Spot altın fiyatları yükseliyor

WTI ham petrol fiyatı önemli direnç alanını araştırıyor

USD/CAD Günlük Görünüm

EUR/USD, yılın ilk işlem gününde savunmasız bir şekilde işlem görüyor ve yaklaşık 1,0350'de bir aydan fazla bir düşük seviyeye yakın duruyor. ABD Doları (USD) iki yıldan fazla bir süredir en yüksek seviyeye tutunurken, ana döviz çifti ince buz üzerinde kayıyor ve Dolar Endeksi (DXY), Federal Rezerv'in (Fed) bu yıl faiz oranlarını daha önce tahmin edilenden daha az düşüreceği yönündeki iyimserlikle 108,50 civarında işlem görüyor. 

Fed, politika yapıcıların enflasyona yönelik yukarı yönlü risklerden ziyade istihdama yönelik daha yüksek riskler konusunda daha fazla endişe duymaları nedeniyle 2024'te temel borçlanma oranlarını 100 baz puan (bps) düşürdü. Ancak, iyimser bir Birleşik Devletler (ABD) ekonomik görünümü ortasında bu yıl için daha az faiz oranı indirimi yönlendirdiler. Ek olarak, dezenflasyon eğilimindeki yavaşlama da yetkilileri kademeli bir politika gevşetme döngüsünü tercih etmeye zorladı.

Fed'in Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'ndeki son nokta grafiği, politika yapıcıların toplu olarak Federal Fon oranlarının 2025 yılı sonuna kadar Eylül ayında tahmin edilen %3,4'ten daha yüksek olan %3,9'a yükseleceğini öngördüğünü gösterdi.

CME FedWatch aracına göre, merkez bankasının Ocak toplantısında faiz oranlarını %4,25-%4,50 aralığında sabit tutması neredeyse kesin.

Bundan sonra ABD Doları, Cuma günü yayınlanacak olan Aralık ayına ait Amerika Birleşik Devletleri (ABD) ISM Üretim Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) verileri tarafından yönlendirilecek. PMI'nin önceki 48,4'lük yayından 48,3'e düşmesi bekleniyor, bu da üretim sektörü faaliyetlerinin biraz daha hızlı bir oranda daraldığını gösteriyor.

Günlük özet piyasa hareketleri: EUR/USD zayıf Euro'nun etkisiyle savunmasız kalmaya devam ediyor

EUR/USD, zayıf Euro'nun (EUR) görünümü nedeniyle de baskı altında. Paylaşılan para birimi, Perşembe günü ABD Doları karşısında biraz yükseldi. Yine de, Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Haziran ayına kadar istikrarlı faiz indirimi döngüsünü sürdürmesi beklendiğinden satış baskısıyla karşı karşıya kalabilir. Bu, Mevduat Tesisi oranını %2'ye düşürerek dört faiz oranı indirimi olacağını gösteriyor.

Piyasa katılımcıları, Avro Bölgesi fiyat baskılarının ECB'nin %2 hedefine sürdürülebilir bir şekilde geri dönme yolunda olmasıyla birlikte politikalarda daha fazla gevşeme bekliyor. 

Ayrıca yatırımcılar, göreve gelen Donald Trump yönetiminde ABD'den gelen yüksek ithalat vergileri nedeniyle Avrupa ihracatında keskin bir düşüş yaşanacağını da fiyatlıyor.

Enflasyonla ilgili daha fazla ipucu için yatırımcılar, önümüzdeki hafta başında yayınlanacak olan Aralık ayına ait Alman ve Avro Bölgesi Uyumlu Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) ön verilerini bekliyor. Yatırımcılar, ECB'nin faiz oranlarını 25 baz puanlık (bps) sabit bir hızda düşürmeye devam edip etmeyeceğini veya normalden daha büyük bir 50 bps hıza geçip geçmeyeceğini göstereceği için HICP verilerine yakından dikkat edecekler.

Avrupa Merkez Bankası (ECB) politika yapıcısı ve İrlanda Merkez Bankası Başkanı Gabriel Makhlouf, 23 Aralık'ta Financial Times'a (FT) verdiği röportajda, Avro Bölgesi'ndeki hizmet enflasyonunun bazı unsurlarının biraz endişe verici olduğunu, gerçekler ve kanıtlar değişmediği sürece "büyük sıçramalar yerine kademeli faiz indirimlerine" ihtiyaç olduğunu vurguladı.

Teknik Analiz: EUR/USD, Alçalan Üçgen formasyonunda işlem görüyor

EUR/USD günlük zaman diliminde bir Alçalan Üçgen formasyonunda konsolide oluyor. Yatay destek 1,0330 civarındaki iki yıllık düşükten çizilirken, aşağı eğimli sınır 6 Kasım'daki 1,0937'lik yüksekten çiziliyor. 20 günlük ve 50 günlük Üstel Hareketli Ortalamalar (EMA) sırasıyla 1,0433 ve 1,0556'da düştüğü için ana döviz çiftinin görünümü düşüş eğiliminde kalmaya devam ediyor. 

14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 40,00 seviyesinin altına gerileyerek aşağı yönlü momentumun devam ettiğini gösteriyor.

Aşağıya bakıldığında, parite iki yıllık 1.0330 düşük seviyesinin altına düştükten sonra 1.0200'lük yuvarlak seviye desteğine yakın bir seviyeye düşebilir. Tersine, 1.0500'lük psikolojik direnç Euro boğaları için önemli bir bariyer olacak.

Kaynak: FXSTREET

Kaynak: AP

USD/CHF paritesi, ABD Dolar Endeksi (DXY) Salı günü ulaşılan 108,58'lik çok yıllık zirveden geri çekildikten sonra 108,30'un yakınında seyrederken, yedi aylık zirvesi 0,9080'den düşmeye devam ediyor. Perşembe günü Avrupa işlem saatleri sırasında USD/CHF paritesi 0,9050 civarında işlem görüyor.

Yatırımcılar muhtemelen Kuzey Amerika seansının ilerleyen saatlerinde yayınlanması planlanan ABD haftalık İlk İşsizlik Başvuruları ve Aralık ayı SP Küresel Üretim PMI verilerini izleyecekler.

Ancak ABD dolarının aşağı yönlü hareketi, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) 2025 yılında faiz oranlarını daha da düşürmeye yönelik yavaş ve temkinli bir yaklaşım benimseyeceğine yönelik artan beklentiler nedeniyle sınırlanabilir. Fed, 18 Aralık'ta 2024 yılındaki son para politikası toplantısında, 2025 yılında faiz oranlarını yalnızca iki kez düşürme planlarını işaret etti. Bu, Eylül ayında güncellenen ekonomik görünümde öngörülen dört faiz indirimine kıyasla önemli bir düşüş anlamına geliyor.

Ortadoğu'da artan jeopolitik gerginlikler ve Rusya-Ukrayna arasında devam eden gerginliğin etkisiyle geleneksel güvenli liman para birimi İsviçre Frangı (CHF) destek kazanıyor.

Reuters'a göre Rusya, Yeni Yıl Günü'nde Çarşamba günü erken saatlerde Ukrayna'nın başkenti Kiev'e bir drone saldırısı düzenledi ve iki kişinin ölümüne, en az altı kişinin yaralanmasına ve iki bölgedeki binaların hasar görmesine neden oldu. Ukrayna hava kuvvetlerinin yaklaşan drone'lar konusunda uyarmasıyla sabah boyunca patlamalar duyuldu.

Bu arada, Kuzey Gazze'de İsrail ordusu operasyonlarını yoğunlaştırdı ve Çarşamba günü Gazze Şehri'nin bir banliyösünü hedef aldı. Yerel sağlık görevlilerine göre Şejaia'daki hava saldırılarında en az sekiz Filistinli öldürüldü. İsrail ordusu bir açıklama yapmadı ve öldürülenlerin kimlikleri henüz doğrulanmadı.

Bu haftanın başlarında, KOF Öncü Ekonomik Göstergesi Aralık ayında 3,4 puan düşerek Kasım ayında revize edilen 102,9'dan 99,5'e geriledi ve 101,1'lik piyasa beklentisini kaçırdı. Bu düşüş, İsviçre'nin ekonomik görünümünde olası bir yavaşlamaya işaret ediyor.

Önümüzdeki dönemde odak noktasının, Cuma günü açıklanması planlanan Aralık ayı SVME Satınalma Yöneticileri Endeksi'ne (PMI) yönelmesi bekleniyor.

Kaynak: FXSTREET