötü titreşimler, velet titreşimleri, kripto titreşimleri... titreşimler kolektif ruh halimizi ele geçirdi.

Aslında, Yatırımcı Anketimiz aracılığıyla son iki yıldır her kesimden yatırımcıda "gergin titreşimler" gördük. Hem 2023 hem de 2024 anketlerinde, katılımcıların %78'i mali durumları üzerindeki etkisiyle ilgili olarak en büyük endişelerinin 2024 başkanlık seçimleri olduğunu belirtti. Enflasyon veya olası bir durgunluk endişelerinin önüne geçen bu endişe, piyasalar hakkında karamsarlığa ve daha muhafazakar tahsislere doğru kaymalara yol açtı.

Artık seçim kararı alındığına göre, müşterilerle bir fikir alışverişinde bulunmanın zamanı gelmiş olabilir.

Kötü titreşimler ve belirsizlik devam ediyor

Seçim kararı alınmış olsa da, yatırımcıların son birkaç yıldır boğuştuğu duyguların ortadan kalkacağı anlamına gelmiyor. Yarışın ne kadar çekişmeli olduğu düşünüldüğünde, kaçınılmaz olarak sonuçtan hayal kırıklığına uğrayan birçok Amerikalı var ve ekonomiyle ilgili birçok belirsizlik devam ediyor. Bu belirsizlik, duygusal, kısa vadeli karar almaya yol açabilir ve bildiğimiz gibi bu da genellikle optimum olmayan uzun vadeli yatırım sonuçlarına yol açar.

Danışmanların, müşterilerinin uzun vadeli hedeflerine odaklanmalarına ve duygularının onları önemli tahsis değişiklikleri yapmaya yönlendirmesine izin vermemelerine her zamankinden daha fazla yardımcı olmaları gerekiyor. Seçimi ve piyasalar üzerindeki etkisini - veya etkisizliğini - doğru perspektife oturtmaya yardımcı olabilecek birkaç fikir buldum:

Araştırmalar, yatırım kararlarını siyasi tercihlerinin belirlemesine izin veren yatırımcıların, aşırı işlem yapma, daha az risk alma ve uluslararası tahsisleri artırma yoluyla genel piyasadan ortalama olarak yılda %2,7 daha düşük performans gösterdiğini göstermiştir. Son beş seçimden (üç Demokrat galibiyeti, iki Cumhuriyetçi) sonraki bir yıllık dönemde SP 500® Endeksi ortalama +%19 getiri sağlamıştır. 1945'ten 2024'e kadar, bir başkanlık yönetiminin ilk yılında SP 500'ün ortalama getirisi +%7,7 olmuştur.

Son olarak, bu yatırımcılara, herkesin, hangi adayı seçerse seçsin, seçimden sonraki gün uyanıp işe gittiğini hatırlatmak faydalı olabilir. Ve bu (diğer şeylerin yanı sıra) nihayetinde hisse senedi fiyatlarının ve uzun vadeli yatırımlarımızın değerini artıran şeydir.

Piyasalarda şimdilik iyi bir hava var

Trump'ın zaferinin hemen ardından hisse senedi piyasaları yukarı fırladı ve SP 500 8 Kasım 2024'te 5.995'lik tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Bununla birlikte, ima edilen hisse senedi piyasası oynaklığının VIX endeksi önemli ölçüde azaldı. 1 Kasım ile 8 Kasım arasında VIX %31,7 düşerek 14,94 seviyesine geriledi.

Piyasalarda başlangıçta hissedilen iyi titreşimler bazı yatırımcıları yükselişin önümüzdeki dört yıl boyunca devam edeceğine ikna etmiş olabilir. Ve piyasalar çoğu başkanlık döneminde (hem Demokrat hem de Cumhuriyetçi) yükselme eğiliminde olsa da, hisse senedi performansının uzun vadede seçim sonuçlarına tarihsel olarak kayıtsız olduğunu hatırlamak önemlidir. Aslında, Herbert Hoover'a kadar her ABD başkanı, yönetimleri sırasında bir ayı piyasası görmüştür.

Helping Investors Manage Post-election “Vibes”_1

Bununla birlikte, 10 yıllık bir dönemde hisse başına gerçek kazançları sadece bir yıllık bir döneme kıyasla kullanan bir hisse değerleme ölçüsü olan Shiller CAPE Oranı 7 Kasım 2024'te 38,08'di. (Aralık 1999'daki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 44,19'du.) Araştırmalar, CAPE değerlerinin gelecekteki getirilerle güçlü bir şekilde negatif korelasyona sahip olduğunu göstermiştir (korelasyon katsayısı = -0,7). Mevcut yüksek seviye, hisse senetlerinin aşırı değerli olduğu ve piyasaların daha düşük getiriler dönemine doğru gidebileceği anlamına gelebilir.

Elbette, VIX ve CAPE tarihsel bağlam sağlamaya yardımcı olabilirken, bu ölçütlerin hiçbiri hisse senetlerinin nereye gittiğini kesin olarak tahmin edemez, özellikle de çok sayıda bilinmeyen faktörün piyasaların ve ekonominin gidişatını değiştirme potansiyeli varken.

Uzun vadeli hisler en önemlisidir

Peki, yatırımcılar ne yapmalı? Her zaman iyimser ve kötümser olmak için sebepler vardır, ancak piyasa ne yapacaksa onu yapacaktır ve biz bunu kontrol edemeyiz. Kontrol edebileceğimiz tek şey, oluşturduğumuz uzun vadeli plandır. Ve bu, başkanın kim olduğu veya olmadığı değil, hedeflerinizi göz önünde bulundurarak oluşturulmuş bir plan olmalıdır.

Sonuç olarak, kendi hissiyatım bana hedeflere odaklı, uzun vadeli bir odaklanmanın yapabileceğimiz en iyi şey olduğunu söylüyor ve tarih de bu stratejinin etkililiğini destekliyor.

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri