NZD/USD, Cuma günü Çin'den açıklanacak ticaret verileri öncesinde piyasalardaki ihtiyatlılık nedeniyle kayıplarını koruyor.

Trump, Meksika ve Kanada mallarını USMCA kapsamında önerdiği %25'lik gümrük vergilerinden muaf tuttu.

ABD'de gayri safi yurt içi hasıla (NFP) Ocak ayındaki 143 binlik düşük rakamın ardından Şubat ayında 160 bine çıkması bekleniyor.

NZD/USD, dört günlük kayıp serisini durdurdu ve Cuma günü Asya saatlerinde 0,5730 civarında işlem gördü. Çift, bugün ilerleyen saatlerde Çin'in ticaret verilerinin ve ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun yayınlanması öncesinde piyasa ihtiyatının hakim olmasıyla zorluklarla karşılaşıyor .

Bu arada, Kanada'nın ABD ürünlerine yönelik ikinci tur misilleme tarifelerini 2 Nisan'a ertelemesiyle tüccarlar küresel ticaret gelişmelerine odaklanmaya devam ediyor. Bu karar, ABD Başkanı Donald Trump'ın Meksika ve Kanada mallarını USMCA kapsamında önerdiği %25'lik tarifelerden muaf tutmasının ardından geldi.

ABD Çalışma Bakanlığı'na (DOL) göre, 1 Mart'ta sona eren hafta için ABD İlk İşsizlik Başvuruları, bir önceki haftaki 242K'ya kıyasla 221K'ya düştü. Bu rakam, 235K'lık piyasa konsensüsünün altında kaldı. ABD NFP'nin iş büyümesinde mütevazı bir toparlanma göstermesi bekleniyor. Tahminler, net iş eklemelerinin Ocak ayındaki 143K'lık durgunluktan Şubat ayında 160K'ya çıkacağını gösteriyor.

MUFG Bank analistlerine göre, ABD doları üzerinde baskı oluşturabilecek ABD tarifelerine yanıt olarak Federal Rezerv'in (Fed) yükselen enflasyon yerine yavaşlayan ekonomik büyümeyi ele almaya öncelik verebileceği yönündeki beklentiler artıyor. Tüketici güvenindeki son düşüş, tarifelerin enflasyonist etkisi ve ABD'deki (ABD) artan politika belirsizliğinden kaynaklanan ekonomik riskler konusunda hanehalkı endişelerinin arttığını gösteriyor.

NZD/USD paritesi, Çinli yetkililerin Çarşamba günü yayınlanan hükümetin yıllık çalışma raporunda belirtilen mali harcama önlemlerinin ötesinde ek teşvik sözü vermesinin ardından güçlendi. Çin'in Yeni Zelanda'nın en büyük ticaret ortağı olarak konumu göz önüne alındığında, bu gelişme Yeni Zelanda Doları'na (NZD) destek sağladı.

Çin Maliye Bakanı Lan Foan, ekonominin %5'lik Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyüme hedefini tutturmakta zorlanması durumunda hükümetin daha fazla teşvike açık olduğunu belirtti. Ayrıca, Çin Halk Bankası Guvernörü Pan Gongsheng faiz oranları konusunda ılımlı bir duruş sergileyerek faiz oranı ve Rezerv Gereksinim Oranı (RRR) kesintilerinin "uygun bir zamanda" uygulanacağını belirtti.

Kaynak: FXSTREET

Japon Yeni, BoJ'un daha fazla faiz artırımına gideceği yönündeki bahislerin artmasıyla desteklenmeye devam ediyor.

Ticaret tarifeleri gerginliği ve riskten kaçınma havası, güvenli liman JPY'ye olan talebi daha da destekliyor gibi görünüyor. 

Fed'in politikalarını daha da gevşeteceğine dair beklentiler USD ve USD/JPY paritesini baskılıyor.

Japon Yeni (JPY), genel olarak zayıflayan ABD Doları (USD) karşısında önde kalmaya devam ediyor ve USD/JPY çiftini Perşembe günü dokunulan Ekim ayının başından bu yana en düşük seviyesine yakın tutuyor. Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) faiz oranlarını artırmaya devam edeceği yönündeki ısrarlı spekülasyonlar , Japon devlet tahvili (JGB) getirileri üzerinde yukarı yönlü baskı oluşturuyor. Japonya ile diğer ülkeler arasındaki oran farkının daralması, daha düşük getirili JPY için bir destek görevi görmeye devam ediyor. 

Bu arada, ABD Başkanı Donald Trump'ın ticaret politikaları ve küresel ekonomik büyüme üzerindeki etkileri etrafındaki belirsizlik yatırımcıların hissiyatını etkilemeye devam ediyor. Bu, hisse senedi piyasalarındaki zayıf tondan anlaşılıyor ve güvenli liman JPY'yi destekleyen bir diğer faktör olarak ortaya çıkıyor. Ancak, USD ayıları yeni bahisler koymaya isteksiz görünüyor ve ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun yayınlanmasını beklemeyi tercih ediyor, bu da USD/JPY çifti için kayıpları sınırlandırıyor. 

Japon Yeni, BoJ'nin şahin beklentileri ve artan ticaret gerginlikleri tarafından iyi desteklenmeye devam ediyor

Japonya Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Shinichi Uchida, bu hafta başında yaptığı açıklamada, merkez bankasının faiz oranlarını finans piyasaları ve ekonomistler arasındaki baskın görüşler doğrultusunda bir hızda artırmasının muhtemel olduğunu söyledi.

Ayrıca, tahvillerde yaşanan küresel satış dalgası, referans 10 yıllık Japonya devlet tahvili getirisinin Haziran 2009'dan bu yana en yüksek seviyeye çıkmasına katkıda bulunuyor ve Japon Yeni'ni desteklemeye devam ediyor. 

Yatırımcılar kenarda bekliyor ve özellikle Meksika ve Kanada'ya uygulanan gümrük vergileri konusunda ABD Başkanı Donald Trump'ın yaptığı yeni bir geri adımın ardından, Trump'ın ticaret politikaları konusunda daha fazla netlik kazanmasını sabırsızlıkla bekliyor. 

Trump, Perşembe günü, ABD-Meksika-Kanada Anlaşması'na uyan Kanada ve Meksika mallarını, bu hafta başında uygulamaya koyduğu %25'lik yüksek gümrük vergilerinden bir ay boyunca muaf tuttu. 

Bu arada, Trump'ın ticaret tarifelerinin uzun vadede ABD ekonomik büyümesini yavaşlatabileceği yönündeki endişeler, Fed'in en erken Mayıs ayında faiz oranlarını düşürmeye devam edeceği yönündeki spekülasyonları beslemeye devam ediyor.

Philadelphia Fed Başkanı Patrick Harker, ABD ekonomisinin iyi durumda olmasına rağmen tüketici sektöründe stres belirtileri gösterdiğini ve enflasyon görünümünde riskler bulunduğunu belirterek, ekonomide sıkıntı yaşanabileceğini söyledi.

Bu durum, ABD'de ilk işsizlik maaşı başvurularının 1 Mart'ta sona eren haftada beklenenden fazla düşerek 221 bine gerilediğini ve ABD dolarını aylardır görmediği bir dip seviyeye sürüklediğini gösteren verileri daha da gölgede bırakıyor. 

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, ABD ekonomisinin inanılmaz bir değişim halinde olduğunu ve işlerin nereye varacağını bilmenin zor olduğunu belirtti. Merkez bankasının fiyatları ve istihdamı etkileyen her türlü değişikliğe karşı dikkatli olması gerekiyor.

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, Mart toplantısında faiz indirimine şiddetle karşı çıktığını, ancak enflasyon baskılarının azalmaya devam etmesi halinde yılın ilerleyen dönemlerinde faiz indirimlerinin devam edeceğini düşündüğünü söyledi.

Yatırımcılar şu anda Mart ayında bir faiz indirimi için önemsiz olasılıklar görüyor, Mayıs toplantısı konusunda bölünmüş durumda ve Haziran FOMC toplantısında bir faiz indirimi fiyatlıyor. Fed'in Eylül ayında borçlanma maliyetlerini tekrar düşürmesi bekleniyor.

Tüccarlar şimdi, ekonominin Şubat ayında 160 bin yeni istihdam yarattığını ve İşsizlik Oranının %4'te sabit kaldığını göstermesi beklenen ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunun yayınlanmasını bekliyor. 

USD/JPY bir sonraki düşüş ayağından önce konsolide olabilir; düşüş potansiyeli bozulmadan kalıyor

Teknik açıdan bakıldığında, bu haftanın 148,70-148,65 yatay desteğinin altına düşmesi, düşüş eğilimindeki yatırımcılar için önemli bir tetikleyici olarak görülüyor. Bununla birlikte, günlük grafikteki Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı satım bölgesine girmenin eşiğine geldi ve biraz dikkatli olmayı gerektiriyor. Bu nedenle, USD/JPY paritesinin iki aylık düşüş trendinin uzatılması için pozisyon almadan önce kısa vadeli bir konsolidasyon veya mütevazı bir sıçrama beklemek ihtiyatlı olacaktır.

Bu arada, 148.65-148.70 bölgesi civarındaki yukarıda belirtilen destek kırılma noktası, herhangi bir toparlanma girişimini sınırlayabilir. Bunu yakından 149.00 yuvarlak rakamı takip eder, bunun üzerinde bir kısa pozisyon kapatma hareketinin USD/JPY çiftini 150.00 psikolojik seviyesine doğru taşıma potansiyeli vardır. Momentum, 151.00 seviyesine doğru 150.60 ara engeline doğru uzayabilir, ancak 151.30 bölgesi veya aylık zirve yakınında sınırlanmış kalması muhtemeldir.

Öte yandan, Perşembe günü dokunulan 147,30 alanı civarındaki çok aylık düşük seviye, şimdi 147,00 işaretinin öncesinde acil destek görevi görüyor gibi görünüyor. Bazı takip eden satışlar, USD/JPY çifti sonunda 146,00 yuvarlak rakamına düşerek 145,60-145,50 bölgesine ve 145,00 psikolojik işaretine ulaşmadan önce 146,40 bölgesi yakınlarındaki bir sonraki ilgili desteği açığa çıkarabilir.

Kaynak: FXSTREET

Hindistan Rupisi Cuma günkü Asya seansında yatay seyretti. 

Yerel hisse senetlerinden gelen sürekli çıkışlar ve RBI'ın faiz indirimi beklentileri INR'yi zayıflatıyor. 

Cuma günü açıklanacak Şubat ayı ABD Tarım Dışı İstihdam raporu yakından takip edilecek. 

Hindistan Rupisi (INR) Cuma günü yatay bir notta işlem görüyor. Yabancı Kurumsal Yatırımcıların (FII) sürekli çıkışları yerel para birimi üzerinde bir miktar satış baskısı yaratabilir. Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) faiz oranlarını daha da düşüreceğine dair artan beklenti, INR'nin düşüşüne katkıda bulunabilir. 

Öte yandan, ham petrol fiyatlarındaki düşüş , Hindistan'ın dünyanın üçüncü büyük petrol tüketicisi olması nedeniyle INR için bir miktar rahatlama sağlayabilir. Hindistan merkez bankasının döviz müdahalesi, INR'nin önemli ölçüde değer kaybetmesini önleyebilir.  Tüccarlar, Tarım Dışı İstihdam

(NFP), İşsizlik Oranı ve Ortalama Saatlik Kazançlar dahil olmak üzere Cuma günü yayınlanacak ABD Şubat istihdam raporunu bekliyor . Bu rapor, dünyanın en büyük ekonomisinin ekonomik sağlığı hakkında bazı ipuçları sunabilir ve faiz oranı yörüngesini ölçebilir. 

Trump'ın tarifelerinin tetiklediği küresel piyasa oynaklığı ortasında Hindistan Rupisi istikrarını koruyor

RBI Çarşamba günü, kredi koşullarını kolaylaştırmak ve ekonomik büyümeyi artırmak amacıyla bankacılık sistemine 21 milyar dolar değerinde Rupi likidite enjekte edeceğini söyledi.

Trump, daha önce yayınladığı bir kararnameyle, Kuzey Amerika ticaret anlaşması USMCA kapsamında Kanada ve Meksika'dan gelen malları, bu hafta başında uygulamaya koyduğu %25'lik gümrük vergilerinden bir ay boyunca muaf tuttu.  

ABD Çalışma Bakanlığı'nın (DOL) Perşembe günü yaptığı açıklamaya göre, 1 Mart'ta sona eren hafta için ABD İlk İşsizlik Başvuruları bir önceki haftaki 242K'ya kıyasla 221K'ya düştü. Bu rakam, 235K'lık piyasa beklentisinin altında kaldı. 

22 Şubat'ta sona eren haftadaki Sürekli İşsizlik Başvuruları, bir önceki haftaki 1,855 milyona (1,862 milyondan revize edildi) kıyasla 42 bin artarak 1,897 milyona ulaştı. 

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Perşembe günü yaptığı açıklamada, ABD ekonomisinin inanılmaz bir değişim içinde olduğunu ve işlerin nereye varacağını bilmenin zor olduğunu söyledi.

Ekonomistler 160.000 iş ekleneceğini ve işsizlik oranının %4,0'da sabit kalacağını öngörüyor. Ortalama Saatlik Kazançların bir önceki aya göre %0,3 artması bekleniyor.

USD/INR yakın vadede konsolidasyona rağmen yapıcı eğilimini sürdürüyor 

Hindistan Rupisi gün içinde yatay seyrediyor. USD/INR paritesinin yükseliş görünümü bozulmadan kalıyor ve fiyatın günlük zaman diliminde 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerinde kalmasıyla karakterize ediliyor. Ancak, 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50,0 yakınındaki orta çizginin etrafında seyrediyor ve bu da yakın vadede daha fazla konsolidasyonun göz ardı edilemeyeceğini gösteriyor. USD/INR için ilk yukarı yönlü bariyer, 28 Şubat'ın en yükseği olan 87,53'te bulunuyor. Bahsedilen seviyenin üzerinde sürdürülen ticaret, 88,50'den önce 88,00'a yakın tüm zamanların en 

yüksek seviyesine bir ralli görebilir. 

Aşağı yönde, 21 Şubat'ın 86,48'deki en düşük seviyesi, parite için ilk destek seviyesi olarak hareket ediyor. Daha güneyde, izlenecek bir sonraki çekişme seviyesi, 27 Ocak'ın en düşüğü olan 86,14 ve ardından 6 Ocak'ın en düşüğü olan 85,60. 

Kaynak: FXSTREET

Temel Temel Faktörler:

ABD Ticaret Politikası:

Başkan Trump, Meksika ve Kanada'daki otomobil üreticilerini bir ay boyunca gümrük vergilerinden muaf tuttu.

Ayrıca her iki ülkeden bazı tarım ürünlerine uygulanan gümrük vergilerinin kaldırılmasını da değerlendiriyor.

Avustralya Ekonomik Verileri:

Ocak ayında dış ticaret fazlası beklentilerden fazla artarak 5.620 milyona çıktı.

İhracat yüzde 1,3 artarak 11 ayın zirvesine çıkarken, ithalat yüzde 0,3 düştü.

İnşaat izinleri yüzde 6,3 artarak büyümenin ikinci ayına girdi.

2024 yılı dördüncü çeyreğinde GSYH büyümesi %0,6 (beklentilerden yüksek) oldu.

ABD Ekonomik Faktörleri:

ABD Doları (DXY) ise büyümenin yavaşlayacağına ilişkin endişelerle 104,30 seviyesinden işlem görüyor.

ABD iş piyasası yavaşlıyor: ADP Şubat ayında 77 bin yeni iş bildirdi (140 binlik tahminin çok altında).

Tüccarlar, 160 bin kişilik istihdam artışı gösteren Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor.

ABD İmalat PMI 50,3'e geriledi (beklentilerin biraz altında).

Çin'in Ekonomik Etkisi:

Çin'de Hizmet PMI endeksi 51,4'e yükselerek istikrarlı ekonomik aktiviteye işaret etti.

Çin, 530 milyar dolarlık batık krediyi temizledi ve 2025'te gayrimenkul sektörünü iyileştirmeye öncelik vermeyi planlıyor.

Çin, hisse senedi ve emlak piyasalarını istikrara kavuşturarak 2025 yılında yüzde 5'lik ekonomik büyüme hedefliyor.

Jeopolitik Riskler:

Çin, Trump'ın tarife artışlarına sert bir yanıt vermekle tehdit ediyor. Bu durum, Avustralya'nın Çin'e olan ticari bağımlılığı nedeniyle Avustralya dolarını etkileyebilir.

RBA Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, küresel ticaret belirsizliğinin 50 yılın en yüksek seviyesinde olduğunu ve bunun iş ve yatırımcı güvenini etkileyebileceği uyarısında bulundu.

Tüccarlar için Önemli Nokta:

AUDUSD kısa vadede yükseliş momentumu gösteriyor ancak 0,6380 ve 0,6408 seviyelerinde dirençle karşı karşıya.

ABD Doları baskı altında kalmaya devam ediyor, ancak ekonomik veriler (NFP raporu) piyasa beklentilerini değiştirebilir.

Çin'in ticaret politikaları ve ABD'nin uyguladığı tarifeler AUD'nin gücünü etkileyebilir.

AUDUSD – D1 Zaman Dilimi

Fiyat yakın zamanda AUDUSD günlük zaman dilimi grafiğinde önceki düşük seviyelerin altına düştü ve ardından hızlı bir geri çekilme yaşandı. Geri çekilme artık tedarik bölgesine ulaştı ve yakında düşüş baskısı altına girmesi bekleniyor. Yine de, daha düşük zaman dilimindeki fiyat hareketine bir göz atalım.

AUDUSD – H4 Zaman Dilimi

AUDUSD'nin 4 saatlik zaman dilimi grafiğindeki fiyat hareketi, yukarıda açıklanan düşüş eğilimiyle mükemmel bir şekilde örtüşüyor. %88 Fibonacci geri çekilme seviyesinde oluşan arz bölgesine ek olarak, yukarıda eklenmiş 4 saatlik zaman dilimi grafiğinde vurgulandığı gibi, SBR örüntüsünden bir birleşme de var.

Analist Beklentileri:

Yön: Ayı

Geçersiz kılma- 0.64109

Hedef- 0.62313

Kaynak: ACTIONFOREX

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Haziran ayından bu yana altıncı kez faiz indirimine giderek faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek yüzde 2,5'e çekmesi beklenen kararının ardından Euro, Perşembe günü 1,08 seviyesinin üzerine çıkarak son dört ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Merkez bankası, para politikasının önemli ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirterek, daha fazla gevşeme için kapıyı açık bıraktı ve gelecekteki eylemlerin gelen ekonomik verilere bağlı olacağı yönündeki standart ifadesini tekrarladı.

Tek para birimi, zayıflayan doların da desteğiyle dördüncü gündür keskin bir yükseliş ivmesi sergiliyor ve en önemli etken, Almanya'nın bir sonraki hükümetinin, ikinci yıldır resesyonda olan AB'nin en büyük ekonomisinde askeri harcamaları artırmak ve ekonomik büyümeyi canlandırmak için 500 milyar avroluk bir fon oluşturacağının sinyalini veriyor.

Son sert yükseliş (EURUSD, Mart 2020'nin üçüncü haftasından bu yana en büyük haftalık kazanıma doğru ilerliyor) günlük grafikte teknik görünümü önemli ölçüde iyileştirdi, ancak aşırı gerilen momentum ve stokastik göstergeler boğaların ivme kaybetmeye başlayabileceğini ve bunun da kısmi kar satışına yol açabileceğini gösteriyor.

Kısa vadeli görünümün pozitif kalması bekleniyor, zira eylem güçlü bir şekilde olumlu temeller ve yükseliş yönlü teknik çalışmalar tarafından destekleniyor. Sınırlı düşüş senaryosu (ideal olarak 200DMA / kırık Fibonacci %50 ile sınırlandırılmalı) olası senaryosu, yükseliş piyasasına yeniden katılmak için daha iyi seviyeler sunarak 1.0872 (200WMA) ve 1.0969/1.1000 hedeflerine (1.1214/1.0177'nin Fibonacci %76.4'ü / psikolojik) doğru genişlemeye doğru genişlemeye olanak sağlıyor.

Çözünürlük: 1.0853; 1,0872; 1,0900; 1,0969
Destek: 1,0800; 1,0725; 1,0695; 1.0630

Kaynak: ACTIONFOREX