(19 Şubat): ABD Başkanı Donald Trump'ın otomobillere ve yarı iletken çiplere %25 gümrük vergisi getirme tehdidinin metal talebiyle ilgili endişeleri artırmasının ardından Londra bakır fiyatları Çarşamba günü değer kaybetti.

Londra Metal Borsası'nda (LME) CMCU3'te üç aylık bakır, TSİ 04.23 itibarıyla %0,6 düşüşle ton başına 9.418 dolara geriledi.

Trump Salı günü yaptığı açıklamada, uluslararası ticareti altüst etme tehdidinde bulunan bir dizi önlemin sonuncusu olarak, otomobillere "yüzde 25 civarında" gümrük vergileri ve yarı iletkenler ile ilaç ithalatına benzer vergiler getirmeyi planladığını söyledi.

İlaç ve yarı iletken çiplerde sektörel tarifelerin de "yüzde 25 veya daha yüksek" seviyeden başlayacağını ve bir yıl boyunca önemli oranda artacağını söyledi.

"Trump aslında otomobile daha fazla gümrük vergisi koymayı düşünüyor... bu da küresel büyümede yavaşlamaya ve küresel tedarik zincirinde aksamalara yol açabilir. Bu tür aksamaların bakırın ileride bir miktar zayıflık yaşamasına yol açması mümkün," dedi OANDA'nın Asya Pasifik kıdemli piyasa analisti Kelvin Wong.

Citi, Trump'ın ikinci döneminde bakıra gümrük vergisi koymaya daha istekli olmasının sebebinin, enerji dönüşümü ve yapay zeka gibi gelişmekte olan küresel rekabetçi endüstriler için metalin giderek daha önemli hale gelmesi olduğunu belirtti.

Jeopolitik açıdan Trump yönetimi Salı günü, ilk toplantıda Kiev'in dışlanmasının ardından Ukrayna'daki savaşı sona erdirmek için Rusya ile daha fazla görüşme yapmayı kabul ettiğini duyurdu. Bu, Washington'ın ABD müttefiklerini Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'i izole etmeye yönelten önceki yaklaşımından farklı bir yaklaşımdı.

Kaynak: Theedgemarkets

Yeni Zelanda Doları, RBNZ'nin bugün yaptığı 50 baz puanlık faiz indiriminin ardından başlangıçta zayıfladı, ancak Vali Adrian Orr'un önümüzdeki aylarda gevşeme hızının yavaşlayacağını belirtmesiyle hızla toparlandı. Orr, merkez bankasının ekonomik koşulların beklendiği gibi seyretmesi koşuluyla Nisan ve Mayıs aylarında muhtemelen sadece 25 baz puanlık daha fazla indirim uygulayacağını öne sürdü. Ancak, RBNZ'nin yıl sonuna kadarki nihai faiz oranı tahminini Kasım ayındaki %3,2'lik projeksiyonun biraz altında, %3,1'e düşürmesiyle Kiwi'nin yükselişi sınırlı kalmaya devam ediyor.

Teknik olarak, AUD/NZD'nin 1.0940'tan gelen dalgalı yükselişinin düzeltici bir hareket olduğu görüşünü sürdüreceğiz. Bu nedenle yükseliş, yakın vadede tersine dönmeyi sağlamak için 1.1177 direnciyle sınırlı olmalı. 1.1071 desteğinin kırılması, 1.1177'den gelen desenin üçüncü ayağı başlattığını ve bir sonraki adımda 1.0940 desteğine doğru düşmesi gerektiğini öne sürecektir.

NZD'nin yönlendirdiği hareketlerin dışında, daha geniş döviz piyasası, büyük katalizörlerin eksikliğiyle durgun kalmaya devam ediyor. Dolar, bu haftanın toparlanmasından gelen ivmenin azalmasıyla bugüne kadarki en zayıf performans gösteren oldu. Yatırımcılar artık FOMC tutanaklarını bekliyorlar, ancak bunların yeni içgörüler sağlaması pek olası değil, bunun yerine Fed'in temkinli kaldığını ve oranları tekrar düşürmek için acele etmediğini teyit ediyorlar.

Yatırımcılar İngiltere TÜFE verilerinin yayınlanmasını beklerken, İngiliz Sterlini de baskı altında ve ikinci en zayıf para birimi olarak sıralanıyor. Sıcak bir enflasyon baskısı, Mart ayında art arda BoE faiz indirimi beklentilerini azaltabilir ve para birimine bir miktar rahatlama sağlayabilir. İsviçre frangı, genel olarak zayıflık göstererek en zayıf üç performans göstereni tamamlıyor.

Daha güçlü tarafta, Yeni Zelanda Doları piyasaya öncülük ediyor. Yen, BoJ'nin gelecekteki politika artışlarına ilişkin devam eden spekülasyonlardan faydalanarak onu takip ediyor, Avustralya Doları da sağlam duruyor. Euro ve Kanada Doları ortada konumlanıyor.

Asya'da, yazının yazıldığı sırada Nikkei %-0,38 düştü. Hong Kong HSI %-0,28 düştü. Çin Şanghay SSE %0,54 yükseldi. Singapore Strait Times %0,11 yükseldi. Japonya 10 yıllık JGB getirisi 1,439'da 0,002 yükseldi. Gece boyunca DOW %0,02 yükseldi. SP 500 %0,24 yükseldi. NASDAQ %0,07 yükseldi. 10 yıllık getiri 0,072 yükselerek 4,544'e çıktı.

RBNZ 50 baz puanlık kesintiler yaptı, 2025'e kadar daha fazla gevşeme sinyali verdi

RBNZ, geniş çapta beklendiği gibi Resmi Nakit Faiz Oranını (OCR) 50 baz puan düşürerek %3,75'e indirdi ancak açık bir gevşeme eğilimini korudu.

Merkez bankası, "Ekonomik koşullar öngörüldüğü gibi gelişmeye devam ederse, Komite'nin 2025'e kadar OCR'yi daha da düşürme kapsamı var." dedi. Son öngörülere göre, OCR'nin yıl sonuna kadar %3,1'e düşmesi ve 2028'in başına kadar bu seviyede kalması bekleniyor.

RBNZ, ekonomik faaliyetin durgun kaldığını kabul etti, ancak harcamayı teşvik eden düşük faiz oranlarının etkisiyle 2025'te büyümenin toparlanmasını bekliyor. Ancak, artan küresel ekonomik belirsizliğin iş yatırımlarını etkilemesi muhtemel. Banka ayrıca, daha zayıf döviz kuru ve daha yüksek benzin fiyatlarının etkisiyle enflasyonun yakın vadede oynak olmasının beklendiğini belirtti.

Küresel risklere ilişkin olarak RBNZ endişeleri dile getirdi ve daha yüksek küresel tarifelerin önemli ticaret ortaklarındaki büyümeyi yavaşlatabileceği, Yeni Zelanda ihracatına olan talebi azaltabileceği ve orta vadede iç ekonomik ivmeyi zayıflatabileceği uyarısında bulundu.

Ancak enflasyon üzerindeki etki, ticaret sapması, tedarik zinciri ayarlamaları ve finansal piyasa tepkileri gibi faktörlere bağlı olarak "belirsiz"dir.

Avustralya'da ücret artışı çeyreklik bazda %0,7 yavaşladı, baskılar azaldı

Avustralya'nın ücret fiyat endeksi 4. çeyrekte çeyreklik bazda %0,7 arttı, %0,9'luk çeyreklik bazda yavaşlama gösterdi ve %0,8'lik çeyreklik beklentilerin gerisinde kaldı. Bu, Mart 2022'den bu yana en düşük çeyreklik büyümeye denk geliyor ve ücret baskılarının hafiflediğine dair işaretleri güçlendiriyor, ancak hala yüksek.

Yıllık bazda ücretler yıllık bazda %3,2 arttı ve bu, 2022'nin 3. çeyreğinden bu yana en yavaş artış hızı oldu. Özel sektör ücret artışı yıllık bazda %3,3 olarak gerçekleşti ve 2022'nin 2. çeyreğinden bu yana en düşük seviyede gerçekleşti. Kamu sektörü ücretleri yıllık bazda %2,8 artarak 2023'ün 2. çeyreğinden bu yana ilk kez %3'ün altına düştü.

BoJ'den Takata: Ocak ayındaki faiz artışından sonra kademeli politika değişiklikleri devam etmeli

Japonya Merkez Bankası Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata, merkez bankasının, yükselen fiyatlar ve finans piyasalarının aşırı ısınma riskini azaltmak için, "Ocak 2025'te kararlaştırılan ek faiz artışından sonra bile vites değiştirmeyi kademeli olarak uygulamaya devam etmesi" gerektiğini vurguladı.

Takata bugün yaptığı konuşmada, "olumlu kurumsal davranış" devam ettikçe BoJ'nin politikada "daha fazla vites değiştirmeyi" değerlendirmesi gerektiğini belirtti.

BoJ'nin baz senaryosunun üzerine çıkabilecek üç temel riske dikkat çeken Guterres, şunları kaydetti: Daha güçlü bir ücret-fiyat döngüsü, iç faktörlerden kaynaklanan enflasyonist baskılar ve özellikle ABD ekonomisindeki toparlanmadan kaynaklanan döviz kurlarındaki piyasa oynaklığı.

Ancak ABD ekonomisini çevreleyen belirsizlikler ve nötr faiz oranının belirlenmesindeki zorluk nedeniyle Takata, "dikkatli bir yaklaşım" gerektiğini savundu.

Japonya'nın dış ticaret açığı ithalatın artması, Çin'e ihracatın düşmesiyle genişliyor

Japonya'nın dış ticaret açığı Ocak ayında keskin bir şekilde genişleyerek -2,759 trilyon JPY'ye ulaştı ve son iki yılın en büyük açığını kaydetti. İthalat ise yıllık bazda %16,7 artarak beklenen yıllık %9,3'lük artışı fazlasıyla aştı.

Bu arada, ihracat yıllık bazda %7,2 artarak yıllık bazda %7,7'lik tahminin biraz altında kaldı. ABD'ye yapılan güçlü sevkiyatlar (%18,1 yıllık artış) Çin'e yapılan ihracattaki yıllık bazda %6,2'lik düşüşle telafi edildi.

Mevsimsellikten arındırılmış bazda, ihracat aylık bazda %2,0 düşüşle 9,253 trilyon JPY'ye gerilerken, ithalat aylık bazda %4,7 artışla 10,109 trilyon JPY'ye çıkarak -857 milyar JPY tutarında dış ticaret açığına yol açtı.

İleriye bakmak

İngiltere CPI Avrupa seansında ana odak noktasıdır. AB Bölgesi cari hesap yayınlayacak. Günün ilerleyen saatlerinde ana odak noktası FOMC tutanakları olacakken ABD ayrıca inşaat izinleri ve konut başlangıçlarını yayınlayacak.

AUD/USD Günlük Raporu

Günlük Pivotlar: (S1) 0,6335; (P) 0,6352; (R1) 0,6368; 

AUD/USD'deki günlük önyargı, 0,6373 geçici zirvenin altındaki konsolidasyonlar için nötr kalır. 0,6087'den toparlanma, 0,6941'den düşüşe bir düzeltme olarak görülür. Başka bir yükseliş durumunda, yukarı yönlü hareket 0,6941'den 0,6087'ye 0,6413'te %38,2'lik geri çekilme ile sınırlı olmalıdır. Aşağı yönlü harekette, 0,6234 desteğinin kırılması, toparlanmanın bir düzeltme olarak tamamlandığını ve önyargının 0,6087 düşük seviyesini yeniden test etmek için aşağı yönlü hareket ettiğini gösterecektir. Bununla birlikte, 0,6413'ün sürdürülen kırılması, 0,6615'te %61,8'lik geri çekilmeye geri dönüşün yolunu açacaktır.

Daha büyük resimde, 0,6941'den (2024 zirvesi) düşüş, 0,8006'dan (2021 zirvesi) gelen aşağı yönlü eğilimin bir parçası olarak görülüyor. Bir sonraki orta vadeli hedef, 0,6941'den 0,6169'a 0,8006'nın %61,8 projeksiyonudur ve 0,5806'dır. Her durumda, görünüm 55 W EMA (şu anda 0,6504'te) tutunduğu sürece düşüş eğiliminde kalacaktır.

Ekonomik Göstergeler Güncellemesi

Kaynak: ACTIONFOREX

USD/CAD, yukarı yönlü potansiyel bir kırılmayı işaret eden yükseliş formasyonlarından biri olan düşen kama formasyonu içerisinde işlem görüyor.

Parite, düşen kama formasyonunun 1,4100 seviyesindeki üst sınırında anlık destek bulabilir.

Anlık direnç bölgesi, düşen kama formasyonunu üst sınırına hizalanmış olan 1.4230 seviyesindeki dokuz günlük EMA yakınında görünüyor.

USD/CAD çifti, önceki seanstan elde ettiği son kazanımlarını kaybederek Çarşamba günü Asya seanslarında 1,4180 civarında işlem gördü. Günlük grafikteki teknik analiz, yukarı yönlü olası bir kırılmayı işaret eden boğa formasyonu olan düşen kama formasyonuna işaret ediyor.

Ek olarak, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 30 seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor ve mevcut düşüş görünümünü destekliyor. Ancak, 30'un altına düşüş, USD/CAD paritesi için aşırı satım koşullarını gösterecek ve potansiyel olarak yaklaşan bir yukarı yönlü düzeltmeye işaret edecektir.

Ancak USD/CAD çifti dokuz ve 14 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) altında kalmaya devam ediyor ve bu da kalıcı düşüş eğilimi ve zayıf kısa vadeli fiyat hareketini gösteriyor. Bu konumlandırma, satış baskısının devam ettiğini gösteriyor.

Aşağı yönde, USD/CAD çifti, 1,4100 psikolojik seviyesiyle hizalanan düşen kama alt sınırında anında destek bulabilir. Bu kanalın altına bir kırılma, düşüş eğilimini güçlendirebilir ve çifti potansiyel olarak 25 Kasım'da ulaşılan üç aylık düşük seviye 1,3927'ye doğru sürükleyebilir.

USD/CAD çifti, düşen kama üst sınırıyla hizalanan 1,4230'daki dokuz günlük EMA yakınında hemen dirençle karşılaşabilir. 1,4263'teki 14 günlük EMA'da başka bir engel görülüyor. Bu önemli direnç bölgesinin üzerinde bir kırılma, eğilimi boğaya kaydırabilir ve çifti potansiyel olarak 1,4300 psikolojik seviyesine doğru sürükleyebilir.

USD/CAD: Günlük Grafik

Kanada Doları FİYATI Bugün

Aşağıdaki tablo, Kanada Doları'nın (CAD) bugün listelenen başlıca para birimlerine karşı yüzdelik değişimini göstermektedir. Kanada Doları, Yeni Zelanda Doları karşısında en zayıf olanıydı.

Isı haritası, majör para birimlerinin birbirlerine karşı yüzdelik değişimlerini gösterir. Baz para birimi sol sütundan seçilirken, teklif para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Kanada Doları'nı seçip yatay çizgi boyunca ABD Doları'na doğru hareket ederseniz, kutuda gösterilen yüzdelik değişim CAD (baz)/USD (teklif)'yi temsil eder.

Kaynak: FXSTREET

GBP/USD, İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin ardından 1,2600 seviyesinin üzerinde tutunuyor

GBP/USD, önceki seanstaki kayıpların ardından sağlam kalmaya devam ediyor ve Çarşamba günü Asya seansında 1,2610 civarında işlem görüyor. Yatırımcılar, günün ilerleyen saatlerinde yayınlanması planlanan Birleşik Krallık'tan (BK) Ocak ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verilerinin yayınlanmasını bekliyor. Pound Sterling (GBP), devam eden enflasyonist baskılar ortasında İngiltere Merkez Bankası'nın (BoE) faiz oranı indirimi stratejisini etkileyebilecek enflasyon raporuna yanıt olarak önemli bir hareket görebilir.

Çift, ABD Doları'nın (USD) düşen Hazine getirileri arasında mücadele etmesiyle destek buluyor, Federal Rezerv'in (Fed) politika görünümüne ilişkin devam eden ihtiyata rağmen. Yatırımcılar, Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde FOMC Tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor.

GBP/USD Fiyat Analizi: Boğalar temel itici güçlerin önünde duraklıyor

GBP/USD Salı günü hafifçe geri çekildi ve Ocak ortasından bu yana en yüksek seviyesine ulaşmasını sağlayan uzun bir yükselişin ardından %0,16 düşüşle 1,2605'e geriledi. Bu hafif geri çekilmeye rağmen, parite 100 günlük Basit Hareketli Ortalama'ya (SMA) 1,2660'a odaklanmaya devam ederken, daha geniş görünüm yapıcı olmaya devam ediyor.

Momentum göstergeleri yapısal bir değişimden ziyade geçici bir soğuma dönemine işaret ediyor. Göreceli Güç Endeksi (RSI) 62'ye düştü ve bu da satın alma baskısında bir yavaşlama sinyali veriyor ancak hala pozitif bölgede tutunuyor. Bu arada, Hareketli Ortalama Yakınsama Ayrışması (MACD) histogramı yeşil çubuklarla düz kalarak son fiyat hareketinin düşüş yönlü bir tersine dönüşten çok teknik bir düzeltme olduğu fikrini güçlendiriyor. Daha fazlasını okuyun...

GBP/USD, güçlü ABD Doları ve şahin Fed eğiliminin ortasında geriledi

Pond Sterling (GBP), Birleşik Krallık'ın (BK) istihdam verileri sağlam olmasına rağmen üç gün üst üste toparlandıktan sonra geri çekildi ve yaklaşık %0,19 düştü. Bu arada, Federal Rezerv (Fed) yetkililerinin şahin eğilimi ve Amerika Birleşik Devletleri (ABD) Başkanı Donald Trump'ın tarife politikaları belirsizliğe katkıda bulunarak Greenback'i destekliyor. GBP/USD 1,2602'de işlem görüyor.

İngiltere'de ekonomi, 50 binlik tahminleri aşarak işgücüne 107 bin kişi ekledi. Sonuç olarak, dördüncü çeyrekteki İşsizlik Oranı %4,4'te sabit kalırken, ikramiyelerden önce Ortalama haftalık kazançlar tarafından ortaya konulan ücret artışı %5,9 arttı. Daha fazlasını okuyun...

Kaynak: FXSTREET

USD/CHF, Çarşamba günü erken Avrupa seansında 0,9030 civarına geriledi. 

Küresel jeopolitik stres güvenli liman akımlarını artırarak CHF'yi destekliyor. 

Fed'den Daly, merkez bankasının ilerleme daha görünür hale gelene kadar kısa vadeli borçlanma maliyetlerini olduğu gibi tutması gerektiğini söyledi.

USD/CHF paritesi Çarşamba günü erken Avrupa seansında 0,9030'a yakın bir seviyeye geriledi. Rusya-Ukrayna ihtilafı üzerine gerginlik dolu müzakereler güvenli liman akışlarını artırarak İsviçre Frangı'na (CHF) fayda sağladı. Yatırımcılar Çarşamba günü daha sonra yayınlanacak olan FOMC Tutanaklarından daha fazla ipucu alacaklar. 

Reuters'a göre Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy, arkasından hiçbir barış anlaşması yapılamayacağını söyledi. Zelenskiy, ABD-Rusya görüşmelerine "meşruiyet" kazandırmaktan kaçınmak için Çarşamba günü planlanan Suudi Arabistan ziyaretini 10 Mart'a ertelemeye karar verdi. Yatırımcılar Rusya-Ukrayna barış görüşmelerini çevreleyen gelişmeleri yakından izleyecekler. İki ülke arasındaki gerginliğin tırmanmasına dair herhangi bir işaret, CHF gibi güvenli liman para birimini artırabilir ve parite için bir karşı rüzgar yaratabilir.  New York Federal Rezerv Bankası

tarafından Salı günü yayınlanan veriler, NY Empire State Üretim Endeksi'nin Ocak ayındaki 12,6'lık düşüşten Şubat ayında 5,7'ye yükseldiğini gösterdi. Bu arada, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly Salı günü, ABD ekonomik faktörlerine yönelik genel olumlu eğilime rağmen 2025'te daha fazla faiz indirimi olasılığının belirsizliğini koruduğunu söyledi.  Piyasa oyuncuları, ABD faiz oranları için ilerideki yol hakkında daha fazla ipucu toplamak üzere bu hafta sonu Fed yetkililerinin açıklamalarına hazırlanıyor . Fed politika yapıcılarından gelen herhangi bir şahin yorum, yakın vadede Greenback'i CHF'ye karşı destekleyebilir.

Kaynak: FXSTREET

EUR/USD, Çarşamba Asya seansında 1,0450 seviyesi yakınlarında hafif kazanımlarla işlem görüyor.

Trump, ABD'den ithal otomobil, ilaç ve çiplere yüzde 25 oranında gümrük vergisi uygulanmasını önerdi. 

Avro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi Şubat ayında 24,3 beklentilerine karşın 24,2'ye yükseldi. 

EUR/USD paritesi, Çarşamba günü Asya işlem saatlerinde ABD Doları'nın (USD) zayıflamasıyla desteklenen 1,0450 civarına mütevazı kazanımlar kaydetti . Ancak, tarife endişeleri ve gergin Rusya-Ukrayna müzakereleri, güvenli liman para birimi olan Greenback'i destekleyebilir ve ana paritenin yükselişini sınırlayabilir. 

ABD Başkanı Donald Trump Salı günü geç saatlerde otomobil, yarı iletken ve ilaç ithalatına yaklaşık %25 oranında tarife uygulayacağını ve bunun 2 Nisan'da duyurulacağını söyledi. Ukrayna Devlet Başkanı Volodymyr Zelenskiy şimdilik bir  barış anlaşması yapılamayacağını söyledi. ABD-Rusya görüşmelerine "meşruiyet" kazandırmaktan kaçınmak için Çarşamba günü planlanan Suudi Arabistan

ziyaretini 10 Mart'a erteledi. Belirsizlik, jeopolitik gerginlikler ve tarife tehditleri USD'yi yükseltebilir ve parite için bir destek görevi görebilir.  Yatırımcılar, Çarşamba günü daha sonra yayınlanması beklenen Ocak toplantısı için FOMC Tutanaklarının yayınlanmasını bekliyor. Bu rapor, politika yapıcıların küresel bir ticaret savaşı riskini nasıl tarttıklarına dair bazı ipuçları sunabilir. Okyanusun diğer tarafında, Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Duygu Endeksi Şubat ayında 18,0'a kıyasla 24,2 olarak gerçekleşti ve tahmini kaçırdı. Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) bu yıl faiz oranlarını üç kez daha düşüreceğine dair artan bahisler Euro'yu (EUR) etkileyebilir . 

Kaynak: FXSTREET