Gümüş fiyatı (XAG/USD) Pazartesi günü erken Asya seansında toparlanmayı 29,60 dolara kadar uzattı, beklenenden daha düşük gelen ABD Kasım Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi enflasyon verileriyle desteklendi. Ancak, Federal Rezerv'in ( Fed) gelecek yıl parasal genişlemeye yönelik temkinli yaklaşımı nedeniyle beyaz metalin yükselişi sınırlı olabilir. 

Günlük grafiğe göre , Gümüş fiyatının düşüş eğilimi, fiyat temel 100 günlük Üstel Hareketli Ortalama'nın (EMA) altında kaldığı için oyunda kalmaya devam ediyor. Ek olarak, aşağı yönlü momentum, 39,20 civarındaki orta çizginin altında duran 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) tarafından destekleniyor ve bu da daha fazla düşüşün göz ardı edilemeyeceğini gösteriyor. 

XAG/USD için potansiyel destek seviyesi, Bollinger Band'ın alt sınırını ve psikolojik seviyeyi temsil eden 29,10-29,00$ bölgesinde ortaya çıkıyor. Bu seviyenin aşılması, 9 Eylül'ün en düşük seviyesi olan 27,70$'ı açığa çıkarabilir. İzlenecek ek bir aşağı yönlü filtre ise 8 Ağustos'un en düşük seviyesi olan 26,45$'dır. 

Yukarı tarafta, kıymetli metal için kritik yukarı yönlü bariyer 30,00$ seviyesinde görülüyor. Bahsedilen seviyenin üzerinde sürdürülen ticaret, 100 günlük EMA olan 30,60$'a giden yolu açabilir. Daha kuzeyde, bir sonraki engel Bollinger Band'in üst sınırı olan 32,17$'da bulunuyor. 

Kaynak: FXSTREET

Grafik, 2024 yılında çeşitli varlıkların performansını ve 2024 yılında 10 yıllık hazine tahvili getirisini gösteren çizgi grafiklerden oluşan bir ızgaradır.

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

Grafik, ABD doları cinsinden en sıkıntılı EM tahvillerinin EMBIGD endeksinden daha iyi performans gösterdiğini gösteriyor

Kaynak: Reuters

Northlight Asset Management'ın baş yatırım sorumlusu Chris Zaccarelli, "Kesin olarak söyleyebileceğimiz tek şey, 2025'in başlarında daha da fazla belirsizlik olacağıdır" dedi.

Kaynak: yahoo finance

Piyasalar yıl sonu tatil dönemine girerken, forex ticaret aktivitesi, başlıca paritelerde sınırlı ivmeyle durgunlaşıyor. Dolar, ayın en güçlü para birimi konumunu korurken, Avrupa'nın başlıca para birimlerine karşı geçen ayın zirvelerini kesin bir şekilde kırmada zorluklarla karşı karşıya. Ancak, Amerikan doları yine de Yen ve emtia para birimlerine karşı bir miktar ilerleme kaydetti.

Bu haftanın ekonomik takvimi oldukça durgun, odak noktası BoJ, BoC ve RBA'nın merkez bankası tutanakları ile ABD, Kanada ve Japonya'dan gelecek bir dizi önemli veriye kayıyor.

Teknik olarak, EUR/USD geçen hafta ilk denemede 1.0330 desteğini geçememiş olsa da, toparlanmanın düşen 55 4H EMA'nın altına sınırlanmasıyla henüz pes etmiyor gibi görünüyor. 1.0330'dan 1.0629'dan 1.0254'e 1.0936'dan 10330'a 61.8% projeksiyonuna doğru bir düşüş daha lehte kalmaya devam ediyor. Ancak, bu projeksiyonun altında önemli bir kırılmanın ancak Yeni Yıl'dan sonra gerçekleşmesi muhtemel.

Asya'da Nikkei %1,19 artışla kapandı. Hong Kong HSI %0,70 arttı. Çin Şanghay SSE %-0,50 düştü. Singapore Strait Times %0,88 arttı. Japonya 10 yıllık JGB getirisi 0,011 artarak 1,067'ye çıktı.

Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagarde: Enflasyon hedefi ulaşılabilir, hizmet enflasyonu hala inatçı

Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde, Financial Times'a verdiği röportajda, enflasyon hedefine yaklaşılacağı konusunda iyimser olduğunu dile getirdi.

ECB'nin enflasyonun "sürdürülebilir" bir şekilde orta vadeli yüzde 2 hedefine geri döndürüldüğünü ilan etmeye "çok yakın" olduğunu belirtti.

En son %2,2'lik enflasyon okuması, ECB'nin kısıtlayıcı para politikasının başarısını yansıtıyor. Ancak, enflasyonun %3,9'da yüksek kaldığı hizmet sektöründeki sürekli endişelere dikkat çekerek, hafif düşüş belirtileri göstermesine rağmen "çok fazla kıpırdamadığı" şeklinde tanımladı.

ABD'nin gümrük vergisi tehditleri konusunda Lagarde, misilleme niteliğindeki ticaret önlemlerinin ekonomik risklerine vurgu yaparak, "Misilleme kötü bir yaklaşımdı." dedi. Ayrıca, karşılıklı ticaret çatışmalarının küresel ekonomiye zarar verebileceği konusunda uyardı.

Doğal gaz fiyatları kış talebi ve uzun vadeli enerji eğilimleri nedeniyle artıyor

Doğal gaz fiyatları, hava koşullarından kaynaklanan ani talep ve küresel enerji tüketimine ilişkin uzun vadeli olumlu görünümün etkisiyle yaklaşık iki yılın en yüksek seviyesine çıktı.

Kısa vadede, Kuzey Amerika, Avrupa, Çin ve Japonya dahil olmak üzere kuzey yarımküre genelinde ortalamanın altında sıcaklık tahminlerinin, küresel gaz tüketiminin üçte ikisinden fazlasını oluşturan bu bölgeler en yoğun ısıtma sezonlarına girerken günlük ısıtma talebini önemli ölçüde artırması bekleniyor. Bu, 2025'e kadar fiyatlarda sınırlı düşüş olasılığıyla birlikte hissiyatı güçlendirdi.

Mevsimsel faktörlerin ötesinde, doğal gaz için uzun vadeli görünüm sağlam kalmaya devam ediyor. Yapay zeka yarışı hızlanırken artan elektrik talebinin, bu tür tesisler için güç tüketimini 2030'a kadar yıllık %10-15 oranında artıracağı ve o zamana kadar küresel güç talebinin potansiyel olarak %5'ine kadarını oluşturacağı öngörülüyor.

Doğal gazın, elektrik üretimindeki mevcut hakimiyeti göz önüne alındığında, bu geçişte temel yük enerji kaynağı olarak önemli bir rol oynaması bekleniyor. ABD'de doğal gaz, elektrik üretiminin yaklaşık %40-45'ini sağlarken, küresel olarak bu pay %25'e yakındır. Ancak, daha fazla ülke kömürden gaza geçiş yaptıkça, elektrik üretiminde gazın payının artması bekleniyor.

Teknik olarak, geçen hafta 3.446 direncinin kırılması, altta yatan orta vadeli momentumun önemli bir işaretiydi. 1.570'den (Şubat'ın en düşük seviyesi) yükselişin şimdi 1.852'den 4.204'e 1.570'den 3.024'e %161.8 projeksiyonuna kadar devam etmesi bekleniyor.

Ancak momentumun 4.204 seviyesinin üzerinde, özellikle 10.03'lük geri çekilmenin %38.2'sine yaklaşırken 4.80'den 1.570'e doğru zayıflaması bekleniyor.

BoC, BoJ ve RBA'dan gelen tutanaklar ve müzakereler tatil haftasını vurguluyor

Küresel piyasalar tatil sezonuna girerken, önümüzdeki hafta çok daha hafif bir ekonomik takvime sahip olacak. Merkez bankası müzakereleri ve BoJ, BoC ve RBA'nın toplantı tutanakları ilgi odağı olacak. Yıl sona ererken ABD, Kanada ve Japonya'dan bir avuç önemli ekonomik veri yayını da ilgi çekecek.

BoJ için, Cuma günü yayınlanacak olan Aralık Ayı Görüş Özeti, piyasalar Ocak ayındaki olası bir faiz artırımı hakkındaki kurul görüşmeleri hakkında netlik ararken Salı günü yayınlanacak Ekim tutanaklarından daha fazla önem taşıyor. Rapor ayrıca BoJ'nin iki kritik konudaki bakış açısına dair içgörüler sunacak: 2025'teki ücret artışını çevreleyen belirsizlik ve ABD ticaret politikalarının oluşturduğu riskler. Bu değerlendirmelerin Japonya'nın politika normalleşmesinin hızını ve yönünü etkilemesi ve önümüzdeki aylara ilişkin beklentileri şekillendirmesi muhtemel.

BoC'nin Aralık toplantısı, 50 baz puanlık bir faiz indirimi ve daha fazla gevşemenin artık otomatik olmayacağına dair net bir mesajla para politikası duruşunda bir dönüm noktası oldu. Politika yapıcılar, Haziran ayından bu yana önemli bir gevşemeden sonra ihtiyata doğru bir kaymayı yansıtarak kararların artık toplantı bazında alınacağını belirtti. Tutanaklar, BoC'nin duraklamaya ne kadar yakın olduğu, ek kesintilerin beklenen hızı ve daha fazla gevşemenin ne kadar derin olabileceği hakkında ipuçları için analiz edilecek.

Bu arada, RBA Aralık toplantısında şaşırtıcı bir ılımlı pivot tanıttı. Dezenflasyonist eğilime olan güvenin artması, yönetim kurulunun daha fazla sıkılaştırmaya açık olduğunu ima eden ifadeleri atlamasına yol açtı. Ancak, bu değişim RBA'nın daha az kısıtlayıcı bir yol araştırdığını gösterse de, ilk faiz indiriminin yakın olduğu anlamına gelmiyor. Piyasa katılımcıları, bu "büyük pivot"un ardındaki mantığı anlamak ve RBA'nın gevşemeye doğru ilerlemeden önce hangi verileri önemli gördüğünü ölçmek için toplantı tutanaklarını inceleyecekler.

Veri tarafında dikkatler ABD'de tüketici güveni ve dayanıklı mal siparişleri, Kanada'nın aylık GSYİH'si ve Japonya'dan Tokyo TÜFE'ye çevrilecek.

İşte haftanın öne çıkanları:

Pazartesi: Almanya ithalat fiyatları; İngiltere 3. çeyrek GSYİH sonu; İsviçre UBC ekonomik beklentileri; Kanada GSYİH, IPPI, RMPI; ABD tüketici güveni; BoC müzakere özeti.

Salı: BoJ tutanakları; RBA tutanakları; ABD dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları.

Çarşamba: Japonya kurumsal hizmet fiyatları.

Perşembe: Japonya'da konut başlangıçları, ABD'de işsizlik başvuruları.

Cuma: Japonya BoJ görüş özeti, Tokyo TÜFE, sanayi üretimi, perakende satışlar, işsizlik oranı; ABD mal ticareti dengesi.

AUD/USD Günlük Raporu

Günlük Pivotlar: (S1) 0,6219; (P) 0,6247; (R1) 0,6278; Daha fazlası.. .

AUD/USD'deki günlük eğilim 0,6198'in üzerinde yanal işlem için nötr kalmaya devam ediyor. 0,6336 desteği direnç tuttuğu sürece konsolidasyonlar nispeten kısa olmalı. 0,6198'in kırılması 0,6941'den 0,6169 uzun vadeli desteğe düşüşü ve ardından 0,6687'den 0,6074'e 0,6941'den 0,6511'e 138,2% projeksiyonunu sürdürecek. Bununla birlikte, 0,6336'nın kesin kırılması başka bir düşüşü sahnelemeden önce daha güçlü bir toparlanma ve daha uzun bir düzeltme getirecek.

Daha büyük resimde, 0.6169'dan (2022 düşük seviyesi) fiyat hareketleri, 0.8006'dan gelen düşüş trendine orta vadeli bir konsolidasyon olarak görülüyor. 0.6169 desteğinin kesin kırılması, 0.6941'den 0.6169'a 0.8006'nın %61.8 projeksiyonu için düşüş trendinin devam ettiğini doğrulayacak ve 0.5806'da olacak. Her durumda, görünüm 55 W EMA (şu anda 0.6588'de) tutunduğu sürece düşüş eğiliminde kalacak.

Kaynak: ACTIONFOREX

Altın fiyatı (XAU/USD) yeni bir haftanın başlangıcında bir miktar takip alımını cezbediyor ve geçen Perşembe günü ulaşılan bir aylık düşük seviyeden toparlanmasını sürdürmeye çalışıyor. Uzun süren Rusya-Ukrayna savaşından ve Orta Doğu'daki gerginliklerden kaynaklanan jeopolitik riskler, ticaret savaşı korkularıyla birlikte, güvenli liman kıymetli metale fayda sağlayan temel faktörler olarak ortaya çıkıyor. Bununla birlikte, genel olarak olumlu bir risk tonu, emtia için bir karşı rüzgar görevi görüyor. 

Bunun dışında, Federal Rezerv'in (Fed) şahin sinyali ve yüksek ABD Hazine tahvili getirilerinin öncülük ettiği bazı ABD Doları (USD) dip alımlarının ortaya çıkması, getiri sağlamayan Altın fiyatı için yükselişi sınırlamaya katkıda bulunuyor. Bu nedenle, daha fazla değer kazanma hareketi için pozisyon almadan önce güçlü bir takip alımını beklemek ihtiyatlı olacaktır. Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için Conference Board'un Tüketici Güven Endeksi'nin yayınlanmasını bekliyor.

Altın fiyatı jeopolitik riskler nedeniyle bazı güvenli liman akımlarına yöneliyor; yükseliş sınırlı kalmaya devam ediyor

ABD Doları, ABD Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi'nin enflasyonda yavaşlama belirtileri gösterdiğine işaret etmesi üzerine Cuma günü iki yıllık zirveden geri çekildi. 

ABD Ekonomik Analiz Bürosu (BEA), ABD'de PCE Fiyat Endeksi'ndeki değişimle ölçülen enflasyonun, kasım ayında yıllık bazda yüzde 2,3'ten yüzde 2,4'e yükseldiğini bildirdi. 

Öte yandan, oynak gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan çekirdek PCE Fiyat Endeksi, raporlanan dönemde %2,8 artarak Ekim ayındaki okumayla aynı seviyede kaldı ancak %2,9'luk beklentinin altında kaldı. 

Ayrıca, Kişisel Gelir Ekim ayındaki %0,7 seviyesinden sert bir şekilde yavaşladı ve geçen ay %0,3 büyüdü. Tüketici Harcamaları ise Ekim ayında %0,3'lük aşağı yönlü revize edilen okumanın ardından %0,4 arttı.

Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin, Ukrayna'nın Kazan kentine düzenlediği ve konut binalarına zarar veren, havalimanını kapatan büyük çaplı insansız hava aracı saldırısının ardından misilleme yapılacağını söyledi.

İsrail güçleri, Gazze'nin güneyinde sözde "güvenli bölge"yi bombalayarak çadırların alev almasına ve en az yedi Filistinlinin ölümüne neden oldu; son bir günde ölü sayısı en az 50'ye ulaştı.

ABD Merkez Bankası (Fed) geçen hafta, 2025 yılında faiz indirimlerinin hızını yavaşlatacağının sinyalini vererek, ABD Hazine tahvillerinin faiz oranını altı aydan uzun bir sürenin en yüksek seviyesine çıkardı. 

Pazartesi günü ABD'de açıklanacak olan ekonomi gündeminde Conference Board'un Tüketici Güven Endeksi yer alıyor ve bu endeksin Kuzey Amerika seansının erken saatlerinde bir miktar ivme kazanması bekleniyor. 

Altın fiyatı, 2.637 dolar civarındaki %38,2 Fibo seviyesinde sert bir dirençle karşılaşabilir

Teknik açıdan bakıldığında, bir aylık zirveden son geri çekilmenin %23,6 Fibonacci geri çekilme seviyesinin üzerinde kabul, boğa yatırımcılarını destekliyor. Bununla birlikte, günlük/4 saatlik grafiklerdeki negatif osilatörler, daha fazla değer kazanan bir hareket için pozisyon almadan önce biraz dikkatli olmayı gerektirir. Dolayısıyla, herhangi bir sonraki yukarı hareket hala bir satış fırsatı olarak görülebilir ve sınırlı görünüyor. 

Bu arada, 2.637$ alanı civarındaki %38,2 Fibo. seviyesi, 4 saatlik grafikte aşağı eğimli 200 dönemlik Basit Hareketli Ortalama (SMA) ile çakışan 2.643$-2.647$ sıkışıklık bölgesinin önünde hemen bir engel görevi görüyor gibi görünüyor. İkincisi, kesin bir şekilde aşılırsa daha fazla değer kazanan hareketin yolunu açacak önemli bir pivot noktası görevi görmelidir.

Diğer tarafta, geri çekilme alanı olarak kabul edilen 2.616-2.615 dolar bölgesi veya %23,6 Fibo. seviyesi anında destek sağlayabilir. Bunu, Altın fiyatının geçen hafta dokunulan 2.583 dolar bölgesi civarındaki aylık salınım düşüklüğünü yeniden test edebileceği 2.600 dolar yuvarlak rakamlı seviye takip ediyor. Bazı takip satışları ayılar için yeni bir tetikleyici olarak görülecek ve yakın vadede daha derin kayıplar için zemin hazırlayacak.

Kaynak: FXSTREET