Kaynak: Euronews

Dünya Bankası'nın Çin ekonomisinin gelecek yılki büyüme beklentilerine ilişkin güncellemesinin ardından ham petrol fiyatları bugün erken saatlerde haftalık artışa doğru yöneldi.

Brent ham petrolü , Dünya Bankası'nın hem bu yıl hem de gelecek yıl için Çin'e yönelik GSYİH tahminini yukarı yönlü revize etmesinin ardından, yazının yazıldığı sırada varil başına 73,18 dolardan, Batı Teksas Ara Petrolü ise varil başına 69,58 dolardan işlem görüyordu. Çin'in kendisi 2023 GSYİH büyümesini yukarı yönlü revize etti ve bu, %2,7'lik önemli bir revizyondu ve bu da talep konusunda iyimserliği körüklemiş olabilir.

Ayrı olarak, Amerikan Petrol Enstitüsü'nün son haftalık petrol envanteri tahmini, 3,2 milyon varilde sağlam bir düşüş olduğunu, bunun da emtiaya en büyük pazarında güçlü bir talebin bir başka işareti olduğunu öne sürdü. Enerji Bilgi İdaresi'nin haftalık ham petrol envanteri değişiklikleri tahmini, Noel tatilleri nedeniyle iki günlük bir gecikmeyle bugün yayınlanacak.

Ancak, kıyaslama ölçütleri yıllık bazda mütevazı bir kayıp için ayarlandı, büyük ölçüde Çin talebine aşırı odaklanma ve OEPC+'nin fiyat seviyesi ne olursa olsun petrolü piyasaya geri getirmeye başlayacağı yönündeki ısrarcı ancak haksız beklentiler nedeniyle. OPEC+ petrolü geri getirmeye başlamadı, fiyatların fazlasıyla farkındaydı, ancak bu durum tüccarların bu yöndeki beklentiler üzerine düşüş bahisleri yapmasını engellemedi.

Fiyatlardaki yıllık düşüş kısmen Orta Doğu'daki savaşın, tam da buna yol açabilecek birkaç tırmanış olayına rağmen petrol arzında herhangi bir kesintiye neden olmamasına da bağlanabilir. Ancak İran ve İsrail arasındaki füze saldırıları bölgeyi ateşlemeyi başaramayınca, tüccarlar haklı olarak Orta Doğu'da hiç kimsenin petrol arzında kesinti istemediği sonucuna vardı. Bu, fiyatlara etkili bir şekilde bir sınır koydu.

ING emtia analistleri Warren Patterson ve Ewa Manthey, yeni 2025 görünümünde , “Petrol piyasasının 2025'te bir kez daha kısmen döngüsel ve kısmen yapısal olan oldukça mütevazı bir talep büyümesi görmesi bekleniyor,” dedi . “Ek olarak, OPEC hala önemli miktarda yedek üretim kapasitesine sahipken, OPEC dışı arz büyümesinin güçlü olduğu bir yıl daha görüyoruz ve bu da piyasaya rahatlık sağlamaya devam etmelidir.”

Kaynak: OILPRICE

Kaynak: AP

USD/CHF, Noel tatilinin ardından zayıf işlem aktivitesinin ortasında son iki seanstaki son kayıplarını telafi etti ve Cuma günü Avrupa saatlerinde 0,9000 civarında işlem gördü. USD/CHF paritesinin bu yükselişi, ABD Federal Rezervi'nin (Fed) daha az faiz indirimi beklentilerinin artmasıyla yönlendirilen daha güçlü bir ABD Doları'na (USD) bağlanabilir.

Fed, Aralık toplantısında faiz oranlarını çeyrek puan düşürdü ve 2025 projeksiyonunu daha önce tahmin edilen dörtten yalnızca iki faiz indirimi içerecek şekilde revize etti. Ancak, gelecek yıl ek faiz indirimi olasılığı, ılımlı ABD PCE enflasyon verileriyle dengelendi.

ABD Dolarının (USD) altı büyük emsaline göre değerini ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), Kasım 2022'den bu yana en yüksek seviyesinin biraz altında, 108,00'ın üzerinde işlem görüyor. Ancak, ABD Hazine tahvili getirileri Cuma günü düşük kalmaya devam ettiği için Amerikan dolarının yükselişi kısıtlanabilir. 2 yıllık ve 10 yıllık getiriler, yazının yazıldığı sırada sırasıyla %4,33 ve %4,58 seviyesinde bulunuyor.

USD/CHF çifti, İsviçre GSYİH verilerinin yayınlanmasının ardından İsviçre Frangı'nın (CHF) güçlenmesiyle ters rüzgarlarla karşı karşıya kaldı. Bu veriler, beklenenden daha güçlü ekonomik büyüme ve yıllık bazda 3. çeyrekte hızlanma olduğunu gösterdi. Ancak, İsviçre Merkez Bankası Başkanı Martin Schlegel'in İsviçre'deki faiz oranlarının sıfırın altına düşebileceğini öne süren son açıklamaları, yatırımcıların zihninde tazeliğini koruyor.

Kaynak: FXSTREET

Yen, Asya seansında geniş çaplı düşüşler yaşadı, Dolar karşısında kısa süreliğine 158 seviyesinin altına geriledi, ancak satış dalgası sözlü müdahalelerle kısmen de olsa hızla yatıştırıldı.

Düşüş, beklenenden zayıf Tokyo enflasyon verileri tarafından tetiklendi. Enerji ve gıda fiyatları çıkarıldığında, çekirdek-çekirdek enflasyon nispeten istikrarlı kaldı ve BoJ'nin yakın vadede daha fazla faiz artırımına devam etmesi için sınırlı aciliyet sinyali verdi.

Bu, politika yapıcılar arasındaki derin bölünmeleri ortaya koyan BoJ'nin Aralık toplantı özetinde görülen ihtiyatlı tonla örtüşüyor. Şahinlerin azınlığı "ileriye dönük" ve "önleyici" eylemler için baskı yaparken, çoğunluk ücret artışı ve dış riskler konusundaki endişeleri gerekçe göstererek ölçülü bir yaklaşımı tercih ediyor gibi görünüyor.

Japon yetkililerin sözlü müdahalesi, yine de Yen'deki kayıpları sınırlamaya yardımcı oldu. Maliye Bakanı Katsunobu Kato, hükümetin aşırı döviz hareketlerini ele alma konusundaki kararlılığını yineleyerek, "Japon hükümeti, spekülatörler tarafından yönlendirilenler de dahil olmak üzere döviz gelişmelerinden endişe duyuyor ve aşırı hareketlere karşı uygun önlemleri alacak." dedi. Bu geçici bir rahatlama sağlasa da, Yen'in daha geniş çaplı zayıflığını tersine çevirmek için yeterli değildi.

Hafta boyunca, Fed'in son şahin görünümünden gelen kalıcı güçle desteklenen Dolar şu anda en güçlüsü. Ancak, Amerikan dolarının momentumu sınırlı kalmaya devam ediyor ve kazançlar, yıl sonu tatil işlemlerinin zayıf olduğu bir ortamda geçen haftanın zirvelerinin altında sınırlı. Euro, Loonie'nin ardından ikinci en güçlü para birimi olarak ortaya çıktı. Yen, İsviçre Frangı ve Avustralya doları tarafından takip edilen en zayıf noktayı aldı. Hem Kiwi hem de Sterlin ortada konumlanıyor.

İleriye bakıldığında, piyasa aktivitesinin haftanın geri kalanında durgun kalması bekleniyor ve ultra hafif bir ekonomik takvim oynaklığı harekete geçirecek pek bir şey sunmuyor. Tek dikkat çekici yayın, önemli hareketlere yol açması muhtemel olmayan ABD mal ticareti dengesi. Sürprizler olmadığı takdirde, ticaret hacimlerinin gelecek haftaki Yeni Yıl tatiline kadar düşük kalması bekleniyor.

BoJ özeti, faiz artırımlarının zamanlaması konusunda bölünmeyi vurguluyor

BoJ'nin 18-19 Aralık toplantısındaki Görüş Özeti, para politikası normalleşmesinin zamanlaması konusunda bölünmüş bir yönetim kurulu ortaya koydu. Bazı üyeler fiyatlara yönelik yukarı yönlü risklere atıfta bulunarak yakında harekete geçilmesi gerektiğini savunurken, diğerleri yavaş ücret artışı, zayıf yurtdışı talebi ve artan belirsizlikler nedeniyle temkinli olduklarını ifade ettiler.

Bir üye, ekonomik faaliyet ve fiyatların BoJ'nin görünümüyle uyumlu hale gelmesiyle enflasyon risklerinin "yukarıya doğru" kaymaya başladığını vurguladı. Üye, para politikasında "ileriye dönük, zamanında ve kademeli" bir ayarlama yapılması gerektiğini savundu. Benzer şekilde, bir başka üye, kısmen Yen'in değer kaybıyla yönlendirilen son üç yıldaki fiyatlardaki sürekli artışın, muhtemelen daha yüksek temel enflasyona katkıda bulunacağını ve "önleyici" faiz artışlarını haklı çıkaracağını belirtti.

Buna karşılık, daha ılımlı üyeler, fiyatlara yönelik mevcut risklerin faiz artırımı için "acil bir ihtiyaç" göstermediğini savundu. Bir üye, Japonya'daki vergi ve mali politikalarla ilgili belirsizlikleri ve yeni gelen ABD yönetiminin duruşunu, mevcut politika duruşunu sürdürme nedenleri olarak göstererek, bir risk yönetimi yaklaşımını vurguladı.

Genel olarak, BoJ yönetim kurulunun politika normalizasyonuna yönelik daha fazla adım atmadan önce gelecek yılki bahar ücret müzakerelerinin sonuçlarını ve ABD politika değişikliklerinin etkisini değerlendirmeye odaklandığı görülüyor.

Japonya'nın Tokyo CPI çekirdeği Aralık ayında %2,4'e yükseldi, ancak çekirdek-çekirdek %1,8'e düştü

Japonya'nın Tokyo çekirdek TÜFE'si (gıda hariç) Aralık ayında yıllık %2,2'den yıllık %2,4'e yükselerek Ağustos'tan bu yana en yüksek seviyesini kaydetti ancak %2,5 beklentilerinin altında kaldı. Artış büyük ölçüde enerji fiyatlarındaki yıllık %13,5'lik artıştan kaynaklandı ve bu, gaz ve elektrik faturaları için hükümet sübvansiyonlarının aşamalı olarak kaldırılmasını yansıtıyordu. Ancak, kamu hizmetleri maliyetleri hariç tutulduğunda, enflasyon baskıları sabit görünüyor.

Çekirdek-çekirdek TÜFE (gıda ve enerji hariç) yıllık %1,9'dan yıllık %1,8'e düşerken, hizmet enflasyonu %0,9'dan %1,0'a hafifçe yükseldi. Bu arada, başlık enflasyonu yıllık %2,6'dan yıllık %3,0'a hızlandı, pirinç de dahil olmak üzere enerji ve gıda fiyatları da artışa önemli ölçüde katkıda bulundu.

Tokyo enflasyonundaki artış, tüketici harcamalarını etkileyebilecek ve firmaları daha fazla fiyat artışı yapmaktan alıkoyabilecek artan kamu hizmeti ve gıda maliyetlerinden kaynaklanan devam eden baskıları vurgulamaktadır. Bu faktörler, daha geniş ekonomik zayıflık belirtileriyle birleştiğinde, BoJ'nin faiz oranlarını artırma takvimini geciktirebilir.

Japonya'nın sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda %2,3 düştü, kararsız dalgalanma devam ediyor

Japonya'nın sanayi üretimi Kasım ayında aylık bazda %2,3 düşerek, aylık bazda %3,4'lük düşüş beklentisini aştı ancak son üç ayın ilk daralmasını kaydetti.

Azalma, yarı iletken üretim cihazları ve otomobillerin zayıf ihracatından kaynaklandı ve dış talepteki zorlukları vurguladı. 15 sanayi sektöründen 11'i düşüş kaydederken, 3 sektör kazanç bildirdi.

Üretim makineleri, büyük ölçüde Çin anakarasına ve Tayvan'a çip üretim ekipmanı ihracatındaki düşüşten dolayı %9,1 oranında önemli bir düşüş gördü, motorlu taşıt üretimi %4,3 ve işlenmiş metal ürünleri %5,7 düştü.

Ekonomi, Ticaret ve Sanayi Bakanlığı, düşüşe rağmen sanayi üretiminin "kararsız bir şekilde dalgalandığı" görüşünü korurken, ABD ve Çin'in ekonomik görünümlerine bağlı riskler konusunda uyardı.

METI'nin üreticiler arasında yaptığı anket, önümüzdeki dönemde bir toparlanma öngörüyor; Aralık ayında üretimin %2,1, Ocak ayında ise %1,3 daha artması bekleniyor.

Perakende satışlar ise yıllık bazda %2,8'lik güçlü bir artış kaydederek %1,5'lik beklentileri aştı ve iç talepteki dayanıklılığın sinyalini verdi.

USD/JPY Günlük Görünüm

Günlük Pivotlar: (S1) 157,32; (P) 157,70; (R1) 158,42; Daha fazlası…

USD/JPY'nin yükselişi 157.91 geçici tepe noktasını aşarak devam etmeye çalışıyor ve günlük eğilim yukarı yönlü. 139.57'den yükseliş 148.64'ten 159.25'e 139.57'nin %61.8 projeksiyonuna uzanıyor. Oradaki sert kırılma 161.94 zirvesine geri dönüş yolunu açacak. Ancak aşağı yönlü olarak 156.88'in altındaki küçük destek günlük eğilimin tekrar nötr hale gelmesini sağlayacak.

Daha büyük resimde, 161.94'ten gelen fiyat hareketleri 102.58'den (2021 düşük seviyesi) yükselmek için bir düzeltme modeli olarak görülüyor. Orta vadeli konsolidasyon aralığı 102.58'in %38.2 geri çekilmesi ile 139.26 ve 161.94'te 161.94 arasında belirlenmelidir. Bununla birlikte, 139.26'nın sürekli kırılması, 125.25'te %61.8 geri çekilmeye kadar daha derin bir orta vadeli düşüşe yol açacaktır.

Kaynak: ACTIONFOREX