Uzun zamandır beklenen ABD tarım dışı bordro raporunun bugün yayınlanmasıyla birlikte finans piyasaları artan bir beklenti içinde. Bu önemli veri seti, Temmuz ayındaki işsizlik oranındaki artışın ardından ABD ekonomisinin resesyona doğru yönelip yönelmediğini değerlendirmede kritik öneme sahip olacak. Fed için NFP verileri, bu ayın sonlarında FOMC toplantısında beklenen politika gevşetme döngüsünün başlangıcı olarak yaklaşan faiz indiriminin boyutunu belirlemede önemli bir rol oynayacak. Ancak, hisse senetleri, tahvil getirileri ve para birimleri arasındaki değişen dinamikler karşıt hareketler yaratabileceğinden piyasa tepkileri karmaşık ve değişken olabilir.

Dolar gece boyunca geniş bir zayıflık gördü, ancak satış dalgası, hizmet sektörünün mütevazı büyüme bölgesinde kaldığını gösteren ISM hizmet PMI raporuyla yumuşatıldı. Şu an itibariyle, Dolar ve İngiliz Sterlini haftanın performans grafiğinin ortasında konumlanıyor. Öte yandan, Japon Yeni, düşen ABD ve Avrupa endeks getirilerinin desteğiyle en güçlü performans gösteren olmaya devam ediyor. Yen ayrıca bugün Asya ticaret seansında yükselişini sürdürdü. Hemen ardından İsviçre Frangı ve Euro geliyor. Bu arada, Avustralya Doları performans merdiveninin en altında yer alıyor, onu Yeni Zelanda Doları ve Kanada Doları takip ediyor ve bu da temkinli ve riskten kaçınan bir piyasa atmosferine işaret ediyor.

Teknik olarak, USD/JPY mevcut düşüş devam ederse 141.67 desteğini gözleyecek. Oradaki kırılma, 161.94'ten tüm düşüşü sürdürecek. Ancak 140 civarında önemli bir bölge, 140.25 desteği ve 139.26'da 102.58'den 161.94'e %38.2 geri çekilme ile önümüzde duruyor. Yani, aşağı yönlü potansiyel nispeten sınırlı olabilir. Yine de, 140'ın kesin kırılması, satışta daha derin bir hızlanma riski yaratacaktır.

Fed'in Goolsbee'si işgücü piyasasının zayıflamasıyla birlikte birden fazla faiz indirimi sinyali verdi

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, MarketWatch'a verdiği röportajda, mevcut ekonomik verilerin birden fazla faiz indirimini haklı çıkardığını ve sürecin yakında başlayacağını belirtti.

Goolsbee, enflasyonun "çok önemli ölçüde" düştüğünü, işsizlik oranının ise "daha hızlı arttığını" ve bunun soğuyan bir işgücü piyasasına işaret ettiğini belirtti.

İş piyasasındaki kalıcı zayıflığın devam etmesi halinde "daha da kötü bir şeye dönüşebileceği" endişesini dile getirdi.

Goolsbee, daha olumlu enflasyon verileri ve kötüleşen işsizlik rakamları arasındaki dengeyi göz önünde bulundurarak, ileriye giden yolun "yakında sadece faiz indirimleri olmadığını" öne sürerek, Fed'in sürdürülebilir bir gevşeme döngüsüne işaret etti.

Japonya'da hanehalkı harcamaları Temmuz ayında ücret artışına rağmen beklentilerin gerisinde kalarak sadece %0,1 arttı

Japonya'nın hanehalkı harcamaları Temmuz ayında yıllık bazda %0,1 oranında artarak beklenen yıllık bazda %1,2'lik artışın oldukça gerisinde kaldı. Bu, üç ay içindeki ilk yıllık artış olsa da, mütevazı büyüme hanehalklarının enflasyonist baskılar nedeniyle harcamalarını hala geri tuttuğunu gösteriyor.

İçişleri ve İletişim Bakanlığı'na göre, artış konut harcamalarındaki yıllık %17,3'lük artıştan kaynaklandı ve daha fazla kişi yeni mutfak ve küvet takmak gibi ev tadilatları yaptı. Eğlence harcamaları da Paris Olimpiyatları için televizyon satın alımlarıyla desteklenerek yıllık %5,6 arttı. Yurt içi ve yurtdışı paket tur harcamaları sırasıyla yıllık %47,0 ve yıllık %62,6'lık önemli sıçramalar gördü.

Harcamalardaki ılımlı artışa rağmen, en az iki kişilik maaşlı hanelerin ortalama aylık geliri reel olarak yıllık bazda %5,5 arttı. Bu, Haziran ve Mayıs aylarındaki yıllık %3,1 ve %3,0'lık artışların ardından üst üste üçüncü aylık artış oldu.

Bir bakanlık yetkilisi, "harcamaların ücretler kadar artmadığını" belirterek bazı hanelerin daha yüksek gelirlerinin bir kısmını biriktiriyor olabileceğini öne sürdü. Bakanlık, artan ücretlerin tüketimi nasıl etkilediğini izlemeye devam etmeyi planlıyor.

Fed'in faiz indirimi kararı belirsizliğini korurken ABD NFP'si odak noktasında

Bugünkü ABD tarım dışı bordro raporu, Fed'in bu ay beklenen faiz indiriminin boyutunu belirleyebileceği için tüm piyasa katılımcıları için kritik önem taşıyor. Şu anda, federal fon vadeli işlemleri %43/57 oranında 25/50 baz puanlık bir düşüş olasılığı fiyatlıyor. NFP'ye piyasa tepkisi, çeyreğin geri kalanı için muhtemelen işlem tonunu belirleyecek.

Ekonomistler Ağustos ayında 163 binlik iş büyümesi bekliyor, işsizlik oranının %4,3'ten %4,2'ye düşmesi öngörülüyor. Ortalama saatlik kazançların aylık %0,3 oranında artması öngörülüyor, bu da sağlam ücret büyümesine işaret ediyor.

Son ekonomik veriler karışık bir görünüm sunuyor. ISM Üretim İstihdamı 43,4'ten 46,0'a yükseldi, ancak ISM Hizmetler İstihdamı 51,1'den 50,2'ye düştü. Bu arada, ADP İstihdam raporu Temmuz ayındaki 111 binden düşerek hayal kırıklığı yaratan 99 bin yeni iş gösterdi. İlk işsizlik başvuruları dört hafta boyunca ortalama 230 bin oldu, geçen ayın 240 bininden düştü.

İzlenecek önemli bir veri noktası işsizlik oranı olacak. Geçtiğimiz ay beklenmedik bir şekilde %4,3'e yükselmesi, güvenilir bir durgunluk göstergesi olan "Sahm Kuralı"nı tetikledi. İşsizlik oranı beklendiği gibi düşmezse veya daha da artarsa, bu daha derin işgücü piyasası sorunlarının sinyali olabilir. Bu senaryo, Fed'i yaklaşan FOMC toplantısında 50 baz puanlık bir faiz indirimiyle önleyici bir eylemde bulunmaya sevk edebilir. Yine de, piyasaların düşüş eğilimi Fed'in faiz indirimi iyimserliğini bastırabilir.

Borsa piyasalarının bugün NFP'ye tepkisi büyük ilgi görüyor. SP 500, 5669.67 tarihi zirvesinin hemen önünde 5651.37'de zirve yaptı. Aşağı yönde, 55 D EMA'nın (şu anda 5475.02'de) kesin kırılması, 5119.26'dan toparlanmanın tamamlandığını ileri sürecek. 5669.67'den gelen düzeltme deseni daha sonra üçüncü ayağı başlatmış olmalı. Bu durumda, 5119.26 desteğine doğru daha derin bir düşüş görülecektir.

Ancak elbette 55 D EMA'dan güçlü bir sıçrama, 5669.67 seviyesinin aşılması ve uzun vadeli yükseliş trendinin er ya da geç devam etmesi için zemin hazırlayacaktır.

Başka yerde

Almanya endüstriyel üretim ve ticaret dengesi, Fransa endüstriyel üretim ve ticaret dengesi; İsviçre döviz rezervleri ve Avro Bölgesi GSYİH revizyonu Avrupa seansında yayınlanacak. Günün ilerleyen saatlerinde Kanada da ABD NFP ile birlikte iş verilerini yayınlayacak.

EUR/USD Günlük Görünüm

Günlük Pivotlar: (S1) 1.1048; (P) 1.1071; (R1) 1.1107;

EUR/USD'nin 1.1104 küçük direncinin kırılması, 1.1200'den geri çekilmenin 1.1025'te tamamlandığını gösteriyor. Gün içi eğilim, önce 1.1200'ü yeniden test etmek için yukarı yönlü. Oradaki sağlam kırılma, daha büyük bir yükselişe devam edecek ve 1.1025'ten 1.1200'e 1.10776'nın %61.8 projeksiyonunu 1.1287'de hedefleyecek. Ancak, 1.1025 desteğinin kırılması, bunun yerine 1.1200'den düşüşü devam ettirecek.

Daha büyük resimde, 1.1138 direncinin önceki kırılması, 1.1274'ten gelen düzeltme modelinin 1.0665'te tamamlandığını gösteriyor. 1.1274'ün (2023 zirvesi) kesin kırılması, 0.9534'ten (2022 dip) gelen tüm yukarı trendi doğrulayacak. Sonraki hedef, 1.1740'ta 1.0665'ten 1.1274'e 0.9534'ün %61.8 projeksiyonu olacak. 1.0947 direnci destek tuttuğu sürece bu artık tercih edilen durum olacak.

Kaynak: ACTIONFOREX

Tedarik Yönetimi Enstitüsü (ISM), Ağustos ayı hizmet satın alma yöneticileri endeksini (PMI) yayınladı. Başlık bileşik endeksi 51,5'te, tahminden biraz daha iyi. Son okuma, endeksi son 50 ayda 48. kez genişleme bölgesine geri taşıyor.

Rapor özetinden bir alıntı şöyle:

Miller sözlerine şöyle devam ediyor: "Ağustos ayındaki Hizmet PMI®'sındaki artış, tüm doğrudan faktör endekslerinin (İşletme Faaliyeti, Yeni Siparişler, İstihdam ve Tedarikçi Teslimatları) %50'ye yakın veya %50'nin üzerinde okumalar yapmasından kaynaklanmaktadır. Tedarikçi Teslimatları Endeksi Ağustos ayında hafif daralma (daha hızlı) bölgesindeydi. Üst üste ikinci ay, Hizmet PMI okumasının gösterdiği yavaş büyüme, panelistlerin yorumlarıyla desteklendi. Birçok sektörde yavaş ila orta düzeyde büyümeye atıfta bulunulurken, devam eden yüksek maliyetler ve faiz oranı baskılarının iş performansını olumsuz etkilediği ve satışlarda ve trafikte zayıflamaya yol açtığı sıklıkla belirtildi. Stoklar Endeksi Ağustos ayında %3,1 oranında artarak genişleme bölgesine ulaşmış olsa da, birçok katılımcı şirketlerinin hala stoklarını aktif olarak yönettiğini belirtti."

Çok daha eski akrabası olan ISM imalat serisinin aksine, ISM'nin imalat dışı verileri için, özellikle 2008'den kalma başlık kompozit Endeksi için nispeten az geçmiş bulunmaktadır. Aşağıdaki grafik imalat dışı kompoziti göstermektedir.

Daha ilgi çekici ve kullanışlı alt bileşen ise imalat dışı iş faaliyeti Endeksi'dir. Ağustos ayına ait son veri noktası geçen aya göre düşüş göstererek 53,3'tür.

Bir yayılma endeksi için bu son derece değişken bir gösterge olabilir, bu nedenle kısa vadeli eğilimleri görselleştirmemize yardımcı olması için altı aylık hareketli ortalama eklenmiştir.

Teorik olarak, bu göstergenin kapsamının zaman çerçevesi genişledikçe daha kullanışlı hale gelmesi gerekir. Üretim, üretim dışı faaliyetten daha hassas bir barometre olabilir, ancak giderek daha fazla hizmet odaklı bir ekonomi haline geliyoruz, bu da bu seriyi radarda tutma niyetimizi açıklıyor.

İşte temel bileşenlerdeki eğilimi gösteren bir tablo.

Kaynak: SEEKINGALPHA

Batı Teksas Ara (WTI) Petrol fiyatı Cuma günü Asya saatlerinde 68,60 dolar civarında işlem görüyor ve Perşembe günü kaydedilen Aralık 2023'ten bu yana en düşük seviyesi olan 68,37 civarında seyrediyor. Ham Petrol fiyatları hem Amerika Birleşik Devletleri'ndeki (ABD) hem de Çin'deki talep endişeleri nedeniyle değer kaybediyor.

ABD ISM Üretim PMI, fabrika faaliyetinin beşinci ay üst üste daraldığını ve düşüş hızının beklentileri biraz aştığını gösterdi. Ek olarak, dünyanın en büyük ham petrol ithalatçısı Çin, Ağustos ayında üretim faaliyetinin altı aylık düşük seviyeye düştüğünü ve fabrika kapısı fiyatlarının önemli ölçüde düştüğünü gösterdi.

ABD Enerji Bilgi İdaresi (EIA), Perşembe günü yaptığı açıklamada, 30 Ağustos'ta sona eren hafta için ham petrol envanterinin 6,873 milyon varil azaldığını bildirdi. Bu, daha önce 0,846 milyon varil azalışın ardından piyasanın 0,9 milyon varillik azalma beklentisinden önemli ölçüde daha büyüktü.

Petrol fiyatlarının düşüşü, Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü ile Rusya liderliğindeki müttefikleri (OPEC+) arasında Ekim ayında başlaması planlanan üretim artışlarının ertelenmesiyle ilgili devam eden görüşmeler nedeniyle sınırlanacaktır. Reuters'a göre OPEC+, Ekim ve Kasım aylarında planlanan Petrol üretim artışını ertelemeye karar verdi ve gerekirse artışların daha fazla ertelenmesinin veya geri alınmasının değerlendirilebileceğini belirtti.

WTI fiyatları , Fed yetkililerinin Eylül ayında agresif bir faiz indirimi yapma şansını artıran ılımlı yorumlarından destek bulabilir. Daha düşük borçlanma maliyetleri, ABD'de ekonomik aktiviteyi canlandırabilir ve potansiyel olarak Petrol talebini artırabilir.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü, işgücü piyasasının ve enflasyon verilerinin uzun vadeli eğiliminin Fed'in faiz oranı politikasını kısa sürede ve ardından gelecek yıl boyunca istikrarlı bir şekilde gevşetmesini haklı çıkardığını söyledi. Fed yetkililerinin konuşmalarının tonunu 0'dan 10'a kadar özel bir yapay zeka modeli kullanarak güvercin-şahin bir ölçekte ölçen FXStreet'in FedTracker'ı, Goolsbee'nin sözlerini 3,8 puanla nötr olarak derecelendirdi.

CME FedWatch Tool'a göre, piyasalar Federal Rezerv'in Eylül toplantısında en az 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi yapmasını bekliyor. 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı bir hafta öncesine göre %30,0'dan %41,0'a yükseldi.

Kaynak: FXSTREET

Başbakan Datuk Seri Enver İbrahim, RIA Novosti ve RT'ye verdiği röportajda, BRICS'in ülkelerin dolara olan bağımlılığını azaltmada önemli bir araç olduğunu söyledi.

"Geçmişte Çin, Endonezya ve bir dereceye kadar Tayland ile yaptığımız yerel para birimlerini kullanma meselesi... Hindistan ile de görüşüyoruz. Hala dolara oldukça bağımlıyız, ancak en azından etkiyi azaltmak için bunu yapmamız gerekiyor. Ve BRICS elbette bunu yapmanın bir başka aracı," dedi Anwar Doğu Ekonomik Forumu'nun (EEF) aralarında.

2009 yılında kurulan BRICS, başlangıçta Brezilya, Rusya, Hindistan ve Çin'den oluşuyordu. Güney Afrika 2010 yılında katıldı ve bu yılın Ocak ayında İran, Mısır, Etiyopya ve Birleşik Arap Emirlikleri yeni üyeler olarak katıldı.

BRICS'in, Küresel Güney ülkeleri arasındaki iş birliğini güçlendirmek ve zengin sanayi ülkelerinin saldırılarını sınırlamak açısından önemli olduğunu sözlerine ekledi.

"Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin'in beni önümüzdeki ay Kazan'da yapılacak BRICS toplantısına resmi olarak davet etmesinden büyük memnuniyet duyuyoruz.

"Politikamız elbette Küresel Güney'i güçlendirmektir. BRICS, Küresel Güney'deki ülkeler arasında bu tür bir iş birliğini güçlendirmek için çok önemli bir araçtır, mutlaka düşmanca değil, ancak en azından diğer daha zengin sanayileşmiş ülkelerin saldırısını sınırlamak ve en azından baskıya dayanabilmek ve birlikte gücü inşa edebilmek için."

Enver, Küresel Güney'in baskılara karşı direnmek için örgütlenmesi ve daha güçlü hale gelmesi gerektiğini vurguladı.

"Daha sonra kendimizi daha güçlü olmak, kontrolümüz dışında olan baskıları kontrol edebilmek için örgütlemeliyiz. Bana göre bilgelik budur."

EEF Salı günü başladı ve Cuma gününe kadar devam edecek. Rusya'nın Pasifik kıyısındaki Vladivostok şehrindeki Uzak Doğu Federal Üniversitesi tarafından düzenleniyor. Sputnik, EEF 2024'ün genel bilgi ortağıdır.

Kaynak: Theedgemarkets

GBP/JPY paritesi Cuma günü Asya seansında yeni satıcıların dikkatini çekti ve son saatte 188,00 seviyesinin altına gerileyerek üç buçuk haftanın en düşük seviyesine ulaştı.

Bu, önceki dört günün üçüncü negatif hareketini işaret ediyor ve Japon Yeni (JPY) etrafındaki bazı takip eden alımlarla destekleniyor ve bu, Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) şahin beklentileriyle desteklenmeye devam ediyor. Aslında, BOJ Valisi Kazuo Ueda bu haftanın başlarında, ekonomi ve fiyatlar beklendiği gibi performans gösterirse merkez bankasının faiz oranlarını artırmaya devam edeceğini yineledi.

Buna ek olarak, BoJ Yönetim Kurulu Üyesi Hajime Takata Perşembe günü, şirketlerin sermaye harcamalarını, ücretleri ve fiyatları artırmaya devam edeceğini doğrulayabilirsek parasal koşulları bir vites daha ayarlamamız gerektiğini söyledi. Dahası, Perşembe günü yayınlanan veriler, Japonya'daki gerçek ücretlerin Temmuz ayında beklenmedik şekilde ikinci ay üst üste arttığını gösterdi ve BOJ'u 2024'te başka bir potansiyel faiz artışına doğru yolda tuttu.

Bu arada, bu hafta Amerika Birleşik Devletleri'nden (ABD) yayınlanan karışık istihdam verileri, ekonominin sağlığı konusunda endişelere yol açtı. Bu, devam eden jeopolitik gerginliklerle birlikte, yatırımcıların daha riskli varlıklara olan iştahını azaltıyor ve bu, güvenli liman JPY'yi destekleyen ve İngiliz Sterlini (GBP) etrafında herhangi bir alım olmaması nedeniyle GBP/JPY çaprazında ek aşağı yönlü baskı uygulayan bir başka faktör olarak görülüyor.

Son aşağı yönlü bacakla, spot fiyatlar 189.00 yatay desteğinin üzerinden günlük bir kırılmayı teyit ediyor ve 188.00 işaretinin altına doğru bir sonraki düşüş, düşüş eğilimindeki yatırımcıları destekliyor. Dahası, günlük grafikteki osilatörler negatif bölgede tutunuyor ve hala aşırı satım bölgesinde olmaktan uzak. Bu, GBP/JPY çaprazı için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu ve daha fazla kayıp olasılığını desteklediğini gösteriyor.

Kaynak: FXSTREET