Temel Temel Faktörler:

ABD Ticaret Politikası:

Başkan Trump, Meksika ve Kanada'daki otomobil üreticilerini bir ay boyunca gümrük vergilerinden muaf tuttu.

Ayrıca her iki ülkeden bazı tarım ürünlerine uygulanan gümrük vergilerinin kaldırılmasını da değerlendiriyor.

Avustralya Ekonomik Verileri:

Ocak ayında dış ticaret fazlası beklentilerden fazla artarak 5.620 milyona çıktı.

İhracat yüzde 1,3 artarak 11 ayın zirvesine çıkarken, ithalat yüzde 0,3 düştü.

İnşaat izinleri yüzde 6,3 artarak büyümenin ikinci ayına girdi.

2024 yılı dördüncü çeyreğinde GSYH büyümesi %0,6 (beklentilerden yüksek) oldu.

ABD Ekonomik Faktörleri:

ABD Doları (DXY) ise büyümenin yavaşlayacağına ilişkin endişelerle 104,30 seviyesinden işlem görüyor.

ABD iş piyasası yavaşlıyor: ADP Şubat ayında 77 bin yeni iş bildirdi (140 binlik tahminin çok altında).

Tüccarlar, 160 bin kişilik istihdam artışı gösteren Cuma günkü Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu bekliyor.

ABD İmalat PMI 50,3'e geriledi (beklentilerin biraz altında).

Çin'in Ekonomik Etkisi:

Çin'de Hizmet PMI endeksi 51,4'e yükselerek istikrarlı ekonomik aktiviteye işaret etti.

Çin, 530 milyar dolarlık batık krediyi temizledi ve 2025'te gayrimenkul sektörünü iyileştirmeye öncelik vermeyi planlıyor.

Çin, hisse senedi ve emlak piyasalarını istikrara kavuşturarak 2025 yılında yüzde 5'lik ekonomik büyüme hedefliyor.

Jeopolitik Riskler:

Çin, Trump'ın tarife artışlarına sert bir yanıt vermekle tehdit ediyor. Bu durum, Avustralya'nın Çin'e olan ticari bağımlılığı nedeniyle Avustralya dolarını etkileyebilir.

RBA Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, küresel ticaret belirsizliğinin 50 yılın en yüksek seviyesinde olduğunu ve bunun iş ve yatırımcı güvenini etkileyebileceği uyarısında bulundu.

Tüccarlar için Önemli Nokta:

AUDUSD kısa vadede yükseliş momentumu gösteriyor ancak 0,6380 ve 0,6408 seviyelerinde dirençle karşı karşıya.

ABD Doları baskı altında kalmaya devam ediyor, ancak ekonomik veriler (NFP raporu) piyasa beklentilerini değiştirebilir.

Çin'in ticaret politikaları ve ABD'nin uyguladığı tarifeler AUD'nin gücünü etkileyebilir.

AUDUSD – D1 Zaman Dilimi

Fiyat yakın zamanda AUDUSD günlük zaman dilimi grafiğinde önceki düşük seviyelerin altına düştü ve ardından hızlı bir geri çekilme yaşandı. Geri çekilme artık tedarik bölgesine ulaştı ve yakında düşüş baskısı altına girmesi bekleniyor. Yine de, daha düşük zaman dilimindeki fiyat hareketine bir göz atalım.

AUDUSD – H4 Zaman Dilimi

AUDUSD'nin 4 saatlik zaman dilimi grafiğindeki fiyat hareketi, yukarıda açıklanan düşüş eğilimiyle mükemmel bir şekilde örtüşüyor. %88 Fibonacci geri çekilme seviyesinde oluşan arz bölgesine ek olarak, yukarıda eklenmiş 4 saatlik zaman dilimi grafiğinde vurgulandığı gibi, SBR örüntüsünden bir birleşme de var.

Analist Beklentileri:

Yön: Ayı

Geçersiz kılma- 0.64109

Hedef- 0.62313

Kaynak: ACTIONFOREX

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) Haziran ayından bu yana altıncı kez faiz indirimine giderek faiz oranlarını 25 baz puan düşürerek yüzde 2,5'e çekmesi beklenen kararının ardından Euro, Perşembe günü 1,08 seviyesinin üzerine çıkarak son dört ayın en yüksek seviyesine çıktı.

Merkez bankası, para politikasının önemli ölçüde daha az kısıtlayıcı hale geldiğini belirterek, daha fazla gevşeme için kapıyı açık bıraktı ve gelecekteki eylemlerin gelen ekonomik verilere bağlı olacağı yönündeki standart ifadesini tekrarladı.

Tek para birimi, zayıflayan doların da desteğiyle dördüncü gündür keskin bir yükseliş ivmesi sergiliyor ve en önemli etken, Almanya'nın bir sonraki hükümetinin, ikinci yıldır resesyonda olan AB'nin en büyük ekonomisinde askeri harcamaları artırmak ve ekonomik büyümeyi canlandırmak için 500 milyar avroluk bir fon oluşturacağının sinyalini veriyor.

Son sert yükseliş (EURUSD, Mart 2020'nin üçüncü haftasından bu yana en büyük haftalık kazanıma doğru ilerliyor) günlük grafikte teknik görünümü önemli ölçüde iyileştirdi, ancak aşırı gerilen momentum ve stokastik göstergeler boğaların ivme kaybetmeye başlayabileceğini ve bunun da kısmi kar satışına yol açabileceğini gösteriyor.

Kısa vadeli görünümün pozitif kalması bekleniyor, zira eylem güçlü bir şekilde olumlu temeller ve yükseliş yönlü teknik çalışmalar tarafından destekleniyor. Sınırlı düşüş senaryosu (ideal olarak 200DMA / kırık Fibonacci %50 ile sınırlandırılmalı) olası senaryosu, yükseliş piyasasına yeniden katılmak için daha iyi seviyeler sunarak 1.0872 (200WMA) ve 1.0969/1.1000 hedeflerine (1.1214/1.0177'nin Fibonacci %76.4'ü / psikolojik) doğru genişlemeye doğru genişlemeye olanak sağlıyor.

Çözünürlük: 1.0853; 1,0872; 1,0900; 1,0969
Destek: 1,0800; 1,0725; 1,0695; 1.0630

Kaynak: ACTIONFOREX

Avustralya Doları, Cuma günü açıklanacak Tarım Dışı İstihdam Raporu öncesinde ABD Dolarının güçlü kalmasıyla zayıflıyor.

Trump'ın Meksika ve Kanada mallarını USMCA kapsamında önerdiği %25'lik gümrük vergilerinden muaf tutmasının ardından AUD destek bulabilir.

ABD'de gayri safi yurt içi hasıla (NFP) Ocak ayındaki 143 binlik düşük rakamın ardından Şubat ayında 160 bine çıkması bekleniyor.

Avustralya Doları (AUD), Cuma günü üst üste ikinci gün ABD Doları (USD) karşısında baskı altında kalmaya devam ediyor. AUD/USD paritesi , Kuzey Amerika seansında yaklaşan Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporu öncesinde USD'nin istikrar kazanmasıyla birlikte ılımlı karşı rüzgarlarla karşı karşıya .

Avustralya Merkez Bankası (RBA), ekonomik büyümenin 2025 yılına kadar %2'ye doğru yavaşlayacağı görünümünü sürdürüyor. Daha önce duruşu AUD'nin gücünü desteklemiş olsa da yatırımcılar, enflasyon ve işgücü piyasası dinamiklerine yanıt olarak olası politika değişiklikleri konusunda temkinli davranıyor.

ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifeler konusundaki duruşunu tekrar değiştirmesinin ardından AUD, endişelerin azalmasından destek bulabilir. Trump, USMCA kapsamındaki Meksika ve Kanada mallarını önerdiği %25'lik tarifelerden muaf tuttu.

Avustralya Doları, ticaret politikası belirsizlikleri ve daha geniş ekonomik endişeler arasında beklenenden daha güçlü Avustralya GSYİH verilerine rağmen zorlandı. 2024'ün 4. çeyreğinde Avustralya'nın GSYİH'si çeyrek bazında %0,6 büyüyerek 3. çeyreğin %0,3'lük genişlemesini geride bıraktı ve %0,5'lik piyasa beklentilerini aştı. Yıllık bazda GSYİH, önceki çeyrekteki %0,8'den 4. çeyrekte %1,3'e yükseldi.

Bu arada, jeopolitik gerginlikler aşağı yönlü bir risk olmaya devam ediyor. BBC'ye göre, Çin dışişleri bakanlığı sözcüsü Çarşamba günü geç saatlerde Çin'in Trump'ın artan ticaret tarifelerine yanıt olarak "her türlü" savaşa girmeye hazır olduğu konusunda uyardı. Çin'in Avustralya'nın en büyük ticaret ortağı statüsü göz önüne alındığında, bu gelişme Avustralya Doları'nı etkileyebilir.

Avustralya Doları, ABD Doları'nın Tarım Dışı İstihdam Öncesinde Sabit Kalmasıyla Geriledi

ABD Doları Endeksi (DXY), USD'yi altı ana para birimine karşı ölçerken, yazının yazıldığı sırada 104,10 civarında işlem görüyor. Greenback, ABD ekonomik momentumunun yavaşlamasına ilişkin endişeler arasında aşağı yönlü baskıyla karşı karşıya kaldı.

Tüccarlar şimdi Cuma günü yayınlanacak ABD Tarım Dışı İstihdam (NFP) raporunu yakından izliyorlar. Raporda iş büyümesinde mütevazı bir toparlanmanın görülmesi bekleniyor. Tahminler, net iş eklemelerinin Ocak ayındaki 143 binlik durgunluktan Şubat ayında 160 bine çıkacağını gösteriyor.

ABD Çalışma Bakanlığı'na (DOL) göre, 1 Mart'ta sona eren hafta için ABD İlk İşsizlik Başvuruları, önceki haftaki 242K'ya kıyasla 221K'ya düştü. Bu rakam, 235K'lık piyasa konsensüsünün altında kaldı. Şubat ayına ait ADP İstihdam Değişimi, 140K tahmininin önemli ölçüde altında ve Ocak ayının 186K rakamının çok altında kalarak sadece 77K yeni iş bildirdi.

Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, Perşembe günü geç saatlerde ABD ekonomisinin inanılmaz bir değişim içinde olduğunu ve işlerin nereye varacağını bilmenin zor olduğunu söyledi. Bostic ayrıca daha sonra Fed'in işgücü piyasasındaki aksaklıkları en aza indirmeye çalışırken enflasyonu %2'ye düşürmeye kararlı olduğunu vurguladı. Ayrıca, iş dünyasının duyarlılığının faiz oranlarını belirleme yaklaşımında önemli bir rol oynadığını vurguladı.

Federal Rezerv'in (Fed) Mart Ayı Bej Kitabı, Başkan Trump'ın ticaret politikalarının ekonomik etkisine ilişkin endişeler arttıkça daha da önem kazanıyor. Ticaret önlemlerinin tam olarak uygulanmasından önce bile ABD ekonomisinde gerginlik belirtileri ortaya çıkıyor.

Avustralya'nın ticaret fazlası Ocak ayında 5.620 milyona yükselerek beklenen 5.500 milyonu aştı ve önceki 4.924 milyondan (5.085 milyondan revize edildi) iyileşti. İhracat, önceki aya göre aylık bazda %1,3 arttı ve parasal olmayan altının yönlendirdiği 11 aylık zirveye ulaştı. Bu arada, Avustralya İstatistik Bürosu'na göre ithalat, önceki ayda %5,9'luk keskin bir artışın ardından aylık bazda %0,3 düştü.

Avustralya'daki inşaat izinleri Ocak ayında ay bazında %6,3 arttı ve Aralık ayındaki yukarı yönlü revize edilmiş %1,7'lik büyümeden önemli ölçüde hızlandı. Bu, üst üste ikinci genişleme ayı ve geçen Temmuz ayından bu yana en hızlı tempoyu işaret ediyor.

Judo Bank Composite Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), Ocak ayındaki 51,1'den Şubat ayında 50,6'ya geriledi ve bu, iş faaliyetlerinde beşinci ardışık büyüme ayını işaret ediyor, ancak daha yavaş bir hızda. Hizmetler PMI da 51,2'den 50,8'e geriledi ve bu, on üçüncü ardışık ayda devam eden büyümeyi yansıtıyor, ancak ılımlı bir oranda.

Avustralya Rezerv Bankası (RBA) Başkan Yardımcısı Andrew Hauser, küresel ticaret belirsizliğinin 50 yıllık zirvede olduğunu vurguladı. Hauser, ABD Başkanı Donald Trump'ın tarifelerinden kaynaklanan belirsizliğin işletmeleri ve haneleri planlama ve yatırımı ertelemeye yöneltebileceği ve potansiyel olarak ekonomik büyümeyi olumsuz etkileyebileceği konusunda uyardı.

Ülkenin mali düzenleyicisine göre, yetkililer finansal risklerle mücadele çabalarını artırdıkça Çin 2024'te rekor seviyede 3,8 trilyon yuan (530 milyar $) tutarında kötü varlıkları temizledi. 2025'e bakıldığında, düzenleyiciler konut piyasasını en önemli öncelik haline getirerek ekonomiyi istikrara kavuşturmak ve mücadele eden emlak sektöründe güveni yeniden inşa etmek için devam eden çabalara işaret ediyor.

Avustralya Doları 0,6300 yakınlarında yükselen kanal sınırını test ediyor

AUD/USD Cuma günü 0,6320 civarında işlem görüyor ve günlük grafiğin teknik analizi , çiftin yeni oluşan yükselen bir kanal örüntüsü içinde sıkıştığını ve yükseliş eğilimini gösterdiğini gösteriyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50'nin üzerinde kalmaya devam ediyor ve yükseliş görünümünü daha da destekliyor .

Yukarı yönde ilk direnç 21 Şubat'ta kaydedilen 0,6408 seviyesindeki üç aylık zirvede beliriyor, ardından yükselen kanalın üst sınırı 0,6440 seviyesinde bulunuyor.

AUD/USD için anlık destek, yükselen kanalın alt sınırıyla hizalanan 0,6309'luk 50 günlük Üstel Hareketli Ortalama'da (EMA) bulunmaktadır. Ek destek, 0,6299'luk dokuz günlük EMA'da görülmektedir. Bu önemli destek bölgesinin altında bir kırılma, daha fazla düşüşü tetikleyebilir ve potansiyel olarak 5 Mart'ta kaydedilen 0,6187'lik dört haftalık düşük seviyeyi yeniden test edebilir.

AUD/USD: Günlük Grafik

Avustralya Doları FİYATI Bugün

Aşağıdaki tablo, Avustralya Doları'nın (AUD) bugün listelenen başlıca para birimlerine karşı yüzdelik değişimini göstermektedir. Avustralya Doları, Kanada Doları karşısında en zayıf olanıydı.

Isı haritası, majör para birimlerinin birbirlerine karşı yüzdelik değişimlerini gösterir. Baz para birimi sol sütundan seçilirken, teklif para birimi üst satırdan seçilir. Örneğin, Avustralya Doları'nı sol sütundan seçip yatay çizgi boyunca ABD Doları'na doğru hareket ederseniz, kutuda gösterilen yüzdelik değişim AUD (baz)/USD (teklif)'yi temsil eder.

Kaynak: FXSTREET

NZD Zayıflığının Temel Nedenleri

Görünüm ve Tahminler

Kaynak: Poundsterlinglive

Ülkenin muhtemel liderlerinin savunma harcamalarını artırmak için "borç freni" kuralını gevşetme yönündeki tarihi anlaşmayı duyurmasının ardından Avrupa finans piyasaları sert bir şekilde toparlanırken, Alman borçlanma maliyetleri fırladı.

30 yıllık Alman devlet tahvillerinin getirisi (yani faiz oranı) yaklaşık 25 baz puan artarak %3,08'e çıktı ve Ekim 1998'den bu yana en büyük günlük artışı kaydetti.

En büyük Alman şirketlerini takip eden Dax 30 endeksi, endüstriyel hisse senetlerinin desteğiyle %3,6 yükseldi. Yatırımcıların Avrupa'nın savunma ve altyapı harcamalarında büyük bir artışın bölgenin sıkıntılı ekonomisini canlandıracağı yönündeki umutları arasında Londra, Paris ve Milano'da da hisse senedi fiyatları yükseldi.

Donald Trump'ın Avrupa güvenliğine olan bağlılığı konusundaki endişelerin artmasıyla birlikte dünya liderleri askeri harcamalarda yapılacak büyük bir artış için gerekli finansmanı sağlamak için çabalarken, savunma hisseleri son haftalarda keskin bir şekilde değer kazandı.

AB, Salı günü savunma harcamaları için yaklaşık 800 milyar avro (670 milyar sterlin) tutarında bir kaynak ayırma planını açıklarken, İngiltere hükümeti geçen hafta harcamalarını GSYİH'nın %2,3'ünden planlanandan iki yıl önce, 2027'ye kadar %2,5'e çıkaracağını söyledi. Bu, yılda ek 6 milyar sterlin anlamına geliyor.

Alman otomotiv ve silah üreticisi Rheinmetall'ın hisseleri Çarşamba günü %7,2 arttı ve bu yıl %99 fırladı. İngiltere'nin BAE Systems'ı bu yıl şimdiye kadar %41 yükseldi, İtalya'nın Leonardo'su %73 ve Paris'te listelenen Thales %78 yükseldi.

Euro, ABD dolarına karşı %1,5 artarak yaklaşık 1,08 avroya yükseldi. Sterlin de piyasalarda dramatik hareketlerin yaşandığı bir günde dolara karşı değer kazandı, yatırımcılar ayrıca ABD ticaret bakanı Howard Lutnick'e tepki göstererek Trump'ın Kanada ve Meksika ile olan ticaret savaşını "muhtemelen" azaltacak bir anlaşmaya varılabileceğini ima etti.

Bazı analistler, Trump'ın ticaret savaşlarının dünyanın en büyük ekonomisini sarsmasıyla doların küresel yatırımcılar arasında "güvenli liman" statüsünü kaybetme tehlikesi olduğunu söyledi. Deutsche Bank'ta küresel para birimi araştırmaları başkanı George Saravelos, "Küresel değişimlerin hızı ve ölçeği o kadar hızlı ki bunun bir olasılık olarak kabul edilmesi gerekiyor" dedi.

Almanya'nın maliye bakanı adayı Friedrich Merz, yıllardır hükümet borçları konusunda sıkı kurallara bağlı kaldıktan sonra ekonomik politikada büyük bir değişime giderek, GSYİH'nın %1'inin üzerindeki savunma harcamalarının ülkenin borç kuralından muaf tutulacağını söyledi.

Merz'in Hristiyan Demokrat Birliği (CDU) ile koalisyon kurması beklenen merkez sol Sosyal Demokratlar ile mutabık kalınan plan, önümüzdeki 10 yıl boyunca Almanya'nın altyapısına yapılacak harcamaları finanse etmek için 500 milyar avroluk bir fon oluşturulmasını da içeriyor. Borç freninin kaldırılması için Bundestag'da üçte iki çoğunluk gerekiyor.

Buna karşılık, Almanya'nın en büyük inşaat ve mühendislik şirketleri Çarşamba günü keskin hisse kazanımları kaydetti. Çimento üreticisi Heidelberg Materials %17, endüstriyel hizmetler firması Bilfinger %18 ve inşaat grubu Hochtief %15,5 arttı. Mühendislik ve çelik firması ThyssenKrupp %13,4 arttı.

Avro bölgesi borç krizi sırasında eski Avrupa Merkez Bankası başkanı olan Mario Draghi'nin sözlerini tekrarlayan Merz, Almanya'nın savunma konusunda "ne gerekiyorsa yapacağını" söyledi. Geçtiğimiz yıl savunma harcamalarını GSYİH'nın %2,1'inden artırma baskısı altında olan Morgan Stanley analistleri, Alman planının genel büyüklüğünün 1 trilyon avroyu aşabileceğini söyledi.

Berenberg Bank'ın baş ekonomisti Holger Schmieding, planın Avrupa'nın en büyük ekonomisini dönüştürme potansiyeline sahip "gerçekten büyük bir bazuka" olduğunu söyledi. "Almanya için mali bir deniz değişimi" dedi.

"Savunma harcamaları için ayrılan ekstra alan, Vladimir Putin ve Donald Trump'ın yanı sıra Almanya'nın Avrupa'daki dostlarına da Almanya'nın kendini savunma ve Ukrayna'ya yardım etme konusunda ciddi olduğu yönünde açık bir mesaj gönderiyor."

Deutsche Bank ekonomistleri tarafından "Almanya'nın savaş sonrası tarihindeki en tarihi paradigma değişimlerinden biri" olarak tanımlanan anlaşma, savunma harcamaları için anayasal borç freni veya schuldenbremse'yi fiilen ortadan kaldıracak.

Angela Merkel tarafından 2009 yılında mali krizin ardından getirilen ve federal hükümetin yıllık borçlanmayı GSYİH'nın yüzde 0,35'iyle sınırlayan kural, Almanya'nın vergi ve harcama politikasındaki katı yaklaşımının simgesi olmuştu.

Kent analistleri, Çinli elektrikli araç üreticilerinin rekabeti ve zayıflayan talebin etkisiyle sanayi üretiminin çökmesiyle oluşan büyük zorlukların ortasında, kuralın kaldırılmasının ülke ekonomisi için oyunun kurallarını değiştireceğini söyledi.

Bank of America analistleri müşterilerine yazdıkları bir notta, "Almanya önümüzdeki yıllarda sıfıra doğru giden potansiyel bir büyüme yörüngesiyle karşı karşıyaydı. [Savunma ve altyapı artışı] büyüme beklentilerini 2027'den itibaren %1,5-2'ye yakınlaştırıyor" diye yazdı.

Borçla desteklenen teşvik paketinin bir maliyeti var ve bu maliyet 10 yıllık tahvil getirilerinin neredeyse %2,7'ye yükselmesiyle yansıtılıyor. Ancak, Alman borçlanma maliyetleri hala getirilerin %4'ün üzerine çıktığı ABD ve İngiltere'dekinden önemli ölçüde düşük kalmaya devam ediyor.

Kaynak: Theguardian

"Bunun BTC için ne anlama geldiğini biliyorsunuz..."

ABD Dolar Endeksi (DXY) 1 günlük grafik. Kaynak: Cointelegraph/TradingView

“25 Mart yaklaşık tarihtir.”

Risk varlıkları ve küresel M2 para arzı grafiği. Kaynak: Colin Talks Crypto/X

Tahmin hizmeti Kalshi'nin son verilerine göre bu yıl Bitcoin rezervi oluşma ihtimali %71. Bu, şimdiye kadarki en yüksek oran.

Kaynak: Kalshi

Kaynak: Cointelegraph