[Hızlı Bilgiler]

[Haber Detayları]

[Bugünün Odak Noktası]

Önemli Alıntılar:

Piyasa Tepkisi:

Kaynak: FXSTREET

Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Ağustos ayında ay bazında (m/m) %0,2 arttı, konsensüs tahminine tam uydu. On iki aylık bazda, TÜFE %2,5'e düştü (Temmuz ayındaki %2,9'dan).

Enerji fiyatları (-%0,8 m/m) başlık enflasyonunda bir yük oldu, hem enerji emtiaları hem de enerji hizmetleri aylık bazda düştü. Gıda fiyatları büyük ölçüde durgun kaldı, %0,1 m/m arttı ve yıllık bazda (y/y) %2,1 arttı.

Gıda ve enerji hariç, çekirdek fiyatlar Temmuz ayındaki %0,2'lik aylık artışın ardından %0,3 aylık artış gösterdi. Bu, daha mütevazı bir %0,2'lik aylık artış öngören konsensüs tahmininin üzerinde gerçekleşti. Çekirdekteki on iki aylık değişim %3,2'de sabit kalırken, üç aylık yıllık %2,1'e yükseldi (Temmuz ayındaki %1,6'dan).

Temel hizmetlerdeki fiyat artışı aylık %0,4 arttı; bir önceki ay kaydedilen aylık %0,3'lük artışa göre hafif bir ivmelenme yaşandı.

Barınma maliyetleri beklenmedik şekilde 0,5% m/m arttı, Temmuz ayında kaydedilen 0,4% m/m artıştan daha yüksek. Bu artış büyük ölçüde, %0,5 m/m artan veya önceki on iki ay boyunca ortalama aylık artışın bir tık üzerinde olan Sahiplerin Eşdeğer Kirasındaki (OER) daha fazla artıştan kaynaklandı - bu da önümüzdeki aylarda bir miktar ortalamaya dönüş olduğunu gösteriyor.

Konut dışı hizmetler enflasyonu (diğer adıyla 'süper çekirdek') da geçen ay hızlanarak aylık %0,4 arttı. Kazanç büyük ölçüde motorlu taşıt sigortasındaki (+%0,6 aylık) ve uçak biletleri (+%3,9 aylık) ve evden uzakta konaklama (+%1,8 aylık) gibi seyahatle ilgili maliyetlerdeki artıştan kaynaklandı. Ancak, üç ve altı aylık yıllık değişim oranları sırasıyla %1,4 ve %2,9 olarak nispeten düşük kaldı.

Temel mal fiyatları ayda %0,2 düştü, bu büyük ölçüde kullanılmış araç fiyatlarındaki (-%1,0 m/m), tıbbi eğitim emtialarındaki (-%0,4 m/m) ve ev mobilyalarındaki (-%0,3 m/m) daha fazla düşüşten kaynaklandı. Mal fiyatları son 15 ayın her birinde sabit kaldı veya düşüş kaydetti.

Temel Sonuçlar

Enflasyon raporu, enflasyonu Fed'in %2 hedefine geri döndürme yolunda engellerin olacağına dair bir başka hatırlatmaydı. Bununla birlikte, çekirdekteki artış büyük ölçüde barınma maliyetlerindeki beklenmedik bir artıştan (çoğunlukla OER ile ilgili) kaynaklandı ve bunun devam etmesi pek olası değil. Cesaret verici bir şekilde, çekirdek mal fiyatları deflasyonda kalırken, konut dışı hizmetlerdeki genel fiyat baskıları nispeten düşük kalmaya devam ediyor.

Bizim görüşümüze göre, Ağustos ayı istihdam ve enflasyon okumaları, gelecek hafta daha büyük bir 50 baz puanlık (bp) faiz indirimi için durumu güçlendirmek için pek bir şey yapmadı. Bunun yerine, Fed'in sakin kalıp faiz oranlarını sadece 25 bp düşürmesi muhtemel, ancak önümüzdeki aylarda daha fazla gevşeme sinyali de verecek. FOMC'nin Ekonomik Projeksiyonlar Özeti'nde (18 Eylül faiz oranı duyurusuyla aynı anda yayınlandı) yer alan revize edilmiş "nokta grafiğinin" yıl sonuna kadar toplam 75 bp gevşeme (önceden 25 bp) göstermesinin muhtemel olduğunu düşünüyoruz.

USD/JPY çifti, 143,00 civarına doğru mütevazı Asya seansı kazanımlarından yararlanamıyor ve şimdilik, bir önceki gün dokunulan yaklaşık dokuz aylık düşük seviyeden iyi toparlanmasını durdurmuş gibi görünüyor. Spot fiyatlar şu anda 143,00'lerin ortalarında veya günlük aralığın alt ucunda işlem görüyor ve son iki ayda veya daha uzun süredir görülen yerleşik düşüş trendini uzatmaya karşı savunmasız görünüyor.

ABD'deki tüketici fiyatlarının genel olarak azaldığına dair daha fazla işarete rağmen, çekirdek TÜFE baskısı, temel enflasyonun yapışkan kaldığını gösterdi ve Federal Rezerv'in (Fed) gelecek hafta 50 baz puanlık (bps) büyük bir faiz indirimi yapması yönündeki umutları boşa çıkardı. Bu da, ABD Dolarının (USD) pozitif ivme kazanmasına ve aylık zirveye daha da yaklaşmasına yardımcı oluyor. Bunun dışında, risk alma dürtüsü güvenli liman Japon Yeni'ni (JPY) zayıflattı ve USD/JPY paritesinin daha da yükselmesi için bir destek görevi gördü.

JPY, Ağustos ayında Japonya Üretici Fiyat Endeksi'nde (ÜFE) beklenmeyen bir düşüşle daha da aşağı çekildi, %0,2. Buna ek olarak, yıllık oran Temmuz ayındaki %3,0'dan raporlanan ayda beklenenden daha fazla yavaşlayarak %2,5'e düştü. Bununla birlikte, Japonya Merkez Bankası (BoJ) yönetim kurulu üyesi Naoki Tamura'nın, kolay politikayı sona erdirme yolunun hala çok uzun olduğunu söylemesi, bu yılın sonuna kadar borçlanma maliyetlerinde daha fazla artış olacağına dair bahisleri yeniden teyit ediyor ve JPY'deki kayıpları sınırlamaya yardımcı oluyor.

Ayrıca, piyasalar 17-18 Eylül'deki yaklaşan politika toplantısında Fed'in 25 baz puanlık faiz indirimi hamlesini tamamen fiyatladı ve bu, şahin BoJ'ye kıyasla büyük bir ayrışmaya işaret ediyor. Bu da, USD/JPY paritesi etrafında yeni satışlara yol açıyor ve günlük geri çekilmenin arkasındaki temel faktör olduğu ortaya çıkıyor. Yatırımcılar şimdi yeni bir ivme için ABD ÜFE'sinin yayınlanmasını dört gözle bekliyorlar, ancak temel arka plan, spot fiyatlar için en az dirençli yolun aşağı yönlü olduğunu gösteriyor.

Kaynak: FXSTREET

AUD/USD paritesi, Perşembe günü Avustralya'dan yayınlanan zayıf Tüketici Enflasyon Beklentileri'nin ardından değer kazandı. Ayrıca, eski Avustralya Rezerv Bankası (RBA) Guvernörü Bernie Fraser, mevcut RBA yönetim kurulunu iş piyasası pahasına enflasyona aşırı odaklandığı için eleştirdi. Fraser, Yönetim Kurulu'nun nakit oranını düşürmesi gerektiğini ve istihdam için ciddi sonuçlar doğurabilecek "durgunluk riskleri" konusunda uyardı.

Avustralya Doları (AUD), Çarşamba günü ABD enflasyon raporunun yayınlanmasının ardından iyileşen risk algısıyla ABD Doları (USD) karşısında destek kazandı. Ağustos'un ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verileri, çekirdek enflasyonun beklentileri aşmasına rağmen, başlık enflasyonunun üç yıllık düşük seviyeye düştüğünü gösterdi. Bu gelişme, Federal Rezerv'in (Fed) Eylül ayında 25 baz puanlık bir faiz oranı indirimiyle gevşeme döngüsüne başlama olasılığını artırdı.

Çarşamba günü, Avustralya Rezerv Bankası'nın (RBA) Ekonomiden Sorumlu Yardımcısı Sarah Hunter, yüksek faiz oranlarının talebi baskıladığını ve bunun hafif bir ekonomik gerilemeye yol açmasının beklendiğini belirtti. Hunter ayrıca, Reuters'a göre, işgücü piyasasının tam istihdam seviyelerine göre sıkı kalmaya devam ettiğini ve istihdam büyümesinin nüfus artışından daha yavaş olsa da devam etmesinin öngörüldüğünü belirtti.

Günlük Özet Piyasa Hareketleri: Avustralya Doları, iyileşen risk algısı nedeniyle zemini koruyor

CME FedWatch Tool'a göre, piyasalar Federal Rezerv'in Eylül toplantısında en az 25 baz puanlık (bps) bir faiz indirimi yapmasını bekliyor. 50 baz puanlık bir faiz indirimi olasılığı bir hafta önceki %44,0'dan keskin bir şekilde %15,0'a düştü.

Avustralya'nın Tüketici Enflasyon Beklentileri, Ağustos'un dört aylık zirvesi olan %4,5'ten biraz düşerek Eylül ayında %4,4'e geriledi. Bu düşüş, merkez bankasının enflasyonu makul bir zaman diliminde düşürmek ve işgücü piyasasındaki kazanımları sürdürmek arasında bir denge kurma çabalarını vurguluyor.

ABD Tüketici Fiyat Endeksi, Ağustos ayında önceki %2,9'luk okumadan yıllık bazda %2,5'e düştü. Endeks beklenen %2,6'lık okumanın gerisinde kaldı. Bu arada, manşet TÜFE aylık bazda %0,2'de kaldı.

ABD çekirdek TÜFE Gıda Enerji hariç, yıllık %3,2'de sabit kaldı. Aylık bazda çekirdek TÜFE önceki %0,2'lik okumadan %0,3'e yükseldi.

CNN anketine göre, eski Başkan Donald Trump ile Demokrat aday Kamala Harris arasındaki ilk ABD başkanlık tartışmasını Pensilvanya'da Harris kazandı. Tartışma, ekonomi, enflasyon ve ekonomik politikalara yönelik eleştirel bir odaklanmayla başladı.

Avustralya'nın Westpac Tüketici Güveni, Ağustos ayındaki %2,8'lik artışın ardından Eylül ayında aylık bazda %0,5 düştü.

Teknik Analiz: Avustralya Doları 0,6650'nin üzerine çıktı; bir sonraki bariyer dokuz günlük EMA'da

AUD/USD paritesi Perşembe günü 0,6680 civarında işlem görüyor ve günlük grafiğin teknik analizi, düşüş eğilimini işaret eden bir alçalan kanal içinde kaldığını gösteriyor. 14 günlük Göreceli Güç Endeksi (RSI) 50 seviyesinin altında kalmaya devam ediyor ve devam eden düşüş eğilimini doğruluyor.

Aşağı yönde, AUD/USD paritesi 0,6600 civarındaki alçalan kanalın alt sınırını hedefleyebilir. Bu seviyenin altına bir kırılma, düşüş görünümünü güçlendirebilir ve çifti potansiyel olarak 0,6575 yakınlarındaki geri dönüş destek bölgesine doğru sürükleyebilir.

Yukarı yönde, AUD/USD paritesi 0,6694'teki dokuz günlük Üstel Hareketli Ortalama (EMA) civarında dirençle karşılaşabilir, ardından 0,6720 yakınındaki alçalan kanalın üst sınırı gelebilir. Bu üst sınırın üzerine çıkılması düşüş eğilimini azaltabilir ve çiftin 11 Temmuz'da görülen yedi aylık yüksek seviyesi 0,6798'i yeniden test etmesinin kapısını açabilir.

AUD/USD: Günlük Grafik

Kaynak: FXSTREET

Pazar resmi

Kripto para piyasası son 24 saatte %0,5 kaybederek 1,99 trilyon dolara geriledi. Beklendiği gibi, piyasa ABD enflasyon verileri öncesinde büyük oyuncuların kararsızlığı nedeniyle 2 trilyon dolar seviyesinin üzerinde konsolide olamadı. Satışlar günün başından beri yaygındı ve hızlı kar alma taktiğini doğruladı.

Bitcoin, Salı günü günün başlangıcından bu yana iki kez 58 bin dolar sınırını aşamayarak 56,5 bin dolar civarında işlem görüyor. Bitcoin, makroekonomi ve geleneksel finans piyasalarındaki duygunun ana kısa vadeli itici güç olduğu kurumsal yatırımcılar tarafından yoğun olarak dolduruluyor.

İlginçtir ki, ETF'lerin tanıtımı momentum üzerinde henüz olumlu bir etki yaratmadı. BTCUSD Mart ayından beri düşüş eğilimindeyken, ETHUSD Mayıs ayının sonundan beri aktif olarak satılıyor. Bu, kripto para birimlerinin küresel benimsenmesinde önemli bir dönüm noktasına ulaştıktan sonra uzun vadeli yatırımcıların kar elde etmesinin bir sonucu, alıcılar arasında fonların ve şirketlerin varlığının olumsuz bir etkisi değil. Bu süreç piyasayı çökertmeyecek, ancak bitcoin'in yarılanma yıllarındaki 4 yıllık güçlü büyüme döngülerinin trendini çoktan kırdı.

Haber geçmişi

QCP Capital'e göre, Trump-Harris tartışması ve ABD tüketici enflasyon verileri nedeniyle bitcoin opsiyonlarındaki örtülü oynaklık yüksek kalmaya devam ediyor. Opsiyon piyasası katılımcıları Ekim ayına kadar ağırlıklı olarak düşüş eğiliminde olma eğilimindedir.

CryptoQuant, Ağustos'tan bu yana kripto para borsalarındaki USDT hacminin hızla arttığını ve bunun kripto para fiyatlarını potansiyel olarak artırabileceğini belirtti. Daha önce, Mart'tan Temmuz'a kadar dinamikler türbülansta önemli dalgalanmalar göstermedi.

Gazeteci Colin Wu'ya göre, en büyük merkezi borsalardaki toplam işlem hacmi Ağustos ayında %30 arttı. En büyük kripto para platformlarındaki ciro %32 arttı.

SEC'in kripto para birimiyle ilgili yaptırım eylemlerindeki tahsilatları, büyük ölçüde Terraform Labs ile yapılan 4,47 milyar dolarlık anlaşmadan dolayı 2024'te 30 kat artarak rekor seviye olan 4,7 milyar dolara çıktı.

Japonya merkezli Metaplanet, 54.786 dolarlık ortalama bir fiyattan ek 38.464 BTC (2 milyon dolar) satın aldığını duyurdu. Metaplanet'in rezervleri 400 BTC'ye yaklaşırken, söz konusu dönemde ortalama bir coin satın alma fiyatı yaklaşık 66 bin dolardı.

DOGS, kripto endüstrisinin tarihindeki en büyük Meme Token İhracı ve Dağıtımını (TGE) gerçekleştirdi ve bu da TON ağında bir aktivite artışına yol açtı. DOGS meme token'ının 4,5 milyon benzersiz sahibi var.

Pump.fun'ın azalan popülaritesi nedeniyle Solana ağındaki toplam komisyonlar altı aylık en düşük seviyeye düştü.