Perakende Ticaret, Haziran 2024

Veri Yorumlama

Ekonomik

Özet:

Haziran ayında perakende satışları %0,3 azalarak 65,7 milyar dolara geriledi. Çekirdek perakende satışları Haziran ayında %0,4 arttı.

Haziran ayında perakende satışlar %0,3 azalarak 65,7 milyar dolara geriledi. Satışlar dokuz alt sektörden dördünde düşüş gösterdi ve motorlu taşıt ve parça bayilerindeki düşüşler öncülüğünde gerçekleşti.

Benzin istasyonları ve akaryakıt satıcıları ile motorlu taşıt ve yedek parça satıcılarını hariç tutan temel perakende satışları Haziran ayında %0,4 arttı.

Perakende satışlar hacim bazında Haziran ayında %0,1 arttı.

Perakende satışları ikinci çeyrekte %0,5 düştü. Hacim açısından, çeyreklik satışlar %0,3 düştü.

Motorlu taşıt ve yedek parça bayilerinde satışlar düştü

Haziran ayında perakende satışlarda en büyük düşüş motorlu taşıt ve parça bayilerinde (-%2,1) görüldü. Düşüşe yeni araç bayilerindeki (-%2,9) daha düşük satışlar öncülük etti, bunu kullanılmış araç bayileri (-%0,6) izledi. Motorlu taşıt ve parça bayileri alt sektöründeki en büyük artış diğer motorlu taşıt bayilerinden (+%2,5) geldi.

Benzin istasyonlarında ve akaryakıt satıcılarında satışlar (-0,5%) Haziran ayında düştü. Hacim açısından benzin istasyonlarında ve akaryakıt satıcılarında satışlar %2,6 arttı.

Çekirdek perakende satışları arttı

Mayıs ayındaki %1,3'lük düşüşün ardından, çekirdek perakende satışları Haziran ayında gıda ve içecek perakendecilerindeki (+%1,2) daha yüksek satışlar nedeniyle %0,4 arttı. Bu artışa süpermarketler ve diğer market perakendecilerindeki (kolay perakendeciler hariç) (+%1,8) kazançlar öncülük etti. Bira, şarap ve likör perakendecilerindeki (+%0,4) ve özel gıda perakendecilerindeki (+%0,5) kazançlar, kolay perakendeciler ve otomat operatörlerindeki (-%1,9) daha düşük satışlarla dengelendi.

Haziran ayında temel perakende satışlarında en büyük düşüş spor malzemeleri, hobi, müzik aleti, kitap ve çeşitli perakendecilerden (-%0,8) kaynaklandı.

Yedi ilde satışlar düştü

Haziran ayında yedi eyalette perakende satışları azaldı. En büyük eyalet düşüşü Ontario'da (-%0,4) görüldü, buna motorlu taşıt ve parça bayilerindeki satışların düşmesi öncülük etti. Toronto'nun nüfus sayımı metropol alanında satışlar %0,3 arttı.

Manitoba'da perakende satışlar Haziran ayında %2,2 düştü; bu düşüşe motorlu taşıt ve parça bayilerindeki satışların düşmesi öncülük etti.

Haziran ayında perakende satışlarda en büyük il artışı Newfoundland ve Labrador'da (+%0,2) görüldü. Bu artışa benzin istasyonlarındaki ve akaryakıt satıcılarındaki daha yüksek satışlar öncülük etti.

Kanada'da perakende e-ticaret satışları

Mevsimsel etkilerden arındırılmış bazda, perakende e-ticaret satışları Haziran ayında %2,4 düşüşle 3,8 milyar dolara geriledi ve toplam perakende ticaretinin %5,7'sini oluşturdu. Mayıs ayında bu oran %5,8 idi.

Gelişmiş perakende göstergesi

İstatistik Kanada, Temmuz ayında satışların %0,6 arttığını öne süren perakende satışlarının ön tahminini sağlıyor. Erken doğası nedeniyle bu rakam revize edilecek. Bu resmi olmayan tahmin, ankete katılan şirketlerin %53,4'ünden alınan yanıtlara dayanarak hesaplandı. Anket için önceki 12 aydaki ortalama nihai yanıt oranı %89,6 idi.

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

İşlem yapmanın yüksek derecede risk içerdiğini ve herhangi bir strateji veya yatırım yöntemini takip etmenin potansiyel kayıplara yol açabileceğini anlıyor ve kabul ediyorsunuz. Sitedeki içerik, katkıda bulunanlarımız ve analistlerimiz tarafından yalnızca bilgilendirme amaçlı sağlanmaktadır. Herhangi bir ticari varlığın, menkul kıymetin, stratejinin veya başka bir ürünün kendi yatırım hedeflerinize ve finansal durumunuza göre yatırım yapmaya uygun olup olmadığını belirlemekten yalnızca siz sorumlusunuz.

Favorilere Ekle

Paylaş

Altın Boğaları Jackson Hole'un Ralli Bahislerini Güçlendirmesiyle Kutlama Yapıyor

Alex

Emtia

(26 Ağustos): Altının ons başına 2.500 ABD dolarının (10.871,88 RM) üzerine çıkan rekor kıran yükselişinin, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faiz oranlarını düşürmeye hazırlanması, düşük getiri gibi geleneksel faktörlerin geri dönmesi ve Batılı yatırımcıların yeniden yatırıma yönelmesiyle daha da artacağı görülüyor.

"Herkes Fed'in kesinti yapacak son kişi olacağını düşünüyordu, ancak şimdi sıraya giriyorlar," dedi yakın zamanda yıllar sonra ilk kez altın opsiyonlarına uzun pozisyon açan Infrastructure Capital Advisors'ın CEO'su Jay Hatfield. Hatfield'a göre, Başkan Jerome Powell'ın faiz indirimi sözü veren Jackson Hole konuşması külçe için bir dönüm noktasıydı.

Külçe altın bu yıl göz kamaştırdı ve kıymetli metali başlıca emtialar arasında en güçlü performans gösterenlerden biri olarak işaretleyen bir dizi rekor kırdı. İlk yarıdaki yükselişi, yükselen ABD doları, daha yüksek Hazine getirileri ve külçe destekli borsa yatırım fonlarından (ETF'ler) gelen çıkışların yarattığı baskıyı telafi eden güçlü merkez bankası alımları ve Asya alımları sayesinde gerçekleşti. Şimdi bu üç itici gücün hepsi altın lehine işleyebilir.

GAMA Asset Management SA'da küresel makro portföy yöneticisi olan Rajeev De Mello, "Altın tutmanın fırsat maliyeti azalıyor" dedi. "Gerçek getirilerdeki bu çok hızlı düşüş ve genel olarak doların zayıflaması, dolarda kısa pozisyon açmak için altını başka bir para birimi olarak kullanmaktan beni oldukça mutlu ediyor."

2024'te şimdiye kadar spot altın beşte birden fazla yükseldi, Goldman Sachs Group Inc dahil bankalar Nisan ayında fiyatların ons başına 2.700 ABD dolarına ulaşma potansiyeline sahip olduğunu söyledi. Powell'ın geçen cuma günü Jackson Hole sempozyumunda yol haritasından sonra, ABD 10 yıllık gerçek getirileri şimdi geçen yılın Aralık ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu, faiz ödemediği için altının işine yarıyor.

Yatırımcılar arasında ilgi daha yaygın hale geldi. Hedge fonları ve spekülatörler Comex'e yükseliş bahisleri ekliyorlar — Commodity Futures Trading Commission verilerine göre, net uzun külçe pozisyonları dört yıldan uzun süredir en yüksek seviyeye ulaştı.

Altın destekli ETF'lere olan talebin canlandığına dair işaretler de var. Önde gelen ürünlerden biri olan SPDR Altın Hisselerindeki varlıklar, 2020 ortasından bu yana en uzun giriş serisi olan sekiz haftadır art arda genişledi.

Elbette, Batılı yatırımcılar kıymetli metale ısınsa bile fiyatlar, yüksek fiyatların talebi olumsuz etkilediği Asya'daki tüketimin yumuşamasına karşı savunmasız olabilir. Çin'in merkez bankası da yakın zamanda önemli aylık alımlarını durdurdu ve bu da ilk yarıda altının yükselmesine yardımcı olan iki sütunu zayıflattı.

Şimdilik Citigroup Inc, ETF'lere girişlerin altı ila 12 ay içinde "önemli ölçüde" artacağını öngörüyor, talebin daha gevşek para politikası ve durgunluk riskleri arasında olası bir oynaklık artışıyla desteklendiğini söylüyor. Altın, 2025 ortasına kadar 3.000 ABD dolarına ulaşabilir, banka Powell'ın konuşmasından önce bir notta söyledi.

UBS Group AG'ye göre, Fed ilk faiz indirimini yaptığında piyasa büyük ETF akışlarının yanı sıra devam eden spekülatör talebi bekleyebilir. 2024'ün son çeyreğinde fiyatları 2.600 ABD doları olarak öngörüyor. UBS Global Wealth Management'ta emtia stratejisti olan Wayne Gordon, artan jeopolitik risklerin portföy korumalarına olan talebi de artırması gerektiğini söyledi.

Toronto merkezli kıymetli metaller ve kritik mineraller varlık yöneticisi ve 31,1 milyar ABD doları varlık yönetimine sahip Sprott Inc'in yönetici ortağı Ryan McIntyre, "İnsanların artık fiziksel altın ETF tarafına geçmeye başlaması gerçekten dikkat çekici," dedi. "ETF'ler aracılığıyla satın alma, altının hikayesinin büyük, çok büyük bir parçası olacak."

Kaynak: Edge piyasaları

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Ağustos Ayı İngiltere Tüketici Güven Endeksi

Gfk

Veri Yorumlama

Ekonomik

GfK'nın uzun süredir devam eden Tüketici Güven Endeksi, Temmuz'dakiyle aynı şekilde Ağustos'ta -13'teydi. Üç ölçüt geçen ayki duyuruya kıyasla yükseldi ve ikisi düştü.

GfK Müşteri Stratejisi Direktörü Joe Staton şunları söylüyor: “Genel Endeks Puanı -13'te sabit kaldı, ancak bu başlığın arkasında ilginç karşıtlıklar var. Bir yandan, İngiltere ekonomisine ilişkin beklentilerimiz Şubat ayından bu yana ilk kez düştü ve bu ölçüm dört puanlık bir düşüşle -15'e geriledi. Tüketicilerin ekonomiyi son bir yılda nasıl gördüklerinde de üç puanlık bir düşüş var. Aynı zamanda, bu ölçümde üç puanlık bir artışla +6'ya çıkarak önümüzdeki yıl için güçlü kişisel finansal beklentiler var. Bu daha olumlu görünüm, Ağustos ayının başında ipotek dostu bir faiz oranı indirimi ve daha fazlasının geleceğine dair umutlardan kaynaklanıyor olabilir. Büyük Satın Alma Endeksi'ndeki üç puanlık sıçrama, daha fazla alışverişçinin büyük biletli ürünler satın almak için şimdi iyi bir zaman olduğunu kabul etmesiyle perakendeciler için harika bir haber. Karşıtlıkların ötesindeki daha geniş nokta, bu ayki tüm önemli sayıların 12 ve 24 ay öncesine göre önemli ölçüde daha cesaret verici olmasıdır. Ama sonbahar ve kışa doğru ilerledikçe, milletin ruh halindeki bu yavaş iyileşme daha ne kadar devam edecek?”

Birleşik Krallık Tüketici Güveni Ölçümleri – Ağustos 2024: Genel Endeks Puanı, Temmuz'dakiyle aynı şekilde Ağustos'ta -13'teydi. Üç ölçüm geçen ayki duyuruya kıyasla yukarı, ikisi ise aşağıydı.

Kişisel Finansal Durum: Geçtiğimiz yıl kişisel finanslardaki değişiklikleri ölçen endeks bir puan artarak -7 oldu; bu, Ağustos 2023'ten sekiz puan daha iyi. Önümüzdeki 12 ay için kişisel finans tahmini ise geçen yılın aynı dönemine göre dokuz puan daha yüksek olan üç puan artarak +6 oldu.

Genel Ekonomik Durum: Ülkenin son 12 aylık genel ekonomik durumuna ilişkin ölçüt üç puan düşüşle -35 oldu; bu, Ağustos 2023'e göre 17 puan daha yüksek. Önümüzdeki 12 ay için genel ekonomik duruma ilişkin beklentiler dört puan düşüşle -15 oldu; bu, Ağustos 2023'e göre 15 puan daha iyi.

Büyük Alım Endeksi: Büyük Alım Endeksi üç puan artışla -13'e çıktı; bu geçen yılın aynı ayına göre 11 puan daha yüksek.

Tasarruf Endeksi: Tasarruf Endeksi geçen yılın aynı dönemine göre altı puan artarak +33'e çıktı.

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Netflix Aşırı Satın Alma Seviyelerine Rağmen Büyümeye Devam Edecek

Samantha Luan

Ekonomik

Finansal Performans

Netflix'in 2024 2. çeyrek kazanç raporu, gelirde %17'lik bir büyüme ve geçen yılın aynı çeyreğindeki %22'den %27,23'e çıkan işletme marjında kayda değer bir artış gösteren sağlam bir performansı vurgulamaktadır. İşletme marjındaki son yirmi yıldaki yoğun büyüme aşağıdaki grafikte gösterilmektedir. Gelir büyümesi, öncelikle ücretli üyeliklerin ortalama sayısındaki %16'lık artıştan kaynaklanmıştır.

Gelir ve işletme marjındaki artış, Netflix'in abone tabanını genişletme ve operasyonel verimliliği optimize etme konusundaki etkili stratejisini işaret ediyor. Bu sonuçlar, şirketin beklentileri aşması ve büyüyen küresel ayak izinden yararlanma yeteneğini göstermesi nedeniyle Netflix için olumlu bir görünüm olduğunu gösteriyor.

Netflix Aşırı Satın Alma Seviyelerine Rağmen Büyümeye Devam Edecek_1

Ayrıca şirketin TV ana sayfasını geliştirme ve çeşitli hit dizi ve filmleri tanıtma kararı daha geniş bir kitleye ulaştı. “Bridgerton S3” gibi dizilerin ve “The Roast of Tom Brady” gibi filmlerin başarısı, Netflix'in bugüne kadarki en büyük canlı izleyici kitlesine ulaşmasına katkıda bulundu.

Popüler içerik ve kullanıcı deneyimine odaklanarak Netflix, abone tabanını elinde tutmak ve büyütmek için iyi bir konumdadır. İçerik ve platform inovasyonuna yönelik bu stratejik vurgu, şirket için olumludur ve sürdürülebilir kullanıcı etkileşimi ve gelir büyümesi anlamına gelir.

Netflix'in reklamcılık işini ölçeklendirmedeki istikrarlı ilerlemesi, gelecekteki büyümesi için de iyiye işaret. Reklam katmanı üyeliğindeki çeyrekten çeyreğe %34'lük büyüme, hala erken geliştirme aşamalarında olan önemli bir yeni gelir akışını gösteriyor.

Netflix, 2024'te Kanada'da şirket içi bir reklam teknolojisi platformunu test etmeyi planlıyor. 2025'te bu platformu daha geniş bir şekilde genişletmeyi ve daha çeşitlendirilmiş ve sağlam bir gelir modeli için ortamı hazırlamayı amaçlıyorlar. Reklamcılığa yönelik bu stratejik hamle, şirket ve hissedarları için önemli bir değerin kilidini açabilir ve yükseliş görünümünü daha da destekleyebilir.

Son olarak, 3,29 dolardan 4,88 dolara çıkan EPS'deki etkileyici yıllık büyüme, Netflix'in artan kârlılığını yansıtıyor. Döviz yeniden değerlemesinden kaynaklanan 43 milyon dolarlık nakit dışı gerçekleşmemiş kazanç da dahil olmak üzere, güçlü kazanç performansına katkıda bulunarak Netflix'in döviz dalgalanmaları arasında etkili finansal yönetimini vurguluyor. Stratejik büyüme girişimleri ve içerik inovasyonuyla birleşen bu finansal dayanıklılık, Netflix'in küresel varlığını ve gelir akışlarını genişletmeye devam ederken yükseliş eğilimini vurguluyor.

Öte yandan Netflix'in 2024'ün geri kalanına ilişkin tahmini de iyimser bir görünüme işaret ediyor ve önceki %13-%15 tahmininden %14-%15'lik beklenen gelir büyümesine işaret ediyor. Bu revizyon, şirketin döviz zorluklarına rağmen sağlam üyelik büyümesine ve iş modelinin dayanıklılığına olan güvenini yansıtıyor.

Netflix ayrıca, iyileştirilmiş gelir beklentileri ve disiplinli gider yönetimiyle yönlendirilen %26'lık bir işletme marjı artışı öngörüyor. Bu faktörler, Netflix'in karlılığını ve pazar varlığını genişletmeye devam ederken güçlü mali sağlık ve küresel ekonomik koşullarda etkili bir şekilde gezinme becerisini göstermesiyle yükseliş eğilimini gösteriyor.

Teknik Performans

Netflix için teknik görünüm, aşağıdaki aylık grafikte görüldüğü gibi güçlü bir şekilde yükselişte. Hisse senedi fiyatının 21. yüzyıl boyunca yükseliş trendi içinde kaldığını gösteriyor. Bu trend mavi trend çizgileri kullanılarak gözlemleniyor ve fiyat son yirmi yıldır sürekli olarak bu kanal içinde işlem görüyor. Bu dönemde, bu yükseliş trendi içinde iki güçlü alım sinyali gözlemlendi. İlk alım sinyali 2012'de 7,544$'lık düşük seviyedeyken, ikincisi 2022'de 162,71$'da gerçekleşti.

Bu sinyaller ortaya çıktığında RSI neredeyse aşırı satılmıştı ve fiyat bu sinyallerin ardından devam eden bir yükselişle sonuçlandı. Hisse senedi fiyatı 2022 dip noktasından bu yana sürekli olarak yükseldi ve bu da önümüzdeki birkaç ay içinde sağlam bir yukarı hareket elde edebileceğini gösteriyor. Grafik, RSI'nin aşırı alım seviyelerine yaklaştığını gösteriyor ancak bir tepe oluşumuna dair hiçbir işaret yok. Tarihsel olarak Netflix, aşırı alım piyasa seviyeleri içinde bile yukarı doğru hareket etmeye devam etti.

Netflix Aşırı Satın Alma Seviyelerine Rağmen Büyümeye Devam Edecek_2

Yukarıdaki analizi daha iyi anlamak için, hesaplamalar Netflix'in bir dip noktasının onaylanması nedeniyle daha uzun bir süre yükseliş momentumunu sürdürme potansiyeline sahip olduğunu göstermektedir. Bu senaryo, aşağıdaki grafikte gösterilmiştir ve Netflix'teki 2004 düşüşünün %78'lik bir düşüş olduğunu ve 2005'in 1. çeyreğinde 1,2729$'da bir dip oluşturduğunu göstermektedir. 2012 düşüşü %83'lük bir düşüş olup 7,5443$'da bir dip oluşturduğunu gösterirken, 2022 düşüşü %77'lik bir düşüş olup 162,71$'da bir dip oluşturduğunu göstermektedir.

Bu dipler, kendi diplerinden döngü tepesine doğru %1500'ün üzerinde bir ralli başlattı. Bu nedenle, Netflix'in 2022'deki dip noktası muhtemelen daha da yükselerek yeni zirvelere ulaşacaktır. Ralli henüz ilgili dipten %500'lük bir kazancı aşmadı, bu da önümüzdeki aylarda büyüme için çok daha fazla potansiyel olduğunu gösteriyor.

Yukarıdaki açıklamaya dayanarak, Netflix'in hisse senedi fiyatının daha yüksek seviyelerde yüksek kalması muhtemeldir ve her kısa vadeli düzeltmenin satın alınması muhtemeldir. Aşırı alım koşullarına rağmen, fiyatın yükselmeye devam etmesi muhtemeldir.

Netflix Aşırı Satın Alma Seviyelerine Rağmen Büyümeye Devam Edecek_3

Risk Analizi

Netflix'in güçlü finansal ve teknik performansına rağmen, çeşitli piyasa riskleri gelecekteki büyümesini ve karlılığını etkileyebilir. Önemli bir risk, yayın endüstrisinde artan rekabet potansiyelidir ve bu da abone büyümesinde yavaşlamaya veya hatta pazar payında düşüşe yol açabilir.

Disney+, Amazon Prime Video ve HBO Max gibi rakipler içerik oluşturma ve dağıtımına yoğun yatırım yapmaya devam ediyor, bu da Netflix'in pazar varlığını zayıflatabilir ve fiyatlandırma gücünü baskılayabilir. Ayrıca, akış hizmetlerinden uzaklaşma veya rakiplerin tekliflerine yönelme gibi tüketici tercihlerindeki değişiklikler Netflix'in gelir büyümesini ve abone tabanını olumsuz etkileyebilir.

Bir diğer piyasa riski, Netflix'in potansiyel zorluklar olarak kabul ettiği makroekonomik faktörler ve döviz dalgalanmalarıyla ilgilidir. Şirketin önemli uluslararası operasyonları göz önüne alındığında, döviz oynaklığı bildirilen finansal sonuçlarını önemli ölçüde etkileyebilir. Örneğin, diğer para birimlerine karşı güçlenen bir ABD doları, Netflix'in uluslararası gelirlerinin dolara geri çevrildiğinde değerini düşürebilir ve karlılığını olumsuz etkileyebilir.

Ayrıca, küresel ekonomik gerilemeler veya durgunluklar harcanabilir geliri azaltabilir ve akış abonelikleri gibi takdirî hizmetlere olan talebi düşürebilir. Bu risk, Netflix'in ekonomik istikrarsızlığın tüketici davranışı üzerinde daha belirgin bir etkiye sahip olabileceği gelişmekte olan pazarlardaki varlığını genişletmeye devam etmesiyle özellikle alakalıdır.

Alt satır

Sonuç olarak, Netflix'in 2024 2. çeyrek kazanç raporu, etkileyici gelir büyümesi, genişleyen abone tabanı ve etkili maliyet yönetimiyle desteklenen güçlü finansal ve teknik performans göstermektedir. Şirketin içerik inovasyonuna, kullanıcı deneyimine ve genişleyen reklamcılık işi de dahil olmak üzere çeşitlendirilmiş bir gelir modeline odaklanması, onu sürekli büyüme için iyi bir konuma getiriyor.

Teknik analiz, gelecekteki kazançlar için önemli potansiyele sahip yükseliş eğilimi gösterse de, artan rekabet, makroekonomik faktörler ve döviz dalgalanmaları gibi piyasa riskleri zorluklar yaratabilir. Bununla birlikte, Netflix'in stratejik girişimleri ve finansal dayanıklılığı, bu riskleri yönetmeye ve büyüme fırsatlarından yararlanmaya iyi hazır olduğunu ve gelecekteki performansı için olumlu bir görünüm sürdürdüğünü gösteriyor. Netflix'in hisse senedi fiyatı için 2022'deki döngünün dibi, hisse senedinin muhtemelen daha yükseğe çıkacağını ve yatırımcıların düşüşlerde satın almayı düşünebileceğini gösteriyor.

Kaynak:FXEMPIRE

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

BTC Fiyat Düşüşü Eylül'e Kadar Geçti mi? Bu Hafta Bitcoin'de Bilmeniz Gereken 5 Şey

Warren Takunda

Kripto para

Bitcoin, Ağustos ayının aylık kapanışına BTC fiyatının 65.000 doları hedeflemesiyle olumlu bir toparlanmayla giriyor.

En büyük kripto para birimi, geçtiğimiz hafta dikkat çekici bir güç gösterisinde bulundu ve yatırımcılar iyi zamanların devam etmesini umuyor.

Hafta sonu yatay seyretse de, BTC/USD kazanımlarını pekiştiriyor ve şu anda ayın 45.500 dolarlık en düşük seviyesinden itibaren etkileyici bir şekilde %40 yükselmiş durumda.

Önümüzdeki aylık mum kapanışı, yaklaşık yarım yıl süren konsolidasyon evresinden çıkış beklentisi arttıkça ilginç bir işlem ortamı sağlamalıdır.

Bitcoin nihayet tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşabilecek mi?

BTC/USD paritesi ay başından bu yana neredeyse başlangıç noktasına geri dönmüş durumda, ancak onu bekleyen çok sayıda oynaklık katalizörü bulunuyor.

Haftanın sonuna doğru yoğun ve hızlı makroekonomik veriler gelecek ve bu veriler, giderek daha fazla riskten kaçınan Bitcoin kısa vadeli yatırımcı grubu için yeni bir sinir testi sunacak.

Temeller iyi görünüyor, madencilik zorluğunun önümüzdeki günlerde hafif bir artış göstermesi bekleniyor.

Duygular nötr bölgeye geri döndü ve ortalama kripto yatırımcısı etkileyici bir hızla korkularını geride bıraktı.

Cointelegraph, kripto para birimi için kritik bir hafta öncesinde, sadece iki hafta önce yeni bir ayı piyasası çağrılarıyla mücadele eden Bitcoin'deki oyun durumuna daha yakından bakıyor.

Bitcoin aylık kapanışı ilgi odağı altında

Bitcoin, Ağustos ayındaki zorlu başlangıcın ardından toparlanmaya devam ediyor ancak yatırımcıların dikkati artık aylık kapanışta. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

BTC/USD 1 saatlik grafik. Kaynak: TradingView

Bu tür olaylar kendi başlarına oynaklık tetikleyicileri oluşturuyor ve BTC fiyat hareketinin ayın en düşük seviyelerine kıyasla %40 artmasına rağmen, mücadele etmesi gereken çok şey var.

Popüler yatırımcı Daan Crypto Trades, izleme kaynağı CoinGlass'tan alınan verilerle birlikte X'te özetle, "Bitcoin Ağustos ayında neredeyse zarar etmeden yoluna devam etti" dedi. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_2

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_2

BTC/USD aylık getirileri (ekran görüntüsü). Kaynak: CoinGlass

Bununla birlikte emir defteri likiditesi içgörüleri, spot BTC fiyatının tüm zamanların en yüksek seviyelerinden bir talep duvarıyla ayrılmasıyla birlikte, yukarıda zorlu bir direncin varlığını gösteriyor. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

BTC likidasyon ısı haritası (ekran görüntüsü). Kaynak: CoinGlass

Daan Crypto Trades, "Şimdi, aslında daha yükseğe çıkmak için yakıt olup olmadığına bakalım," diye devam etti.

BTC fiyatının Mart ortasındaki tüm zamanların en yüksek seviyesinin ardından benzeri görülmemiş uzunlukta bir konsolidasyon yaşadığı bir diğer paylaşımda kabul edildi.

"Bitcoin, önceki döngü zirvesinde yaklaşık 6 aydır 'Konsolidasyon' yaşıyor" dedi takipçilerine.

"Bu, şimdiye kadarki tüm zamanların en yüksek seviyesini aşmanın aldığı en uzun zamandır. Ayrıca, fiyatın bir döngüde (yarılanmadan önce) yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığı en hızlı zamandı. Her şey dengeleniyor."

BTC/USD 2 haftalık grafik. Kaynak: Daan Crypto Trades/X

Kripto yatırımcısı Tony de toparlanma hareketlerinin devam edebilmesi için desteğin sağlam bir şekilde geri kazanılması çağrısında bulunanlara katıldı. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

Kaynak: Crypto Tony/X

Cointelegraph Markets Pro ve TradingView'den alınan verilere göre BTC/USD paritesi, hafta sonu boyunca yatay seyrettikten sonra yazının yazıldığı esnada 63.700 dolar civarında seyrediyordu.

PCE haftası Fed faiz indirimine doğru geri sayımın ortasında geliyor

Fed'in "tercih ettiği" enflasyon ölçütü, piyasaların mali politikalarda gevşemeye yönelik güveninin artmasıyla haftanın makroekonomik veri öne çıkanlarından birini oluşturuyor.

Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) endeksinin Temmuz ayı verisi, ABD'nin 2. çeyrek GSYİH verilerinden bir gün sonra, 30 Ağustos'ta açıklanacak.

Her ikisi de NVidia'nın önemli kazanç raporunu takip edecek; bu etkinlik, bu yıl teknoloji sektörünün sağlığı için bir ölçüt haline geldi.

Ticaret kaynağı The Kobeissi Letter, X takipçilerine "önümüzdeki çılgın hafta için kemerlerinizi bağlayın" dedi.

"Nvidia'nın kazançları ve PCE enflasyonunun aynı hafta içinde gerçekleşmesi, harika ticaret koşulları yaratıyor" diye yazdı. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_6

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_6

Fed hedef oranı olasılıkları. Kaynak: CME Group

PCE, piyasaların eylül ortasında bir faiz indirimi yapılacağına dair %100 ihtimal verdiği ve bu indirimin asgari %0,25'lik orandan daha fazla olacağına dair artan bir inandırıcılık sağladığı bir zamanda geliyor.

CME Group'un FedWatch Tool'undan gelen son verilere göre, 25 baz puanlık ve 50 baz puanlık faiz indirimi olasılığı sırasıyla %61,5 ve %38,5 olarak belirlendi.

Ticaret şirketi QCP Capital, hafta sonu Telegram kanal abonelerine gönderdiği güncellemede, "Eylül ayı için faiz indirimleri onaylandı ancak ne kadar olacağı konusunda bir gösterge yok, bu nedenle Ağustos Maaş Bordroları kritik olacak" yazdı.

"25 baz puanlık bir indirimin yükseliş eğilimi göstermesi muhtemelken, 50 baz puanlık bir indirim Fed'in ekonominin durgunlaşmasını önlemek için sert önlemler aldığının göstergesi olabilir."

Madencilik zorluğunun yükseliş trendine devam etmesi bekleniyor

Bitcoin ağının temelleri, son bir ayda koşulların test edilmesinin ardından geri dönüş sinyalleri gösteriyor.

İzleme kaynakları BTC.com ve MiningPoolStats'ın son tahminleri, kârlılık sıkışıklığına dair raporlara rağmen madencilik sektörünün yükseliş yolunda ilerlediğini gösteriyor.

Son otomatik yeniden ayarlamada %4,2 düşen madencilik zorluğunun bu hafta %2,8 oranında toparlanması bekleniyor.

Bu, metrik değeri tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın bir noktada bırakacak ve Ağustos başında BTC fiyatının 50.000 doların altına düşmesinin etkilerini ortadan kaldıracak. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_7

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_7

Bitcoin ağının temellerine genel bakış (ekran görüntüsü). Kaynak: BTC.com

Aynı zamanda, ham hash oranı okumaları, madenciliğe ayrılmış işlem gücü için hala sağlam bir yükseliş trendinin mevcut olduğunu ve 23 Ağustos'ta kaydedilen yeni bir tüm zamanların en yüksek ani yükselişinin olduğunu gösteriyor. Bu, saniyede toplam 774 exahash'e (EH/s) ulaşırken, bilinen havuzlar 682 EH/s katkıda bulundu. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_8

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_8

Bitcoin hashrate ham verisi (ekran görüntüsü). Kaynak: MiningPoolStats

Daha önce Cointelegraph, madenci satışlarının son haftalarda azalmasına rağmen, BTC fiyat hareketine genel etkilerinin kurumsal yatırım güçleri tarafından gölgede bırakıldığını bildirmişti.

Kısa vadeli BTC sahipleri bir haftada 10 milyar dolar dağıttı

Bitcoin'in kısa vadeli sahipleri (STH'ler), fiyatlar toparlanırken son bir haftada piyasaya coin dağıttılar.

Zincir üstü analitik platformu CryptoQuant'ın verileri, STH kohortu için haftalık net pozisyon değişiminin 25 Ağustos itibarıyla 10 milyar dolardan fazla daha düşük olduğunu gösteriyor.

Katkıda bulunanlardan Amr Taha, platformun Quicktake blog yazılarından birinde, meslektaşı analist Axel Adler Jr.'ın hazırladığı bir grafiğe atıfta bulunarak, "Bu, STH'de satışlarda artış olduğunu gösteriyor" diye yazdı. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

Bitcoin STH net pozisyon değişimi (ekran görüntüsü). Kaynak: CryptoQuant

STH varlıkları, belirli miktarda BTC'yi 155 gün veya daha az bir süre boyunca elinde tutan ve Bitcoin yatırımcı yelpazesinin daha spekülatif tarafına karşılık gelen varlıklardır.

BTC fiyatındaki son oynaklık, pariteyi sert bir şekilde etkiledi ve BTC/USD paritesinde altı aylık en düşük seviyelere kadar kayıplı kitlesel satışlar kaydedildi.

Şimdi, yeni bir fiyat düşüşü başlaması durumunda potansiyel bir destek hattı olarak STH toplam maliyet temeli odak noktasında.

Yatırım şirketi MS2 Capital tarafından X'e yüklenen verilere göre, birleşik STH maliyet tabanı şu anda 63.600 dolardır.

Spekülatörler arasında, bir aya kadar elinde tutanların maliyet tabanı 60.000 ila 62.000 dolar arasında daha düşük. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

BTC/USD 1 günlük grafik. Kaynak: MS2 Capital/X

Kripto paralar "aşırı korku" eşiğinden yükseliyor

Beklendiği üzere, geçen hafta BTC fiyatında yaşanan toparlanma, kripto para piyasası duyarlılığı üzerinde anında etki yarattı.

Bu durum, birkaç gün içinde okumalarını iki kattan fazla artıran Kripto Korku Açgözlülüğü Endeksi'ne de yansıdı: 21 Ağustos'ta 26.100 olan değer, yazının yazıldığı sırada 55.100'e çıktı.

Bu değişimin karşılık geldiği duygu değişimi, ortalama kripto yatırımcısının zihniyetinin "aşırı korku" eşiğinden "açgözlülüğe" doğru gittiğini gösteriyor. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_11

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_11

Kripto Korku Açgözlülük Endeksi (ekran görüntüsü). Kaynak: Alternative.me

Bu toparlanma, Bitcoin vadeli işlem piyasası duyarlılığına adanmış bir CryptoQuant metriği tarafından yankılanıyor. Bu, Ağustos ayında "aşırı korkuya" doğru bir yolculuktan kıl payı kurtuldu. BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_12

BTC Price Dip Gone by September? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_12

BTC vadeli işlem duygu endeksi (ekran görüntüsü). Kaynak: CryptoQuant

Kaynak: Cointelegraph

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Hindistan Rupisi'nin Fed Pivotunun Desteklediği Gelişmekte Olan Piyasa Rallisini Kaçırması Muhtemel

Warren Takunda

Ekonomik

Bankacılar, ABD'de gelecek ay beklenen faiz indiriminin, gelişmekte olan piyasalardaki benzerlerinin değer kazanmasına rağmen aşırı değerli Hindistan rupisine yardımcı olmasının pek mümkün olmadığını söyledi.

Cuma günü Fed Başkanı Jerome Powell'ın faiz indirimlerine başlanması yönündeki onayının ardından rupi Pazartesi günü neredeyse yatay seyretti.

Bu hamle, rupinin son dönemdeki düşük performansıyla uyumluydu çünkü para birimi dolardaki genel düşüşten kazanç sağlayamadı.

Dolar endeksinde yüzde 3'ten fazla düşüş yaşanmasına rağmen Hindistan para birimi bu ay hafif bir düşüş yaşadı.

Bu arada Brezilya reali, Tayland bahtı, Endonezya rupisi ve Malezya ringgiti yaklaşık yüzde 5 değer kazandı.

Hindistan Merkez Bankası, rupinin gerçek efektif döviz kurunun (REER) -rekabet gücünün bir ölçüsü- geçen ay neredeyse 7 yıllık zirveye çıkmasıyla, bu düşük performansı muhtemelen memnuniyetle karşılayacaktır.

Hindistan Merkez Bankası'nın son aylık bültenine göre, rupinin 40 para birimi üzerinden hesaplanan REER'i Temmuz ayında 107,3 seviyesindeydi ve bu, rupinin yaklaşık %7 oranında aşırı değerli olduğuna işaret ediyordu.

Aşırı değerleme, Hindistan Merkez Bankası'nın rupinin döviz kurunda büyük bir artış yaşanmasını muhtemelen önleyeceği anlamına geliyor.

"Daha geniş USD zayıflığına rağmen, Hindistan Merkez Bankası para birimini sabit tutuyor. Bizim görüşümüze göre, bu REER'in düşmesi için bir fırsat sağlıyor," dedi BNP Paribas Hindistan'da küresel piyasalar başkanı Akshay Kumar.

Indian Rupee Likely to Miss Fed Pivot-Fueled Emerging Market Rally_1

Özel finans kuruluşu HDFC Bank, bir notta, "Bir politika yapıcının bakış açısından, daha yüksek (REER) okuması Hindistan'ın ihracat rekabet gücü için bir risk olacaktır" dedi.

Hindistan'ın mal ticareti açığı, ihracattaki durgunluğun etkisiyle temmuz ayında 9 ayın zirvesine çıktı.

Rupi bu yıl yüzde 0,7 değer kaybetti ve TSİ 14:00 itibarıyla ABD doları karşısında 83,88 seviyesinde işlem gördü.

Kamu sektöründe faaliyet gösteren bir bankanın kıdemli bir yatırımcısı, rupinin 83,50 seviyesini aşmasının "çok az ihtimal" olduğunu söyledi.

RBI'ın temmuz ayında bu seviyenin yakınlarında dolar satın aldığını ve büyük ihtimalle tekrar aynı şeyi yapacağını söyledi.

Reuters anketine göre, Ağustos ayında çoğu Asya para birimine yönelik yükseliş beklentileri artmasına rağmen analistler rupi hakkındaki olumsuz görüşlerini korudular.

Indian Rupee Likely to Miss Fed Pivot-Fueled Emerging Market Rally_2

Asya para birimlerinin 2024'te ABD dolarına karşı performansı

Kaynak: Reuters

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş

Powell "Temiz" Oylarını Verdi

Danske Bankası

Ekonomik

Federal Rezerv (Fed) Başkanı Jerome Powell, Cuma günü Jackson Hole'da yaptığı konuşmada, 'Politikanın ayarlanması için zaman geldi ve gidişatın yönü açık' dedi. Yıl sonundan önce en azından bir büyük faiz indirimi spekülasyonuna rağmen, yaklaşan faiz indiriminin büyüklüğüyle ilgili herhangi bir rehberlikte bulunmadı. Bunun yerine, büyük kesinti bahisleri için kapıyı açık tuttu. 'Faiz indirimlerinin hızı gelen verilere, gelişen görünüme ve risk dengesine bağlı olacak' dedi.

Ve Chicago Fed'in Valisi Goolsbee, istihdam tarafına daha fazla dikkat göstermenin zamanı geldiğini söyledi ve enflasyon tarafı kontrol altında gibi görünürken, istihdam ayağındaki gelişmelerin kesintilerin boyutunu belirleyeceğini herkese açıkça belirtti. Ve son zamanlardaki istihdam verileri zayıftı - henüz endişe verici derecede zayıf değil ama yeterince zayıftı - Powell'ın geçen Cuma günü yaptığı ılımlı konuşmanın ardından güvercinleri piyasada kontrol altında tutmaya yetecek kadar zayıftı. ABD getirileri ve ABD doları endeksi daha da düştü. Getiriler ve dolar şimdi gelecek haftaki istihdam verilerinin güncellemesini sabırsızlıkla bekliyor - enflasyona uzun süre odaklanıldıktan sonra istihdam verileri önem kazandıkça.

Ancak ondan önce, bu Perşembe günü ABD GSYİH güncellemesini ve çekirdek PCE endeksini izleyeceğiz - Fed'in Cuma günü enflasyonun favori ölçüsü. ABD GSYİH'sinin, bir çeyrek önce basılan %1,4'ten, 3. çeyrekte %2,8'e sıçraması bekleniyor. Ancak Atlanta Fed'in GSYİH Şimdi endeksi, 3. çeyrek büyümesinin bundan daha yavaş olabileceğini gösteriyor - yaklaşık %2.

50bp'lik bir kesinti beklentisi yavaş ama emin adımlarla yükseliyor. Ve risk varlıkları büyük bir stresin olmaması durumunda bu titreşimde sörf yapıyor. SP500 ve Nasdaq kazançlarını %1'den fazla uzattı ve Russell 2000 endeksi Cuma günü %3'ten fazla sıçradı. Hisse senedi piyasalarında iştahı sağlam tutmak için 25bp'lik bir kesintinin doğru dozda ılımlılık olduğuna ikna olmaya devam ediyorum.

FX'te, ABD dolarının daha fazla düşüşü EURUSD'yi Cuma günü 1,12'ye itti, ancak parite bu sabah Asya'da bu seviyede direnç görüyor ve hala avronun son yükselişinin ABD dolarına karşı aşırı yapıldığını ve mevcut seviyelerde bir düzeltmenin sağlıklı olacağına inanıyorum. Bu hafta, Avro Bölgesi ülkeleri Ağustos ayına ait ön TÜFE rakamlarını yayınlayacak ve beklentiler zayıf. EZ başlık enflasyonu %2,6'dan %2,2'ye düşmüş olabilirken, çekirdek enflasyon hala %3 sınırının biraz altında yapışkan görünüyor. Ancak Avrupa'daki enflasyon da kontrol altında görünüyor - bu durum Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) faiz oranlarını düşürmeye devam etmesine olanak sağlamalı. Avrupa ekonomilerinin faiz oranlarındaki indirimlere ABD'den daha fazla ihtiyacı var, ancak ECB'nin yıl bitmeden Fed için beklenen 100 baz puanlık indirime kıyasla 50 baz puan indirim yapması bekleniyor. Dolayısıyla ECB beklentileri için ılımlı bir ayarlama için büyüyen bir alan var.

Son olarak ham petrol, Cuma günü risk varlıklarıyla birlikte değer kazandı ve boğalar, İsrail'in Güney Lübnan'daki Hizbullah tesislerine önleyici bir saldırı başlatmasının ardından 48 saatlik olağanüstü hal ilan ettiğine dair haberlerin ardından bu sabah yükselişe geçti. Bu saldırı, geçen ay Hizbullah'ın askeri şefinin suikastına yanıt niteliğindeydi.

Nvidia Çarşamba günü rapor ediyor

Nvidia kazançları Çarşamba kapanış zili sonrasında açıklanacak ve beklentiler hala çok yüksek. Şirket, geçen çeyrekte kazançlarını açıkladığında 2. çeyrekte 28 milyar dolarlık satışa işaret etmişti - bir yıl önce yaptığı miktarın iki katı ve piyasa konsensüsü yaklaşık 28,7 milyar dolar.

Büyük Teknoloji'nin büyük AI harcamalarına ilişkin endişeler, AI yatırımlarının henüz şirket karlarını iyileştirmemiş olması nedeniyle artıyor olsa da (Meta hariç), Nvidia'nın gelirinin %40'ını oluşturan Meta ve Google gibi büyük AI harcamacıları, belirleyici AI dönüşünü kaçırmamak için AI'ya az harcama yapmaktansa fazla harcama yapmayı tercih edeceklerini söylediler. Bu nedenle, Nvidia bir başka patlama çeyreği duyurabilir. Ancak Nvidia mevcut değerlemelerde herhangi bir yanlış adımı göze alamaz. Ralliyi devam ettirmek için sayılardan rehberliğe kadar her şey mükemmel olmalı. Ve tam da bu noktada, artan rekabet ve sabırsız yatırımcılar - büyük harcamacıları AI'ya daha az harcama yapmaya zorlayabilir - giderek büyüyen zorluklar haline geliyor.

Bugünün tüm ekonomik gelişmelerinden haberdar olmak için ekonomik takvim sayfamızı ziyaret edin.

Risk Uyarıları ve Yatırım Sorumluluk Reddi Beyanları

Favorilere Ekle

Paylaş