Tek Kötü Elma Kararı: AB Vergi Kararı Çarpıtmaları Kalıcılaştırıyor

Ekonomik

Özet:

İrlanda'nın elde ettiği büyük vergi geliri, kar dağıtım kurallarında reform yapılmasının acil ihtiyacını bir kez daha ortaya koyuyor.

İlk bakışta, Avrupa Birliği Adalet Divanı'nın (ABAD) Apple'ın İrlanda vergi faturası hakkındaki 10 Eylül 2024 tarihli kararı adil görünüyor. İrlanda'nın Apple'a hukuka aykırı yardımda bulunduğunu ve ödenmemiş 13 milyar avro vergiyi geri alması gerektiğini doğrulayan karar, son derece saldırgan bir planı ele alıyor. Avrupa Komisyonu'nun başkan yardımcısı ve rekabet komiseri Margrethe Vestager, bunu "Avrupa vatandaşları ve vergi adaleti için büyük bir zafer" olarak selamladı.

Ancak karar aynı zamanda zorlu vergi politikası sorularını da gündeme getiriyor. Apple, İrlanda yasaları tarafından kolaylaştırılan çok agresif bir vergi planlamasına girişti, ancak AB Adalet Divanı, çoğu başka yerde biriken kârlara rağmen, kaydırılan kârlar üzerindeki vergi haklarını yalnızca İrlanda'ya verdi. Bu karar, uzun vadede AB tek pazarı için beklenmeyen olumsuz sonuçlar doğurabilir.

Özellikle, karar, vergilendirme amaçları için karların yargı bölgelerine tahsisine ilişkin kuralların kusurlu kaldığı ve AB üyeleri arasında çarpıtmalara yol açtığı bir durumu doğruluyor. Dünyanın en büyük şirketlerinin karlarından bazılarının vergilendirilmesine ilişkin uluslararası kuralları yeniden düzenlemek için bir çaba devam ediyor ancak bu henüz tamamlanmaya yakın değil; Başkan Trump'ın Amerika Birleşik Devletleri'nde tekrar göreve gelmesiyle birlikte kesinleşmesi daha da olası değil. Bu bağlamda, AB içindeki kar tahsisindeki dengesizliklerin artması ve küçük açık ekonomilerin (İrlanda, Lüksemburg, Malta, Kıbrıs) diğer üye devletlerin zararına galip gelmesi gibi ciddi bir risk var.

Saldırgan bir stratejinin meyveleri

Diğer birçok ABD teknoloji şirketi gibi Apple da 1990'ların başlarında karma vergi araçları kullanarak ve uluslararası vergi kurallarındaki boşluklardan yararlanarak oldukça agresif vergi stratejileri geliştirdi. Kar kaydırma stratejileri, 'vatansız gelir', yani herhangi bir vergi yargı alanının dışında bulunan gelirle sonuçlandı. Bu strateji, ABD ve kıta Avrupası ülkelerindeki vergi kurallarının ve İrlanda ikametgah ve kar tahsis kurallarının bir kombinasyonu ile kolaylaştırıldı. İrlanda tarafından 1991 ve 2007'de verilen iki vergi kararı stratejiyi onayladı.

Sonuç olarak, Apple fikri mülkiyetle ilgili geliri neredeyse vergisiz bir şekilde AB dışına kaydırdı. Telefon, dizüstü bilgisayar ve iPad satışlarından elde edilen karlar, satışların yapıldığı ülkelerde büyük ölçüde vergilendirilmiyordu çünkü bunlar, devletsiz şirketlerde kaydediliyordu ve İrlanda da dahil olmak üzere, şirketleştikleri eyalet olan hiçbir ülke tarafından dünya çapındaki gelirleri üzerinden vergilendirilmiyordu.

Avrupa Komisyonu'nun itiraz ettiği 1991 ve 2007 İrlanda vergi kararlarıydı. Komisyona göre, sadece 2011'de Apple'ın İrlandalı yan kuruluşları 16 milyar avro kar elde etti, bunun sadece 50 milyon avrosu vergilendirilebilirdi ve 10 milyon avro vergi ödendi - %0,005'lik etkili vergi oranı.

Komisyon, bunun yerine, kâr dağıtımının Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü'nde transfer fiyatlandırması ve kâr atıfı kuralları üzerine geliştirilen kuralların normal uygulaması temelinde kararlaştırılması gerektiğini savundu. O zamanlar, bu kurallar henüz İrlanda mevzuatına dahil edilmemiş olsa da, Komisyon'un görüşüne göre, İrlanda'da fikri mülkiyetle ilgili kârların vergilendirilmesine yol açmalıydı.

Komisyon'un görüşüne göre, karlar vatansız şirketlere tahsis edilmemeliydi çünkü bu şirketler fikri mülkiyeti ele almak ve yönetmek için gerekli işlevlerden yoksundu. Apple'ın İrlanda şubeleri daha fazla işlev gördü ve Komisyon, karların onlara, birincisi OECD transfer fiyatlandırması yönergeleri (TPG) ve ikincisi, kalıcı kuruluşlara kar atıfına ilişkin yetkili OECD yaklaşımı (AOA) doğrultusunda tahsis edilmesi gerektiğini iddia etti (AOA, İrlanda vergi kararlarının verilmesinden yıllar sonra OECD tarafından benimsenmiş olsa bile).

Transfer fiyatlandırmasının sorunu

Transfer fiyatlandırması kuralları ilk olarak 1920'lerde Milletler Cemiyeti tarafından çokuluslu şirketlerin karlarını 'doğru' yargı yetkisine tahsis etmek ve aynı işlemlerin iki ülkede vergilendirilmesini önlemek için benimsenmiştir. Transfer fiyatlandırmasında kullanılan 'kol mesafesi ilkesi' uyarınca, aynı ekonomik gruptaki tüzel kişiler arasındaki işlemler, bağımsız taraflar arasındaki işlemlere benzer şekilde piyasa fiyatından fiyatlandırılmalıdır.

OECD, 1990'lardan beri, emsalsiz ilkeyi uygulamak için karmaşık yöntemler geliştirdi ve teoride kârın kazanıldığı yere tahsis edilmesine yol açtı (OECD, 2022). Kısacası, kâr şirket işlevlerini, varlıklarını ve risklerini takip eder. Ekonomik olarak, değerin yaratıldığı yere tahsis edilmelidir.

Ancak transfer fiyatlandırması kurallarının uygulanması, şirketlerin belirli işlevleri, varlıkları ve riskleri, karları çekmeye yetecek kadar, düşük vergili yargı bölgelerine giderek daha fazla kar aktarılmasıyla sonuçlandı. Bilgiye dayalı ve dijitalleştirilmiş bir ekonomide, aşırı getiriler sermaye ve maddi olmayan varlıklar (çoğunlukla fikri mülkiyet) tarafından üretilir ve bunlar, fiziksel varlıklardan çok daha kolay taşınabilir. Fiziksel varlıklar, bağımsızlık ilkesinin tasarlandığı tuğla ve harç ekonomisinde baskındı. Başlangıçta bir suistimal karşıtı kural olan şey, böylece vergi planlaması için bir araç haline geldi.

Bu durumu düzeltmek ve kuralları bir nebze güncellemek için Ekim 2021'de iki parçalı bir küresel vergi anlaşması kabul edildi. 140'tan fazla ülke tarafından onaylanan bu anlaşma, Apple dahil en büyük şirketler için %15'lik bir asgari vergi (İkinci Sütun) ve yeni bir kar dağıtım kuralı getirdi. Kural (Birinci Sütun) uyarınca, karların bir kısmı satışların gerçekleştiği ülkelere vergi amaçlı tahsis edilecekti.

Birinci Sütun, formülsel bir yaklaşımla, emsalsiz mesafe ilkesinin eksikliklerini tam olarak düzeltmeyi amaçlamaktadır. Ülkeler tarafından, mevcut kuralların vergi haklarının adil bir şekilde dağıtılmasını sağlamadığı konusunda örtük bir anlaşmayı işaret eder.

İki ironi

ABAD'ın Apple hakkındaki kararının ilk ironisi, uluslararası toplumun hatalı kar dağılımına yol açtığını kabul ettiği bir zamanda, bir suistimal karşıtı kural olan transfer fiyatlandırmasını genel ve temel bir yasal ilke haline getirmesidir.

Değerin nerede yaratıldığını belirlemek muhtemelen zordur, ancak Apple'ın AB tek pazarından (ve diğer yargı bölgelerinden) elde ettiği kârların İrlanda'dan çok, ürünlerin satıldığı veya ürünlerin tasarlanıp üretildiği ülkelere (Amerika Birleşik Devletleri) ait olduğu açıktır. En azından, bu farklı ülkeler arasında paylaşılmalı ve tamamen İrlanda'ya tahsis edilmemeliydi.

İkinci ironi ise kazananın – bu durumda İrlanda – her şeyi alması… ancak kazanan parayı istemiyor. İrlanda, Komisyona karşı mahkemede mücadele etmek için Apple ile ittifak kurdu ve şimdi fonları geri alma ve kullanma konusunda erteleme yapıyor. İrlanda Maliye Bakanı Jack Chambers, Eylül ayındaki karardan sonra 13 milyar avronun çekilip kullanılmasının aylar süreceğini söyledi. İrlanda, 2024'te kısmen Apple parasından olmak üzere 25 milyar avroluk bir mali fazla bekliyor ve bu, İkinci Sütun'un yüzde 15'lik asgari vergisiyle destekleniyor.

Lüksemburg ve Singapur gibi diğer düşük vergili ülkeler de şirketler tarafından yargı bölgelerine tahsis edilen karlar üzerinden asgari vergiyi toplayacak. Bu ülkeler beklenmedik gelirlerden faydalanacaklar. Kısacası, aşırı getirilerin kaydedildiği küçük açık ekonomiler ek gelirden faydalanıyor ve bunu daha adil bir şekilde paylaşmak zorunda değiller. Yarı onarılmış (veya hala yarı bozuk) uluslararası vergi sistemi onlara büyük fayda sağlıyor.

Bu arada, küresel vergi anlaşmasının Birinci Sütunu tamamlanmaya yakın bile değil. Henüz imzalanmamış çok taraflı bir sözleşme gerektiriyor ve ABD senatörlerinin üçte ikisinin onayı gerekecek, ki bu pek olası değil. Bu bağlamda, AB içindeki kar dağılımındaki dengesizliklerin artması riski ciddidir ve küçük açık ekonomiler (İrlanda, Lüksemburg, Malta, Kıbrıs) diğer üye devletlerin zararına kazananlar olacaktır.

AB'nin vergi mücadelesi

Avrupa Komisyonu çarpıklıkları azaltacak değişiklikler yapılması için çabalıyor ancak AB ülkeleri, vergi işlerine AB'nin müdahalesine direnç gösteriyor.

Komisyon bir transfer fiyatlandırması direktifi önerdi (Avrupa Komisyonu, 2023a) ancak AB ülkeleri bunun yerine 2019'da feshedilen bir Transfer Fiyatlandırması Forumu'nu yeniden canlandırmak için görüşmelere katıldılar. Böyle bir forum muhtemelen zayıf bir koordinasyon biçimine yol açacak, AB ülkeleri arasında görüşmelere izin verecek ancak transfer fiyatlandırması uygulamalarının gerçek uyumunu engelleyecektir. Dahası, böyle bir forum ancak Komisyon direktif önerisini geri çekerse kurulabilir, çünkü AB Antlaşmaları AB Konseyi'nin aktif yasama önerileriyle çelişen eylemleri benimsemesini yasaklamaktadır.

Önerilen direktif, emsalsiz ilkenin uyumlu bir şekilde uygulanmasıyla yasal durumu açıklığa kavuşturma değerine sahip olacaktır. Ancak, AB ülkeleri tarafından planın uluslararası vergi kurallarının dinamiklerini yansıtacak kadar esneklik sağlamadığı algılanmaktadır. Ayrıca, yetkinliğin AB'ye devredileceği riski de algılanmaktadır. Yine de, direktifin benimsenmesi, OECD kurallarıyla daha iyi uyum sağlamak için daha esnek hale getirilirse, haksız kar dağıtımı sorununu ele almasa bile, daha fazla vergi kesinliği sağlamak için kısa vadeli bir kazanç olabilir.

Daha da önemlisi, Birinci Sütun uygulamasının yokluğunda, AB kendi kar tahsis kurallarını yeniden gözden geçirmelidir. Küçük açık ekonomiler, gerginlik yaratmadan kurumlar vergisi oyununun kazananları olmaya devam edemez.

1990'ların başlarında, AB kurumlar vergisi uyumlaştırmasına ihtiyaç duyulduğu tespit edildi (Ruding, 1992). Komisyon, 2013'te gelir, insanlar ve varlıklar gibi anahtarlara dayalı olarak konsolide karları tahsis edecek ortak bir konsolide kurumlar vergisi tabanı direktifi önerdi. Üye devletlerin, Komisyon'un egemen vergi işlerine karışmasına karşı direnişi, öneriyi öldürdü.

2023'te Komisyon, grup düzeyinde karları hesaplamak için ortak kurallar sağlayan ancak ülkeler arasında kar dağıtımı sorusunu atlayan BEFIT (Avrupa'da İş: Gelir Vergilendirme Çerçevesi; Avrupa Komisyonu, 2023b) teklifiyle daha mütevazı bir plan önerdi. AB Adalet Divanı kararı kar dağıtımı tartışmasını tekrar masaya getirebilir. AB ülkeleri, vergi yetkisini AB'ye aktaracak iyileştirilmiş bir çözüm yerine, AB yetkisi olmadan daha az verimli bir sonucu tercih ediyor olabilir. Yine de harekete geçmek acildir.

2024-2029 için yeni Komisyon, hem vergi açısından hem de mali açıdan bir sonraki adımlar hakkında açık bir tartışma düzenleyebilir. AB ülkelerinin, vergi tabanı veya transfer fiyatlandırması olsun, uyumlaştırma konusunda anlaşmaya varması pek olası değildir. Uluslararası müzakerelerin Birinci Sütununda ilerleme kaydedilememesi, AB'nin öncülük etmesiyle sonuçlanmayacaktır. Gerçekçi olarak, mevcut dengesizlikleri düzeltmek için, 2021'den itibaren, kurumsal karların bir vekiline dayalı AB bütçesi için yeni bir istatistiksel kaynakla ilgili başka bir Komisyon önerisi daha hızlı bir kazanç olabilir (Saint-Amans, 2024). Bu, CJEU'nun kötü Apple kararıyla güçlendirilen mevcut kuralların uygulanmasının saçma sonucunu hafifletecektir.

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Risk Beyanı

Hisse senetleri, döviz, emtialar, vadeli işlemler, tahviller, ETF'ler veya kripto gibi finansal varlıkların alım satımında kayıp riski ciddi miktarda olabilir. Brokerınıza yatırdığınız parayı tamamen kaybedebilirsiniz. Bu nedenle, koşullarınız ve finansal kaynaklarınız ışığında bu tür bir ticaretin sizin için uygun olup olmadığını dikkatle değerlendirmelisiniz.

Kendi kendinize durum tespiti yapmadan veya mali danışmanlarınıza danışmadan hiçbir yatırım yapmamalısınız. Mali durumunuzu ve yatırım ihtiyaçlarınızı bilmediğimiz için web içeriğimiz size uygun olmayabilir. Mali bilgilerimizin gecikmesi veya yanlışlık içermesi mümkündür; bu nedenle tüm işlemlerinizin ve yatırım kararlarınızın sorumluluğu tamamen size ait olacaktır. Kaybedilen sermayenizden şirket sorumlu olmayacaktır.

Web sitesinden izin almadan web sitesindeki grafikleri, metinleri veya ticari markaları kopyalamanıza izin verilmez. Bu web sitesinde yer alan içerik veya verilere ilişkin fikri mülkiyet hakları, sağlayıcılarına ve borsa tüccarlarına aittir.

Son Aramalar

En Çok Arananlar

Teklifler

Analiz

Kullanıcı

7/24

Ekonomik Takvim

Eğitim

Veri