Euro,  dolara karşı yüzde 1,33 düşüşle 1,03518 dolara geriledi ve bu, Kasım 2022'den bu yana en düşük seviyesi oldu. Dolar endeksi (DXY) ise yüzde 1,22 artışla iki yılın zirvesi olan 108,265'e çıktı.

Kaynak: Euronews

Enerji – EIA beklenenden daha az stok çekilişi bildirdi

Ham petrol, gelecek yıl Federal Rezerv'den daha az faiz indirimi beklentilerinin ardından doların iki yıldan uzun süredir en yüksek seviyesine çıkmasıyla bu sabah biraz düştü. Bu arada, Enerji Bilgi İdaresi'nin (EIA) bildirdiği beklenenden düşük petrol stok çekilmesi de fiyatları baskı altında tutuyor.

EIA'nın dün yayınladığı ABD haftalık envanter rakamları, ticari ham petrol envanterlerinin (SPR hariç) 13 Aralık 2024'te sona eren hafta için 0,9 milyon varil azaldığını gösterdi. Bu, yaklaşık 1,6 milyon varillik düşüş beklentisinden daha düşük. Çekiş ayrıca API'nin önceki gün bildirdiği 4,7 milyon varillik çekimden de daha küçüktü. SPR'yi hesaba kattığımızda, çekim daha da küçüktü ve toplam ABD ham petrol envanterleri sadece 0,4 milyon varil düştü. Toplam ABD ticari ham petrol stokları, beş yıllık ortalamanın %6 altında, 421 milyon varil seviyesinde bulunuyor.

Cushing, Oklahoma'daki petrol stokları, bir önceki hafta Eylül ayının sonundan bu yana en düşük seviyesine düştükten sonra 108 bin varil artarak 23 milyon varile çıktı. Ham petrol ithalatı geçen hafta 0,67 milyon varil/gün artarak 6,65 milyon varil/güne yükselirken, ihracat raporlama haftasında 1,8 milyon varil/gün artarak 4,9 milyon varil/güne (Temmuz ayının sonundan bu yana en yüksek seviye) yükseldi.

Rafine ürünlerde, benzin stokları 1,44 milyon varillik bir artış tahminine karşı 2,35 milyon varil arttı. Ancak, damıtılmış yakıt yağı stokları geçen hafta 1 milyon varillik bir artış beklentisinin aksine 3,2 milyon varil düştü. Bu arada, rafineriler kapasitelerinin %91,8'inde çalıştı, bu önceki hafta ve geçen yılın aynı döneminde görülen %92,4'ten düşüktü.

Metaller – Altın, Fed görünümüyle düşüşte

Altın fiyatları dün Fed'in 2025'te daha yavaş parasal genişleme öngörmesiyle bir ayın en düşük seviyesine %2'den fazla düştü. Merkez bankası yılın son toplantısında beklendiği gibi faiz oranlarını 25 baz puan düşürdü. Ancak 2025 için üç aylık tahminleri, önceki 100 baz puanlık faiz indirimi tahminlerine kıyasla yıl için 50 baz puanlık faiz indirimi gösteriyor. ABD dolar endeksi Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyeye güçlenirken hazine getirileri de gelecek yıl daha yavaş bir faiz indirimi beklentisinin ardından biraz yükseldi.

LME bakırının 8.950 ABD doları/t altında işlem gördüğü görüldü ve diğer endüstriyel metaller de genel finans piyasalarındaki genel zayıflığın ardından bu sabah biraz düşüş yaşadı. LME bakır 3m fiyatları dün ay başından bu yana en düşük seviye olan 9.029 ABD doları/t'da kapandı.

Uluslararası Kurşun ve Çinko Çalışma Grubu'nun (ILZSG) son verileri, küresel çinko piyasasının yılın ilk 10 ayında geçen yılın aynı dönemindeki 356 kt'lik fazladan daha düşük olan 19 kt'lik marjinal bir fazlalık kaydettiğini gösteriyor. Küresel rafine çinko üretimi, Ocak-Ekim 2024 arasında yıllık bazda %1,7 düşüşle 11,36 milyon tona gerilerken, toplam tüketim yıllık bazda %1,3 artışla 11,34 milyon tona yükseldi. Kurşuna gelince, toplam üretim yılın ilk on ayında yıllık bazda %1,7 düşüşle 10,78 milyon tona gerilerken, tüketim yıllık bazda %1,6 düşüşle 10,76 milyon tona geriledi. Küresel kurşun piyasası, geçen yılın aynı dönemindeki 37 kt'lik fazlaya kıyasla, bu yıl Ocak-Ekim arasında 21 kt'lik hafif bir fazlalık gördü.

Tarım – ABD kakaosu yeni zirvelere ulaştı

ABD kakao fiyatları ilk kez 12.000 ABD doları/tonun üzerine çıkarken, Londra'daki fiyat da dün Fildişi Sahili'ndeki üretimin düşeceğine dair artan endişelerle biraz yükseldi. Son hava durumu raporları, Batı Afrika'daki mevcut kurak koşulların kakao ağaçları için tehdit oluşturduğunu ve önümüzdeki yıl Şubat ve Mart aylarında üretimi engellemesinin beklendiğini gösteriyor. Bölgede önümüzdeki 7-10 gün boyunca yağış beklenmiyor ve Harmattan rüzgarı üretim toparlanmasını kötüleştirebilir. Bloomberg'in son tahminlerine göre, Fildişi Sahili'ndeki kakao üretiminin 2024/25 sezonunda 1,9 milyon ton olması bekleniyor. Bu, hükümetin Ekim ayında sezon başlangıcına yakın yaklaşık 2,1-2,2 milyon tonluk tahminlerinden daha düşük. Zayıf bir hasat beklentisi, ABD borsalarındaki envanterlerin yirmi yıldan uzun süredir en düşük seviyelerinde olduğu bir zamanda geliyor.

Fransa Tarım Bakanlığı, 2024/25 Fransız yumuşak buğday stoklarını, önceki 2,79 milyon tonluk tahminlerinden daha yüksek olan 2,87 milyon ton olarak tahmin ediyor. Ancak bu, 2023/24 seviyelerine kıyasla hala %9,9 daha düşük. Bu arada, 2024/25 sezonunda yumuşak buğday ihracatı beklentileri, daha önce tahmin edilen 9,89 milyon tondan düşerek 9,76 milyon ton (yaklaşık %41 yıllık artış) seviyesinde. Mısır için ise stok tahminleri 2,36 milyon tondan 2,68 milyon tona çıkarılırken, 2024/25 sezonu için ihracatın 4,67 milyon ton (daha önce tahmin edilen 4,76'ya kıyasla) olması bekleniyor.

Pound Sterling (GBP), İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) 12:00 GMT'de açıklanacak para politikası kararı öncesinde Euro (EUR) hariç olmak üzere başlıca rakiplerine karşı güçlü bir performans sergiliyor. BoE'nin faiz oranlarını 8-1 oy bölünmesiyle %4,75'te sabit bırakması bekleniyor. 25 baz puanlık (bps) faiz oranı indirimi için oy kullanması beklenen Para Politikası Komitesi (MPC) üyesi, sürekli olarak daha genişleyici bir politika duruşunu destekleyen Swati Dhingra.

İngiltere Merkez Bankası'nın (BK) enflasyonist baskıların son iki ayda hızlanmasıyla faiz oranlarını sabit tutması neredeyse kesin. Kasım ayına ait İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, yıllık başlık enflasyonunun beklendiği gibi Ekim ayındaki %2,3'ten %2,6'ya yükseldiğini gösterdi. Gıda, enerji, alkol ve tütün gibi değişken kalemleri hariç tutan çekirdek TÜFE, önceki %3,3'lük okumadan %3,5'e yükseldi.

Yatırımcılar BoE'nin politika görünümüne ilişkin rehberliğine yakından dikkat edecekler. Bank of America (BofA) analistleri, "BoE'nin sürdürülebilir bir kesinti döngüsüne önceden söz vermesi veya enflasyonun orta vadede %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde geri dönmesine yönelik risklerin ortadan kalktığı sonucuna varması için henüz çok erken olduğunu düşünüyoruz" dedi. 

Piyasa beklentilerine göre İngiltere Merkez Bankası'nın 2025 yılında üç kez faiz indirimine gitmesi bekleniyor.

Ekonomik veri cephesinde yatırımcılar, Cuma günü yayınlanacak olan Kasım ayı Birleşik Krallık Perakende Satış verilerine odaklanacak. Tüketici harcamalarının önemli bir ölçüsü olan Perakende Satışların, Ekim ayında %0,7 düştükten sonra aylık bazda %0,5 artması bekleniyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: İngiliz Sterlini USD karşısında değer kazanıyor, ancak genel görünüm düşüş eğiliminde kalmaya devam ediyor

Pound Sterling, Çarşamba günü 1,2560'a yakın bir seviyeye düştükten sonra Perşembe Londra seansında ABD Doları (USD) karşısında 1,2660'a yakın bir seviyeye toparlanıyor. GBP/USD paritesi, ABD Doları'nın (USD) rallisinin iki yıllık zirveyi yeniledikten sonra duraklamasıyla toparlanıyor. Greenback'in altı ana para birimine karşı değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), düşüşe geçiyor ancak 108,00'lık önemli desteği elinde tutuyor.

Fed, 2025'te daha az faiz indirimi sinyali verdikten sonra, Fed'in 25 baz puanlık indirimle %4,25-%4,50'ye düşürmesiyle Greenback yükseldi. Fed'in nokta grafiği, politika yapıcıların Federal Fon oranlarının 2025'te %3,9'a çıkacağını öngördüğünü ve Eylül ayında tahmin edilen %3,4'lük projeksiyonları yukarı yönlü revize ettiğini gösterdi.

Fed Başkanı Jerome Powell basın toplantısında ekonomik gücün Fed'e faiz indirimlerine temkinli yaklaşma yeteneği verdiğini söyledi. Enflasyon görünümü sorulduğunda Powell, "enflasyonun 'bazen engebeli' bir yolda %2 hedefine doğru düşmeye devam etmesini" beklediğini söyledi. Bu arada, Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) de son ekonomik projeksiyonlarında 2025 için temel Kişisel Tüketim Harcamaları enflasyonu (PCE) projeksiyonlarını %2,2'den %2,5'e yükseltti.

Monex Europe analistleri, Fed'in faiz oranlarını en azından 2025'in ilk yarısına kadar mevcut seviyelerde tutmasını bekliyor.

Teknik Analiz: İngiliz Sterlini 1.2550'den toparlanıyor

Pound Sterling, Perşembe günü ABD Doları karşısında 1,2555 civarında üç haftalık düşük seviyesini yeniledikten sonra keskin bir şekilde toparlanıyor. GBP/USD paritesi, Ekim 2023'teki 1,2035 civarındaki düşük seviyeden çizilen yukarı eğimli trend çizgisinin 1,2600'ün altında önemli bir destek bölgesi olmaya devam etmesiyle toparlanıyor.

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,00 civarında seyrediyor. Aynı seviyenin altına doğru bir kırılma aşağı yönlü bir momentumu tetikleyebilir.

1,2790 seviyesi yakınlarında 50 ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) ile temsil edilen bir ölüm kesişimi, uzun vadede güçlü bir düşüş eğilimine işaret ediyor.

Aşağıya bakıldığında, paritenin 1.2500 psikolojik desteğinin yakınında bir yastık bulması bekleniyor. Yukarı yönde, 1.2815 yakınlarındaki 200 günlük EMA önemli bir direnç görevi görecek.

İngiliz Sterlini SSS

İngiliz Sterlini Nedir?

Pound Sterling (GBP), dünyanın en eski para birimidir (MS 886) ve Birleşik Krallık'ın resmi para birimidir. 2022 verilerine göre, dünyada en çok işlem gören dördüncü döviz birimidir ve tüm işlemlerin %12'sini oluşturur ve günde ortalama 630 milyar dolara mal olur. Temel işlem çiftleri, FX'in %11'ini oluşturan GBP/USD, 'Cable' olarak da bilinir, GBP/JPY veya tüccarlar tarafından bilinen adıyla 'Dragon' (%3) ve EUR/GBP'dir (%2). Pound Sterling, İngiltere Bankası (BoE) tarafından çıkarılır.

İngiltere Merkez Bankası'nın kararları İngiliz Sterlini'ni nasıl etkiliyor?

Pound Sterling'in değerini etkileyen en önemli faktör, İngiltere Merkez Bankası tarafından kararlaştırılan para politikasıdır. BoE, kararlarını birincil hedefi olan "fiyat istikrarı"na -yaklaşık %2'lik istikrarlı bir enflasyon oranına- ulaşıp ulaşmadığına dayandırır. Bunu başarmak için birincil aracı faiz oranlarının ayarlanmasıdır. Enflasyon çok yüksek olduğunda, BoE faiz oranlarını artırarak bunu dizginlemeye çalışacak ve bu da insanların ve işletmelerin krediye erişimini daha pahalı hale getirecektir. Bu genellikle GBP için olumludur, çünkü daha yüksek faiz oranları İngiltere'yi küresel yatırımcıların paralarını park etmeleri için daha çekici bir yer haline getirir. Enflasyon çok düşük olduğunda, bu ekonomik büyümenin yavaşladığının bir işaretidir. Bu senaryoda, BoE krediyi ucuzlatmak için faiz oranlarını düşürmeyi düşünecektir, böylece işletmeler büyüme üreten projelere yatırım yapmak için daha fazla borç alacaktır.

Ekonomik veriler Pound'un değerini nasıl etkiliyor?

Veri yayınları ekonominin sağlığını ölçer ve Pound Sterling'in değerini etkileyebilir. GSYİH, Üretim ve Hizmet PMI'ları ve istihdam gibi göstergelerin hepsi GBP'nin yönünü etkileyebilir. Güçlü bir ekonomi Sterlin için iyidir. Sadece daha fazla yabancı yatırım çekmekle kalmaz, aynı zamanda BoE'yi faiz oranlarını artırmaya teşvik edebilir ve bu da GBP'yi doğrudan güçlendirecektir. Aksi takdirde, ekonomik veriler zayıfsa, Pound Sterling'in düşmesi muhtemeldir.

Ticaret Dengesi Pound'u nasıl etkiliyor?

Pound Sterling için bir diğer önemli veri yayını Ticaret Dengesi'dir. Bu gösterge, bir ülkenin belirli bir dönemde ihracatından kazandığı ile ithalatına harcadığı arasındaki farkı ölçer. Bir ülke çok aranan ihracat ürünleri üretirse, para birimi yalnızca bu malları satın almak isteyen yabancı alıcıların yarattığı ekstra talepten faydalanacaktır. Bu nedenle, pozitif bir net Ticaret Dengesi bir para birimini güçlendirir ve negatif bir denge için bunun tersi de geçerlidir.

Reuters'ın ekonomistler arasında yaptığı ankete göre, İsveç Merkez Bankası enflasyonun kontrol altında kalması halinde faiz oranını muhtemelen çeyrek puan düşürecek ve gelecek yılın başlarında daha fazla politika gevşemesine gidecek.

Son 365 günde ABD Dolar Endeksi hisse senedi endeksinin hareketinin çizgi grafiği. Hiçbiri

Kaynak: Reuters