AUD/USD zorlu piyasa koşullarının ortasında düşüşte

Avustralya doları/ABD doları (AUD/USD) geçen hafta 0,6217'de kapandı, bu hafta için %0,55'lik bir düşüş. 2024'ün kapanış aşamalarına girerken, AUD/USD 2024 için başlangıç ​​noktasının (yaklaşık 0,6810) yaklaşık %9 altında işlem görüyor ve 2020'de Covid-19 pandemisinin zorlu günlerinden bu yana en zayıf aylık kapanışına hazırlanıyor.

AUD/USD'yi etkileyen açık deniz faktörleri

AUD/USD'deki düşüş büyük ölçüde Donald Trump'ın seçim zaferi de dahil olmak üzere kıyı dışı faktörlere bağlanabilir. Bunun artan harcamalar ve vergi kesintileriyle karakterize edilen ABD mali genişlemesine yol açması bekleniyor. Sonuç olarak, bunun daha güçlü ABD büyümesi, daha yüksek enflasyon ve ardından daha yüksek faiz oranlarıyla sonuçlanması muhtemeldir ve bunların hepsi daha güçlü bir USD'ye katkıda bulunur. Dahası, Trump'ın seçim zaferinin Çin, Meksika, Kanada ve Avrupa Birliği (AB) gibi ülkelerden ithalata gümrük vergileri uygulanmasıyla sonuçlanması bekleniyor. Bu gümrük vergileri ABD dışındaki büyüme beklentilerini düşürecek ve emtia fiyatlarını etkileyecektir.

Para biriminin değer kaybetmesi ve küresel tarifeler

Çin gibi bazı ülkeler, ABD tarifelerinin etkisini azaltmak için para birimlerinin değer kaybetmesine izin verdi ve bu durum AUD/USD'yi daha da olumsuz etkiledi. Çin yuanı (CNY) için daha likit bir vekil olarak görülüyor. AUD/USD ile USD/CNY arasındaki ilişki kesin değil; ancak CNY %2 - %3 düşerse, AUD yaklaşık %3 - %5 düşme eğiliminde oluyor.

Para politikası ve geleceğe yönelik görünüm

ABD tarifelerinin beklenen enflasyonist etkisi, Federal Rezerv (Fed) faiz indirimleri konusunda daha temkinli bir bakış açısına yol açtı. Bu, Fed'in 2025'te yalnızca iki ek 25 baz puanlık (bp) faiz indirimi beklediğini belirttiği son Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısında açıkça görüldü; bu, daha önce işaret ettiği dört faiz indiriminden daha düşük. 2025'te daha az Fed faiz indirimi beklentisi, ABD dolarına ek bir destek sağladı. Avustralya'da, Avustralya Rezerv Bankası'nın (RBA) Aralık ayındaki ılımlı dönüşü ve Avustralya Federal Hükümeti'nin Yıl Ortası Ekonomik ve Mali Görünüm (MYEFO) raporunda öngörülen daha büyük bütçe açıkları, AUD/USD denkleminin Avustralya tarafını etkiledi.

AUD/USD paritesinin 2025 görünümü nasıl?

Piyasanın Trump'ın seçim zaferine tepkisi büyük ölçüde beklentilerle uyumluydu ve ABD doları, özellikle Yeni Zelanda doları (NZD) ve AUD karşısında önemli ölçüde değer kazandı. Bu para birimlerinin her ikisi de Çin tarifeleriyle ilişkili risklere karşı savunmasızdır. AUD/USD'nin 2025'teki kaderi büyük ölçüde Trump'ın 20 Ocak'taki göreve başlamasının ardından yaşanan gelişmelere bağlı olacaktır. Özellikle Trump'ın hangi politikalarının uygulanacağına, bunların zaman çizelgelerine ve seçim öncesi vaatleriyle nasıl karşılaştırılacağına odaklanılacaktır. ABD seçimleri öncesinde Trump, yeniden seçilirse Çin ithalatına uygulanan tarifeleri %60'a veya daha yükseğe çıkarmayı ima etti. Şu anda Çin'den yapılan ithalatın yaklaşık %60'ı ortalama %17'lik tarifelere tabidir. Piyasa konsensüsü, Trump'ın Çin'e uyguladığı tarifelerin yaklaşık %40'a çıkabileceği yönündedir. Gerçek tarifelerin bundan daha düşük olması, AUD/USD paritesine bir miktar rahatlama sağlayabilir, ancak %40'ın üzerindeki herhangi bir artışın AUD/USD üzerinde ağır bir baskı yaratması muhtemeldir.

1. Avrupa'da doğal gaz fiyatları tırmanıyor.

2. ECB'den Stournaras, faiz oranlarının sonbaharda yaklaşık %2'ye ulaşacağını söylüyor.

3. Güney Koreli yetkililer, görevden alınan Devlet Başkanı Yoon'un evine girerek onu tutuklamaya çalışıyor.

4. Biden, İran'ın nükleer tesislerine saldırı planlarını görüştü.

Avrupa gazı, bölgenin kuzeyindeki dondurucu sıcaklıklar ve Norveç'te planlanmamış bir kesintiyle çakışan önemli bir tedarik rotasının kaybıyla yılın ilk işlem gününde değer kazandı. Perşembe günü referans fiyatlar Ekim 2023'ten bu yana en yüksek seviyede kapandı.

İki savaşan ülke arasındaki transit sözleşmesinin sona ermesinin ardından, alternatif bir durum söz konusu olmadığı için Ukrayna'daki Rus gazı teslimatları Yeni Yıl Günü'nde durduruldu. Tüccarlar, birkaç Orta Avrupa ülkesi için önemli bir tedarik kaynağı olan Rus akışlarının kaybını beklerken, bu haftaki tedarik sıkıntısı, tampon görevi gören depolama sahalarından daha hızlı çekilmeleri tetikleyebilir. Kıta genelindeki envanterler, gaz krizinin henüz başladığı 2021'den bu yana en hızlı düşüş hızını gösteriyor.

Hollanda'da Şubat teslimatı için referans gaz %4,3'e kadar yükseldi ve Amsterdam'da saat 18:00'de megavat-saat başına %2,8 artışla 50,27 avrodan kapandı. Vadeli işlemler, akışlardaki durma beklentisiyle 31 Aralık'ta 50 avronun üzerine çıktı.

Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) temel faiz oranının 2025 sonbaharında yaklaşık %2'ye düşmesi gerektiğini söyleyen ECB Yönetim Kurulu üyesi ve Yunanistan Bankası Guvernörü Yannis Stournaras, Perşembe günü Yunanistan'ın Skai Radyosu'na verdiği röportajda, bu tahminin "öngörülemeyen koşullardan" etkilenebileceğini belirtti ve Avrupa ve ABD'deki riskleri vurguladı

Ekonomistler ve yatırımcılar, bölge ekonomisinin sıkıntılı bir dönemden geçmesiyle birlikte enflasyonun %2 hedefinde sabitlenmesiyle birlikte ECB'nin 2025 ortasına kadar her toplantıda faiz oranlarını düşürmesini bekliyor.

Yetkililer, Cuma günü, dışarıdaki protestocu kalabalığından kaçarak, benzeri görülmemiş bir tutuklama emrini yerine getirmek için görevden alınan Güney Kore Devlet Başkanı Yoon Suk Yeol'un yerleşkesine girdiler, ancak içeride başkanlık güvenlik güçleriyle karşılaştılar. Bu, görevdeki bir Güney Kore devlet başkanının ilk kez tutuklanma girişimi oldu ve benzeri görülmemiş bir olaydı.

Yaklaşık 2.700 polis memuru, destekçileri bu hamleye karşı çıkmak için bir araya geldiğinde Yoon'un ikametgahının yakınına konuşlandırıldı. Soruşturmacılar ikametgahın ana kapısına ulaşmayı başardılar ancak bir askeri birlik tarafından daha fazla ilerlemeleri engellendi. Tutuklama ekibi ile başkanlık muhafızları arasında fiziksel bir çatışma yaşandı ve Yoon'un bulunduğu binaya girmeleri engellendi.

Başkanlık Güvenlik Servisi'nin tutuklamayı engellemeye çalışıp çalışmayacağı henüz belirsizliğini koruyor. Ajans daha önce Yoon'un ofisine ve ikametgahına arama emri olan soruşturmacıların girmesini engellemişti. Raporlar, yetkililerin Yoon'un bir celbe yanıt vermeyi reddetmesinin ardından Salı günü onaylanan tutuklama emrini yürürlüğe koymak için harekete geçtiğini gösteriyor.

ABD'li haber sitesi Axios'un konuya yakın üç kaynağa dayandırdığı haberine göre, Başkan Joe Biden ve ekibi, İran'ın nükleer tesislerine saldırı planlarını görüştü.

Ulusal Güvenlik Danışmanı Jake Sullivan, Başkan Biden'a seçenekler sundu ve İran'ın 20 Ocak'tan önce nükleer silah geliştirmeye yönelik adımlar atması halinde ABD'nin İran'ın nükleer tesislerini hedef alabileceğini öne sürdü. Bu tartışma daha önce açıklanmayan bir toplantıda gerçekleşti.

Biden konuyla ilgili nihai bir karar vermedi. Kaynaklar, tartışmanın yeni istihbaratla başlatılmadığını, ancak olası senaryoları araştırmayı amaçladığını belirtti.

UTC+8 23:00: ABD ISM Üretim PMI (Aralık)

EUR/USD paritesi Kasım ve Aralık aylarında 1,0344-1,0333 dolar arasındaki dip seviyelerine geri dönerken, Aralık ayı başı ve ortasındaki dip seviyelerin ve Aralık ayı sonundaki 1,0454-1,0461 dolar arasındaki zirvenin altında kalmayı başardı.

Daha küçük bir direnç, Aralık ortasındaki 1,0534$ zirvesinde görülebilir. Kasım ayındaki 1,0333$'lık dipten bir düşüş görülürse, 30 Kasım 2022'deki 1,0223$'lık dip bir sonraki seviye olacaktır.

GBP/USD, desteğin ağırlığı altında yeni yıla başladı

GBP/USD hala sekiz aylık 1,2475 dolarlık düşük seviyesinin üzerinde seyrediyor. Aralık ayının başından ortasına kadar olan düşük seviyeler ve geçen haftanın 1,2607-1,2617 dolarlık yüksek seviyeleri teknik direnç görevi görüyor. 1,2475 doların altına doğru bir düşüş, 9 Mayıs'taki 1,2446 dolarlık düşük seviyeyi ve 16 Nisan'daki 1,2406 dolarlık düşük seviyeyi hedef alacakken, 1,2617 doların üzerine çıkış ise muhtemelen Aralık ayının ortasındaki 1,2729 dolarlık yüksek seviyeyi hedef alacak.

Bitcoin, 2 Ocak'ta 2025'in ilk Wall Street açılışından önce 95.000 dolara dönerek toparlanmaya devam etti.

Cointelegraph Markets Pro ve TradingView'den alınan verilere göre BTC fiyatı gün içerisinde %1,5 oranında artış gösterdi ve Bitstamp'ta BTC/USD 95.880 dolara ulaştı.

Haftaya aylık dip seviyelerine geri dönerek başlayan Bitcoin BTC$96,107, uzun zamandır beklenen daha derin destek yeniden testinin gerçekleşmemesiyle güçlendi.

Yatırımcı Daan Crypto Trades, X'teki son yazılarından birinde "Noel Aralığı artık likidite için her iki tarafı da süpürdü" diye yazdı.

"95.8 bin dolarlık orta seviye son testte direnç görevi görüyor."

Eşlik eden grafikte, çeşitli piyasa ölçümlerinin boğaların lehine dönmeye başlamasıyla birlikte aralık diplerinde artan hacim görüldü.

"Bu aralığın her iki tarafa da ne zaman kırıldığını takip etmenizi öneririm. Önümüzdeki 1-2 hafta içinde bunun nereye gideceğine dair iyi bir fikir vermeli," diye ekledi Daan Crypto Trades.

Diğer yatırımcı Jelle ise BTC fiyat hareketlerinin bu yeni yıl ile geçen yıl arasındaki benzerlikleri yineleyerek, bunların nihayetinde yukarı yönlü çözülen bir grafik fraktalı ile karşılaştırıldığını söyledi.

"İster dip seviyeleri tekrar görsün, ister görmesin, benzerlikler mevcut" dedi kendi X yazısında. 

"Burası rahat, bir sonraki yüksek bacak hemen köşede."

Jelle daha sonra bu çıkışın 130.000 ila 150.000 dolar arasında bir seviyeye çıkacağını öngördü.

Diğer piyasa katılımcıları da benzer görüşlere sahip olarak, tatil durgunluğuna rağmen Bitcoin boğa piyasasının gücüne inandıklarını gösterdiler.

Girişimci ve yatırımcı Jason Williams da bu çeyrekte BTC/USD için benzer şekilde yeni bir rekor seviyenin beklendiğini söyleyenler arasındaydı.

30 Aralık'ta X takipçilerine "$BTC birikim bölgesine yeniden girdi" dedi.

"Bana göre, birkaç haftalık konsolidasyon büyük bir çıkışın zeminini hazırlayabilir. 2025'in 1. çeyreğine kadar 131,5 bin doların üzeri kaçınılmaz görünüyor. Orada görüşmek üzere."

Williams'ın grafiği daha uzun vadeli bir bakış açısı benimsedi ve Aralık aralığını geçen yıl Mart ayında tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaştıktan sonra görülen aralıkla karşılaştırdı. Cointelegraph'ın bildirdiği gibi, ortaya çıkan aralıklı BTC fiyat hareketi yedi aydan fazla sürdü.

Bu arada, kripto oynaklık endeksi hizmeti Volmex'in kurucusu Cole Kennelly, "TradFi" yatırımcılarının geri dönüşü konusunda aynı derecede iyimser, risk varlıkları için daha geniş bir yükseliş dönüşü öngörüyor.

Özellikle Aralık ayının ikinci yarısında, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) son faiz indiriminin ardından ortaya koyduğu şahin tonun etkisiyle bu durum daha da olumsuz etkilendi.

Kennelly, "İçgüdülerim piyasanın tam riskle ilerlediğini ve yıl sonu lojistiği / yeniden dengeleme / vb. bittiğine göre kripto paralara çok fazla para aktığını söylüyor" diye yazdı. 

"Önümüzdeki iki gün çok hareketli geçecek."

Donald Trump'ın Beyaz Saray'a dönüşü ve yüksek ithalat vergileri, vergi indirimleri ve göç kısıtlamaları planlarının yeni yıla damga vurmasıyla birlikte piyasalarda Perşembe günü bir temkin havası hakim oldu.

ABD'de seçilen başkanın 20 Ocak'ta göreve başlamasına iki haftadan biraz fazla bir süre kala, yatırımcılar Trump'ın ekonomik gündemindeki öngörülemezliğe ve bunun küresel ekonomi için ne anlama geleceğine hazırlanıyordu.

Bu belirsizlik Asya hisselerini Perşembe günü satış dalgasına karşı savunmasız bıraktı ancak Avrupa hisselerinin vadeli işlemlerin pozitif bir açılışa işaret etmesiyle daha iyi performans göstermesi bekleniyor.

Özellikle Çin hisse senetleri sert düşüşler yaşarken, yuan da ABD doları karşısında yaklaşık 14 ayın en düşük seviyesine geriledi.

Trump'ın Çin mallarına yüzde 60'ın üzerinde gümrük vergisi uygulama konusundaki söylemi, merkez hükümetinin bu yıl büyümeyi teşvik etmek için proaktif politikalar uygulama taahhütleriyle aynı zamana denk geldi ve ivme kazanmakta zorlanan ekonominin görünümünü bulanıklaştırdı.

Perşembe günü açıklanan veriler, Çin ve diğer Asya fabrika güçlerinin 2024'ü zayıf bir notla tamamladığını gösterdi. Zira Trump'ın ikinci kez başkan seçilmesinden kaynaklanan artan ticaret riski ve Çin'deki zayıf talebin yeni yıla ilişkin beklentileri olumsuz etkiledi.

Yatırımcıları endişelendiren bir diğer konu ise Trump yönetiminin ABD ekonomisini yeniden ateşleyecek olması. Piyasa gözlemcileri, bu politikaların enflasyonu körükleyeceğini ve kamu borcunu artıracağını, dolayısıyla Fed'in faiz oranlarını düşürme imkanını sınırlayacağını düşünüyor.

Piyasalar artık Fed'in bu yıl yaklaşık 42 baz puanlık faiz indirimine gideceğini fiyatlıyor ve bunun doların 2025'e kadar güçlü bir şekilde desteklenmesini sağlaması muhtemel.

Avrupa'da, Rus doğalgazının Ukrayna üzerinden geçen Sovyet dönemi boru hatlarıyla ihracatının Yeni Yıl Günü'nde durdurulmasıyla birlikte, piyasaların odak noktasının enerji hisseleri olması muhtemel. Bu karar, Rusya'nın Avrupa enerji piyasalarındaki onlarca yıllık hakimiyetine son verecek.

Ancak uzun süredir planlanan üretim kesintisinin Avrupa Birliği'ndeki fiyatlar üzerindeki etkisinin sınırlı olması bekleniyor. 2022'de Rusya'dan gelen arzın azalmasıyla fiyatlar rekor seviyelere çıkmış, yaşam maliyeti krizi daha da kötüleşmiş ve bloğun rekabet gücü zarar görmüştü.

Perşembe günü piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler:

- İngiltere genelindeki konut fiyatları (Aralık)

- Fransa, Almanya HCOB imalat PMI (Aralık)

- ABD haftalık işsizlik başvuruları

FTSE 100'ün Kasım ve Aralık'taki 7.995'lik düşük seviyesinden toparlanması, onu 8.208-8.212'deki 55 ve 200 günlük basit hareketli ortalamalara (SMA) doğru götürüyor. Ancak bunların etrafında ilerleme zorlanabilir. Olası düşüşler, 27 Aralık'taki 8.159'luk yüksek seviye civarında destek bulabilir. Bu, Eylül sonu ve Ekim başındaki 8.183-8.196'lık düşük seviyeler içinde gerçekleşti. Daha fazla küçük destek, 31 Aralık'taki 8.086'lık düşük seviyede bulunuyor.

Alman DAX 40 endeksinin pazartesi günkü 19.748'lik düşük seviyeden sıçrayarak psikolojik 20.000 seviyesi ile aralık ayının sonundaki 20.024'lük yüksek seviye arasında bulunan küçük dirence doğru ilerlediği görülüyor. Pazartesi günkü 19.748'lik düşük seviyenin altındaki destek, 19.683-19.643'lük ekim zirveleri, 19.635'lik 20 Aralık düşük seviyesi ve 19.643'teki 55 günlük SMA arasında görülebilir.